Analyse des comportements d'arbitrage coordonné dans l'émission de jetons Solana
Résumé
Ce rapport examine un modèle de farming de jetons largement répandu et hautement collaboratif sur Solana : les déployeurs de jetons transfèrent des SOL vers des "portefeuilles de sniper", permettant à ces portefeuilles d'acheter le jeton dans le même bloc que son lancement. En mettant l'accent sur la chaîne de fonds claire et vérifiable entre le déployeur et le sniper, nous avons identifié un ensemble de comportements d'extraction à haute confiance.
L'analyse montre que cette stratégie n'est ni un phénomène aléatoire ni un comportement marginal. Au cours du dernier mois, plus de 15 000 SOL de profits réalisés ont été extraits de plus de 15 000 émissions de jetons de cette manière, impliquant plus de 4 600 portefeuilles de sniping et plus de 10 400 déployeurs. Ces portefeuilles présentent un taux de réussite anormalement élevé de (87 % pour les profits de sniping ), ainsi qu'une méthode de sortie nette et structurée.
Découverte clé:
Les dispositifs de sniper financés par le déployeur sont systématiques, rentables et généralement automatisés, et les activités de sniper sont principalement concentrées pendant les heures de travail aux États-Unis.
La structure de l'agriculture multi-portefeuilles est très courante, utilisant souvent des portefeuilles temporaires et des retraits collaboratifs pour simuler une demande réelle.
Les méthodes de camouflage se perfectionnent constamment, comme les chaînes de financement à plusieurs sauts et les transactions ciblées à signatures multiples, pour échapper à la détection.
Bien qu'il ait des limites, notre filtre de fonds à saut peut toujours capturer les cas de comportement "d'initié" les plus clairs et répétables à grande échelle.
Ce rapport propose une méthode heuristique opérationnelle, aidant les équipes de protocole et les interfaces utilisateurs à identifier, marquer et répondre en temps réel à de telles activités - y compris le suivi de la concentration des positions initiales, l'attribution de labels aux portefeuilles des déployeurs, et l'émission d'alertes frontales aux utilisateurs lors d'émissions à haut risque.
Bien que notre analyse ne couvre qu'un sous-ensemble des comportements de tir sur le même bloc, son ampleur, sa structure et sa rentabilité indiquent que l'émission de jetons Solana est activement manipulée par un réseau collaboratif, tandis que les mesures de défense existantes sont largement insuffisantes.
Méthodologie
Cette analyse commence par un objectif clair : identifier les comportements de manipulation de jetons collaboratifs sur Solana, en particulier les cas où le déployeur fournit des fonds à des portefeuilles de ciblage lors de l'émission de jetons sur le même bloc. Nous divisons la problématique en plusieurs phases :
Filtrer les snipers dans le même bloc
Identifier le portefeuille associé au déployeur
Relier le tir à profit avec le jeton
Mesurer l'échelle et le comportement des portefeuilles
Trace d'activité machine
Analyse des comportements de sortie
Se concentrer sur la menace la plus claire
Nous avons d'abord mesuré l'échelle de l'émission de jetons sur la plateforme d'émission de jetons, et les résultats sont choquants : plus de 50 % des jetons sont ciblés lors de la création de blocs - le ciblage de blocs est passé d'un cas marginal à un mode d'émission dominant.
Sur Solana, la participation au même bloc nécessite généralement : des transactions pré-signées ; une coordination hors chaîne ; ou le partage d'infrastructures entre le déployeur et l'acheteur.
Tous les snipers de blocs ne sont pas également malveillants, il existe au moins deux types de rôles : "robots de pêche au hasard" - testant des heuristiques ou des spéculations de faible montant ; les initiés collaboratifs - y compris les déployeurs qui fournissent des fonds à leurs propres acheteurs.
Pour réduire les faux positifs et mettre en évidence les véritables comportements collaboratifs, nous avons ajouté un filtrage strict dans l'indicateur final : nous ne comptons que les interventions directes de transfert de SOL entre le déployeur avant le lancement et le portefeuille de sniper. Cela nous permet de cibler avec confiance : les portefeuilles directement contrôlés par le déployeur ; les portefeuilles agissant sous la direction du déployeur ; les portefeuilles ayant des canaux internes.
Étude de cas 1: financement direct
Le portefeuille du déployeur envoie un total de 1,2 SOL à 3 portefeuilles différents, puis déploie un jeton nommé SOL > BNB. Les 3 portefeuilles de financement terminent l'achat dans le même bloc que la création du jeton, avant que cela ne soit visible sur un marché plus large. Par la suite, ils le vendent rapidement pour réaliser des bénéfices, exécutant un retrait éclair coordonné. C'est un exemple classique de la façon dont un portefeuille de sniper préfinancé exploite les jetons agricoles, capturé directement par notre méthode de chaîne de financement. Bien que la méthode soit simple, elle se déroule à grande échelle lors de milliers d'émissions.
Étude de cas 2 : financement multi-sauts
Un certain portefeuille est lié à plusieurs attaques de jetons. Cette entité n'a pas directement financé le portefeuille d'attaque, mais a transféré des SOL via 5 à 7 portefeuilles intermédiaires jusqu'au portefeuille d'attaque final, permettant ainsi de réaliser l'attaque dans le même bloc.
Notre méthode actuelle ne détecte que quelques transferts préliminaires du déployeur, sans parvenir à capturer l'intégralité de la chaîne vers le portefeuille cible final. Ces portefeuilles relais sont généralement "à usage unique", utilisés uniquement pour transmettre des SOL, ce qui les rend difficiles à associer par une simple requête. Ce manque n'est pas un défaut de conception, mais résulte d'un compromis sur les ressources de calcul - bien qu'il soit possible de suivre des chemins de fonds multi-sauts dans de grandes données, le coût est énorme. Par conséquent, l'implémentation actuelle privilégie des liens directs à haute confiance pour maintenir la clarté et la reproductibilité.
Découverte
En se concentrant sur le sous-ensemble "sniper de même zone + chaîne de financement directe", nous révélons un comportement collaboratif en chaîne vaste, structuré et hautement rentable. Toutes les données suivantes couvrent la période du 15 mars jusqu'à présent :
Les snipes financés par le déployeur et dans le même bloc sont très courants et systématiques.
Au cours du mois dernier, plus de 15 000 jetons ont été directement ciblés par des portefeuilles d'investissement dès leur lancement sur la blockchain.
Implique plus de 4 600 portefeuilles de sniper et plus de 10 400 déployeurs
Représente environ 1,75% du volume d'émission de jetons sur la plateforme d'émission.
Cette action génère des profits massifs
Le portefeuille de ciblage direct a réalisé un bénéfice net >15,000 SOL
Taux de réussite de sniper de 87 %, très peu de transactions échouées
Rendement typique d'un seul portefeuille 1-100 SOL, quelques-uns dépassant 500 SOL
Déploiement répété et ciblage de la frappe sur le réseau agricole
De nombreux déployeurs utilisent de nouveaux portefeuilles pour créer en masse des dizaines à des centaines de jetons.
Certains portefeuilles de sniper exécutent des centaines de snipes en une journée
Observé une structure "centre-rayonnement" : un portefeuille finance plusieurs portefeuilles de sniping, tous ciblant le même jeton.
La cible présente un modèle temporel centré sur l'humain
Les heures de pointe sont de 14h00 à 23h00 UTC ; de 00h00 à 08h00 UTC, presque à l'arrêt.
Correspondant aux horaires de travail aux États-Unis, cela indique un déclenchement manuel/cron, et non une automatisation complète 24 heures sur 24.
Confusion de la propriété entre portefeuille unique et transactions multi-signatures
Le déployeur injecte simultanément des fonds dans plusieurs portefeuilles et signe une attaque dans la même transaction.
Ces portefeuilles brûlés ne signeront plus aucune transaction.
Le déployeur divise l'achat initial en 2 à 4 portefeuilles, déguisant la demande réelle.
Comportement de sortie
Pour mieux comprendre comment ces portefeuilles se retirent, nous décomposons les données selon deux grandes dimensions comportementales :
Vitesse de sortie ( Timing de sortie ) - Du premier achat à la vente finale
Nombre de ventes ( Compte d'échange ) - Nombre de transactions de vente indépendantes utilisées pour quitter
Conclusion des données
Vitesse de retrait
55 % des snipes ont été vendus en une minute.
85% déchargé en 5 minutes
11% terminé en 15 secondes
Nombre de ventes
Plus de 90 % des portefeuilles de sniper sortent avec seulement 1 à 2 ordres de vente.
Très peu de ventes progressives adoptées
Tendance de profit
Le portefeuille le plus rentable est celui qui sort en moins d'une minute, suivi de celui qui sort en moins de cinq minutes.
Une détention plus longue ou plusieurs ventes, bien que le profit moyen par opération soit légèrement plus élevé, reste très faible en nombre et contribue de manière limitée au profit total.
Ces modèles indiquent que le ciblage financé par le déployeur n'est pas une activité de trading, mais plutôt une stratégie d'extraction automatisée et à faible risque :
Acheter en premier → Vendre rapidement → Quitter complètement
Une vente unique représente une indifférence totale aux fluctuations des prix, se contentant de profiter de l'opportunité pour vendre.
Quelques stratégies de sortie plus complexes ne sont que des exceptions, des modèles non mainstream.
Conclusion
Ce rapport révèle une stratégie d'extraction d'émission de jetons Solana durable, structurée et à forte marge bénéficiaire : le ciblage dans le même bloc financé par le déployeur. En suivant les transferts directs de SOL du déployeur vers le portefeuille de ciblage, nous avons identifié un ensemble de comportements de style initié, exploitant l'architecture à haut débit de Solana pour une extraction collaborative.
Bien que cette méthode n'ait capturé qu'une partie des frappes dans le même bloc, son ampleur et son modèle indiquent : ce n'est pas une spéculation éparse, mais un opérateur avec une position privilégiée, un système répétable et une intention claire. L'importance de cette stratégie se manifeste dans :
Tordre les signaux de marché précoces pour rendre le jeton apparemment plus attrayant ou compétitif.
Mettre en danger les petits investisseurs - Ils deviennent des liquidités de sortie à leur insu
Affaiblir la confiance dans l'émission de jetons ouverte, en particulier sur les plateformes d'émission de jetons qui recherchent la rapidité et la facilité d'utilisation.
Pour atténuer ce problème, il ne suffit pas d'une défense passive, mais il faut également de meilleures heuristiques, des alertes en amont, des garde-fous au niveau des protocoles, ainsi que des efforts continus pour cartographier et surveiller les comportements collaboratifs. Des outils de détection existent - le problème est de savoir si l'écosystème est réellement disposé à les appliquer.
Ce rapport a fait un premier pas : il a fourni un filtre fiable et reproductible pour identifier les comportements collaboratifs les plus évidents. Mais ce n'est que le début. Le véritable défi réside dans la détection de stratégies hautement obscures et en constante évolution, et dans la création d'une culture sur la chaîne qui récompense la transparence plutôt que l'extraction.
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ImpermanentSage
· 07-14 05:49
l'univers de la cryptomonnaie piège poupée gigogne jouer accro
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MetamaskMechanic
· 07-14 05:21
La compétition est sévère, les frères.
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ForkThisDAO
· 07-13 23:03
Se faire prendre pour des cons nouvelle méthode
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DeFi_Dad_Jokes
· 07-12 13:39
L'arbitrage traditionnel a échoué.
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MissedAirdropAgain
· 07-11 09:05
Un nouveau jeu pour un ancien projet !
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Anon4461
· 07-11 09:02
Les pros des jeux sur blockchain ont compris.
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MevWhisperer
· 07-11 09:01
Eh bien, jouer aussi flashy.
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SpeakWithHatOn
· 07-11 08:58
La hausse et la chute ne dépendent que d'une pensée.
État de l'émission de jetons Solana : Arbitrage coordonné en plein essor, les déployeurs financent directement les portefeuilles de ciblage.
Analyse des comportements d'arbitrage coordonné dans l'émission de jetons Solana
Résumé
Ce rapport examine un modèle de farming de jetons largement répandu et hautement collaboratif sur Solana : les déployeurs de jetons transfèrent des SOL vers des "portefeuilles de sniper", permettant à ces portefeuilles d'acheter le jeton dans le même bloc que son lancement. En mettant l'accent sur la chaîne de fonds claire et vérifiable entre le déployeur et le sniper, nous avons identifié un ensemble de comportements d'extraction à haute confiance.
L'analyse montre que cette stratégie n'est ni un phénomène aléatoire ni un comportement marginal. Au cours du dernier mois, plus de 15 000 SOL de profits réalisés ont été extraits de plus de 15 000 émissions de jetons de cette manière, impliquant plus de 4 600 portefeuilles de sniping et plus de 10 400 déployeurs. Ces portefeuilles présentent un taux de réussite anormalement élevé de (87 % pour les profits de sniping ), ainsi qu'une méthode de sortie nette et structurée.
Découverte clé:
Bien que notre analyse ne couvre qu'un sous-ensemble des comportements de tir sur le même bloc, son ampleur, sa structure et sa rentabilité indiquent que l'émission de jetons Solana est activement manipulée par un réseau collaboratif, tandis que les mesures de défense existantes sont largement insuffisantes.
Méthodologie
Cette analyse commence par un objectif clair : identifier les comportements de manipulation de jetons collaboratifs sur Solana, en particulier les cas où le déployeur fournit des fonds à des portefeuilles de ciblage lors de l'émission de jetons sur le même bloc. Nous divisons la problématique en plusieurs phases :
Se concentrer sur la menace la plus claire
Nous avons d'abord mesuré l'échelle de l'émission de jetons sur la plateforme d'émission de jetons, et les résultats sont choquants : plus de 50 % des jetons sont ciblés lors de la création de blocs - le ciblage de blocs est passé d'un cas marginal à un mode d'émission dominant.
Sur Solana, la participation au même bloc nécessite généralement : des transactions pré-signées ; une coordination hors chaîne ; ou le partage d'infrastructures entre le déployeur et l'acheteur.
Tous les snipers de blocs ne sont pas également malveillants, il existe au moins deux types de rôles : "robots de pêche au hasard" - testant des heuristiques ou des spéculations de faible montant ; les initiés collaboratifs - y compris les déployeurs qui fournissent des fonds à leurs propres acheteurs.
Pour réduire les faux positifs et mettre en évidence les véritables comportements collaboratifs, nous avons ajouté un filtrage strict dans l'indicateur final : nous ne comptons que les interventions directes de transfert de SOL entre le déployeur avant le lancement et le portefeuille de sniper. Cela nous permet de cibler avec confiance : les portefeuilles directement contrôlés par le déployeur ; les portefeuilles agissant sous la direction du déployeur ; les portefeuilles ayant des canaux internes.
Étude de cas 1: financement direct
Le portefeuille du déployeur envoie un total de 1,2 SOL à 3 portefeuilles différents, puis déploie un jeton nommé SOL > BNB. Les 3 portefeuilles de financement terminent l'achat dans le même bloc que la création du jeton, avant que cela ne soit visible sur un marché plus large. Par la suite, ils le vendent rapidement pour réaliser des bénéfices, exécutant un retrait éclair coordonné. C'est un exemple classique de la façon dont un portefeuille de sniper préfinancé exploite les jetons agricoles, capturé directement par notre méthode de chaîne de financement. Bien que la méthode soit simple, elle se déroule à grande échelle lors de milliers d'émissions.
Étude de cas 2 : financement multi-sauts
Un certain portefeuille est lié à plusieurs attaques de jetons. Cette entité n'a pas directement financé le portefeuille d'attaque, mais a transféré des SOL via 5 à 7 portefeuilles intermédiaires jusqu'au portefeuille d'attaque final, permettant ainsi de réaliser l'attaque dans le même bloc.
Notre méthode actuelle ne détecte que quelques transferts préliminaires du déployeur, sans parvenir à capturer l'intégralité de la chaîne vers le portefeuille cible final. Ces portefeuilles relais sont généralement "à usage unique", utilisés uniquement pour transmettre des SOL, ce qui les rend difficiles à associer par une simple requête. Ce manque n'est pas un défaut de conception, mais résulte d'un compromis sur les ressources de calcul - bien qu'il soit possible de suivre des chemins de fonds multi-sauts dans de grandes données, le coût est énorme. Par conséquent, l'implémentation actuelle privilégie des liens directs à haute confiance pour maintenir la clarté et la reproductibilité.
Découverte
En se concentrant sur le sous-ensemble "sniper de même zone + chaîne de financement directe", nous révélons un comportement collaboratif en chaîne vaste, structuré et hautement rentable. Toutes les données suivantes couvrent la période du 15 mars jusqu'à présent :
Les snipes financés par le déployeur et dans le même bloc sont très courants et systématiques.
Cette action génère des profits massifs
Déploiement répété et ciblage de la frappe sur le réseau agricole
La cible présente un modèle temporel centré sur l'humain
Confusion de la propriété entre portefeuille unique et transactions multi-signatures
Comportement de sortie
Pour mieux comprendre comment ces portefeuilles se retirent, nous décomposons les données selon deux grandes dimensions comportementales :
Conclusion des données
Vitesse de retrait
Nombre de ventes
Tendance de profit
Ces modèles indiquent que le ciblage financé par le déployeur n'est pas une activité de trading, mais plutôt une stratégie d'extraction automatisée et à faible risque :
Conclusion
Ce rapport révèle une stratégie d'extraction d'émission de jetons Solana durable, structurée et à forte marge bénéficiaire : le ciblage dans le même bloc financé par le déployeur. En suivant les transferts directs de SOL du déployeur vers le portefeuille de ciblage, nous avons identifié un ensemble de comportements de style initié, exploitant l'architecture à haut débit de Solana pour une extraction collaborative.
Bien que cette méthode n'ait capturé qu'une partie des frappes dans le même bloc, son ampleur et son modèle indiquent : ce n'est pas une spéculation éparse, mais un opérateur avec une position privilégiée, un système répétable et une intention claire. L'importance de cette stratégie se manifeste dans :
Pour atténuer ce problème, il ne suffit pas d'une défense passive, mais il faut également de meilleures heuristiques, des alertes en amont, des garde-fous au niveau des protocoles, ainsi que des efforts continus pour cartographier et surveiller les comportements collaboratifs. Des outils de détection existent - le problème est de savoir si l'écosystème est réellement disposé à les appliquer.
Ce rapport a fait un premier pas : il a fourni un filtre fiable et reproductible pour identifier les comportements collaboratifs les plus évidents. Mais ce n'est que le début. Le véritable défi réside dans la détection de stratégies hautement obscures et en constante évolution, et dans la création d'une culture sur la chaîne qui récompense la transparence plutôt que l'extraction.