Différences de taille d'actifs entre CEX et DEX et stratégie de développement de Hyperliquid
Les échanges centralisés (CEX) surpassent de loin les échanges décentralisés (DEX) en termes de taille d'actifs et de volume de transactions. Cependant, Hyperliquid, en tant que DEX émergent, cherche à se développer de manière indépendante grâce à une structure décentralisée et des algorithmes innovants.
Le cœur des échanges décentralisés réside dans la décentralisation des étapes clés telles que les actifs, le rapprochement, la tarification et le règlement. Hyperliquid innove précisément dans ces domaines pour s'assurer qu'il ne sera pas influencé par de grands CEX.
Réflexions sur les événements de contrat JELLYJELLY
En mars 2025, le contrat JELLYJELLY a provoqué une agitation sur la plateforme Hyperliquid. Le prix de ce contrat a grimpé de 429 % en très peu de temps, frôlant presque un déluge de liquidations. Si des liquidations avaient eu lieu, les positions à découvert auraient été envoyées dans le fonds de liquidité on-chain HLP, entraînant d'énormes pertes flottantes.
En ce moment de crise, les validateurs d'Hyperliquid sont intervenus par un vote d'urgence pour forcer le retrait des contrats et geler les transactions, évitant ainsi un chaos supplémentaire sur le marché. Cet événement a suscité une réflexion approfondie sur la nature des échanges décentralisés.
Mécanisme clé du trading de contrats à terme perpétuels
Le trading des contrats perpétuels est principalement composé de trois éléments clés :
Prix de l'indice : suit les variations des prix du marché au comptant, servant de référence théorique.
Prix de référence : utilisé pour calculer les gains et pertes non réalisés et le prix de liquidation.
Taux de financement : un mécanisme économique reliant le marché au comptant et le marché des contrats, orientant le prix des contrats vers un retour au marché au comptant.
Les différentes plateformes présentent des différences dans la mise en œuvre de ces mécanismes, reflétant leurs philosophies de marché et leurs stratégies de gestion des risques.
Les avantages clés de Hyperliquid
Les avantages décentralisés de Hyperliquid se manifestent principalement dans la conception des prix de référence. Grâce à la vérification par plusieurs parties et aux contraintes algorithmiques, la plateforme s'assure que le prix de référence n'est pas contrôlé par un seul acteur, augmentant ainsi la crédibilité et la stabilité des prix.
De plus, Hyperliquid a été optimisé sur la base de l'algorithme de Binance, permettant aux prix de revenir rapidement à des niveaux raisonnables dans des environnements de marché extrêmes. La plateforme a également mis en place plusieurs mesures pour éviter l'impact des fluctuations de prix anormales.
comparaison des détails de l'algorithme
Prix index:
Hyperliquid utilise un prix d'oracle indépendant de son propre marché, construit par des nœuds validateurs, utilisant une méthode de médiane pondérée pour résister aux fluctuations extrêmes, avec une fréquence de mise à jour de 3 secondes.
Prix de référence :
Hyperliquid intègre plusieurs sources de prix, y compris les prix des oracles, les prix internes de la plateforme et la médiane pondérée de plusieurs CEX. Les validateurs sont responsables de la mise à jour régulière et de la vérification de l'intégrité et de la validité des prix.
Taux de financement :
Hyperliquid introduit un indice de prime basé sur des modèles traditionnels, et utilise des règlements à haute fréquence et des taux de financement élevés dans des cas extrêmes pour accélérer le retour des prix.
adaptation des stratégies de trading sur différentes plateformes
Une grande CEX : adaptée aux investisseurs institutionnels et aux traders à moyen et long terme recherchant des rendements stables et un risque maîtrisé.
Une plateforme de trading : adaptée aux traders à haute fréquence et aux opérateurs à court terme, avec une volatilité plus élevée.
Hyperliquid : adapté aux traders recherchant la transparence et la gouvernance décentralisée, avec des avantages uniques en matière d'algorithmes et de mécanismes de consensus.
Conclusion
Dans le domaine des échanges de cryptomonnaies, la conception algorithmique des différentes plateformes reflète leur philosophie de marché et leurs stratégies de gestion des risques. Que ce soit en recherchant la stabilité, en embrassant la volatilité ou en s'engageant envers la décentralisation, chaque solution a sa propre valeur unique.
Finalement, les traders doivent choisir la plateforme qui leur convient en fonction de leurs besoins et de leur tolérance au risque. Dans cette industrie en évolution rapide, il est essentiel de rester attentif aux dynamiques du marché et de garder un esprit de respect.
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Anon4461
· 08-01 10:41
DEX a encore pris les gens pour des idiots ?
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Ser_Liquidated
· 08-01 08:28
Zut, cette pression de liquidation est un peu forte.
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AirdropHunterWang
· 07-29 21:02
dex est une tendance incontournable.
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PumpAnalyst
· 07-29 21:01
C'est la conséquence de la défaite des bearish Traders, le maket maker avait déjà préparé son coup.
Stratégie décentralisée de Hyperliquid : innovation du mécanisme de trading futures perpétuel et gestion des risques
Différences de taille d'actifs entre CEX et DEX et stratégie de développement de Hyperliquid
Les échanges centralisés (CEX) surpassent de loin les échanges décentralisés (DEX) en termes de taille d'actifs et de volume de transactions. Cependant, Hyperliquid, en tant que DEX émergent, cherche à se développer de manière indépendante grâce à une structure décentralisée et des algorithmes innovants.
Le cœur des échanges décentralisés réside dans la décentralisation des étapes clés telles que les actifs, le rapprochement, la tarification et le règlement. Hyperliquid innove précisément dans ces domaines pour s'assurer qu'il ne sera pas influencé par de grands CEX.
Réflexions sur les événements de contrat JELLYJELLY
En mars 2025, le contrat JELLYJELLY a provoqué une agitation sur la plateforme Hyperliquid. Le prix de ce contrat a grimpé de 429 % en très peu de temps, frôlant presque un déluge de liquidations. Si des liquidations avaient eu lieu, les positions à découvert auraient été envoyées dans le fonds de liquidité on-chain HLP, entraînant d'énormes pertes flottantes.
En ce moment de crise, les validateurs d'Hyperliquid sont intervenus par un vote d'urgence pour forcer le retrait des contrats et geler les transactions, évitant ainsi un chaos supplémentaire sur le marché. Cet événement a suscité une réflexion approfondie sur la nature des échanges décentralisés.
Mécanisme clé du trading de contrats à terme perpétuels
Le trading des contrats perpétuels est principalement composé de trois éléments clés :
Prix de l'indice : suit les variations des prix du marché au comptant, servant de référence théorique.
Prix de référence : utilisé pour calculer les gains et pertes non réalisés et le prix de liquidation.
Taux de financement : un mécanisme économique reliant le marché au comptant et le marché des contrats, orientant le prix des contrats vers un retour au marché au comptant.
Les différentes plateformes présentent des différences dans la mise en œuvre de ces mécanismes, reflétant leurs philosophies de marché et leurs stratégies de gestion des risques.
Les avantages clés de Hyperliquid
Les avantages décentralisés de Hyperliquid se manifestent principalement dans la conception des prix de référence. Grâce à la vérification par plusieurs parties et aux contraintes algorithmiques, la plateforme s'assure que le prix de référence n'est pas contrôlé par un seul acteur, augmentant ainsi la crédibilité et la stabilité des prix.
De plus, Hyperliquid a été optimisé sur la base de l'algorithme de Binance, permettant aux prix de revenir rapidement à des niveaux raisonnables dans des environnements de marché extrêmes. La plateforme a également mis en place plusieurs mesures pour éviter l'impact des fluctuations de prix anormales.
comparaison des détails de l'algorithme
Prix index: Hyperliquid utilise un prix d'oracle indépendant de son propre marché, construit par des nœuds validateurs, utilisant une méthode de médiane pondérée pour résister aux fluctuations extrêmes, avec une fréquence de mise à jour de 3 secondes.
Prix de référence : Hyperliquid intègre plusieurs sources de prix, y compris les prix des oracles, les prix internes de la plateforme et la médiane pondérée de plusieurs CEX. Les validateurs sont responsables de la mise à jour régulière et de la vérification de l'intégrité et de la validité des prix.
Taux de financement : Hyperliquid introduit un indice de prime basé sur des modèles traditionnels, et utilise des règlements à haute fréquence et des taux de financement élevés dans des cas extrêmes pour accélérer le retour des prix.
adaptation des stratégies de trading sur différentes plateformes
Une grande CEX : adaptée aux investisseurs institutionnels et aux traders à moyen et long terme recherchant des rendements stables et un risque maîtrisé.
Une plateforme de trading : adaptée aux traders à haute fréquence et aux opérateurs à court terme, avec une volatilité plus élevée.
Hyperliquid : adapté aux traders recherchant la transparence et la gouvernance décentralisée, avec des avantages uniques en matière d'algorithmes et de mécanismes de consensus.
Conclusion
Dans le domaine des échanges de cryptomonnaies, la conception algorithmique des différentes plateformes reflète leur philosophie de marché et leurs stratégies de gestion des risques. Que ce soit en recherchant la stabilité, en embrassant la volatilité ou en s'engageant envers la décentralisation, chaque solution a sa propre valeur unique.
Finalement, les traders doivent choisir la plateforme qui leur convient en fonction de leurs besoins et de leur tolérance au risque. Dans cette industrie en évolution rapide, il est essentiel de rester attentif aux dynamiques du marché et de garder un esprit de respect.