Analyser les signaux du marché : comprendre la psychologie du risque et identifier le bas
Cet article vise à partager comment identifier les signaux clés sur le marché, comprendre les mécanismes psychologiques derrière le risque, et utiliser ces insights pour identifier les potentielles creux du marché.
1. La relation entre le degré de consensus et la performance du marché
Lorsque l'incertitude apparaît, les investisseurs ont tendance à vendre en premier leurs actifs qu'ils évaluent le moins favorablement. Cela signifie que les projets ayant un faible consensus subissent souvent une pression de vente en premier.
Ce phénomène peut être comparé aux choix quotidiens : lorsque des fonds sont nécessaires de toute urgence, les gens ont tendance à vendre d'abord des objets peu utilisés ou de moindre valeur, plutôt que des objets de valeur.
De même, lorsque les traders doutent de l'évolution du marché ou souhaitent réduire leur exposition au risque, ils ont tendance à vendre en priorité des actifs auxquels ils sont moins attachés émotionnellement.
Ce modèle peut être observé à chaque cycle haussier du Bitcoin. Il est à noter que les altcoins à faible capitalisation ne commencent pas à augmenter uniquement après que le Bitcoin ait atteint son sommet, mais montent en tandem avec le Bitcoin, bien qu'ils atteignent souvent leur sommet quelques semaines plus tôt.
Ce phénomène peut être considéré comme un signal d'alerte précoce. Les traders perspicaces peuvent agir avant que la plupart des gens ne réalisent le retournement du marché, réduisant ainsi les risques à l'avance.
2. Différences de performance entre les actifs risqués et les actifs de premier ordre
Poursuivant la logique précédente, les gens ont tendance à conserver aussi longtemps que possible leurs actifs de haute qualité les plus précieux, ne se séparant d'eux qu'en cas de nécessité.
Ainsi, les cryptomonnaies les plus prisées par le marché sont généralement capables de maintenir leur valeur sur une longue période. Cela explique pourquoi le Bitcoin a tendance à se comporter de manière relativement stable pendant les périodes de turbulences du marché, au point que, quelques semaines avant l'effondrement du marché, les réseaux sociaux sont souvent envahis par des déclarations telles que "le Bitcoin reste solide".
En général, l'ordre de vente sur le marché est le suivant :
Tout d'abord, il y a des cryptomonnaies de petite capitalisation à haut risque.
Ensuite, il s'agit de cryptomonnaies à forte capitalisation relativement stables.
Enfin, il y a une baisse généralisée du marché.
3. L'influence de l'effet d'auto-référence
Un marché faible entraîne souvent plus de faiblesse.
Lorsque les gros investisseurs commencent à vendre en raison d'une demande affaiblie, cela aggrave encore la faiblesse du marché. C'est une phase typique de distribution de jetons, caractérisée par une faiblesse de l'achat, une épuisement de la demande et des retournements de tendance.
Les changements dans les caractéristiques des actifs risqués inciteront les traders expérimentés à réévaluer leurs stratégies.
Ils pourraient penser : "Bien qu'ils n'aient pas pu vendre au sommet, la nature du marché a changé, il est temps de réduire l'exposition au risque ou de liquider. "
"Si une chute de ce niveau est considérée comme un effondrement grave, quels sont les risques potentiels restants dans mon portefeuille ?"
Cette psychologie peut entraîner davantage d'ajustements de positions, provoquant ainsi des ventes à plus grande échelle et formant un cercle de rétroaction positive où l'aversion au risque s'intensifie constamment.
4. Changements de volatilité et retournements du marché
Avant une forte chute du Bitcoin, le marché connaît souvent une étrange tranquillité : la volatilité chute brusquement, les prix fluctuent dans une étroite gamme, et le sentiment des investisseurs devient satisfait.
Puis, le marché s'est soudainement effondré.
Ce phénomène reflète l'essence de l'équilibre et du déséquilibre du marché.
Lorsque les participants du marché parviennent progressivement à un consensus sur la valeur des actifs, le marché atteindra un équilibre. Dans cet état, les informations connues sont pleinement digérées, les activités spéculatives diminuent et la volatilité se réduit.
Cet état d'équilibre perdurera jusqu'à ce qu'une des parties se lasse ou se fatigue, ou jusqu'à ce que la relation offre-demande change. Une fois l'équilibre rompu, le marché entrera dans un état de déséquilibre.
En période de déséquilibre, les prix s'écartent fortement des niveaux d'origine, la valeur des actifs devient floue et la volatilité augmente brusquement. Le marché cherchera spontanément un nouveau point d'équilibre.
Les prix ont tendance à revenir vers des zones où un équilibre a récemment été formé, comme des niveaux de volume élevé, des zones de concentration des ordres ou des zones de valeur composite. Ces zones sont souvent celles où les rebonds les plus forts se produisent.
"Le premier test est souvent le meilleur moment". Les réactions des tests suivants diminuent progressivement, le marché tend à se structurer, les prix se stabilisent à de nouveaux niveaux, la volatilité se réduit et le marché revient à un état d'équilibre.
5. Processus de vente et identification du fond
La vente à découvert n'est pas la fin du cycle du marché, mais plutôt la fin d'une phase intermédiaire.
a) La relation entre les altcoins à faible capitalisation et le Bitcoin
Dans ce cycle de marché, les altcoins à faible capitalisation ont souvent terminé leur processus de vente majeur avant l'effondrement de Bitcoin.
Par exemple, certaines cryptomonnaies à faible capitalisation ont déjà chuté de 88 % par rapport à leur sommet avant l'effondrement du Bitcoin à la fin février de cette année. Ce schéma nous fournit des signaux de trading pour identifier le fond du marché.
Alors que le Bitcoin continue de fluctuer violemment à la recherche d'un nouvel équilibre, certaines petites cryptomonnaies à forte capitalisation pourraient montrer en premier des signes de stabilisation relativement forts.
En résumé, lorsque le Bitcoin entre dans une phase de déséquilibre, les investisseurs devraient se concentrer sur des altcoins de qualité pour constituer un portefeuille équilibré.
En tant que participants au marché, notre objectif est de saisir ces phénomènes de divergence et de prêter attention aux questions suivantes :
L'élan du marché a-t-il changé?
La volatilité commence-t-elle à se resserrer ?
La vitesse de vente est-elle en ralentissement ?
Certains altcoins peuvent-ils rester stables lorsque le Bitcoin atteint un nouveau creux ?
Les signaux de bas pour le deuxième trimestre peuvent inclure :
L'élan faiblit ( comme certaines pièces à faible capitalisation )
Faux breakout, déviation ( comme certains projets populaires ou nouvelles chaînes publiques )
Montre des creux plus élevés par rapport au Bitcoin ( comme certaines monnaies mèmes )
Les cryptomonnaies à faible capitalisation ont tendance à baisser avant le Bitcoin, mais une fois que le Bitcoin atteint son point bas, leur tendance à la baisse peut ralentir.
La clé pour identifier des cryptomonnaies de petite capitalisation de qualité réside dans l'observation de cette performance relative.
Les projets faibles ont souvent tendance à continuer à s'affaiblir.
Les projets solides se prépareront discrètement avant que le marché ne s'améliore.
b) La relation entre le Bitcoin et le S&P 500
En intégrant tous les concepts discutés dans cet article, nous pouvons comprendre le phénomène suivant :
Été 2023 : le Bitcoin atteint un sommet avant le S&P 500 et termine plus tôt sa phase de consolidation.
Été 2024 : le Bitcoin atteint son sommet avant le S&P 500 et digère la chute du S&P causée par des facteurs macroéconomiques à des niveaux bas.
De 2025 à aujourd'hui : le Bitcoin a atteint son sommet avant le S&P 500 et a subi une chute de 20 % du S&P à des niveaux bas.
Conclusion principale
La construction d'un creux de marché est un processus progressif, et non quelque chose qui se fait instantanément : généralement, ce sont d'abord les petites capes qui avancent → ensuite le Bitcoin prend le relais → et enfin le S&P 500 arrive en dernier.
Points d'opération : se concentrer sur l'évolution de la structure du marché plutôt que de simplement suivre les fluctuations de l'humeur à court terme.
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HashBard
· 07-09 18:23
regarder les mains faibles danser vers le fond...poétique vraiment
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LiquidityNinja
· 07-09 18:16
vendre jusqu'au fond pour que ça se retourne
Voir l'originalRépondre0
MetaverseLandlady
· 07-09 18:10
Cette chose peut prédire le bas, qu'est-ce que c'est que ce bruit?
Identification du fond du marché : psychologie du risque et analyse des signaux
Analyser les signaux du marché : comprendre la psychologie du risque et identifier le bas
Cet article vise à partager comment identifier les signaux clés sur le marché, comprendre les mécanismes psychologiques derrière le risque, et utiliser ces insights pour identifier les potentielles creux du marché.
1. La relation entre le degré de consensus et la performance du marché
Lorsque l'incertitude apparaît, les investisseurs ont tendance à vendre en premier leurs actifs qu'ils évaluent le moins favorablement. Cela signifie que les projets ayant un faible consensus subissent souvent une pression de vente en premier.
Ce phénomène peut être comparé aux choix quotidiens : lorsque des fonds sont nécessaires de toute urgence, les gens ont tendance à vendre d'abord des objets peu utilisés ou de moindre valeur, plutôt que des objets de valeur.
De même, lorsque les traders doutent de l'évolution du marché ou souhaitent réduire leur exposition au risque, ils ont tendance à vendre en priorité des actifs auxquels ils sont moins attachés émotionnellement.
Ce modèle peut être observé à chaque cycle haussier du Bitcoin. Il est à noter que les altcoins à faible capitalisation ne commencent pas à augmenter uniquement après que le Bitcoin ait atteint son sommet, mais montent en tandem avec le Bitcoin, bien qu'ils atteignent souvent leur sommet quelques semaines plus tôt.
Ce phénomène peut être considéré comme un signal d'alerte précoce. Les traders perspicaces peuvent agir avant que la plupart des gens ne réalisent le retournement du marché, réduisant ainsi les risques à l'avance.
2. Différences de performance entre les actifs risqués et les actifs de premier ordre
Poursuivant la logique précédente, les gens ont tendance à conserver aussi longtemps que possible leurs actifs de haute qualité les plus précieux, ne se séparant d'eux qu'en cas de nécessité.
Ainsi, les cryptomonnaies les plus prisées par le marché sont généralement capables de maintenir leur valeur sur une longue période. Cela explique pourquoi le Bitcoin a tendance à se comporter de manière relativement stable pendant les périodes de turbulences du marché, au point que, quelques semaines avant l'effondrement du marché, les réseaux sociaux sont souvent envahis par des déclarations telles que "le Bitcoin reste solide".
En général, l'ordre de vente sur le marché est le suivant :
3. L'influence de l'effet d'auto-référence
Un marché faible entraîne souvent plus de faiblesse.
Lorsque les gros investisseurs commencent à vendre en raison d'une demande affaiblie, cela aggrave encore la faiblesse du marché. C'est une phase typique de distribution de jetons, caractérisée par une faiblesse de l'achat, une épuisement de la demande et des retournements de tendance.
Les changements dans les caractéristiques des actifs risqués inciteront les traders expérimentés à réévaluer leurs stratégies.
Ils pourraient penser : "Bien qu'ils n'aient pas pu vendre au sommet, la nature du marché a changé, il est temps de réduire l'exposition au risque ou de liquider. "
"Si une chute de ce niveau est considérée comme un effondrement grave, quels sont les risques potentiels restants dans mon portefeuille ?"
Cette psychologie peut entraîner davantage d'ajustements de positions, provoquant ainsi des ventes à plus grande échelle et formant un cercle de rétroaction positive où l'aversion au risque s'intensifie constamment.
4. Changements de volatilité et retournements du marché
Avant une forte chute du Bitcoin, le marché connaît souvent une étrange tranquillité : la volatilité chute brusquement, les prix fluctuent dans une étroite gamme, et le sentiment des investisseurs devient satisfait.
Puis, le marché s'est soudainement effondré.
Ce phénomène reflète l'essence de l'équilibre et du déséquilibre du marché.
Lorsque les participants du marché parviennent progressivement à un consensus sur la valeur des actifs, le marché atteindra un équilibre. Dans cet état, les informations connues sont pleinement digérées, les activités spéculatives diminuent et la volatilité se réduit.
Cet état d'équilibre perdurera jusqu'à ce qu'une des parties se lasse ou se fatigue, ou jusqu'à ce que la relation offre-demande change. Une fois l'équilibre rompu, le marché entrera dans un état de déséquilibre.
En période de déséquilibre, les prix s'écartent fortement des niveaux d'origine, la valeur des actifs devient floue et la volatilité augmente brusquement. Le marché cherchera spontanément un nouveau point d'équilibre.
Les prix ont tendance à revenir vers des zones où un équilibre a récemment été formé, comme des niveaux de volume élevé, des zones de concentration des ordres ou des zones de valeur composite. Ces zones sont souvent celles où les rebonds les plus forts se produisent.
"Le premier test est souvent le meilleur moment". Les réactions des tests suivants diminuent progressivement, le marché tend à se structurer, les prix se stabilisent à de nouveaux niveaux, la volatilité se réduit et le marché revient à un état d'équilibre.
5. Processus de vente et identification du fond
La vente à découvert n'est pas la fin du cycle du marché, mais plutôt la fin d'une phase intermédiaire.
a) La relation entre les altcoins à faible capitalisation et le Bitcoin
Dans ce cycle de marché, les altcoins à faible capitalisation ont souvent terminé leur processus de vente majeur avant l'effondrement de Bitcoin.
Par exemple, certaines cryptomonnaies à faible capitalisation ont déjà chuté de 88 % par rapport à leur sommet avant l'effondrement du Bitcoin à la fin février de cette année. Ce schéma nous fournit des signaux de trading pour identifier le fond du marché.
Alors que le Bitcoin continue de fluctuer violemment à la recherche d'un nouvel équilibre, certaines petites cryptomonnaies à forte capitalisation pourraient montrer en premier des signes de stabilisation relativement forts.
En résumé, lorsque le Bitcoin entre dans une phase de déséquilibre, les investisseurs devraient se concentrer sur des altcoins de qualité pour constituer un portefeuille équilibré.
En tant que participants au marché, notre objectif est de saisir ces phénomènes de divergence et de prêter attention aux questions suivantes :
Les signaux de bas pour le deuxième trimestre peuvent inclure :
Les cryptomonnaies à faible capitalisation ont tendance à baisser avant le Bitcoin, mais une fois que le Bitcoin atteint son point bas, leur tendance à la baisse peut ralentir.
La clé pour identifier des cryptomonnaies de petite capitalisation de qualité réside dans l'observation de cette performance relative.
Les projets faibles ont souvent tendance à continuer à s'affaiblir.
Les projets solides se prépareront discrètement avant que le marché ne s'améliore.
b) La relation entre le Bitcoin et le S&P 500
En intégrant tous les concepts discutés dans cet article, nous pouvons comprendre le phénomène suivant :
Conclusion principale
La construction d'un creux de marché est un processus progressif, et non quelque chose qui se fait instantanément : généralement, ce sont d'abord les petites capes qui avancent → ensuite le Bitcoin prend le relais → et enfin le S&P 500 arrive en dernier.
Points d'opération : se concentrer sur l'évolution de la structure du marché plutôt que de simplement suivre les fluctuations de l'humeur à court terme.