Uniswap V4 : Quatre mécanismes innovants qui mènent le développement de la Finance décentralisée
Le 13 juin, une plateforme d'échange a publié un projet de code pour sa version V4, suscitant une forte réaction dans l'industrie. En tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée actuelle, cette plateforme détient depuis longtemps plus de 50 % des transactions sur la chaîne, avec un volume d'échanges plus de 3 fois supérieur à celui de son deuxième concurrent. Le lancement de la version V4 renforcera davantage sa position de leader sur le marché.
La nouvelle version présente en détail des Hooks permettant la personnalisation des AMM, un Singleton qui modifie le cadre des comptes et la logique des ordres, ainsi que la comptabilité Flash et l'ETH natif qui peuvent considérablement réduire les frais de Gas. Ces caractéristiques innovantes offriront une plus grande liberté, une meilleure liquidité, des frais réduits et plus de choix pour les DEX. En même temps, cela injecte un catalyseur pour les DEX qui ont longtemps été en position de faiblesse, accélérant ainsi leur rattrapage par rapport aux CEX, ce qui aura un impact profond sur le développement futur de la Finance décentralisée.
Innover pour guider le développement de la Finance décentralisée
La mise à niveau V4 suscite une large attention, d'une part en raison de la poursuite par les autorités de régulation d'une grande bourse centralisée, ce qui suscite des inquiétudes sur l'avenir des CEX. Les DEX, qui possèdent des caractéristiques de décentralisation, gagnent en popularité. Plus important encore, en tant que leader du secteur, cette plateforme a toujours été à la pointe de l'évolution des DEX, étant imitée par les suiveurs et contribuant à la prospérité de l'ensemble de l'industrie de la Finance décentralisée.
La version V1 a été lancée en novembre 2018, introduisant pour la première fois un modèle de teneur de marché automatisé, inspirant les échanges décentralisés ultérieurs. La version V2 a été lancée en mai 2020, introduisant un mécanisme de minage de liquidité. La version V3 a été lancée en mai 2021, introduisant une liquidité centralisée et des fonctionnalités d'ordres à cours limité.
La prochaine version V4 apportera une innovation complète sur l'infrastructure de la Finance décentralisée. Par exemple, elle proposera des pools de tokens pouvant être créés et gérés de manière autonome, un AMM pouvant ajouter de nouvelles fonctionnalités via des "liens", ainsi qu'un cadre de contrats intelligents remplaçant l'ancien modèle de Factory/Pool, etc. Ces innovations renforceront davantage ses caractéristiques décentralisées et apporteront de nouvelles transformations et opportunités à l'écosystème DeFi.
Quatre mécanismes d'innovation pour construire l'infrastructure de la Finance décentralisée
Crochets
Hooks est l'une des innovations clés de V4, qui est en essence un contrat externe créé et défini par des développeurs pour la logique de trading. Les développeurs peuvent appeler le contrat externe à des moments spécifiques du cycle de vie de la piscine de liquidité pour exécuter des opérations spécifiées, comme créer un ordre à cours limité avant une transaction, ajuster le niveau des frais de trading après un changement de position dans la piscine de liquidité, etc.
Cette caractéristique de personnalisation fait de V4 une plateforme de pools de liquidité flexible. Les développeurs peuvent librement développer de nouvelles fonctionnalités pour répondre à divers scénarios de trading, permettant à la liquidité d'être mieux liée au développement des projets. Les exemples de Hooks présentés incluent :
Marché des teneurs de marché pondéré dans le temps (TWAMM) : en divisant de grandes transactions en plusieurs petites transactions pour réduire le glissement.
Frais dynamiques : ajustement des frais de transaction en fonction de la situation du marché
Ordre à cours limité sur la chaîne : réalisation de transactions automatiques sous des conditions de prix spécifiques.
Prêts de liquidités inactives : améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital
Oracles personnalisés sur la chaîne : réaliser des services d'oracles personnalisés.
Distribution des profits MEV : distribuer les profits MEV aux fournisseurs de liquidité
Singleton
Singleton est une nouvelle architecture de contrat qui conserve toutes les pools de liquidité dans un seul contrat. Ce design réduit considérablement le coût de création des pools de liquidité et les frais de gaz, tout en améliorant l'efficacité des transactions. Les principaux avantages incluent :
Réduire les coûts de développement et de maintenance
Améliorer l'efficacité des transactions, réduire les frais de Gas
Améliorer l'évolutivité, laisser de la place pour l'innovation future
Gestion simplifiée des positions de liquidité
Comptabilité Flash
La comptabilité Flash est une nouvelle méthode de comptabilité qui calcule les frais de transaction uniquement en fonction du solde net, réduisant ainsi la consommation de Gas. Elle permet d'éviter le calcul des soldes de toutes les positions pertinentes, ce qui réduit considérablement le Gas nécessaire pour les calculs.
En plus de réduire la consommation de Gas, la Comptabilité Flash peut également améliorer l'efficacité du routage entre les pools et réduire davantage les coûts des transactions multi-pools. Associée à la fonctionnalité Hooks, elle peut soutenir des intégrations et des innovations plus complexes, augmentant considérablement le nombre de pools.
ETH natif
Native ETH permet des transactions directes entre ETH et d'autres tokens, sans avoir besoin de les convertir d'abord en WETH. Cela réduit considérablement les coûts et le temps de transaction, tout en améliorant la liquidité.
La V4 a ajouté un pool ETH dans le contrat principal, spécifiquement pour le trading direct entre ETH et d'autres tokens. Le système calcule automatiquement le ratio entre le volume des transactions et la quantité d'ETH dans le pool, en déterminant le nombre correspondant d'autres tokens. Cela rend la V4 plus pratique et efficace, offrant une meilleure expérience de trading aux utilisateurs.
V4 pourrait devenir une opportunité pour résoudre le dilemme des DEX
Les DEX ont longtemps été confrontés à des problèmes de manque de liquidité, de mauvaise expérience utilisateur et de frais de transaction élevés. La publication de la V4 pourrait être une occasion de résoudre ces dilemmes, en améliorant la situation des DEX sur quatre aspects principaux :
Améliorer la liquidité : augmenter la personnalisation et la liquidité grâce à des mécanismes tels que la fonction Hooks et la répartition des profits MEV.
Améliorer l'expérience utilisateur : introduction de l'algorithme TWAMM et de la fonction de trading à prix limité, pour améliorer l'efficacité de la découverte des prix et l'expérience de trading.
Réduction des frais de transaction : réduire les frais grâce à des mécanismes tels que la répartition des profits MEV et la comptabilité instantanée.
Améliorer l'efficacité des coûts : L'architecture Singleton et la comptabilité instantanée aident les utilisateurs à réaliser une valeur maximale à un coût minimal.
Résumé
En tant que pierre angulaire importante de l'industrie de la Finance décentralisée, une plateforme d'échange a toujours introduit des mécanismes innovants pour promouvoir le développement de l'industrie. La V4, en tant que synthèse, offre aux utilisateurs une plus grande liberté, une liquidité accrue, des frais réduits et des services plus complets et pratiques, ce qui favorisera le progrès et l'amélioration de l'ensemble de l'industrie DEX.
Bien que les DEX actuels aient encore un écart en termes d'expérience utilisateur, de frais et de sécurité par rapport aux CEX, cet écart se réduit progressivement. On croit que la V4 jouera un rôle plus important dans la compétition entre DEX et CEX, devenant le volant de croissance de la liquidité dans l'industrie de la Finance décentralisée, guidant la direction de développement de l'ensemble de l'industrie.
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DisillusiionOracle
· 07-17 01:45
En effet, uni est le dieu éternel.
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0xSunnyDay
· 07-14 06:44
Améliorer la liquidité est vraiment très important.
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AirdropChaser
· 07-14 06:42
Ne dis plus rien, c'est fini avec ape.
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GovernancePretender
· 07-14 06:40
hooks est devenu fou, ça vaut le coup d'ape
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BrokenDAO
· 07-14 06:40
Encore un jeu de piège déséquilibré d'incitation et de gouvernance
Uniswap V4 lance quatre mécanismes innovants qui ouvrent de nouvelles directions pour le développement des DEX et de la Finance décentralisée.
Uniswap V4 : Quatre mécanismes innovants qui mènent le développement de la Finance décentralisée
Le 13 juin, une plateforme d'échange a publié un projet de code pour sa version V4, suscitant une forte réaction dans l'industrie. En tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée actuelle, cette plateforme détient depuis longtemps plus de 50 % des transactions sur la chaîne, avec un volume d'échanges plus de 3 fois supérieur à celui de son deuxième concurrent. Le lancement de la version V4 renforcera davantage sa position de leader sur le marché.
La nouvelle version présente en détail des Hooks permettant la personnalisation des AMM, un Singleton qui modifie le cadre des comptes et la logique des ordres, ainsi que la comptabilité Flash et l'ETH natif qui peuvent considérablement réduire les frais de Gas. Ces caractéristiques innovantes offriront une plus grande liberté, une meilleure liquidité, des frais réduits et plus de choix pour les DEX. En même temps, cela injecte un catalyseur pour les DEX qui ont longtemps été en position de faiblesse, accélérant ainsi leur rattrapage par rapport aux CEX, ce qui aura un impact profond sur le développement futur de la Finance décentralisée.
Innover pour guider le développement de la Finance décentralisée
La mise à niveau V4 suscite une large attention, d'une part en raison de la poursuite par les autorités de régulation d'une grande bourse centralisée, ce qui suscite des inquiétudes sur l'avenir des CEX. Les DEX, qui possèdent des caractéristiques de décentralisation, gagnent en popularité. Plus important encore, en tant que leader du secteur, cette plateforme a toujours été à la pointe de l'évolution des DEX, étant imitée par les suiveurs et contribuant à la prospérité de l'ensemble de l'industrie de la Finance décentralisée.
La version V1 a été lancée en novembre 2018, introduisant pour la première fois un modèle de teneur de marché automatisé, inspirant les échanges décentralisés ultérieurs. La version V2 a été lancée en mai 2020, introduisant un mécanisme de minage de liquidité. La version V3 a été lancée en mai 2021, introduisant une liquidité centralisée et des fonctionnalités d'ordres à cours limité.
La prochaine version V4 apportera une innovation complète sur l'infrastructure de la Finance décentralisée. Par exemple, elle proposera des pools de tokens pouvant être créés et gérés de manière autonome, un AMM pouvant ajouter de nouvelles fonctionnalités via des "liens", ainsi qu'un cadre de contrats intelligents remplaçant l'ancien modèle de Factory/Pool, etc. Ces innovations renforceront davantage ses caractéristiques décentralisées et apporteront de nouvelles transformations et opportunités à l'écosystème DeFi.
Quatre mécanismes d'innovation pour construire l'infrastructure de la Finance décentralisée
Crochets
Hooks est l'une des innovations clés de V4, qui est en essence un contrat externe créé et défini par des développeurs pour la logique de trading. Les développeurs peuvent appeler le contrat externe à des moments spécifiques du cycle de vie de la piscine de liquidité pour exécuter des opérations spécifiées, comme créer un ordre à cours limité avant une transaction, ajuster le niveau des frais de trading après un changement de position dans la piscine de liquidité, etc.
Cette caractéristique de personnalisation fait de V4 une plateforme de pools de liquidité flexible. Les développeurs peuvent librement développer de nouvelles fonctionnalités pour répondre à divers scénarios de trading, permettant à la liquidité d'être mieux liée au développement des projets. Les exemples de Hooks présentés incluent :
Singleton
Singleton est une nouvelle architecture de contrat qui conserve toutes les pools de liquidité dans un seul contrat. Ce design réduit considérablement le coût de création des pools de liquidité et les frais de gaz, tout en améliorant l'efficacité des transactions. Les principaux avantages incluent :
Comptabilité Flash
La comptabilité Flash est une nouvelle méthode de comptabilité qui calcule les frais de transaction uniquement en fonction du solde net, réduisant ainsi la consommation de Gas. Elle permet d'éviter le calcul des soldes de toutes les positions pertinentes, ce qui réduit considérablement le Gas nécessaire pour les calculs.
En plus de réduire la consommation de Gas, la Comptabilité Flash peut également améliorer l'efficacité du routage entre les pools et réduire davantage les coûts des transactions multi-pools. Associée à la fonctionnalité Hooks, elle peut soutenir des intégrations et des innovations plus complexes, augmentant considérablement le nombre de pools.
ETH natif
Native ETH permet des transactions directes entre ETH et d'autres tokens, sans avoir besoin de les convertir d'abord en WETH. Cela réduit considérablement les coûts et le temps de transaction, tout en améliorant la liquidité.
La V4 a ajouté un pool ETH dans le contrat principal, spécifiquement pour le trading direct entre ETH et d'autres tokens. Le système calcule automatiquement le ratio entre le volume des transactions et la quantité d'ETH dans le pool, en déterminant le nombre correspondant d'autres tokens. Cela rend la V4 plus pratique et efficace, offrant une meilleure expérience de trading aux utilisateurs.
V4 pourrait devenir une opportunité pour résoudre le dilemme des DEX
Les DEX ont longtemps été confrontés à des problèmes de manque de liquidité, de mauvaise expérience utilisateur et de frais de transaction élevés. La publication de la V4 pourrait être une occasion de résoudre ces dilemmes, en améliorant la situation des DEX sur quatre aspects principaux :
Améliorer la liquidité : augmenter la personnalisation et la liquidité grâce à des mécanismes tels que la fonction Hooks et la répartition des profits MEV.
Améliorer l'expérience utilisateur : introduction de l'algorithme TWAMM et de la fonction de trading à prix limité, pour améliorer l'efficacité de la découverte des prix et l'expérience de trading.
Réduction des frais de transaction : réduire les frais grâce à des mécanismes tels que la répartition des profits MEV et la comptabilité instantanée.
Améliorer l'efficacité des coûts : L'architecture Singleton et la comptabilité instantanée aident les utilisateurs à réaliser une valeur maximale à un coût minimal.
Résumé
En tant que pierre angulaire importante de l'industrie de la Finance décentralisée, une plateforme d'échange a toujours introduit des mécanismes innovants pour promouvoir le développement de l'industrie. La V4, en tant que synthèse, offre aux utilisateurs une plus grande liberté, une liquidité accrue, des frais réduits et des services plus complets et pratiques, ce qui favorisera le progrès et l'amélioration de l'ensemble de l'industrie DEX.
Bien que les DEX actuels aient encore un écart en termes d'expérience utilisateur, de frais et de sécurité par rapport aux CEX, cet écart se réduit progressivement. On croit que la V4 jouera un rôle plus important dans la compétition entre DEX et CEX, devenant le volant de croissance de la liquidité dans l'industrie de la Finance décentralisée, guidant la direction de développement de l'ensemble de l'industrie.