La proposition d'amélioration HIP-3 récemment lancée par Hyperliquid a suscité un large intérêt dans le domaine de la Finance Décentralisée. Ce n'est pas simplement une mise à niveau du protocole, mais cela marque une étape clé dans le plan de développement d'Hyperliquid, pouvant avoir un impact profond sur l'avenir du trading de dérivés.
Pour comprendre pleinement l'importance de HIP-3, nous devons commencer par l'approche de conception globale de Hyperliquid, qui implique ses trois propositions clés (HIPs).
Les trois propositions clés de Hyperliquid
Hyperliquid a construit un écosystème financier complet et progressif grâce à trois propositions d'amélioration clés.
HIP-1 : réduire le seuil d'inscription des devises
Le processus d'inscription des jetons sur les échanges centralisés traditionnels est opaque, coûteux et souvent accompagné de conditions strictes. HIP-1 permet à quiconque de créer de nouveaux jetons sur Hyperliquid sans autorisation, similaire au standard ERC-20. L'équipe du projet n'a qu'à payer des frais pour créer son propre jeton et ouvrir automatiquement un marché au comptant, réduisant ainsi considérablement le seuil d'entrée des actifs sur le marché public.
HIP-2 : marché automatisé
Le nouveau jeton fait face à un problème de "démarrage à froid de la liquidité" après son lancement. L'HIP-2(, également connu sous le nom de "Hyperliquidity"), est la stratégie de liquidité automatisée native d'Hyperliquid. Une fois que le nouveau jeton est créé via l'HIP-1, l'HIP-2 agit comme un robot de market making, affichant automatiquement des ordres d'achat et de vente sur le carnet de commandes, fournissant ainsi une liquidité de base négociable pour le nouveau marché.
HIP-3 : droit de créer un marché perpétuel ouvert
Les contrats perpétuels sont le domaine avec le plus grand volume de transactions sur le marché de la cryptographie. HIP-3( également connu sous le nom de "Builder-Deployed Perpetuals") ouvre complètement les droits de création sur le marché des contrats perpétuels. Tout "constructeur" peut déployer des contrats perpétuels personnalisés sur Hyperliquid en mettant en jeu un nombre suffisant de jetons HYPE.
Les constructeurs ont un contrôle total sur le marché qu'ils déploient, pouvant définir de manière autonome divers paramètres clés, y compris le choix des garanties, l'oracle de prix, la limite de levier et les paramètres de marge, etc. En même temps, les constructeurs peuvent également partager les frais de transaction de ce marché, générant ainsi des revenus considérables.
Une fois ces trois étapes complétées, Hyperliquid passe d'un DEX destiné uniquement aux utilisateurs finaux à une "couche d'infrastructure financière", surpassant narrativement ses concurrents DEX et donnant naissance à de nouveaux écosystèmes commerciaux et modes de jeu.
L'impact potentiel de HIP-3
Correspondre aux actifs réels ( RWA ) engouement
Le HIP-3 a mis en place un mécanisme d'admission avec des seuils élevés, attirant des acteurs institutionnels disposant de capitaux importants. Ces institutions pourraient se concentrer sur des marchés à volume élevé et stable dans la finance traditionnelle, tels que les principaux indices boursiers, les matières premières, les devises et autres RWA. Prenons l'exemple des contrats à terme sur l'indice S&P 500 : même en capturant une part très minime du marché traditionnel, cela peut générer des revenus considérables pour les bâtisseurs.
Favoriser un nouvel écosystème de jetons
La communauté pourrait développer de nouveaux protocoles de Finance Décentralisée pour résoudre les problèmes de seuil élevé et de liquidité initiale de HIP-3. Cela pourrait déclencher une "guerre de liquidité" autour du jeton HYPE, similaire à la "guerre de Curve" des débuts. Cela élargira les cas d'utilisation et la demande sur le marché de HYPE, offrant un soutien solide à son prix.
Répondre à la demande de trading d'actions de sociétés non cotées (Pre-IPO)
La fonctionnalité Hyperps de Hyperliquid, combinée à HIP-3, permet le trading de contrats à terme pour des actifs qui ne sont pas encore cotés ou qui manquent de sources de prix fiables. Cela répond non seulement aux besoins d'investissement des petits investisseurs pour des actions privées populaires, mais fournit également une fonction importante de découverte des prix avant l'introduction en bourse de ces entreprises.
Faire face à la concurrence des échanges centralisés
Comparé à la prudence et à la lenteur des échanges centralisés traditionnels, Hyperliquid améliore la rapidité de réponse à la demande du marché grâce à HIP-3. Cette agilité est un atout clé pour faire face à la concurrence des échanges conformes.
Dans l'ensemble, HIP-3 représente une étape importante pour Hyperliquid vers la création d'une infrastructure financière reliant les actifs du monde réel, un écosystème innovant et une réponse rapide au marché. Bien que de nombreux défis demeurent, tels que la gestion de la liquidité et la conformité réglementaire, HIP-3 dessine sans aucun doute un avenir financier sur chaîne plus ouvert, combinable et plein d'espace d'imagination.
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MemecoinTrader
· 08-14 14:33
analyse de sentiment en cours... ce récit hip-3 a 78,4 % de chances de devenir le prochain grand jeu psyop
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Deconstructionist
· 08-13 14:16
Le marché d'ouverture a du potentiel.
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SnapshotBot
· 08-13 14:14
HIP-3 a été lancé ? bull !
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OnchainFortuneTeller
· 08-13 14:13
Après avoir tiré les cartes, quelqu'un va devenir riche.
Voir l'originalRépondre0
NFTBlackHole
· 08-13 13:51
Faisons juste deux fois pour jouer, le gameplay off-chain n'est-ce pas ce sens?
Analyse de la proposition HIP-3 de Hyperliquid : Le marché perpétuel ouvert pourrait redéfinir le paysage de la Finance décentralisée.
La proposition d'amélioration HIP-3 récemment lancée par Hyperliquid a suscité un large intérêt dans le domaine de la Finance Décentralisée. Ce n'est pas simplement une mise à niveau du protocole, mais cela marque une étape clé dans le plan de développement d'Hyperliquid, pouvant avoir un impact profond sur l'avenir du trading de dérivés.
Pour comprendre pleinement l'importance de HIP-3, nous devons commencer par l'approche de conception globale de Hyperliquid, qui implique ses trois propositions clés (HIPs).
Les trois propositions clés de Hyperliquid
Hyperliquid a construit un écosystème financier complet et progressif grâce à trois propositions d'amélioration clés.
HIP-1 : réduire le seuil d'inscription des devises
Le processus d'inscription des jetons sur les échanges centralisés traditionnels est opaque, coûteux et souvent accompagné de conditions strictes. HIP-1 permet à quiconque de créer de nouveaux jetons sur Hyperliquid sans autorisation, similaire au standard ERC-20. L'équipe du projet n'a qu'à payer des frais pour créer son propre jeton et ouvrir automatiquement un marché au comptant, réduisant ainsi considérablement le seuil d'entrée des actifs sur le marché public.
HIP-2 : marché automatisé
Le nouveau jeton fait face à un problème de "démarrage à froid de la liquidité" après son lancement. L'HIP-2(, également connu sous le nom de "Hyperliquidity"), est la stratégie de liquidité automatisée native d'Hyperliquid. Une fois que le nouveau jeton est créé via l'HIP-1, l'HIP-2 agit comme un robot de market making, affichant automatiquement des ordres d'achat et de vente sur le carnet de commandes, fournissant ainsi une liquidité de base négociable pour le nouveau marché.
HIP-3 : droit de créer un marché perpétuel ouvert
Les contrats perpétuels sont le domaine avec le plus grand volume de transactions sur le marché de la cryptographie. HIP-3( également connu sous le nom de "Builder-Deployed Perpetuals") ouvre complètement les droits de création sur le marché des contrats perpétuels. Tout "constructeur" peut déployer des contrats perpétuels personnalisés sur Hyperliquid en mettant en jeu un nombre suffisant de jetons HYPE.
Les constructeurs ont un contrôle total sur le marché qu'ils déploient, pouvant définir de manière autonome divers paramètres clés, y compris le choix des garanties, l'oracle de prix, la limite de levier et les paramètres de marge, etc. En même temps, les constructeurs peuvent également partager les frais de transaction de ce marché, générant ainsi des revenus considérables.
Une fois ces trois étapes complétées, Hyperliquid passe d'un DEX destiné uniquement aux utilisateurs finaux à une "couche d'infrastructure financière", surpassant narrativement ses concurrents DEX et donnant naissance à de nouveaux écosystèmes commerciaux et modes de jeu.
L'impact potentiel de HIP-3
Le HIP-3 a mis en place un mécanisme d'admission avec des seuils élevés, attirant des acteurs institutionnels disposant de capitaux importants. Ces institutions pourraient se concentrer sur des marchés à volume élevé et stable dans la finance traditionnelle, tels que les principaux indices boursiers, les matières premières, les devises et autres RWA. Prenons l'exemple des contrats à terme sur l'indice S&P 500 : même en capturant une part très minime du marché traditionnel, cela peut générer des revenus considérables pour les bâtisseurs.
La communauté pourrait développer de nouveaux protocoles de Finance Décentralisée pour résoudre les problèmes de seuil élevé et de liquidité initiale de HIP-3. Cela pourrait déclencher une "guerre de liquidité" autour du jeton HYPE, similaire à la "guerre de Curve" des débuts. Cela élargira les cas d'utilisation et la demande sur le marché de HYPE, offrant un soutien solide à son prix.
La fonctionnalité Hyperps de Hyperliquid, combinée à HIP-3, permet le trading de contrats à terme pour des actifs qui ne sont pas encore cotés ou qui manquent de sources de prix fiables. Cela répond non seulement aux besoins d'investissement des petits investisseurs pour des actions privées populaires, mais fournit également une fonction importante de découverte des prix avant l'introduction en bourse de ces entreprises.
Comparé à la prudence et à la lenteur des échanges centralisés traditionnels, Hyperliquid améliore la rapidité de réponse à la demande du marché grâce à HIP-3. Cette agilité est un atout clé pour faire face à la concurrence des échanges conformes.
Dans l'ensemble, HIP-3 représente une étape importante pour Hyperliquid vers la création d'une infrastructure financière reliant les actifs du monde réel, un écosystème innovant et une réponse rapide au marché. Bien que de nombreux défis demeurent, tels que la gestion de la liquidité et la conformité réglementaire, HIP-3 dessine sans aucun doute un avenir financier sur chaîne plus ouvert, combinable et plein d'espace d'imagination.