Les Européens riches font face à des coûts croissants alors qu'ils fuient vers des paradis fiscaux

Le 24 juin, Bloomberg a souligné une nouvelle réalité qui touche les riches d'Europe. Beaucoup essaient de fuir des pays à forte imposition vers des paradis fiscaux comme Monaco, Dubaï et la Suisse. Cependant, un nombre croissant de gouvernements souhaite désormais obtenir leur part avant de leur permettre de partir. En Europe, la bataille économique est plus silencieuse mais tout aussi intense. Des pays comme l'Allemagne et la Norvège imposent des taxes de sortie aux citoyens qui partent. Ces taxes s'appliquent aux actifs non vendus et visent à décourager les départs des riches. Pour les riches, échapper aux impôts a désormais un coût élevé.

Les paradis fiscaux n'offrent plus une sortie facile

Les paradis fiscaux promettaient autrefois une coupure nette. Maintenant, les individus fortunés voient leurs rêves embrouillés dans les codes fiscaux. Les gouvernements à travers l'Europe ont introduit des taxes de sortie pour prévenir la perte de revenus. L'Allemagne, la Norvège et la Belgique mènent ce mouvement. Ces taxes s'appliquent aux plus-values, même si les actifs restent non vendus. Elles ciblent ceux qui détiennent de grandes participations ou des intérêts commerciaux significatifs. Le seuil en Allemagne est de 500 000 € dans une entreprise ou au moins 1 % de propriété. La Norvège taxe les gains non réalisés à des taux allant jusqu'à 38 %.

Les taxes de sortie ne sont pas nouvelles, mais elles se sont rapidement étendues. Les pays ressentent une pression fiscale en raison des dépenses de l'ère COVID et de la croissance lente. Augmenter les impôts sur le revenu directs est politiquement délicat. Les taxes de sortie, cependant, ciblent une population plus petite et plus riche. Elles sont présentées comme une compensation équitable pour les services publics déjà utilisés. Pourtant, beaucoup soutiennent qu'elles sont lourdes et difficiles à percevoir.

Les riches fuient vers des paradis fiscaux, mais font face à de nouveaux obstacles

Bien que les paradis fiscaux attirent de nouveaux arrivants, leurs portes ne sont pas grandes ouvertes. La Suisse propose le système de Forfait Fiscal, un impôt forfaitaire basé sur les dépenses. Les riches étrangers paient entre CHF 429,100 et plus, selon leur style de vie. Seule une petite partie de la population est éligible. Pourtant, l'humeur politique évolue même ici. En novembre, la Suisse votera sur une proposition de taxe successorale de 50 %. La célèbre neutralité de la nation a également été mise à l'épreuve après sa position sur l'Ukraine.

L'Italie, en revanche, est devenue plus accueillante. Son impôt forfaitaire sur les revenus étrangers a récemment doublé à 200 000 € par an. Cela a attiré près de 4 500 personnes riches en huit ans. Milan, en particulier, attire ceux qui recherchent une énergie semblable à celle de Londres sans le fardeau fiscal. Pourtant, seules les personnes qui n'ont pas été résidentes italiennes pendant neuf des dix dernières années peuvent se qualifier.

Le travail subit des pressions alors que la richesse britannique s'échappe

Le Royaume-Uni se trouve à un carrefour. La fin de son régime non-dom vieux de 200 ans a choqué beaucoup de monde. Les appels se font de plus en plus pressants pour un impôt de sortie similaire aux modèles européens. Le leader travailliste Keir Starmer fait face à des pressions pour ralentir l'écoulement de la richesse. Les économistes suggèrent qu'un impôt de sortie pourrait être plus efficace que les récentes augmentations des plus-values. Pourtant, le gouvernement reste prudent. La chancelière Rachel Reeves aurait écarté la mesure, pour l'instant. Pendant ce temps, le Royaume-Uni continue de perdre des résidents à forte valeur nette. Beaucoup se tournent vers des paradis fiscaux pour plus de stabilité et de prévisibilité. La Suisse, l'Italie et même les Émirats arabes unis signalent un intérêt croissant de la part des ressortissants britanniques. Certains déménagent pour des raisons de style de vie, mais la plupart partent pour protéger leurs fortunes croissantes des régimes fiscaux incertains.

Les impôts de sortie redéfinissent le paysage de la richesse en Europe

Le débat sur les paradis fiscaux tourne désormais autour de l’équité et de l’application de la loi. Les taxes de sortie rendent plus difficile pour les riches de fuir sans conséquences. Mais des questions pratiques subsistent. Collecter les impôts des citoyens qui ont quitté le pays n’est pas facile. En Allemagne, les entrepreneurs changent de plan en cours de sortie pour éviter les pénalités. D’autres retardent la relève ou même brisent les liens familiaux en raison de complications fiscales. Les jeunes fondateurs de startups, comme l’étudiant allemand qui se dirige vers Harvard, se retrouvent coincés. Beaucoup manquent d’actifs liquides pour couvrir des factures d’impôts d’une valeur de centaines de milliers. En Norvège, même la distribution des dividendes a été resserrée pour éviter les échappatoires. Avec l’augmentation des pressions, de plus en plus de personnes prennent des mesures précoces, avant que leur entreprise ne devienne trop précieuse.

Payer des impôts au Royaume-Uni ou payer des dus

Les paradis fiscaux continuent d'attirer les riches d'Europe, mais le coût de départ a grimpé en flèche. Les taxes de sortie ont transformé la manière dont les pays gèrent l'exode des capitaux. Les gouvernements exigent désormais des impôts même avant la vente des actifs. L'Italie et la Suisse attirent de nouveaux résidents avec des régimes fiscaux forfaitaires, mais leur avenir reste incertain. La Grande-Bretagne se trouve à un point de décision, alors que de plus en plus de riches individus quittent ses côtes. À mesure que les besoins fiscaux augmentent, d'autres nations pourraient suivre. Pour les riches d'Europe, le choix est clair : soit rester et payer, soit partir et payer encore plus.