À la recherche d'un havre de paix : Stratégies de revenus à faible risque en période de turbulences du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu d'énormes fluctuations. L'introduction d'une série de politiques tarifaires a provoqué une forte réaction du marché, le S&P 500 ayant perdu 5,8 billions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant ainsi la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également fluctué violemment entre 80 000 et 90 000 dollars.
Dans ce contexte, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que, bien que les tarifs douaniers puissent augmenter l'inflation et freiner la croissance économique, la Réserve fédérale n'interviendra pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, mais continuera à se concentrer sur les données à long terme. Plusieurs banques d'investissement ont également relevé leurs prévisions de probabilité de récession économique aux États-Unis.
Face à un environnement de marché aussi incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) pourraient être un choix intéressant à envisager. Cet article présentera quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins, à l'intention des investisseurs en cette période tumultueuse.
Il est important de noter que cet article ne constitue pas un conseil en investissement, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies avant de prendre une décision.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
C'est un produit de stockage de stablecoin basé sur Ethereum. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC pour obtenir des rendements. Les rendements proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), qui est soutenu par les frais de prêt garanti en cryptomonnaie, les investissements dans les obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes.
USDC est échangé contre des USDS via Sky PSM au ratio de 1:1 et déposé dans le coffre SSR pour générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentera avec l'accumulation des revenus. L'évaluation des risques de ce produit est faible, principalement en raison de la stabilité élevée de l'USDC et des multiples audits qui réduisent le risque lié aux contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
C'est une piscine de liquidité BYUSD/HONEY déployée sur le DEX natif Berachain BEX. Les utilisateurs peuvent déposer BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité, obtenir des jetons LP, puis miser les jetons LP dans la réserve de récompenses pour gagner des BGT.
Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT (3,41 % APR) et des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR). BGT est le token de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir des BERA (irréversible), et partage les revenus des frais des dApps clés.
L'évaluation des risques est faible à modérée. BYUSD et HONEY sont tous deux des stablecoins, dont le prix est relativement stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par plusieurs parties, et le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent déposer des USDC ou des USDT dans le pool de liquidité USDC-USDT0 d'Uniswap V4. Uniswap V4 a été lancé en 2025 et introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, afin d'améliorer l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Les revenus proviennent principalement des incitations en token UNI. L'évaluation des risques est de faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement bas, mais il faut faire attention au risque de contrat intelligent et au problème potentiel de baisse des revenus après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
C'est un marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos, participer à l'approvisionnement et gagner des revenus. Echelon Market est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos.
Les revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). Le thAPT est le certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé au taux de 1:1 contre APT, avec des frais de 0,15 % lors du rachat.
L'évaluation des risques est faible à modérée. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il convient de prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les retraits instantanés offrent une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans l'environnement actuel de volatilité du marché, ces quatre produits à faible risque basés sur des stablecoins pourraient offrir un certain refuge aux investisseurs. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les caractéristiques de risque et de rendement de chaque produit, en tenant compte de leur propre tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement pour prendre des décisions. Parallèlement, il est également crucial de rester attentif aux dynamiques du marché et aux changements de politique.
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RiddleMaster
· 07-19 18:58
La crise est une opportunité.
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AirdropHarvester
· 07-18 12:59
Les stablecoins avancent.
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AlphaLeaker
· 07-16 20:37
Choix incontournable pour la couverture des risques
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WhaleStalker
· 07-16 20:36
C'est tous des pièges.
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ApeWithNoFear
· 07-16 20:32
Le stablecoin est la voie.
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GateUser-beba108d
· 07-16 20:32
Le risque de marché est grand pour gagner de l'argent.
Analyse des quatre stratégies de rendement à faible risque des stablecoins en période de turbulence sur le marché
À la recherche d'un havre de paix : Stratégies de revenus à faible risque en période de turbulences du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu d'énormes fluctuations. L'introduction d'une série de politiques tarifaires a provoqué une forte réaction du marché, le S&P 500 ayant perdu 5,8 billions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant ainsi la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également fluctué violemment entre 80 000 et 90 000 dollars.
Dans ce contexte, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que, bien que les tarifs douaniers puissent augmenter l'inflation et freiner la croissance économique, la Réserve fédérale n'interviendra pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, mais continuera à se concentrer sur les données à long terme. Plusieurs banques d'investissement ont également relevé leurs prévisions de probabilité de récession économique aux États-Unis.
Face à un environnement de marché aussi incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) pourraient être un choix intéressant à envisager. Cet article présentera quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins, à l'intention des investisseurs en cette période tumultueuse.
Il est important de noter que cet article ne constitue pas un conseil en investissement, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies avant de prendre une décision.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
C'est un produit de stockage de stablecoin basé sur Ethereum. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC pour obtenir des rendements. Les rendements proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), qui est soutenu par les frais de prêt garanti en cryptomonnaie, les investissements dans les obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes.
USDC est échangé contre des USDS via Sky PSM au ratio de 1:1 et déposé dans le coffre SSR pour générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentera avec l'accumulation des revenus. L'évaluation des risques de ce produit est faible, principalement en raison de la stabilité élevée de l'USDC et des multiples audits qui réduisent le risque lié aux contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
C'est une piscine de liquidité BYUSD/HONEY déployée sur le DEX natif Berachain BEX. Les utilisateurs peuvent déposer BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité, obtenir des jetons LP, puis miser les jetons LP dans la réserve de récompenses pour gagner des BGT.
Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT (3,41 % APR) et des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR). BGT est le token de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir des BERA (irréversible), et partage les revenus des frais des dApps clés.
L'évaluation des risques est faible à modérée. BYUSD et HONEY sont tous deux des stablecoins, dont le prix est relativement stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par plusieurs parties, et le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent déposer des USDC ou des USDT dans le pool de liquidité USDC-USDT0 d'Uniswap V4. Uniswap V4 a été lancé en 2025 et introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, afin d'améliorer l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Les revenus proviennent principalement des incitations en token UNI. L'évaluation des risques est de faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement bas, mais il faut faire attention au risque de contrat intelligent et au problème potentiel de baisse des revenus après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
C'est un marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos, participer à l'approvisionnement et gagner des revenus. Echelon Market est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos.
Les revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). Le thAPT est le certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé au taux de 1:1 contre APT, avec des frais de 0,15 % lors du rachat.
L'évaluation des risques est faible à modérée. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il convient de prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les retraits instantanés offrent une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans l'environnement actuel de volatilité du marché, ces quatre produits à faible risque basés sur des stablecoins pourraient offrir un certain refuge aux investisseurs. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les caractéristiques de risque et de rendement de chaque produit, en tenant compte de leur propre tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement pour prendre des décisions. Parallèlement, il est également crucial de rester attentif aux dynamiques du marché et aux changements de politique.