D'un point de vue théorique, le plafond de rendement du shorting est de 100%, tandis que la perte potentielle peut être illimitée. En comparaison, la perte maximale en position longue est de 100%, mais le potentiel de profit est illimité. Cette structure de risque et de rendement asymétrique place le shorting en position désavantageuse dans les investissements à long terme.
Bien que certains estiment que le shorting pourrait ne pas être aussi mauvais qu'il n'y paraît en raison de la tendance à la dévaluation intrinsèque de nombreux projets sur le marché des cryptomonnaies, le shorting fréquent peut avoir des conséquences négatives.
Mentalité déformée : Une attention prolongée sur les facteurs négatifs du marché peut amener les investisseurs à douter et à ressentir de l'hostilité envers l'ensemble de l'industrie.
Perte de foi : Une attention excessive sur la baisse des prix à court terme peut amener les investisseurs à ignorer les perspectives de développement à long terme.
Comportements à haut risque : Les émotions peuvent pousser les investisseurs à prendre des décisions irrationnelles, comme essayer de shorting des actifs majeurs comme le Bitcoin.
Les leçons de l'événement Luna
L'effondrement du projet Luna en 2022 a apporté des gains significatifs grâce au shorting, mais cette situation reste exceptionnelle. Pendant que Luna passait de moins d'un dollar à 120 dollars, les shorteurs ont déjà subi d'énormes pertes. Par conséquent, il ne faut pas se concentrer uniquement sur des cas de succès isolés en négligeant le risque global.
Une stratégie de shorting relativement plus sûre consiste à opérer sur des stablecoins. Par exemple, faire du shorting sur le stablecoin UST pendant la crise Luna, théoriquement, la perte maximale ne dépasse pas 10%, tandis que le potentiel de gain peut atteindre 90%. Cependant, cette opportunité n'est pas courante sur le marché.
Éviter le shorting habituel
Le marché peut parfois connaître des situations exceptionnelles comme celle de TRB, où il n'y a pas de soutien fondamental évident mais où le prix augmente de plusieurs dizaines de fois en peu de temps. Ce type de conditions extrêmes peut rapidement épuiser les fonds des shorting.
Dans l'ensemble, il n'est pas recommandé de procéder à des opérations de shorting de manière fréquente, sauf pour des raisons de couverture. Dans un marché baissier, il peut être plus judicieux de faire preuve de patience et d'attendre. Certains gains potentiels, même s'ils sont abandonnés, peuvent constituer une décision rationnelle.
À long terme, la tendance à l'émission continue de monnaie au niveau mondial, ainsi que l'histoire de l'augmentation à long terme du Bitcoin, ne favorisent pas le succès continu des stratégies de shorting. Les investisseurs doivent rester lucides et éviter d'être induits en erreur par les fluctuations du marché à court terme.
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GateUser-cff9c776
· 07-11 22:52
Jeu illimité de longs et de courts
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MerkleDreamer
· 07-09 23:36
Shorting blesse à la fois l'autre et soi-même
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FlashLoanLarry
· 07-09 09:50
ordre short mange les gens sans recracher les os
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AirdropHunterXiao
· 07-09 09:49
Entrer en long a aussi des risques, non ?
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GasFeeWhisperer
· 07-09 09:48
Shorting, c'est jouer avec le feu.
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CoffeeNFTs
· 07-09 09:48
positions long est la voie royale
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LiquidityHunter
· 07-09 09:44
Les leçons des risques sont très bénéfiques.
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UnluckyValidator
· 07-09 09:30
prendre les gens pour des idiots une fois n'est pas mieux que de labourer une fois
Risques et limites des stratégies de shorting : une perspective d'investissement à long terme à travers l'événement Luna
Risques et rendements du shorting
Limitations du shorting
D'un point de vue théorique, le plafond de rendement du shorting est de 100%, tandis que la perte potentielle peut être illimitée. En comparaison, la perte maximale en position longue est de 100%, mais le potentiel de profit est illimité. Cette structure de risque et de rendement asymétrique place le shorting en position désavantageuse dans les investissements à long terme.
Bien que certains estiment que le shorting pourrait ne pas être aussi mauvais qu'il n'y paraît en raison de la tendance à la dévaluation intrinsèque de nombreux projets sur le marché des cryptomonnaies, le shorting fréquent peut avoir des conséquences négatives.
Mentalité déformée : Une attention prolongée sur les facteurs négatifs du marché peut amener les investisseurs à douter et à ressentir de l'hostilité envers l'ensemble de l'industrie.
Perte de foi : Une attention excessive sur la baisse des prix à court terme peut amener les investisseurs à ignorer les perspectives de développement à long terme.
Comportements à haut risque : Les émotions peuvent pousser les investisseurs à prendre des décisions irrationnelles, comme essayer de shorting des actifs majeurs comme le Bitcoin.
Les leçons de l'événement Luna
L'effondrement du projet Luna en 2022 a apporté des gains significatifs grâce au shorting, mais cette situation reste exceptionnelle. Pendant que Luna passait de moins d'un dollar à 120 dollars, les shorteurs ont déjà subi d'énormes pertes. Par conséquent, il ne faut pas se concentrer uniquement sur des cas de succès isolés en négligeant le risque global.
Une stratégie de shorting relativement plus sûre consiste à opérer sur des stablecoins. Par exemple, faire du shorting sur le stablecoin UST pendant la crise Luna, théoriquement, la perte maximale ne dépasse pas 10%, tandis que le potentiel de gain peut atteindre 90%. Cependant, cette opportunité n'est pas courante sur le marché.
Éviter le shorting habituel
Le marché peut parfois connaître des situations exceptionnelles comme celle de TRB, où il n'y a pas de soutien fondamental évident mais où le prix augmente de plusieurs dizaines de fois en peu de temps. Ce type de conditions extrêmes peut rapidement épuiser les fonds des shorting.
Dans l'ensemble, il n'est pas recommandé de procéder à des opérations de shorting de manière fréquente, sauf pour des raisons de couverture. Dans un marché baissier, il peut être plus judicieux de faire preuve de patience et d'attendre. Certains gains potentiels, même s'ils sont abandonnés, peuvent constituer une décision rationnelle.
À long terme, la tendance à l'émission continue de monnaie au niveau mondial, ainsi que l'histoire de l'augmentation à long terme du Bitcoin, ne favorisent pas le succès continu des stratégies de shorting. Les investisseurs doivent rester lucides et éviter d'être induits en erreur par les fluctuations du marché à court terme.