Conflit des chaînes PoS : Analyse comparative des données on-chain d'Ethereum, Tezos et Cosmos
En 2020, l'émission supplémentaire de PoS des blockchains publiques est devenue l'un des sujets chauds du marché. Cet article analysera et comparera la distribution des adresses de détention et des quantités des trois projets PoS connus : ETH2.0, Tezos et Cosmos, à l'aide de données off-chain.
ETH2.0 est une mise à niveau majeure à venir d'Ethereum, qui sera mise en œuvre en quatre phases. La phase 0 passera du mécanisme PoW au mécanisme PoS, et devrait réduire le taux de création d'ETH de près de 10 % à moins de 2 %, inférieur au taux d'inflation des monnaies traditionnelles, mettant en avant sa rareté.
Tezos est une blockchain publique de niveau inférieur à haute performance, dotée de fonctionnalités d'auto-réparation. Les détenteurs de XTZ peuvent choisir de s'engager en tant que nœud, ou de déléguer à un "baker" pour participer à la gouvernance, effectuer des mises à jour techniques et éviter au maximum les forks. La communauté a des initiatives dans les domaines de la DeFi et de la finance conforme.
Cosmos est un réseau décentralisé offrant une extensibilité et une interopérabilité, construit sur l'algorithme de consensus Tendermint. Tendermint Core et la communication entre chaînes (IBC) forment une architecture commune, réalisant l'interopérabilité entre les chaînes principales des différentes cryptomonnaies.
Le mécanisme PoS est devenu une tendance incontournable pour la nouvelle génération de blockchains. Par rapport à la logique de fonctionnement hors ligne et au matériel de l'exploitation minière PoW, le Staking participe à la gestion de la sécurité du réseau par le biais de la mise en jeu de tokens, évitant ainsi la dilution inflationniste. Cependant, le PoS présente également quelques problèmes, comme le manque de valeur intrinsèque des tokens pour soutenir le prix des monnaies, entraînant des situations où "on gagne des tokens mais on perd de l'argent".
L'apparition de l'ETH2.0 a de nouveau ravivé la course au PoS. Sa phase 0 nécessite de mettre en gage 32 Éther pour le minage PoS, ce qui réduit les attentes en matière d'émission supplémentaire et le seuil de récompense des nœuds. Cet article se base sur les données de l'API Amberdata pour l'analyse.
Distribution des tokens des 10, 100, 1000 adresses les mieux classées
À la date du 17 juin 2020, il y avait environ 102 millions de comptes ETH, avec des dizaines de milliers de nouveaux comptes ajoutés chaque jour. Parmi ces adresses, les 10 premières détiennent 15,93 % des jetons, les 100 premières détiennent 35,32 %, et les 1000 premières détiennent 64,87 %.
Il y a 31 358 adresses ATOM et 125 validateurs. Les 10 premières adresses détiennent 88,82 % des jetons, les 100 premières adresses détiennent 98,62 %, et les 1000 premières adresses détiennent 99,94 %.
Tezos compte 546382 adresses et 494 boulangers. Les 10 premières adresses détiennent 20,71 % des jetons, les 100 premières adresses détiennent 53,24 %, et les 1000 premières adresses détiennent 81,23 %.
Il est évident que l'ETH est le meilleur en termes de décentralisation. Tezos, en tant que nouvelle blockchain publique, se comporte bien, avec des proportions de détention de jetons par les 10 et 100 premières adresses similaires à celles de l'ETH. En tenant compte de la situation où les validateurs attirent des stakings externes, les utilisateurs ordinaires de Tezos détiennent encore une proportion considérable de jetons, ce qui lui confère un avantage en matière de décentralisation.
Comparaison des taux de staking et des rendements attendus
Au 18 juin 2020, le taux de staking dynamique de ATOM est de 93,88 %, avec un rendement annuel de 9,26 %. La capitalisation boursière totale est d'environ 511 millions de dollars, et la capitalisation boursière en circulation non stakée n'est que de 31,3 millions de dollars. L'émission annuelle de jetons est 1,42 fois celle des jetons en circulation non stakés existants.
Le taux de staking dynamique de XTZ est de 79,93 %, avec un rendement annuel de 6,94 %, et une capitalisation boursière totale de 1,937 milliards de dollars. L'émission annuelle de jetons représente 27 % des jetons en circulation non stakés.
Un taux d'émission d'ATOM relativement élevé pourrait susciter des inquiétudes sur le marché, tandis que le taux d'émission de XTZ est relativement raisonnable.
Activité des adresses de détention de jetons
38 % des adresses sur Ethereum ont été actives au cours de l'année dernière, représentant 76,01 % du total des jetons en circulation.
56,2 % des adresses XTZ ont eu des enregistrements actifs au cours de l'année passée, et les tokens actifs représentent 95,17 % de l'offre en circulation. Le ratio des transactions des 1000 premières adresses est très élevé au cours des 30 derniers jours.
44,25 % des adresses ATOM ont été actives au cours du dernier mois, et 95,5 % des adresses ont été actives entre janvier et mai 2020.
Tezos et Cosmos ont une activité globale relativement élevée, Tezos ayant récemment une activité encore plus élevée, avec plus de 60 % des adresses restant actives au cours du dernier mois.
En résumé, l'ETH est en avance en termes de décentralisation, mais Tezos se distingue. Le taux d'émission raisonnable de Tezos et son activité élevée lui donnent l'espoir de devenir un outsider dans la course PoS, en concurrence avec l'Ethereum 2.0. La clé de la compétition entre les chaînes publiques à l'avenir réside dans la gouvernance décentralisée, l'amélioration de l'écosystème, la construction de la communauté des développeurs et des avantages différenciés.
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SmartContractRebel
· 07-23 17:32
ETH est éternellement un dieu
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RugpullSurvivor
· 07-22 10:15
eth dépend encore de l'écosystème
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ConfusedWhale
· 07-21 06:33
Il y a toujours des gens qui disent qu'ETH ne fonctionne pas, mais je ne le crois pas.
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MrDecoder
· 07-20 19:06
eth est le dieu éternel
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GateUser-c799715c
· 07-20 19:05
Envoyer ETH, je peux encore comprendre, mais ça, c'est Tezos.
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MetaNomad
· 07-20 19:00
eth est vraiment bon
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TokenEconomist
· 07-20 18:59
en fait, la comparaison des taux d'émission doit prendre en compte les dynamiques de vitesse... économie de base 101 ici les amis
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OnchainHolmes
· 07-20 18:41
eth yyds d'autres sont des pièges de chaînes publiques
Duels des trois géants du PoS : comparaison complète des données off-chain d'ETH2.0, Tezos et Cosmos.
Conflit des chaînes PoS : Analyse comparative des données on-chain d'Ethereum, Tezos et Cosmos
En 2020, l'émission supplémentaire de PoS des blockchains publiques est devenue l'un des sujets chauds du marché. Cet article analysera et comparera la distribution des adresses de détention et des quantités des trois projets PoS connus : ETH2.0, Tezos et Cosmos, à l'aide de données off-chain.
ETH2.0 est une mise à niveau majeure à venir d'Ethereum, qui sera mise en œuvre en quatre phases. La phase 0 passera du mécanisme PoW au mécanisme PoS, et devrait réduire le taux de création d'ETH de près de 10 % à moins de 2 %, inférieur au taux d'inflation des monnaies traditionnelles, mettant en avant sa rareté.
Tezos est une blockchain publique de niveau inférieur à haute performance, dotée de fonctionnalités d'auto-réparation. Les détenteurs de XTZ peuvent choisir de s'engager en tant que nœud, ou de déléguer à un "baker" pour participer à la gouvernance, effectuer des mises à jour techniques et éviter au maximum les forks. La communauté a des initiatives dans les domaines de la DeFi et de la finance conforme.
Cosmos est un réseau décentralisé offrant une extensibilité et une interopérabilité, construit sur l'algorithme de consensus Tendermint. Tendermint Core et la communication entre chaînes (IBC) forment une architecture commune, réalisant l'interopérabilité entre les chaînes principales des différentes cryptomonnaies.
Le mécanisme PoS est devenu une tendance incontournable pour la nouvelle génération de blockchains. Par rapport à la logique de fonctionnement hors ligne et au matériel de l'exploitation minière PoW, le Staking participe à la gestion de la sécurité du réseau par le biais de la mise en jeu de tokens, évitant ainsi la dilution inflationniste. Cependant, le PoS présente également quelques problèmes, comme le manque de valeur intrinsèque des tokens pour soutenir le prix des monnaies, entraînant des situations où "on gagne des tokens mais on perd de l'argent".
L'apparition de l'ETH2.0 a de nouveau ravivé la course au PoS. Sa phase 0 nécessite de mettre en gage 32 Éther pour le minage PoS, ce qui réduit les attentes en matière d'émission supplémentaire et le seuil de récompense des nœuds. Cet article se base sur les données de l'API Amberdata pour l'analyse.
Distribution des tokens des 10, 100, 1000 adresses les mieux classées
À la date du 17 juin 2020, il y avait environ 102 millions de comptes ETH, avec des dizaines de milliers de nouveaux comptes ajoutés chaque jour. Parmi ces adresses, les 10 premières détiennent 15,93 % des jetons, les 100 premières détiennent 35,32 %, et les 1000 premières détiennent 64,87 %.
Il y a 31 358 adresses ATOM et 125 validateurs. Les 10 premières adresses détiennent 88,82 % des jetons, les 100 premières adresses détiennent 98,62 %, et les 1000 premières adresses détiennent 99,94 %.
Tezos compte 546382 adresses et 494 boulangers. Les 10 premières adresses détiennent 20,71 % des jetons, les 100 premières adresses détiennent 53,24 %, et les 1000 premières adresses détiennent 81,23 %.
Il est évident que l'ETH est le meilleur en termes de décentralisation. Tezos, en tant que nouvelle blockchain publique, se comporte bien, avec des proportions de détention de jetons par les 10 et 100 premières adresses similaires à celles de l'ETH. En tenant compte de la situation où les validateurs attirent des stakings externes, les utilisateurs ordinaires de Tezos détiennent encore une proportion considérable de jetons, ce qui lui confère un avantage en matière de décentralisation.
Comparaison des taux de staking et des rendements attendus
Au 18 juin 2020, le taux de staking dynamique de ATOM est de 93,88 %, avec un rendement annuel de 9,26 %. La capitalisation boursière totale est d'environ 511 millions de dollars, et la capitalisation boursière en circulation non stakée n'est que de 31,3 millions de dollars. L'émission annuelle de jetons est 1,42 fois celle des jetons en circulation non stakés existants.
Le taux de staking dynamique de XTZ est de 79,93 %, avec un rendement annuel de 6,94 %, et une capitalisation boursière totale de 1,937 milliards de dollars. L'émission annuelle de jetons représente 27 % des jetons en circulation non stakés.
Un taux d'émission d'ATOM relativement élevé pourrait susciter des inquiétudes sur le marché, tandis que le taux d'émission de XTZ est relativement raisonnable.
Activité des adresses de détention de jetons
38 % des adresses sur Ethereum ont été actives au cours de l'année dernière, représentant 76,01 % du total des jetons en circulation.
56,2 % des adresses XTZ ont eu des enregistrements actifs au cours de l'année passée, et les tokens actifs représentent 95,17 % de l'offre en circulation. Le ratio des transactions des 1000 premières adresses est très élevé au cours des 30 derniers jours.
44,25 % des adresses ATOM ont été actives au cours du dernier mois, et 95,5 % des adresses ont été actives entre janvier et mai 2020.
Tezos et Cosmos ont une activité globale relativement élevée, Tezos ayant récemment une activité encore plus élevée, avec plus de 60 % des adresses restant actives au cours du dernier mois.
En résumé, l'ETH est en avance en termes de décentralisation, mais Tezos se distingue. Le taux d'émission raisonnable de Tezos et son activité élevée lui donnent l'espoir de devenir un outsider dans la course PoS, en concurrence avec l'Ethereum 2.0. La clé de la compétition entre les chaînes publiques à l'avenir réside dans la gouvernance décentralisée, l'amélioration de l'écosystème, la construction de la communauté des développeurs et des avantages différenciés.