Résultat de recherche de MORPHO

Cet article retrace l'évolution du protocole Morpho d'une simple application à une infrastructure sans permission. Grâce à sa conception minimaliste et à ses paramètres de risque ouverts, Morpho a réussi à isoler les risques, à réduire les coûts et à améliorer la flexibilité. Le système de coffre-fort innovant du protocole permet à n'importe qui de créer et de gérer des actifs de prêt tout en personnalisant leur exposition au risque. En transférant le risque à des tiers et en utilisant Aave et Compound comme tampons de capital, Morpho s'est établi en tant que plateforme de sécurité stable et fiable.

Morpho a commencé comme une couche d'optimisation au-dessus d'Aave et Compound, améliorant les taux de prêt avec son algorithme de mise en correspondance pair à pair. Il a depuis évolué en une infrastructure financière autonome. La couche de prêt, Morpho Blue, facilite la création de marchés de prêt efficaces sans nécessiter d'autorisation et permet l'ajout de couches modulaires supérieures, offrant divers profils de risque et des services de prêt spécialisés. Avec son cadre sans autorisation, ses structures d'incitation adaptables et son suivi précis des actifs, Morpho introduit de nouvelles innovations dans le paysage du prêt DeFi.

Morpho est un protocole de prêt décentralisé offrant des taux optimisés de pair à pair pour les prêteurs et les emprunteurs. Découvrez comment il améliore l'efficacité du capital et la sécurité avec une interférence minimale de la gouvernance.

Les protocoles de prêt DeFi doivent trouver un équilibre entre liquidité et sécurité. Alors que les modèles de pool à pool offrent une grande liquidité, ils souffrent d'une faible efficacité du capital. D'autre part, les modèles pair à pair, bien qu'efficaces en termes de capital, manquent souvent de liquidité suffisante. Morpho propose une nouvelle solution en combinant les deux modèles.

Avec l'émergence de nouvelles plateformes telles qu'Ajna et Morpho Blue, les prêts DeFi commencent à rebondir, mettant l'accent sur la modularité et la sécurité. Alors que le marché des cryptomonnaies se relance, de nouveaux mécanismes de distribution de jetons et de nouveaux types d'actifs en chaîne stimuleront le développement de la DeFi.

Cet article explore la montée en puissance et le potentiel du prêt modulaire dans le secteur DeFi. Le chercheur DeFi Chris Powers compare les leaders traditionnels du prêt DeFi, tels que MakerDAO, Aave et Compound, avec les projets de prêt modulaires émergents, tels que Morpho, Euler et Gearbox. Il souligne la prévalence du prêt modulaire dans le monde DeFi et met l'accent sur son impact positif sur la gestion des risques et le flux de valeur.

Rapport quotidien de recherche Gate : Le 9 juillet, le BTC et l'ETH ont continué à évoluer latéralement, le sentiment du marché restant prudent. Parmi les tokens tendance, le FLOKI a grimpé de 9 % suite au lancement de son mainnet Valhalla, tandis que le RAY et le MORPHO ont augmenté de plus de 6 % en raison de l'élan lié aux xStocks et de solides données on-chain, respectivement. Sur le front macro, l'émission de USDT0 sur Unichain a dépassé 200 millions, en faisant la troisième plus grande chaîne par volume de transactions cross-chain. Pendant ce temps, Truth Social a déposé une demande pour un ETF crypto de premier ordre couvrant le BTC, l'ETH et Solana, et Ethereum a avancé sa mise à niveau EIP-4444 pour réduire le stockage des nœuds et améliorer l'efficacité du réseau.

Rapport quotidien Gate Research : Le 20 août, le marché des cryptomonnaies a entamé une correction générale, avec une baisse marquée du BTC et de l’ETH. Le Wyoming a lancé FRNT, premier stablecoin émis par un État américain, ouvrant la voie à l’innovation dans la numérisation monétaire du secteur public. Solana s’est imposé comme leader mondial en matière de stabilité des frais, son taux de stabilité des frais surpassant nettement ceux des autres grandes blockchains. Parallèlement, 1inch a déployé des échanges natifs inter-chaînes entre Solana et les chaînes EVM. Cela améliore l’expérience utilisateur et la sécurité. La performance des tokens d’influence a été hétérogène. MNT a progressé de 6,2 %, soutenu par les incitations de son écosystème et la mobilisation de la communauté. MORPHO a enregistré une hausse de 2,5 % grâce à son intégration multiplateforme et à l’actualisation de ses produits de rendement. LDO s’est maintenu. Cela reflète la dynamique persistante du staking liquide.

Rapport quotidien Gate Research : Le 20 août, le marché des crypto-actifs a amorcé une correction généralisée, tandis que BTC et ETH ont montré des signes de faiblesse. L’État du Wyoming a émis FRNT, le premier stablecoin d’État aux États-Unis, ouvrant la voie à une percée dans les monnaies numériques du secteur public. Solana s’est imposée comme leader mondial en matière de stabilité des frais, affichant un FSR bien supérieur à celui des principales blockchains. De son côté, 1inch a lancé des échanges natifs inter-chaînes entre Solana et les chaînes compatibles EVM, renforçant l’expérience utilisateur et la sécurité. La performance des tokens narratifs a été contrastée : MNT a enregistré une hausse de 6,2 % grâce aux incitations de l’écosystème et à l’engagement communautaire ; MORPHO s’est apprécié de 2,5 %, porté par l’intégration multi-plateforme et l’enrichissement des produits de rendement ; LDO a conservé sa solidité, témoignant du dynamisme du staking liquide.

La blockchain modulaire vise à résoudre le problème du triangle impossible dans le domaine de la blockchain grâce à la réorganisation, c'est-à-dire en décomposant les fonctions principales d'une seule chaîne en plusieurs couches, chaque couche se concentrant sur l'atteinte de fonctions spécifiques pour atteindre une évolutivité. Les protocoles DeFi modulaires améliorent la flexibilité et les capacités d'innovation des protocoles DeFi en divisant ces services en modules indépendants, permettant aux utilisateurs et aux développeurs de combiner et d'utiliser de manière flexible différentes fonctions. À ce stade, DeFi se compose principalement d'agrégateurs de revenus, de prêts, de dérivés et d'options, et de protocoles d'assurance. Ces modules peuvent être combinés librement pour créer de nouveaux produits et services financiers, mais les protocoles DeFi modulaires doivent être construits sur leurs propres protocoles. Les modules sont combinés pour créer de nouveaux produits et services financiers.

Cet article propose une analyse approfondie des différentes architectures et mécanismes de gouvernance des protocoles de prêt DeFi. Il explore comment la conception technique et les modèles de gouvernance sont exploités pour optimiser l'efficacité du capital et la gestion des risques dans l'espace financier décentralisé. L'article se penche également sur des architectures telles que Monolithique, Paires Isolées, Groupes Isolés et Groupes Isolés avec Collatéral Mutuel, et discute de la configuration du paramètre de Facteur de Collatéral sous chaque architecture.

Cet article explore les différentes architectures des protocoles de prêt DeFi, y compris Monolithique, Paires Isolées, Groupes Isolés et Groupes Isolés avec Collatéral Mutual, analysant leurs avantages et inconvénients respectifs, ainsi que l'impact des mécanismes de gouvernance sur eux.

Ethena a considérablement augmenté l'utilisation de DeFi en général de plusieurs milliards de dollars, à l'instar de l'impact que stETH a eu sur ETH DeFi. Alors, Ethena est-il condamné à détruire DeFi tel que nous le connaissons, ou est-il en train de faire entrer DeFi dans une nouvelle renaissance? Plongeons-y.

Cet article fournit une analyse approfondie de la récente stratégie de minage à effet de levier PT populaire constituée par la combinaison d'AAVE, Pendle et Ethena, en se concentrant sur la révélation de ses risques structurels : les risques de liquidation qui peuvent survenir en raison des changements dans le taux d'escompte. À travers des détails techniques et une analyse de la distribution des fonds, il rappelle aux utilisateurs de contrôler rationnellement l'effet de levier et d'éviter d'être induits en erreur par le sentiment du marché.

Rapport quotidien de gate Research (26 novembre) : Le 26 novembre, le BTC a connu un recul notable par rapport à ses récents sommets, tombant brièvement en dessous de 92 000 $ et enregistrant une baisse de 4,98 % sur 24 heures. L’ETH a fait preuve d’une solide performance, testant à plusieurs reprises le niveau de résistance supérieur de 3 500 $, avec un gain de 1,60 % sur 24 heures. PUFFER a bondi avec une augmentation de plus de 37 % en une seule journée. L’offre d’USDT sur le réseau Ethereum a dépassé celle du réseau Tron, marquant la première fois depuis juin 2022. La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni prévoit de mettre en œuvre un cadre réglementaire pour les crypto-monnaies d’ici 2026. MicroStrategy a investi 5,4 milliards de dollars pour acquérir 55 500 BTC supplémentaires, portant le total de ses avoirs à plus de 380 000 BTC. Pendant ce temps, le réseau de test Avalanche 9000 a été lancé, offrant aux développeurs un programme d’incitation de 40 millions de dollars.