La piste LRT catalyse-t-elle l'écosystème Ethereum ?
Avec la mise à niveau de Cancun terminée, les prix de l'Éthereum et des tokens écologiques associés ont récemment bien performé. Les projets de concept modulaire et les projets Layer2 sont progressivement lancés sur le réseau principal, ce qui renforce l'optimisme du marché concernant l'écosystème d'Éthereum. La narration sur le réengagement de liquidité (LRT) a également suscité l'attention en raison du succès explosif du projet EigenLayer.
Cet article traite de l'écosystème de la piste LRT, en détaillant l'état actuel, les opportunités et l'avenir de la piste LRT. Actuellement, il y a une forte homogénéité des protocoles LRT, et la plupart des tokens n'ont pas été émis. Les projets avec des parcours de développement distincts, tels que KelpDAO, Puffer Finance et Ion Protocol, semblent prometteurs. L'avenir de la piste LRT reste un marché de niche à croissance rapide, et on s'attend à ce que seuls quelques projets de premier plan émergent.
Contexte de la piste LRT
La mise à niveau de Cancun approche, Ethereum et les jetons écologiques associés ont récemment bien performé. En même temps, le concept de modularité et les projets Layer2 ont été lancés sur le réseau principal, ce qui renforce l'optimisme du marché pour l'écosystème Ethereum.
La mise en jeu liquide occupe une part importante dans l'écosystème Ethereum, tandis que le concept de "re-staking" a commencé à attirer l'attention avec le boom d'EigenLayer. Le "re-staking" a été proposé pour la première fois par Eigenlayer en juin 2023, permettant aux utilisateurs de mettre à nouveau en jeu leur ETH ou LST déjà mis en jeu, afin de fournir une sécurité supplémentaire pour les services décentralisés et de recevoir des récompenses. Sur cette base, des projets liés à LRT ont vu le jour.
LRT est-il une poupée russe ? Regardez le chemin d'évolution de LRT
LRT( est un "certificat de re-staking" obtenu après le re-staking de LST. En retraçant son chemin d'évolution :
) Phase 1 : Staking natif d'Ethereum
Après la transition d'Ethereum vers le PoS, les validateurs doivent mettre en jeu au moins 32 ETH pour maintenir la sécurité du réseau.
Phase 2 : Naissance du protocole LST
Les plateformes de staking ont vu le jour, abaissant les barrières et libérant la liquidité. Par exemple, Lido permet de staker n'importe quelle quantité d'ETH et d'obtenir du stETH.
Phase 3 : naissance du protocole de Restaking
Les actifs LST peuvent être mis en gage sur d'autres réseaux pour obtenir plus de rendement. Des projets comme Eigenlayer apparaissent, ce qui partage la sécurité de l'écosystème ETH, permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements plus élevés.
Phase 4: LRT est né
Certains projets aident les utilisateurs à placer des actifs LST dans des protocoles de Restaking pour un nouveau staking, tout en émettant un "certificat de Restaking" ###LRT(, pouvant être utilisé pour plus d'opérations financières.
) Phase 5 : LRT explosé grâce au protocole Pendle
Pendle propose des transactions PT et YT, soutenant le marché LRT. Il permet de verrouiller les revenus des airdrops et de miner de la liquidité avec effet de levier, favorisant le développement des scénarios d'application LRT.
ETH -\u003e LST -\u003e LRT est-il en boîte russe? Cela nécessite une discussion selon les cas:
Le problème du "cercle vicieux" de la répétition des mises dans un seul écosystème DeFi existe effectivement. Cependant, le modèle basé sur Eigenlayer + Pendle, qui forme un modèle économique raisonnable grâce au partage de la sécurité et des frais de service, n'est pas considéré comme un cercle vicieux.
LRT narratif démarrage moteur central:
Capacité de génération de revenus des actifs sous-jacents LRT ### Eigenlayer fournit (
Scénarios d'application LRT ) Pendle fournit des exemples (
![Kankun mise à jour terminée, LRT (Liquid Restaking) catalyse-t-il l'écosystème Ethereum ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-faeeba7e3dae216f9d94ca382d00eacc.webp(
État de l'écosystème de la piste LRT
) EigenLayer - middleware de re-staking
EigenLayer est un système de re-staking sur Ethereum qui permet aux stakers d'ETH de valider de nouveaux modules logiciels. Grâce à des contrats intelligents, les re-stakers peuvent participer à la validation de différents réseaux et services, ce qui permet d'économiser des coûts pour les protocoles tiers tout en bénéficiant de la sécurité d'Ethereum.
EigenLayer introduit le concept de service de validation actif AVS###(, abstraisant le processus de cohérence des données d'état des Rollups L2 d'Ethereum.
Il y a actuellement environ 13 projets AVS, tels qu'EigenDA, AltLayer, Near, etc.
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) projet LRT Ethereum
Environ 15 protocoles LRT sur Ethereum, dont 9 sont en ligne et 6 sur le réseau de test. Ils se divisent principalement en 3 catégories :
Liquid-LSD Restaking : gérer uniformément les LST dans des protocoles de Restaking externes ### tels que KelpDAO, Restake Finance, Renzo (.
Liquid Native Restaking : fournir des services de nœuds ETH à faible montant et re-staker ) comme Ether.fi, Puffer Finance (
Optimiser sur la base d'Eigenlayer, fournir des services de validation sécurisés et développer des activités LRT ) comme SSV (
Situation des projets principaux :
Renzo : optimisation du processus Eigenlayer, sans limite de montant de dépôt. TVL 777,7 M$
KelpDAO:提供AMM流动性池,可随时赎回rsETH。TVL 718,76 m$
Restake Finance : premier protocole LRT modulaire sur EigenLayer. TVL 15,5 M$
Puffer Finance : protocole de staking liquide anti-saisies, abaissant le seuil de re-staking à 2 ETH. TVL 1,40 milliard $
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Service de staking liquide + de re-staking :
Réseau SSV
Swell
Ether.fi
Claystack
Autres protocoles LRT:
Eigenpie, Ion Protocol, Rio Network, Inception, Genesis LRT, etc.
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Prévisions futures de la piste LRT
Le secteur LRT est un marché de niche à forte croissance, mais les projets sont très homogènes. On s'attend à ce que seuls quelques projets de tête se démarquent à l'avenir.
Risques:
Risque d'amende
Risque de centralisation
Risque de contrat
Superposition des risques multi-niveaux
Opportunités futures :
Combinaisons multiples avec d'autres protocoles DeFi
Amélioration de la sécurité ) comme la technologie DVT (
Extensibilité multichaîne
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Tu es toujours en train de regarder LRT ? All in pour quoi faire ?
Voir l'originalRépondre0
OnChainDetective
· 07-14 03:15
Les grandes institutions sont en train de créer une position en cachette. Tss tss tss, regardez, le jeu de prise des gens pour des idiots va bientôt commencer.
Voir l'originalRépondre0
NFTArchaeologis
· 07-14 03:10
L'exploration des vestiges numériques est différente de la spéculation.
La piste LRT soutient le développement de l'écosystème Ethereum, entre opportunités et défis.
La piste LRT catalyse-t-elle l'écosystème Ethereum ?
Avec la mise à niveau de Cancun terminée, les prix de l'Éthereum et des tokens écologiques associés ont récemment bien performé. Les projets de concept modulaire et les projets Layer2 sont progressivement lancés sur le réseau principal, ce qui renforce l'optimisme du marché concernant l'écosystème d'Éthereum. La narration sur le réengagement de liquidité (LRT) a également suscité l'attention en raison du succès explosif du projet EigenLayer.
Cet article traite de l'écosystème de la piste LRT, en détaillant l'état actuel, les opportunités et l'avenir de la piste LRT. Actuellement, il y a une forte homogénéité des protocoles LRT, et la plupart des tokens n'ont pas été émis. Les projets avec des parcours de développement distincts, tels que KelpDAO, Puffer Finance et Ion Protocol, semblent prometteurs. L'avenir de la piste LRT reste un marché de niche à croissance rapide, et on s'attend à ce que seuls quelques projets de premier plan émergent.
Contexte de la piste LRT
La mise à niveau de Cancun approche, Ethereum et les jetons écologiques associés ont récemment bien performé. En même temps, le concept de modularité et les projets Layer2 ont été lancés sur le réseau principal, ce qui renforce l'optimisme du marché pour l'écosystème Ethereum.
La mise en jeu liquide occupe une part importante dans l'écosystème Ethereum, tandis que le concept de "re-staking" a commencé à attirer l'attention avec le boom d'EigenLayer. Le "re-staking" a été proposé pour la première fois par Eigenlayer en juin 2023, permettant aux utilisateurs de mettre à nouveau en jeu leur ETH ou LST déjà mis en jeu, afin de fournir une sécurité supplémentaire pour les services décentralisés et de recevoir des récompenses. Sur cette base, des projets liés à LRT ont vu le jour.
LRT est-il une poupée russe ? Regardez le chemin d'évolution de LRT
LRT( est un "certificat de re-staking" obtenu après le re-staking de LST. En retraçant son chemin d'évolution :
) Phase 1 : Staking natif d'Ethereum
Après la transition d'Ethereum vers le PoS, les validateurs doivent mettre en jeu au moins 32 ETH pour maintenir la sécurité du réseau.
Phase 2 : Naissance du protocole LST
Les plateformes de staking ont vu le jour, abaissant les barrières et libérant la liquidité. Par exemple, Lido permet de staker n'importe quelle quantité d'ETH et d'obtenir du stETH.
Phase 3 : naissance du protocole de Restaking
Les actifs LST peuvent être mis en gage sur d'autres réseaux pour obtenir plus de rendement. Des projets comme Eigenlayer apparaissent, ce qui partage la sécurité de l'écosystème ETH, permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements plus élevés.
Phase 4: LRT est né
Certains projets aident les utilisateurs à placer des actifs LST dans des protocoles de Restaking pour un nouveau staking, tout en émettant un "certificat de Restaking" ###LRT(, pouvant être utilisé pour plus d'opérations financières.
) Phase 5 : LRT explosé grâce au protocole Pendle
Pendle propose des transactions PT et YT, soutenant le marché LRT. Il permet de verrouiller les revenus des airdrops et de miner de la liquidité avec effet de levier, favorisant le développement des scénarios d'application LRT.
ETH -\u003e LST -\u003e LRT est-il en boîte russe? Cela nécessite une discussion selon les cas:
Le problème du "cercle vicieux" de la répétition des mises dans un seul écosystème DeFi existe effectivement. Cependant, le modèle basé sur Eigenlayer + Pendle, qui forme un modèle économique raisonnable grâce au partage de la sécurité et des frais de service, n'est pas considéré comme un cercle vicieux.
LRT narratif démarrage moteur central:
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État de l'écosystème de la piste LRT
) EigenLayer - middleware de re-staking
EigenLayer est un système de re-staking sur Ethereum qui permet aux stakers d'ETH de valider de nouveaux modules logiciels. Grâce à des contrats intelligents, les re-stakers peuvent participer à la validation de différents réseaux et services, ce qui permet d'économiser des coûts pour les protocoles tiers tout en bénéficiant de la sécurité d'Ethereum.
EigenLayer introduit le concept de service de validation actif AVS###(, abstraisant le processus de cohérence des données d'état des Rollups L2 d'Ethereum.
Il y a actuellement environ 13 projets AVS, tels qu'EigenDA, AltLayer, Near, etc.
![Mise à niveau de Cancun terminée, la piste LRT (Liquid Restaking) catalyse-t-elle l'écosystème Ethereum ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cf784d3b6082dd16e7b471a5ee5b851f.webp(
) projet LRT Ethereum
Environ 15 protocoles LRT sur Ethereum, dont 9 sont en ligne et 6 sur le réseau de test. Ils se divisent principalement en 3 catégories :
Situation des projets principaux :
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Service de staking liquide + de re-staking :
Autres protocoles LRT: Eigenpie, Ion Protocol, Rio Network, Inception, Genesis LRT, etc.
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Prévisions futures de la piste LRT
Le secteur LRT est un marché de niche à forte croissance, mais les projets sont très homogènes. On s'attend à ce que seuls quelques projets de tête se démarquent à l'avenir.
Risques:
Opportunités futures :
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