Dévoiler la logique des projets de chiffrement sous l'engouement du capital-risque
Récemment, le marché des cryptomonnaies a vu émerger de nombreux projets dominés par le capital-risque, en particulier dans les domaines du chiffrement et de la DeFi centralisée. En analysant des cas typiques tels qu'Ethena, IO et MSN, nous pouvons comprendre les modes de fonctionnement de ces projets et les risques potentiels.
Ethena, en tant que projet typique de capital-risque, a bien performé au début grâce à une valorisation élevée et à un mécanisme de liste blanche strictement contrôlé. Cependant, avec le temps, le prix de son jeton a chuté de manière significative, laissant de nombreux investisseurs piégés. IO a suscité un large intérêt après l'annonce d'un financement de 30 millions de dollars, mais une technologie immature et des vulnérabilités de sécurité ont conduit le projet à subir des attaques de hackers. MSN est un projet qui attire les investissements par une large promotion et le soutien d'influenceurs, mais a rapidement perdu de son élan après son introduction en bourse, la valeur de son jeton tombant presque à zéro.
Cette vague de financements a entraîné une bulle sur le marché, de nombreux projets surévalués ont du mal à réaliser leurs promesses. Une grande quantité de fonds afflue sur le marché, mais les projets de qualité sont rares, ce qui aggrave le désordre sur le marché. Différents types d'entrepreneurs et d'équipes de projet montrent leurs talents sur le marché : il y a des jeunes entrepreneurs idéalistes, des projets "marionnettes" dépendant des manœuvres de capitaux, et des équipes de pointe comme Zama et Fhenix qui se concentrent sur l'innovation technologique à long terme.
Il existe des différences significatives dans l'état d'esprit d'investissement entre les fonds nord-américains et asiatiques. Les fonds nord-américains se concentrent davantage sur la technologie et le développement à long terme, et sont prêts à soutenir des projets qui peuvent avoir du mal à réussir à court terme. En revanche, les fonds asiatiques se concentrent davantage sur les résultats concrets et la performance du marché.
Pour les investisseurs, il est nécessaire de changer leur façon de penser l'investissement. La logique de tirer profit des investissements précoces n'est plus applicable, et il est maintenant plus important de se placer du point de vue des porteurs de projets et de bénéficier avec eux des gains des investisseurs en capital-risque. Les investisseurs ayant un bagage technique sont plus à même d'identifier la véracité des projets, mais même les projets avec des problèmes potentiels méritent d'être considérés tant que les fondamentaux restent acceptables.
La théorie du "mineur d'or" révèle qu'il n'existe pas de véritable mine d'or sur le marché, la plupart des projets dépendent de l'afflux constant de nouveaux utilisateurs pour maintenir leur fonctionnement. Sur le marché actuel, le "mineur humain" est en réalité le capital-risque lui-même, et les véritables bénéficiaires sont les participants qui, avec les porteurs de projets, se partagent une partie du gâteau des investissements.
Pour les investisseurs ordinaires, participer à des stratégies à faible risque comme les airdrops et le staking peut être une meilleure option. En diversifiant les investissements et en maintenant une approche à long terme, il est possible d'obtenir des rendements relativement stables. En même temps, il est important de rester vigilant face aux projets à forte valorisation et faible liquidité, car ces projets font souvent face à d'énormes pressions inflationnistes.
Bien que des projets techniquement excellents comme Ethereum aient un potentiel de développement à long terme, il est important de reconnaître qu'il n'y a pas de lien direct entre la technologie et le prix des devises. Dans les décisions d'investissement, en plus de se concentrer sur l'innovation technologique, il est également nécessaire de prendre en compte les facteurs du marché et la situation opérationnelle du projet.
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ImpermanentTherapist
· 08-02 11:37
Je sais juste que c'est se faire prendre pour des cons, piégeant les pigeons sans discussion.
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RunWithRugs
· 07-31 03:56
Les pigeons sont de nouveau pris pour des idiots.
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TestnetNomad
· 07-30 12:02
Encore un expert pour se faire prendre pour des cons
Décryptage des projets de chiffrement sous la vague d'investissement en capital-risque : risques de bulle et stratégies d'investissement
Dévoiler la logique des projets de chiffrement sous l'engouement du capital-risque
Récemment, le marché des cryptomonnaies a vu émerger de nombreux projets dominés par le capital-risque, en particulier dans les domaines du chiffrement et de la DeFi centralisée. En analysant des cas typiques tels qu'Ethena, IO et MSN, nous pouvons comprendre les modes de fonctionnement de ces projets et les risques potentiels.
Ethena, en tant que projet typique de capital-risque, a bien performé au début grâce à une valorisation élevée et à un mécanisme de liste blanche strictement contrôlé. Cependant, avec le temps, le prix de son jeton a chuté de manière significative, laissant de nombreux investisseurs piégés. IO a suscité un large intérêt après l'annonce d'un financement de 30 millions de dollars, mais une technologie immature et des vulnérabilités de sécurité ont conduit le projet à subir des attaques de hackers. MSN est un projet qui attire les investissements par une large promotion et le soutien d'influenceurs, mais a rapidement perdu de son élan après son introduction en bourse, la valeur de son jeton tombant presque à zéro.
Cette vague de financements a entraîné une bulle sur le marché, de nombreux projets surévalués ont du mal à réaliser leurs promesses. Une grande quantité de fonds afflue sur le marché, mais les projets de qualité sont rares, ce qui aggrave le désordre sur le marché. Différents types d'entrepreneurs et d'équipes de projet montrent leurs talents sur le marché : il y a des jeunes entrepreneurs idéalistes, des projets "marionnettes" dépendant des manœuvres de capitaux, et des équipes de pointe comme Zama et Fhenix qui se concentrent sur l'innovation technologique à long terme.
Il existe des différences significatives dans l'état d'esprit d'investissement entre les fonds nord-américains et asiatiques. Les fonds nord-américains se concentrent davantage sur la technologie et le développement à long terme, et sont prêts à soutenir des projets qui peuvent avoir du mal à réussir à court terme. En revanche, les fonds asiatiques se concentrent davantage sur les résultats concrets et la performance du marché.
Pour les investisseurs, il est nécessaire de changer leur façon de penser l'investissement. La logique de tirer profit des investissements précoces n'est plus applicable, et il est maintenant plus important de se placer du point de vue des porteurs de projets et de bénéficier avec eux des gains des investisseurs en capital-risque. Les investisseurs ayant un bagage technique sont plus à même d'identifier la véracité des projets, mais même les projets avec des problèmes potentiels méritent d'être considérés tant que les fondamentaux restent acceptables.
La théorie du "mineur d'or" révèle qu'il n'existe pas de véritable mine d'or sur le marché, la plupart des projets dépendent de l'afflux constant de nouveaux utilisateurs pour maintenir leur fonctionnement. Sur le marché actuel, le "mineur humain" est en réalité le capital-risque lui-même, et les véritables bénéficiaires sont les participants qui, avec les porteurs de projets, se partagent une partie du gâteau des investissements.
Pour les investisseurs ordinaires, participer à des stratégies à faible risque comme les airdrops et le staking peut être une meilleure option. En diversifiant les investissements et en maintenant une approche à long terme, il est possible d'obtenir des rendements relativement stables. En même temps, il est important de rester vigilant face aux projets à forte valorisation et faible liquidité, car ces projets font souvent face à d'énormes pressions inflationnistes.
Bien que des projets techniquement excellents comme Ethereum aient un potentiel de développement à long terme, il est important de reconnaître qu'il n'y a pas de lien direct entre la technologie et le prix des devises. Dans les décisions d'investissement, en plus de se concentrer sur l'innovation technologique, il est également nécessaire de prendre en compte les facteurs du marché et la situation opérationnelle du projet.