Histoire du développement des cryptoactifs : de la marge au mainstream

En 2020, un documentaire intitulé "Le Nouvel Age de la Blockchain" a raconté les événements importants ayant influencé le développement de l'industrie des blockchain au cours des dix ans depuis la création du bitcoin. À l'époque, le prix du bitcoin tournait autour de 10 000 dollars.

En quelques années, l'industrie de la blockchain a connu d'énormes transformations. En décembre 2024, le prix du Bitcoin a franchi la barre des 100 000 dollars, avec une capitalisation boursière dépassant celle d'Aramco, se classant au septième rang des actifs mondiaux, juste derrière Alphabet (Google).

Cette percée n'est pas seulement une victoire numérique, mais elle marque également un tournant important dans le passage des cryptoactifs de la marginalisation à la mainstream. Cet article passera en revue l'évolution du Bitcoin du gris à la conformité, présentera les principales catégories de cryptoactifs et partagera des réflexions sur le chiffrement.

L'évolution du Bitcoin

Le 1er novembre 2008, une personne ou un groupe anonyme nommé Satoshi Nakamoto a publié le livre blanc "Bitcoin : un système de paiement électronique peer-to-peer". Le Bitcoin résout le problème de l'émission et de la circulation des Cryptoactifs sans institution centralisée grâce à une blockchain publique, décentralisée et un mécanisme de preuve de travail.

Le 3 janvier 2009, le bloc Genesis de Bitcoin est né sur un petit serveur à Helsinki, aux Pays-Bas, marquant ainsi l'avènement officiel de Bitcoin.

Le 22 mai 2010, la première transaction utilisant des bitcoins a eu lieu, où dix mille jetons ont été échangés contre deux pizzas. Cet événement est connu sous le nom de "journée de la pizza 522", devenant la plus grande fête du monde des Cryptoactifs.

Au début, le Bitcoin était principalement utilisé pour des transactions illégales sur le dark web "Silk Road". Entre 2011 et 2013, le Bitcoin circulant sur Silk Road représentait 80 % de l'offre totale à l'époque.

En août 2013, la Route de la Soie a été démantelée, et le Bitcoin a commencé à attirer l'attention des institutions. En septembre de la même année, le premier fonds fiduciaire Bitcoin, le GBTC, a été créé, et le prix du Bitcoin a été porté à 1242 dollars.

À cette époque, des échanges précoces ont surgi comme des champignons après la pluie. Mt. Gox était autrefois le plus grand échange de bitcoins, mais a fait faillite après avoir été piraté en février 2014, entraînant l'effondrement du marché des cryptoactifs.

L'échange fondé en mai 2012 est désormais la plus grande plateforme de cryptoactifs aux États-Unis en termes de volume d'échange, et a été introduit en bourse sur le NASDAQ en avril 2021, devenant ainsi la première entreprise de cryptoactifs cotée en bourse aux États-Unis.

Le 11 décembre 2017, la Bourse des marchandises de Chicago a lancé le premier contrat à terme sur le Bitcoin au monde, et le prix du Bitcoin a grimpé à près de 20 000 dollars.

En août 2020, MicroStrategy a commencé à acheter des bitcoins en grande quantité, devenant ainsi la première entreprise à inscrire le bitcoin à son bilan sur l'une des principales bourses américaines. À ce jour, MicroStrategy détient environ 440 000 bitcoins, ce qui en fait la société cotée en bourse détenant le plus de bitcoins.

Le fondateur et PDG de Tesla est également un supporter des cryptoactifs. Tesla a investi 1,5 milliard de dollars en bitcoin en janvier 2021. En avril de la même année, le prix du bitcoin a dépassé 64 000 dollars, atteignant un sommet de marché de 69 000 dollars en novembre.

En 2022, avec la faillite du deuxième plus grand échange centralisé de cryptoactifs au monde, le prix du Bitcoin a chuté, atteignant un minimum de 15 500 dollars. Tesla a vendu 75 % de sa position en Bitcoin au point le plus bas.

En janvier 2024, une société de gestion d'actifs a lancé un ETF sur le Bitcoin, et le marché des cryptoactifs a connu une nouvelle vague d'engouement, le prix du Bitcoin ayant franchi la barre des 40 000 dollars.

En novembre 2024, avec la victoire de Trump aux élections présidentielles américaines, le marché des cryptoactifs a été complètement enflammé. Le bitcoin a connu une forte hausse, atteignant des sommets historiques, culminant à 108 000 dollars.

Autres cryptoactifs principaux

Les cryptoactifs sont nombreux et leur classification est complexe et croisée. Ici, nous allons principalement présenter les trois plus grandes catégories par capitalisation : Layer1, Meme et DeFi.

Couche 1

Layer1 est un autre terme pour désigner les blockchains de base, avec Bitcoin, Ethereum, BNB, Solana et Sui comme exemples typiques, responsables de l'infrastructure de base qui soutient l'ensemble de l'écosystème. Même sans Bitcoin, Layer1 reste la catégorie de cryptoactifs avec la plus grande part de capitalisation boursière.

Ethereum est une plateforme informatique mondiale décentralisée capable d'exécuter des contrats intelligents complexes. Elle a inauguré l'ère des contrats intelligents sur la blockchain, marque le début du Web3, et est l'une des deux seules cryptoactifs à avoir un ETF au comptant.

Le jeton de la plateforme d'une certaine plateforme d'échange est actuellement le jeton de plateforme ayant la plus haute capitalisation boursière, pouvant être utilisé pour bénéficier de réductions sur les frais de transaction et participer à l'émission de nouveaux projets. Cette plateforme dispose également d'une blockchain compatible EVM, dont le jeton peut servir de jeton Gas sur la chaîne.

Cardano est une blockchain PoS lancée par un des cofondateurs d'Ethereum, visant à résoudre les insuffisances d'Ethereum, y compris l'interopérabilité, l'évolutivité et la durabilité, et est surnommée le "tueur d'Ethereum" de première génération.

Solana vise à réaliser un logiciel évoluant à la vitesse du matériel dans une Layer1 haute performance. C'est le "tueur d'Ethereum" le plus réussi, sacrifiant une partie de la décentralisation par rapport à Ethereum, mais améliorant la performance de cent fois.

Sui est une Layer1 haute performance développée par des ingénieurs seniors du département de chiffrement de Facebook. Elle utilise une version personnalisée du langage Move pour écrire des contrats intelligents, adoptant un modèle de données basé sur des objets, permettant le traitement parallèle des transactions d'objets indépendants, ce qui permet un haut débit et une faible latence. Sui connaît une croissance rapide en 2024 et est surnommée le "tueur de Solana".

Meme

Le jeton Meme est un actif numérique très en vue dans le domaine des cryptoactifs, symbolisant davantage un phénomène culturel, alliant humour, créativité et interaction sociale.

Le Dogecoin est le premier jeton meme, créé par les programmeurs Jackson Palmer et Billy Markus le 6 décembre 2013, inspiré par le célèbre mème Shiba Inu "Doge" sur Internet. À l'origine, c'était juste pour se moquer de l'exagération et de la spéculation dans le monde des cryptoactifs à l'époque, sans penser à une utilisation réelle. Le Dogecoin est également la cryptoactif préférée d'un entrepreneur bien connu.

D'autres jetons meme représentatifs incluent SHIB et PEPE sur Ethereum, ainsi que BONK sur Solana.

DeFi

DeFi (finances décentralisées) fait référence à un écosystème d'applications financières fonctionnant sur la blockchain, généralement sans le contrôle d'une autorité centrale ou d'intermédiaires. Elles utilisent des contrats intelligents pour exécuter les termes des transactions, permettant aux utilisateurs de réaliser des transactions directement, sans l'intervention d'institutions financières traditionnelles.

L'été 2020, les projets DeFi ont explosé sur Ethereum, propulsant la capitalisation du marché des Cryptoactifs à une augmentation massive de près de 100 fois. DeFi est la plus grande innovation actuellement dans la couche d'application de la blockchain.

Les projets DeFi peuvent être further classés en catégories telles que les jetons stables, les échanges décentralisés (DEX) et les prêts.

Les stablecoins se divisent en stablecoins centralisés et décentralisés, visant à ancrer les monnaies fiduciaires (principalement le dollar), en maintenant un ratio d'échange de 1:1.

DEX est représenté par certains projets. L'un de ces projets est le plus grand DEX sur Ethereum, dont le volume de transactions a dépassé 450 milliards de dollars en 2023, occupant non seulement la moitié du marché des transactions DEX, mais dépassant également le volume des transactions au comptant de la plus grande bourse américaine.

Parmi les projets de prêt, il y en a un qui est l'un des plus grands projets de prêt sur Ethereum, lancé en novembre 2017. C'est un système de pool de prêts qui permet aux utilisateurs d'emprunter, de prêter et de gagner des intérêts sur divers cryptoactifs sans intermédiaire. Le projet n'a jusqu'à présent connu aucun incident de sécurité majeur.

Résumé

Avec le Bitcoin franchissant les 100 000 dollars, nous devrions examiner les cryptoactifs sous un nouveau jour.

Tout d'abord, la plupart des Cryptoactifs majeurs sont devenus des actifs à forte liquidité et à forte valeur. À l'avenir, il est possible que le Bitcoin soit intégré dans les bilans de plus d'entreprises, voire qu'il soit considéré comme un actif de réserve dans certains pays.

Ensuite, les projets de cryptoactifs peuvent être comparés aux premières start-ups technologiques : Layer1 ressemble à une entreprise SaaS, Meme à une marque tendance, et DeFi à une entreprise financière. Les cryptoactifs ont des droits de vote sur les projets, et certains peuvent générer des intérêts, semblables aux actions d'entreprise. Cependant, le seuil d'émission de cryptoactifs est relativement bas, ce qui entraîne un risque plus élevé et une forte spéculation.

Enfin, le Web3 est une révolution technologique, les cryptoactifs étant à la fois un élément constitutif et un sous-produit. Bien qu'il existe des bulles financières, celles-ci se forment toujours autour de technologies révolutionnaires. Nous devrions adopter une attitude plus inclusive envers le développement du Web3 et des cryptoactifs.

Dans le monde de Web3, vous pouvez devenir investisseur, leader d'opinion, participant, développeur, ou simplement témoin. Le marché a de la cupidité et de la peur, l'humanité a de la bassesse et de la noblesse. L'ère aventureuse de Web3 a commencé, sous le soleil de l'époque il y a toujours des ombres, et ceux qui ne veulent pas prendre de risques ne se trouvent pas sous la lumière.