Analyse du marché actuel : inquiétudes causées par le vol de fonds et effet de résonance de la migration de liquidité
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une forte correction, rendant les informations du marché compliquées et variées. Les récentes affaires de vols de fonds importants ont encore aggravé la situation, posant des défis pour l'évaluation des tendances du marché à court terme. Cet article analysera l'état actuel du marché à la fois sur des niveaux micro et macro.
Microniveau : Des pertes de fonds importantes et continues suscitent des inquiétudes
L'incident de la semaine dernière où une plateforme d'échange et récemment un projet DEX ont été victimes d'attaques de hackers reste gravé dans les mémoires. Ici, nous discutons principalement de l'impact des fonds volés sur les entreprises et l'industrie concernées.
Pour une plateforme de trading, une perte de 1,5 milliard de dollars est à peu près équivalente à son bénéfice net sur environ un an, ce qui représente une somme considérable pour une entreprise en phase d'expansion. En se référant aux données financières d'une bourse cotée, on peut estimer que les réserves de liquidités de cette plateforme se situent autour de 700 à 1 milliard de dollars. Il est clair qu'il ne sera pas possible de combler ce déficit uniquement avec des fonds propres, et qu'il faudra passer par le financement ou d'autres moyens pour surmonter cette crise. Compte tenu des inquiétudes concernant la croissance du marché des cryptomonnaies d'ici 2025, le coût du financement qui en résulte pourrait être important et représenter une charge pour les futures expansions.
Bien que la vulnérabilité centrale de cette attaque soit du côté des tiers et non de la plateforme elle-même, récupérer les pertes peut s'avérer difficile, car les procédures judiciaires associées sont souvent longues et coûteuses. En ce qui concerne un projet DEX, une perte de 50 millions de dollars est sans aucun doute une catastrophe pour une startup, mais les fondateurs semblent avoir la capacité d'injecter des fonds pour surmonter la crise.
Ces deux événements de pertes importantes survenus consécutivement, bien qu'ils aient un impact limité sur les traders en crypto-monnaies habitués à des risques élevés, ont clairement ébranlé la confiance des capitaux traditionnels. La situation des flux de fonds d'un certain ETF Bitcoin montre qu'après l'attaque, il y a eu un important retrait de fonds, ce qui indique que cet événement a eu un impact négatif sur les investisseurs traditionnels. Si cela suscite des inquiétudes concernant le processus d'élaboration d'un cadre légal favorable à la réglementation, son impact sera plus profond. On peut donc dire que ces événements de vol sont le déclencheur de ce cycle de correction à un niveau micro.
Macroéconomie : Intensification des jeux géopolitiques et migration de la Liquidité
D'un point de vue macroéconomique, plusieurs facteurs suivants ont eu un impact négatif sur le marché des cryptomonnaies à court terme :
Problème du déficit budgétaire américain
Préoccupations concernant le risque de stagnation aux États-Unis
L'incertitude des mouvements du dollar
Problème du déficit budgétaire américain
La raison principale de ce déficit budgétaire américain peut être retracée aux mesures de stimulation économique extraordinaires mises en place par l'administration précédente pour faire face à la pandémie, ainsi qu'à l'inversion des taux d'intérêt résultant des ajustements dans la structure d'émission de la dette par le ministère des Finances. Bien que cette approche ait attiré un retour des dollars à court terme, elle a également considérablement augmenté la pression de remboursement à court terme des États-Unis, entraînant une crise de la dette.
La principale conséquence de la crise de la dette est la réduction de la capacité de financement des États-Unis, ce qui élève le niveau général des taux d'intérêt neutres. Cela exercera une pression sur les entreprises, affectant ainsi la croissance économique, le marché de l'emploi et les investissements de consommation, créant un cercle vicieux de rétroaction négative de la récession économique.
Il est donc crucial de prêter attention à la manière dont le gouvernement redéfinit la discipline budgétaire et résout le problème du déficit. Voici quelques points spécifiques à surveiller :
Réduction des dépenses publiques et processus de licenciement et leur impact sur l'économie
Les indicateurs macroéconomiques (comme les données sur l'emploi, le PIB) en retour des politiques pertinentes
Le processus de mise en œuvre de la politique de réduction des impôts
Risque de stagflation aux États-Unis
En plus de l'impact de la réduction des dépenses gouvernementales sur la croissance économique, il est également nécessaire de prêter attention aux points suivants :
Un certain entreprise d'IA impacte le secteur de l'IA lors de la semaine open source.
État d'avancement des fonds souverains américains
L'impact des politiques douanières et des conflits géopolitiques sur l'inflation
Parmi les impacts les plus significatifs à court terme, le premier point est le plus marquant. Les résultats open source d'une entreprise d'IA montrent que la demande en puissance de calcul a considérablement diminué, ce qui a eu un impact sur l'évaluation des actions liées à l'IA aux États-Unis. D'une part, cela a réduit la demande pour les fournisseurs de puissance de calcul en amont ; d'autre part, en brisant le monopole américain sur les algorithmes en aval de l'IA grâce à l'open source. Cet impact ne fait que commencer, et il reste à observer comment l'industrie de l'IA aux États-Unis va réagir.
En même temps, la valorisation des entreprises chinoises a également montré des signes de retour. La montée des actions de Hong Kong bénéficie principalement de l'afflux de fonds sud-nord et de capitaux passifs étrangers. Les variations des flux de fonds peuvent être jugées en observant le taux de change du dollar de Hong Kong.
tendance du dollar
Le débat sur la force et la faiblesse du dollar américain se poursuit. Un dollar fort favorise la performance des actifs libellés en dollars et la réduction des coûts pour les entreprises mondiales, mais nuit à l'industrialisation interne. Un dollar faible a l'effet inverse. Compte tenu de l'ensemble des idées politiques du gouvernement, un dollar faible semble mieux correspondre aux objectifs à long terme. Cependant, la mise en œuvre trop rapide d'une politique de dollar faible pourrait entraîner des difficultés pour les États-Unis à surmonter la période de douleur liée aux réformes.
Ainsi, le mouvement du dollar devrait probablement suivre un schéma de force initiale suivi d'une faiblesse. Les cryptomonnaies, en tant qu'actifs libellés en dollars, seront également sujettes à cette fluctuation.
Suggestions de stratégie d'investissement
Étant donné les nombreux facteurs d'incertitude sur le marché actuel, il est conseillé aux investisseurs particuliers d'adopter une stratégie de haltère pour renforcer la robustesse de leur portefeuille :
D'une part, configurer des cryptomonnaies blue chip ou participer à des projets de rendement DeFi à faible risque.
D'autre part, prendre des positions courtes pour investir à bas prix dans des actifs à forte volatilité.
Concernant les tendances du marché à court terme, bien qu'il y ait de nombreux facteurs défavorables, aucun risque structurel clair n'a encore été observé. Si le marché subit un retrait excessif en raison de la panique, construire une position de manière appropriée peut également être une option.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
7 J'aime
Récompense
7
3
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
ImpermanentPhilosopher
· 08-13 15:33
Les pigeons finissent toujours par être des pigeons, on prend les gens pour des idiots encore et encore.
Le vol de fonds résonne avec la migration de liquidité Analyse des tendances à court terme du marché des cryptomonnaies
Analyse du marché actuel : inquiétudes causées par le vol de fonds et effet de résonance de la migration de liquidité
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une forte correction, rendant les informations du marché compliquées et variées. Les récentes affaires de vols de fonds importants ont encore aggravé la situation, posant des défis pour l'évaluation des tendances du marché à court terme. Cet article analysera l'état actuel du marché à la fois sur des niveaux micro et macro.
Microniveau : Des pertes de fonds importantes et continues suscitent des inquiétudes
L'incident de la semaine dernière où une plateforme d'échange et récemment un projet DEX ont été victimes d'attaques de hackers reste gravé dans les mémoires. Ici, nous discutons principalement de l'impact des fonds volés sur les entreprises et l'industrie concernées.
Pour une plateforme de trading, une perte de 1,5 milliard de dollars est à peu près équivalente à son bénéfice net sur environ un an, ce qui représente une somme considérable pour une entreprise en phase d'expansion. En se référant aux données financières d'une bourse cotée, on peut estimer que les réserves de liquidités de cette plateforme se situent autour de 700 à 1 milliard de dollars. Il est clair qu'il ne sera pas possible de combler ce déficit uniquement avec des fonds propres, et qu'il faudra passer par le financement ou d'autres moyens pour surmonter cette crise. Compte tenu des inquiétudes concernant la croissance du marché des cryptomonnaies d'ici 2025, le coût du financement qui en résulte pourrait être important et représenter une charge pour les futures expansions.
Bien que la vulnérabilité centrale de cette attaque soit du côté des tiers et non de la plateforme elle-même, récupérer les pertes peut s'avérer difficile, car les procédures judiciaires associées sont souvent longues et coûteuses. En ce qui concerne un projet DEX, une perte de 50 millions de dollars est sans aucun doute une catastrophe pour une startup, mais les fondateurs semblent avoir la capacité d'injecter des fonds pour surmonter la crise.
Ces deux événements de pertes importantes survenus consécutivement, bien qu'ils aient un impact limité sur les traders en crypto-monnaies habitués à des risques élevés, ont clairement ébranlé la confiance des capitaux traditionnels. La situation des flux de fonds d'un certain ETF Bitcoin montre qu'après l'attaque, il y a eu un important retrait de fonds, ce qui indique que cet événement a eu un impact négatif sur les investisseurs traditionnels. Si cela suscite des inquiétudes concernant le processus d'élaboration d'un cadre légal favorable à la réglementation, son impact sera plus profond. On peut donc dire que ces événements de vol sont le déclencheur de ce cycle de correction à un niveau micro.
Macroéconomie : Intensification des jeux géopolitiques et migration de la Liquidité
D'un point de vue macroéconomique, plusieurs facteurs suivants ont eu un impact négatif sur le marché des cryptomonnaies à court terme :
Problème du déficit budgétaire américain
La raison principale de ce déficit budgétaire américain peut être retracée aux mesures de stimulation économique extraordinaires mises en place par l'administration précédente pour faire face à la pandémie, ainsi qu'à l'inversion des taux d'intérêt résultant des ajustements dans la structure d'émission de la dette par le ministère des Finances. Bien que cette approche ait attiré un retour des dollars à court terme, elle a également considérablement augmenté la pression de remboursement à court terme des États-Unis, entraînant une crise de la dette.
La principale conséquence de la crise de la dette est la réduction de la capacité de financement des États-Unis, ce qui élève le niveau général des taux d'intérêt neutres. Cela exercera une pression sur les entreprises, affectant ainsi la croissance économique, le marché de l'emploi et les investissements de consommation, créant un cercle vicieux de rétroaction négative de la récession économique.
Il est donc crucial de prêter attention à la manière dont le gouvernement redéfinit la discipline budgétaire et résout le problème du déficit. Voici quelques points spécifiques à surveiller :
Risque de stagflation aux États-Unis
En plus de l'impact de la réduction des dépenses gouvernementales sur la croissance économique, il est également nécessaire de prêter attention aux points suivants :
Parmi les impacts les plus significatifs à court terme, le premier point est le plus marquant. Les résultats open source d'une entreprise d'IA montrent que la demande en puissance de calcul a considérablement diminué, ce qui a eu un impact sur l'évaluation des actions liées à l'IA aux États-Unis. D'une part, cela a réduit la demande pour les fournisseurs de puissance de calcul en amont ; d'autre part, en brisant le monopole américain sur les algorithmes en aval de l'IA grâce à l'open source. Cet impact ne fait que commencer, et il reste à observer comment l'industrie de l'IA aux États-Unis va réagir.
En même temps, la valorisation des entreprises chinoises a également montré des signes de retour. La montée des actions de Hong Kong bénéficie principalement de l'afflux de fonds sud-nord et de capitaux passifs étrangers. Les variations des flux de fonds peuvent être jugées en observant le taux de change du dollar de Hong Kong.
tendance du dollar
Le débat sur la force et la faiblesse du dollar américain se poursuit. Un dollar fort favorise la performance des actifs libellés en dollars et la réduction des coûts pour les entreprises mondiales, mais nuit à l'industrialisation interne. Un dollar faible a l'effet inverse. Compte tenu de l'ensemble des idées politiques du gouvernement, un dollar faible semble mieux correspondre aux objectifs à long terme. Cependant, la mise en œuvre trop rapide d'une politique de dollar faible pourrait entraîner des difficultés pour les États-Unis à surmonter la période de douleur liée aux réformes.
Ainsi, le mouvement du dollar devrait probablement suivre un schéma de force initiale suivi d'une faiblesse. Les cryptomonnaies, en tant qu'actifs libellés en dollars, seront également sujettes à cette fluctuation.
Suggestions de stratégie d'investissement
Étant donné les nombreux facteurs d'incertitude sur le marché actuel, il est conseillé aux investisseurs particuliers d'adopter une stratégie de haltère pour renforcer la robustesse de leur portefeuille :
Concernant les tendances du marché à court terme, bien qu'il y ait de nombreux facteurs défavorables, aucun risque structurel clair n'a encore été observé. Si le marché subit un retrait excessif en raison de la panique, construire une position de manière appropriée peut également être une option.