Bien que le Bitcoin continue de dépasser des sommets historiques avant de se réajuster rapidement, cette première cryptomonnaie mondiale montre de plus en plus des caractéristiques d'une classe d'actifs mature, dont la baisse continue de la volatilité est un signal clé.
Depuis longtemps, le Bitcoin est considéré comme l'un des actifs financiers les plus volatils, et des fluctuations de prix brutales ont découragé de nombreux investisseurs au fil des ans. Mais que penseriez-vous si je vous disais qu'aujourd'hui, la volatilité du Bitcoin est inférieure à celle des actions technologiques de premier ordre ?
Selon les données d'ecoinometrics, la volatilité réelle du Bitcoin sur 30 jours est tombée à son niveau le plus bas depuis près de cinq ans. Même si le Bitcoin a connu de nombreuses hausses et corrections qui ont fait la une des journaux au cours des cinq dernières années, cette tendance persiste : « C'est exactement le comportement que l'on attend d'un actif mature. »
Depuis 2022, la volatilité du Bitcoin est souvent inférieure à celle de certaines grandes entreprises de Wall Street, y compris des actions de premier plan comme Nvidia. Pendant la période de forte volatilité du secteur technologique de 2023 à 2024, le Bitcoin, connu pour sa "volatilité extrême", a en fait une prévisibilité de prix supérieure à celle de Nvidia.
Même dans cette actuelle vague haussière du Bitcoin, la volatilité des prix est clairement plus modérée que lors des cycles précédents. L'analyste macroéconomique Lyn Alden a récemment déclaré à CryptoSlate qu'elle pense que le cycle du Bitcoin est en train de changer.
Elle pense que ce cycle pourrait être "plus long et moins volatile que les précédents", et qu'après une forte hausse, il entrerait dans une phase de consolidation, "plutôt que de chuter directement après avoir atteint un pic".
La baisse de la volatilité n'est qu'un des signes de la maturité croissante du Bitcoin. Le lancement du ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis au début de 2024 est un événement marquant qui ouvre cette classe d'actifs aux investisseurs institutionnels.
Des grandes institutions de gestion d'actifs telles que BlackRock et Fidelity offrent aux investisseurs particuliers et institutionnels un accès direct aux actifs Bitcoin via des produits négociés sur des bourses réglementées. Cela a non seulement élargi la base de détenteurs de Bitcoin et amélioré la liquidité, mais a également atténué les fluctuations de prix importantes, favorisant ainsi une intégration plus profonde de Bitcoin dans le marché traditionnel.
De plus, les récentes ajustements des politiques réglementaires permettent aux Américains d'inclure des bitcoins dans leurs comptes de retraite 401 k. À mesure que les portefeuilles diversifiés intègrent progressivement le bitcoin, sa volatilité diminue encore.
Les fonds de pension, les fonds de dotation et les compagnies d'assurance ont également commencé à intégrer le Bitcoin dans leurs stratégies d'actifs alternatifs. La participation de ces investisseurs matures a augmenté le trading rationnel, atténuant ainsi l'impact des capitaux spéculatifs à court terme sur les prix.
En période de préférence pour le risque et d'évitement du risque, la corrélation entre le prix du Bitcoin et le marché boursier plus large augmente, ce qui est un autre signe de son intégration dans le mainstream et de sa maturité. Bien que vous puissiez vous demander si cela correspond à la position initiale du Bitcoin, cela reflète en effet l'acceptation par le marché mainstream. Un enfant déterminé finira par devenir un adulte capable de changer le monde, et le Bitcoin est sans aucun doute en train de vivre cette transformation.
Que ce soit pour les investisseurs particuliers ou les institutions, la baisse de la volatilité du Bitcoin signifie une réduction des risques et une expérience d'investissement plus stable.
Cette tendance indique également que le Bitcoin est en train de se libérer des fluctuations spéculatives folles et des turbulences de sa période adolescente, établissant progressivement sa position en tant que membre légitime de la société et élément important d'un portefeuille diversifié. Il est temps de reconnaître que notre « enfant » a grandi.
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La volatilité de Bitcoin a chuté à un niveau bas de cinq ans, la prévisibilité des prix dépasse celle de Nvidia.
Source : cryptoslate
Compilation : Chevalier de la blockchain
Bien que le Bitcoin continue de dépasser des sommets historiques avant de se réajuster rapidement, cette première cryptomonnaie mondiale montre de plus en plus des caractéristiques d'une classe d'actifs mature, dont la baisse continue de la volatilité est un signal clé.
Depuis longtemps, le Bitcoin est considéré comme l'un des actifs financiers les plus volatils, et des fluctuations de prix brutales ont découragé de nombreux investisseurs au fil des ans. Mais que penseriez-vous si je vous disais qu'aujourd'hui, la volatilité du Bitcoin est inférieure à celle des actions technologiques de premier ordre ?
Selon les données d'ecoinometrics, la volatilité réelle du Bitcoin sur 30 jours est tombée à son niveau le plus bas depuis près de cinq ans. Même si le Bitcoin a connu de nombreuses hausses et corrections qui ont fait la une des journaux au cours des cinq dernières années, cette tendance persiste : « C'est exactement le comportement que l'on attend d'un actif mature. »
Depuis 2022, la volatilité du Bitcoin est souvent inférieure à celle de certaines grandes entreprises de Wall Street, y compris des actions de premier plan comme Nvidia. Pendant la période de forte volatilité du secteur technologique de 2023 à 2024, le Bitcoin, connu pour sa "volatilité extrême", a en fait une prévisibilité de prix supérieure à celle de Nvidia.
Même dans cette actuelle vague haussière du Bitcoin, la volatilité des prix est clairement plus modérée que lors des cycles précédents. L'analyste macroéconomique Lyn Alden a récemment déclaré à CryptoSlate qu'elle pense que le cycle du Bitcoin est en train de changer.
Elle pense que ce cycle pourrait être "plus long et moins volatile que les précédents", et qu'après une forte hausse, il entrerait dans une phase de consolidation, "plutôt que de chuter directement après avoir atteint un pic".
La baisse de la volatilité n'est qu'un des signes de la maturité croissante du Bitcoin. Le lancement du ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis au début de 2024 est un événement marquant qui ouvre cette classe d'actifs aux investisseurs institutionnels.
Des grandes institutions de gestion d'actifs telles que BlackRock et Fidelity offrent aux investisseurs particuliers et institutionnels un accès direct aux actifs Bitcoin via des produits négociés sur des bourses réglementées. Cela a non seulement élargi la base de détenteurs de Bitcoin et amélioré la liquidité, mais a également atténué les fluctuations de prix importantes, favorisant ainsi une intégration plus profonde de Bitcoin dans le marché traditionnel.
De plus, les récentes ajustements des politiques réglementaires permettent aux Américains d'inclure des bitcoins dans leurs comptes de retraite 401 k. À mesure que les portefeuilles diversifiés intègrent progressivement le bitcoin, sa volatilité diminue encore.
Les fonds de pension, les fonds de dotation et les compagnies d'assurance ont également commencé à intégrer le Bitcoin dans leurs stratégies d'actifs alternatifs. La participation de ces investisseurs matures a augmenté le trading rationnel, atténuant ainsi l'impact des capitaux spéculatifs à court terme sur les prix.
En période de préférence pour le risque et d'évitement du risque, la corrélation entre le prix du Bitcoin et le marché boursier plus large augmente, ce qui est un autre signe de son intégration dans le mainstream et de sa maturité. Bien que vous puissiez vous demander si cela correspond à la position initiale du Bitcoin, cela reflète en effet l'acceptation par le marché mainstream. Un enfant déterminé finira par devenir un adulte capable de changer le monde, et le Bitcoin est sans aucun doute en train de vivre cette transformation.
Que ce soit pour les investisseurs particuliers ou les institutions, la baisse de la volatilité du Bitcoin signifie une réduction des risques et une expérience d'investissement plus stable.
Cette tendance indique également que le Bitcoin est en train de se libérer des fluctuations spéculatives folles et des turbulences de sa période adolescente, établissant progressivement sa position en tant que membre légitime de la société et élément important d'un portefeuille diversifié. Il est temps de reconnaître que notre « enfant » a grandi.