Analyse des données sur les politiques de Trump et le marché des cryptomonnaies : réduire l'inflation, réduire les taux d'intérêt et stimuler l'économie
Promouvoir la paix entre la Russie et l'Ukraine, libérer les ressources pétrolières et gazières de la Russie, réduire les prix mondiaux de l'énergie
La situation au Moyen-Orient pourrait déclencher de nouveaux conflits, faisant grimper temporairement les prix du pétrole mais étant contrôlée par la diplomatie.
Augmenter les droits de douane à l'importation, entraînant à court terme une légère récession économique et une baisse de l'inflation.
Imposer des droits de douane sur la Chine, engager des négociations ou mettre en œuvre un blocus économique
2. Chemin de baisse des taux
Faire pression sur la Réserve fédérale pour qu'elle abaisse les taux d'intérêt et élargisse son bilan, stimulant ainsi la liquidité mondiale
Promouvoir la législation sur les monnaies numériques, accélérer leur développement, affaiblir le contrôle monétaire de la Réserve fédérale.
3. Chemin de stimulation de l'économie
Politique de réduction d'impôts permanente, augmentant le revenu disponible des entreprises et des particuliers
Appliquer des droits de douane différenciés sur l'industrie manufacturière pour protéger les industries locales
En verrouillant des investissements de plus de mille milliards de dollars grâce à des visites officielles
Élargir l'extraction de pétrole et de gaz naturel, augmenter les revenus d'exportation d'énergie
Explorer l'acquisition d'autres territoires, élargir la carte économique
4. Chemin de la familialisation politique
Accumuler la richesse familiale grâce à la politique des cryptomonnaies
Éliminer les dissidents, renforcer l'équipe loyale, assurer la continuité des politiques
Résumé logique
Le noyau de la politique de Trump est la stimulation économique, en réduisant l'inflation, les taux d'intérêt, en attirant des investissements et en développant l'énergie pour stimuler la croissance, tout en consolidant le pouvoir et les intérêts familiaux par l'expansion territoriale et le nettoyage politique. La stratégie globale est agressive à court terme et dépend à long terme de l'effet des diplomaties et de l'exécution des politiques.
Taux d'intérêt neutre
Prévisions du marché : baisse des taux d'intérêt de 25 points de base le 17 septembre 2025, avec deux baisses de taux en 2025 pour atteindre 4,00 %, et un taux d'intérêt neutre porté à 3,50 %. Actuellement, la Réserve fédérale et le gouvernement Trump sont en désaccord sur le timing d'une éventuelle baisse des taux. La politique tarifaire de Trump commence à montrer des effets à long terme, avec un ralentissement économique qui commence à se manifester lentement. Parallèlement, la Réserve fédérale a continué à réduire ses avoirs en obligations américaines au cours des deux dernières semaines, resserrant ainsi la liquidité, ce qui a entraîné un ajustement des indicateurs de liquidité mondiaux.
Événements et données clés à suivre la semaine prochaine
La semaine prochaine, plusieurs responsables de banques centrales, y compris ceux de la Réserve fédérale, de la Banque centrale européenne et de la Banque d'Angleterre, prendront la parole. Les données économiques importantes comprennent le rapport sur l'emploi non agricole aux États-Unis, les indices ISM des secteurs manufacturier et des services, ainsi que l'IPC de la zone euro. Ces événements et données auront un impact significatif sur l'évolution du marché.
Analyse des données sur la chaîne
1. Les changements de données à court et moyen terme de cette semaine affectant le marché
1.1 Situation des flux de fonds des stablecoins
Le marché a clairement réduit son volume cette semaine, avec une baisse de 76,4% par rapport à la période précédente, ce qui pourrait indiquer une période de refroidissement ou de consolidation. L'augmentation quotidienne moyenne est de 0,78 milliard, ce qui correspond à un état de faible liquidité, courant lorsque le marché manque de direction, que le volume des transactions diminue, que les grands acteurs institutionnels adoptent une posture d'attente et que les fonds sur la chaîne ne montrent pas d'intention d'entrer sur le marché. Si la tendance morose se poursuit la semaine prochaine, cela pourrait confirmer que le marché est entré dans une période de refroidissement.
Situation des flux de fonds ETF 1.2
Cette semaine, les entrées d'ETF sont passées de 2,8 milliards la semaine précédente à 670 millions, avec une réduction de 76 % de la vitesse d'entrée, presque au même niveau que le point bas de l'engouement pour les ETF début mai, indiquant que cette vague de marché des ETF est à un tournant. Après la réduction des flux de fonds vers les ETF, le prix du BTC a également corrigé, montrant que le prix actuel du BTC dépend fortement des fonds des ETF et manque de soutien naturel des acheteurs sur le marché.
1.3 Prime ou remise de négociation hors cote
Du 23 au 31 mai, la prime hors marché de l'USDT par rapport à l'USDC est restée globalement autour de 100,0 %, avec de très faibles fluctuations, montrant une nette attente des capitaux et une tendance à la baisse de la liquidité. Globalement, la prime des stablecoins hors marché reste à "zéro prime" ou "à la limite du discount", indiquant un manque d'achats hors marché et un manque de dynamisme pour l'entrée de nouvelles devises fiat sur le marché.
1.4 Performance des actions associées
L'observation de la performance des actions d'une certaine entreprise montre que les configurations techniques ne sont pas favorables, et que ce cycle n'a pas atteint les sommets précédents. Bien que cette entreprise ait racheté des BTC pour augmenter la valeur nette de ses actifs, son action présente toujours une prime par rapport au BTC, ce qui mérite d'être surveillé pour savoir quand ce cycle prendra fin.
1.5 Solde de l'échange
Le ratio des soldes d'échange de BTC continue de diminuer, atteignant un point bas d'un an à 15,046 %, tandis que la pression de vente sur la chaîne s'est nettement atténuée. En revanche, le ratio des soldes d'échange d'ETH a augmenté, passant de 13,52 % à 15,83 %, indiquant qu'il existe une certaine pression de vente sur le marché de l'ETH.
2. Changements des données intermédiaires affectant le marché cette semaine
2.1 Proportion de détention de pièces par adresse et URPD
Cette semaine, le nombre d'adresses détenant entre 1K et 10k a connu une baisse significative les 26 et 27, montrant des signes de bearish à court terme, mais principalement absorbé par les adresses détenant entre 100 et 1k. À court terme, la tendance est baissière, tandis que la structure du marché à moyen et long terme a changé, la répartition des URPD des jetons est relativement uniforme, sans signal significatif.
En tenant compte de la situation des fluctuations, de la liquidité et des données on-chain, le marché global continuera de se corriger la semaine prochaine, surtout après que l'ETH ait de nouveau augmenté, ce qui renforce cette évaluation.
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PretendingToReadDocs
· 08-16 22:42
Quand cette législation sur la monnaie numérique pourra-t-elle être mise en œuvre...
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GasWhisperer
· 08-16 22:28
signaux haussiers dans le mempool... le jeu macro de trump va déclencher des vagues de gas sérieuses ngl
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DefiPlaybook
· 08-16 22:18
Le cycle de hausse des taux d'intérêt touche à sa fin, l'univers de la cryptomonnaie commence à couper les coupons.
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FlatlineTrader
· 08-16 22:17
Analyste des données d'ouverture BTC | Passionné de web3
Analyse des données sur les politiques de Trump et le marché des cryptomonnaies : réduire l'inflation, réduire les taux d'intérêt et stimuler l'économie
Analyse macroéconomique et politique
Analyse des politiques de Trump
1. Chemin de réduction de l'inflation
2. Chemin de baisse des taux
3. Chemin de stimulation de l'économie
4. Chemin de la familialisation politique
Résumé logique
Le noyau de la politique de Trump est la stimulation économique, en réduisant l'inflation, les taux d'intérêt, en attirant des investissements et en développant l'énergie pour stimuler la croissance, tout en consolidant le pouvoir et les intérêts familiaux par l'expansion territoriale et le nettoyage politique. La stratégie globale est agressive à court terme et dépend à long terme de l'effet des diplomaties et de l'exécution des politiques.
Taux d'intérêt neutre
Prévisions du marché : baisse des taux d'intérêt de 25 points de base le 17 septembre 2025, avec deux baisses de taux en 2025 pour atteindre 4,00 %, et un taux d'intérêt neutre porté à 3,50 %. Actuellement, la Réserve fédérale et le gouvernement Trump sont en désaccord sur le timing d'une éventuelle baisse des taux. La politique tarifaire de Trump commence à montrer des effets à long terme, avec un ralentissement économique qui commence à se manifester lentement. Parallèlement, la Réserve fédérale a continué à réduire ses avoirs en obligations américaines au cours des deux dernières semaines, resserrant ainsi la liquidité, ce qui a entraîné un ajustement des indicateurs de liquidité mondiaux.
Événements et données clés à suivre la semaine prochaine
La semaine prochaine, plusieurs responsables de banques centrales, y compris ceux de la Réserve fédérale, de la Banque centrale européenne et de la Banque d'Angleterre, prendront la parole. Les données économiques importantes comprennent le rapport sur l'emploi non agricole aux États-Unis, les indices ISM des secteurs manufacturier et des services, ainsi que l'IPC de la zone euro. Ces événements et données auront un impact significatif sur l'évolution du marché.
Analyse des données sur la chaîne
1. Les changements de données à court et moyen terme de cette semaine affectant le marché
1.1 Situation des flux de fonds des stablecoins
Le marché a clairement réduit son volume cette semaine, avec une baisse de 76,4% par rapport à la période précédente, ce qui pourrait indiquer une période de refroidissement ou de consolidation. L'augmentation quotidienne moyenne est de 0,78 milliard, ce qui correspond à un état de faible liquidité, courant lorsque le marché manque de direction, que le volume des transactions diminue, que les grands acteurs institutionnels adoptent une posture d'attente et que les fonds sur la chaîne ne montrent pas d'intention d'entrer sur le marché. Si la tendance morose se poursuit la semaine prochaine, cela pourrait confirmer que le marché est entré dans une période de refroidissement.
Situation des flux de fonds ETF 1.2
Cette semaine, les entrées d'ETF sont passées de 2,8 milliards la semaine précédente à 670 millions, avec une réduction de 76 % de la vitesse d'entrée, presque au même niveau que le point bas de l'engouement pour les ETF début mai, indiquant que cette vague de marché des ETF est à un tournant. Après la réduction des flux de fonds vers les ETF, le prix du BTC a également corrigé, montrant que le prix actuel du BTC dépend fortement des fonds des ETF et manque de soutien naturel des acheteurs sur le marché.
1.3 Prime ou remise de négociation hors cote
Du 23 au 31 mai, la prime hors marché de l'USDT par rapport à l'USDC est restée globalement autour de 100,0 %, avec de très faibles fluctuations, montrant une nette attente des capitaux et une tendance à la baisse de la liquidité. Globalement, la prime des stablecoins hors marché reste à "zéro prime" ou "à la limite du discount", indiquant un manque d'achats hors marché et un manque de dynamisme pour l'entrée de nouvelles devises fiat sur le marché.
1.4 Performance des actions associées
L'observation de la performance des actions d'une certaine entreprise montre que les configurations techniques ne sont pas favorables, et que ce cycle n'a pas atteint les sommets précédents. Bien que cette entreprise ait racheté des BTC pour augmenter la valeur nette de ses actifs, son action présente toujours une prime par rapport au BTC, ce qui mérite d'être surveillé pour savoir quand ce cycle prendra fin.
1.5 Solde de l'échange
Le ratio des soldes d'échange de BTC continue de diminuer, atteignant un point bas d'un an à 15,046 %, tandis que la pression de vente sur la chaîne s'est nettement atténuée. En revanche, le ratio des soldes d'échange d'ETH a augmenté, passant de 13,52 % à 15,83 %, indiquant qu'il existe une certaine pression de vente sur le marché de l'ETH.
2. Changements des données intermédiaires affectant le marché cette semaine
2.1 Proportion de détention de pièces par adresse et URPD
Cette semaine, le nombre d'adresses détenant entre 1K et 10k a connu une baisse significative les 26 et 27, montrant des signes de bearish à court terme, mais principalement absorbé par les adresses détenant entre 100 et 1k. À court terme, la tendance est baissière, tandis que la structure du marché à moyen et long terme a changé, la répartition des URPD des jetons est relativement uniforme, sans signal significatif.
En tenant compte de la situation des fluctuations, de la liquidité et des données on-chain, le marché global continuera de se corriger la semaine prochaine, surtout après que l'ETH ait de nouveau augmenté, ce qui renforce cette évaluation.