Le marché des cryptomonnaies entre dans une période de rotation multi-zone, les alts connaissent un Rebond
Au cours de la semaine dernière, le marché des cryptomonnaies a présenté une situation florissante. Alors que le prix du Bitcoin fluctue, les fonds se dirigent progressivement vers d'autres actifs de chiffrement, allant des projets majeurs aux niches moins connues, avec plusieurs zones affichant des hausses supérieures aux attentes. Les données montrent que non seulement des projets vedettes sont en tête, mais que davantage de rebonds structurels se propagent entre les zones.
La plateforme de données montre que la popularité des recherches sur "altcoin" atteint un niveau record en cinq ans, tandis que le volume de recherche pour "Ethereum" atteint un pic de deux ans. Pendant ce temps, la capitalisation totale des cryptomonnaies dans le monde a augmenté à 40000 milliards de dollars, et la zone des alts se comporte nettement mieux que le Bitcoin.
Ethereum a augmenté de 79 % au cours des 90 derniers jours, tandis que Bitcoin n'a augmenté que de 14 % sur la même période. L'Index de Saison des Altcoins est passé de 29 il y a un mois à 40. Les États-Unis ont déjà reçu 31 demandes de fonds négociés en bourse (ETF) pour des altcoins au cours du premier semestre, couvrant plusieurs chaînes principales et jetons écologiques.
Sur le plan des finances, les ETF et les trésoreries d'entreprise modifient la structure de l'offre et de la demande. Rien qu'avec l'ETF au comptant Ethereum, 2,3 milliards de dollars de flux nets ont été enregistrés en trois jours, ce qui équivaut à 500 000 ETH. Les trésoreries d'entreprise diversifient leur allocation, avec de grandes quantités d'Ethereum, Solana et Chainlink détenues et mises en jeu pour générer des revenus. La valeur totale verrouillée (TVL) dans DeFi est revenue à 96,9 milliards de dollars, frôlant les niveaux historiques.
Cette résonance entre les fonds et le récit fournit une base solide pour la rotation complète des alts.
Zone des Mèmes : Explosion des Émotions
Dans cette rotation structurelle, les hausses de PENGU, SPX et AERO sont les plus marquées, représentant les trois principales lignes de tendance du marché des alts actuel : la narration Meme, le trading basé sur les formes techniques et les dividendes d'entrée de plateforme.
PENGU : de Meme à produit financier
PENGU est essentiellement un jeton meme centré sur l'image d'un pingouin, mais cette fois, il a obtenu une légitimité financière. Un capital a soumis une demande d'ETF incluant PENGU en tant qu'actif sous-jacent, avec l'intention d'allouer plus de 80 % des fonds au jeton lui-même, le reste étant investi dans des NFT connexes. C'est la première fois que des IP NFT sont regroupées avec des jetons cryptographiques dans un produit ETF. La narration de l'ETF a directement augmenté la visibilité de PENGU parmi les investisseurs institutionnels.
L'exposition hors ligne et en ligne a simultanément augmenté l'engouement. Début août, le volume de transactions de PENGU sur une certaine plateforme d'échange a temporairement dépassé celui du Dogecoin, une bourse a changé son avatar sur les réseaux sociaux officiels pour un NFT lié, et une autre plateforme a également listé ce jeton.
D'un point de vue technique, PENGU a franchi le canal de tendance baissière tout en augmentant le volume, fournissant un signal d'entrée pour les fonds à court terme. Cette combinaison triple de "IP culturelle × attentes ETF × percée technique" confère à PENGU une grande élasticité de hausse.
SPX6900 : Rotation de capital de type Meme guidée par l'analyse technique
Comparé à PENGU, SPX est plus motivé par l'émotion, tandis que sa hausse bénéficie d'un soutien rationnel provenant du trading stratégique. Il utilise "parodie de l'indice S&P 500" comme IP, et son nom contient des références financières.
Le graphique journalier a formé une classique formation en "cup and handle", avec une ligne de cou à 1,74 dollar. Une fois la rupture à la hausse, un objectif technique de 2,28 à 2,88 dollars sera atteint. Cette formation a une forte attractivité pour les traders techniques.
En même temps, la communauté SPX est très active et l'efficacité de rotation des fonds est extrêmement élevée. Les détenteurs réinvestissent rapidement dans de nouveaux projets de prévente après avoir réalisé des bénéfices, ce qui crée une transmission et un détournement de fonds à haute fréquence.
L'explosion de SPX n'est pas seulement le résultat de graphiques techniques, mais aussi l'illustration d'une fermentation synergique de mèmes, de la dynamique de trading et de l'activité communautaire.
AERO : l'entrée de la plateforme devient un accélérateur de fonds
Le moteur de hausse d'AERO est extrêmement opérationnel. En tant que jeton de l'échange décentralisé (DEX) central sur une certaine chaîne, il a connu un développement majeur début août : il a été intégré à une certaine plateforme d'échange, permettant des achats et ventes en un clic sans avoir à changer de page. Cela a permis à des millions d'utilisateurs de trading d'accéder directement aux pools de liquidités de cette chaîne. En une semaine, le volume des transactions d'AERO a atteint un nouveau sommet en six mois, avec une augmentation de prix de plus de 43 %. Pendant ce temps, la TVL d'Ethereum a rebondi à environ 96,9 milliards de dollars, et l'activité de trading sur la chaîne correspondante a fortement augmenté, faisant d'Aerodrome un "point de retournement des fonds".
Cette vague de hausse montre que "l'entrée de la plateforme" a la capacité de se transformer concrètement en comportements d'achat et de vente sur la chaîne, et est un nœud central pour propager et faire exploser les prix.
D'autres zones se démarquent également dans une reprise structurelle.
D'autres zones ont également présenté des exemples de tendances structurelles, les fonds s'infiltrent progressivement vers davantage de zones :
L2/zone d'extension
Des projets représentatifs tels que MNT (+49,06 %) et ARB (+30,52 %) bénéficient de la reprise de l'activité de l'écosystème Ethereum et de l'augmentation des volumes de transactions sur la chaîne, la logique de valorisation des réseaux de deuxième niveau étant à nouveau activée. Avec le renforcement constant de la demande des utilisateurs entre faibles frais de transaction et haute capacité de traitement, les L2 ne sont pas seulement des solutions d'optimisation des performances, mais deviennent également le terrain de lancement de nouveaux protocoles. Certains fonds estiment que ce type de secteur fondamental possède des caractéristiques de "slow bull", bien que sa résilience à court terme ne soit pas aussi élevée que celle des meme, il se distingue par la robustesse de l'écosystème et une narration à long terme.
zone des protocoles DeFi
Un DEX (+76,37%) continue de se maintenir en position centrale dans la liquidité décentralisée, avec l'augmentation de la proportion d'agrégation inter-chaînes et de revenus de frais comme principales raisons.
FORM (+35%) s'appuie sur la "gestion de stratégie combinée" pour réduire le seuil d'opération complexe pour les particuliers, tandis que le produit "scission de revenu" de PENDLE (+34,89%) établit un pont entre les revenus fixes et les produits dérivés, répondant aux besoins diversifiés des institutions et des traders avancés. On peut voir que les fonds actuels ne cherchent pas aveuglément à acheter à des prix élevés, mais tendent plutôt à investir dans des protocoles DeFi disposant de mécanismes uniques capables de créer des fossés de protection.
zone des infrastructures
LINK (+40,46 %), KAIA (+31,93 %), XDC (+20,19 %) représentent respectivement les trois besoins suivants : "oracle", "infrastructure inter-chaînes" et "chaîne d'entreprise".
La position monopolistique de LINK sur le marché des oracles en fait un composant sous-jacent indispensable dans les récits DeFi et RWA ; KAIA, en tant que point central inter-chaînes, bénéficie de la demande croissante pour l'interopérabilité entre chaînes ; XDC attire l'attention sur le financement à long terme et stable grâce à son intégration avec les chaînes d'approvisionnement d'entreprises traditionnelles et les scénarios de financement commercial. Le point commun de cette catégorie d'actifs est que, peu importe la volatilité des émotions du marché, leurs cas d'utilisation continuent de générer une demande rigide.
zone de jetons
La forte performance des jetons de plateforme tels qu'OKB (+72,98 %), CRO (+52,95 %) et BNB (+29,12 %) est d'une part due à la reprise du volume des transactions qui stimule la croissance des revenus de la plateforme, et d'autre part à l'attente à long terme du mécanisme de rachat et de destruction. Pour les fonds, la logique des jetons de plateforme est plus proche de celle des "actifs de type action" ; avec l'expansion de l'écosystème des échanges, leur valeur intrinsèque devrait augmenter régulièrement.
secteur de la chaîne de paiement
BCH (+48,27 %), XLM (+44,49 %) et TRX (+31,18 %) connaissent une reprise dans le cadre du redémarrage des paiements transfrontaliers et des transferts de stablecoins. BCH reste un habitué des paiements hors ligne et des scénarios OTC dans certains marchés émergents ; XLM bénéficie de sa coopération avec les services de compensation et de transfert international pour obtenir des volumes supplémentaires ; TRX maintient son attractivité en raison du volume d'émission de stablecoins et de l'activité sur la chaîne. Ce type d'actif présente une résistance relativement forte aux baisses lors des fluctuations du marché et est également plus susceptible d'attirer des financements à moyen et long terme.
narration spéciale / zone dérivée
La force de SPX a déjà été mentionnée précédemment, mais des projets comme HBAR et INJ obtiennent également des opportunités de réévaluation grâce à un récit différencié (tel que l'architecture DAG et la profondeur des transactions dérivées). Surtout à ce stade actuel, les projets capables d'offrir une courbe de risque-rendement supplémentaire en dehors des récits principaux peuvent souvent bénéficier d'un soutien financier inattendu à la fin du marché.
D'un point de vue global, le rattrapage de ces zones confirme une tendance : les fonds se déplacent des actifs principaux vers des cibles plus résilientes et profondes, tentant de trouver de nouvelles sources d'alpha.
Résumé
La rotation actuelle du marché fait ressembler l'ensemble du marché à un échiquier à plusieurs niveaux : la ligne principale continue d'attirer l'attention, mais d'autres cases sur l'échiquier s'illuminent discrètement. Que ce soit des infrastructures solides à long terme ou des jetons à concept explosifs à court terme, tous offrent aux investisseurs des choix en fonction de leur tolérance au risque.
Ensuite, la divergence du marché pourrait devenir plus évidente - certains actifs continueront à monter grâce à la narration, aux fonds et aux fondamentaux, tandis que d'autres pourraient rapidement redescendre en l'absence de moteurs de croissance durables. Pour les investisseurs, le véritable défi n'est pas de trouver des jetons en hausse, mais de juger combien de temps ils peuvent encore augmenter et quand il est temps de sortir.
Après tout, ce marché ne manque jamais de surprises, mais il ne manque pas non plus d'imprévus.
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JustHereForMemes
· Il y a 8h
Prendre un petit banc pour regarder les grands projets s'envoler.
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OffchainOracle
· Il y a 8h
On verra qui agit le plus rapidement.
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bridge_anxiety
· Il y a 8h
bull run c'est le moment de foncer, il ne faut pas hésiter !
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ForkItAll
· Il y a 9h
altcoin est devenu fou, il est encore temps d'entrer dans une position.
La rotation multi-zone s'ouvre, les alts rebondissent sur toute la ligne, les fonds ETF propulsent le marché à de nouveaux sommets.
Le marché des cryptomonnaies entre dans une période de rotation multi-zone, les alts connaissent un Rebond
Au cours de la semaine dernière, le marché des cryptomonnaies a présenté une situation florissante. Alors que le prix du Bitcoin fluctue, les fonds se dirigent progressivement vers d'autres actifs de chiffrement, allant des projets majeurs aux niches moins connues, avec plusieurs zones affichant des hausses supérieures aux attentes. Les données montrent que non seulement des projets vedettes sont en tête, mais que davantage de rebonds structurels se propagent entre les zones.
La plateforme de données montre que la popularité des recherches sur "altcoin" atteint un niveau record en cinq ans, tandis que le volume de recherche pour "Ethereum" atteint un pic de deux ans. Pendant ce temps, la capitalisation totale des cryptomonnaies dans le monde a augmenté à 40000 milliards de dollars, et la zone des alts se comporte nettement mieux que le Bitcoin.
Ethereum a augmenté de 79 % au cours des 90 derniers jours, tandis que Bitcoin n'a augmenté que de 14 % sur la même période. L'Index de Saison des Altcoins est passé de 29 il y a un mois à 40. Les États-Unis ont déjà reçu 31 demandes de fonds négociés en bourse (ETF) pour des altcoins au cours du premier semestre, couvrant plusieurs chaînes principales et jetons écologiques.
Sur le plan des finances, les ETF et les trésoreries d'entreprise modifient la structure de l'offre et de la demande. Rien qu'avec l'ETF au comptant Ethereum, 2,3 milliards de dollars de flux nets ont été enregistrés en trois jours, ce qui équivaut à 500 000 ETH. Les trésoreries d'entreprise diversifient leur allocation, avec de grandes quantités d'Ethereum, Solana et Chainlink détenues et mises en jeu pour générer des revenus. La valeur totale verrouillée (TVL) dans DeFi est revenue à 96,9 milliards de dollars, frôlant les niveaux historiques.
Cette résonance entre les fonds et le récit fournit une base solide pour la rotation complète des alts.
Zone des Mèmes : Explosion des Émotions
Dans cette rotation structurelle, les hausses de PENGU, SPX et AERO sont les plus marquées, représentant les trois principales lignes de tendance du marché des alts actuel : la narration Meme, le trading basé sur les formes techniques et les dividendes d'entrée de plateforme.
PENGU : de Meme à produit financier
PENGU est essentiellement un jeton meme centré sur l'image d'un pingouin, mais cette fois, il a obtenu une légitimité financière. Un capital a soumis une demande d'ETF incluant PENGU en tant qu'actif sous-jacent, avec l'intention d'allouer plus de 80 % des fonds au jeton lui-même, le reste étant investi dans des NFT connexes. C'est la première fois que des IP NFT sont regroupées avec des jetons cryptographiques dans un produit ETF. La narration de l'ETF a directement augmenté la visibilité de PENGU parmi les investisseurs institutionnels.
L'exposition hors ligne et en ligne a simultanément augmenté l'engouement. Début août, le volume de transactions de PENGU sur une certaine plateforme d'échange a temporairement dépassé celui du Dogecoin, une bourse a changé son avatar sur les réseaux sociaux officiels pour un NFT lié, et une autre plateforme a également listé ce jeton.
D'un point de vue technique, PENGU a franchi le canal de tendance baissière tout en augmentant le volume, fournissant un signal d'entrée pour les fonds à court terme. Cette combinaison triple de "IP culturelle × attentes ETF × percée technique" confère à PENGU une grande élasticité de hausse.
SPX6900 : Rotation de capital de type Meme guidée par l'analyse technique
Comparé à PENGU, SPX est plus motivé par l'émotion, tandis que sa hausse bénéficie d'un soutien rationnel provenant du trading stratégique. Il utilise "parodie de l'indice S&P 500" comme IP, et son nom contient des références financières.
Le graphique journalier a formé une classique formation en "cup and handle", avec une ligne de cou à 1,74 dollar. Une fois la rupture à la hausse, un objectif technique de 2,28 à 2,88 dollars sera atteint. Cette formation a une forte attractivité pour les traders techniques.
En même temps, la communauté SPX est très active et l'efficacité de rotation des fonds est extrêmement élevée. Les détenteurs réinvestissent rapidement dans de nouveaux projets de prévente après avoir réalisé des bénéfices, ce qui crée une transmission et un détournement de fonds à haute fréquence.
L'explosion de SPX n'est pas seulement le résultat de graphiques techniques, mais aussi l'illustration d'une fermentation synergique de mèmes, de la dynamique de trading et de l'activité communautaire.
AERO : l'entrée de la plateforme devient un accélérateur de fonds
Le moteur de hausse d'AERO est extrêmement opérationnel. En tant que jeton de l'échange décentralisé (DEX) central sur une certaine chaîne, il a connu un développement majeur début août : il a été intégré à une certaine plateforme d'échange, permettant des achats et ventes en un clic sans avoir à changer de page. Cela a permis à des millions d'utilisateurs de trading d'accéder directement aux pools de liquidités de cette chaîne. En une semaine, le volume des transactions d'AERO a atteint un nouveau sommet en six mois, avec une augmentation de prix de plus de 43 %. Pendant ce temps, la TVL d'Ethereum a rebondi à environ 96,9 milliards de dollars, et l'activité de trading sur la chaîne correspondante a fortement augmenté, faisant d'Aerodrome un "point de retournement des fonds".
Cette vague de hausse montre que "l'entrée de la plateforme" a la capacité de se transformer concrètement en comportements d'achat et de vente sur la chaîne, et est un nœud central pour propager et faire exploser les prix.
D'autres zones se démarquent également dans une reprise structurelle.
D'autres zones ont également présenté des exemples de tendances structurelles, les fonds s'infiltrent progressivement vers davantage de zones :
L2/zone d'extension
Des projets représentatifs tels que MNT (+49,06 %) et ARB (+30,52 %) bénéficient de la reprise de l'activité de l'écosystème Ethereum et de l'augmentation des volumes de transactions sur la chaîne, la logique de valorisation des réseaux de deuxième niveau étant à nouveau activée. Avec le renforcement constant de la demande des utilisateurs entre faibles frais de transaction et haute capacité de traitement, les L2 ne sont pas seulement des solutions d'optimisation des performances, mais deviennent également le terrain de lancement de nouveaux protocoles. Certains fonds estiment que ce type de secteur fondamental possède des caractéristiques de "slow bull", bien que sa résilience à court terme ne soit pas aussi élevée que celle des meme, il se distingue par la robustesse de l'écosystème et une narration à long terme.
zone des protocoles DeFi
Un DEX (+76,37%) continue de se maintenir en position centrale dans la liquidité décentralisée, avec l'augmentation de la proportion d'agrégation inter-chaînes et de revenus de frais comme principales raisons.
FORM (+35%) s'appuie sur la "gestion de stratégie combinée" pour réduire le seuil d'opération complexe pour les particuliers, tandis que le produit "scission de revenu" de PENDLE (+34,89%) établit un pont entre les revenus fixes et les produits dérivés, répondant aux besoins diversifiés des institutions et des traders avancés. On peut voir que les fonds actuels ne cherchent pas aveuglément à acheter à des prix élevés, mais tendent plutôt à investir dans des protocoles DeFi disposant de mécanismes uniques capables de créer des fossés de protection.
zone des infrastructures
LINK (+40,46 %), KAIA (+31,93 %), XDC (+20,19 %) représentent respectivement les trois besoins suivants : "oracle", "infrastructure inter-chaînes" et "chaîne d'entreprise".
La position monopolistique de LINK sur le marché des oracles en fait un composant sous-jacent indispensable dans les récits DeFi et RWA ; KAIA, en tant que point central inter-chaînes, bénéficie de la demande croissante pour l'interopérabilité entre chaînes ; XDC attire l'attention sur le financement à long terme et stable grâce à son intégration avec les chaînes d'approvisionnement d'entreprises traditionnelles et les scénarios de financement commercial. Le point commun de cette catégorie d'actifs est que, peu importe la volatilité des émotions du marché, leurs cas d'utilisation continuent de générer une demande rigide.
zone de jetons
La forte performance des jetons de plateforme tels qu'OKB (+72,98 %), CRO (+52,95 %) et BNB (+29,12 %) est d'une part due à la reprise du volume des transactions qui stimule la croissance des revenus de la plateforme, et d'autre part à l'attente à long terme du mécanisme de rachat et de destruction. Pour les fonds, la logique des jetons de plateforme est plus proche de celle des "actifs de type action" ; avec l'expansion de l'écosystème des échanges, leur valeur intrinsèque devrait augmenter régulièrement.
secteur de la chaîne de paiement
BCH (+48,27 %), XLM (+44,49 %) et TRX (+31,18 %) connaissent une reprise dans le cadre du redémarrage des paiements transfrontaliers et des transferts de stablecoins. BCH reste un habitué des paiements hors ligne et des scénarios OTC dans certains marchés émergents ; XLM bénéficie de sa coopération avec les services de compensation et de transfert international pour obtenir des volumes supplémentaires ; TRX maintient son attractivité en raison du volume d'émission de stablecoins et de l'activité sur la chaîne. Ce type d'actif présente une résistance relativement forte aux baisses lors des fluctuations du marché et est également plus susceptible d'attirer des financements à moyen et long terme.
narration spéciale / zone dérivée
La force de SPX a déjà été mentionnée précédemment, mais des projets comme HBAR et INJ obtiennent également des opportunités de réévaluation grâce à un récit différencié (tel que l'architecture DAG et la profondeur des transactions dérivées). Surtout à ce stade actuel, les projets capables d'offrir une courbe de risque-rendement supplémentaire en dehors des récits principaux peuvent souvent bénéficier d'un soutien financier inattendu à la fin du marché.
D'un point de vue global, le rattrapage de ces zones confirme une tendance : les fonds se déplacent des actifs principaux vers des cibles plus résilientes et profondes, tentant de trouver de nouvelles sources d'alpha.
Résumé
La rotation actuelle du marché fait ressembler l'ensemble du marché à un échiquier à plusieurs niveaux : la ligne principale continue d'attirer l'attention, mais d'autres cases sur l'échiquier s'illuminent discrètement. Que ce soit des infrastructures solides à long terme ou des jetons à concept explosifs à court terme, tous offrent aux investisseurs des choix en fonction de leur tolérance au risque.
Ensuite, la divergence du marché pourrait devenir plus évidente - certains actifs continueront à monter grâce à la narration, aux fonds et aux fondamentaux, tandis que d'autres pourraient rapidement redescendre en l'absence de moteurs de croissance durables. Pour les investisseurs, le véritable défi n'est pas de trouver des jetons en hausse, mais de juger combien de temps ils peuvent encore augmenter et quand il est temps de sortir.
Après tout, ce marché ne manque jamais de surprises, mais il ne manque pas non plus d'imprévus.