Análisis de la fluctuación del mercado de Bitcoin: liquidación, tasa de financiación y demanda institucional
Recientemente, el precio del Bitcoin ha experimentado una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran fluctuación a corto plazo hay múltiples factores que la afectan, principalmente la liquidación en cadena, la alta tasa de financiación, la desaceleración de la entrada de capital institucional y el ajuste normal del mercado.
Liquidación en cadena y alta tasa de financiación provocan caída
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un notable retroceso cerca de los 24295 dólares. Dado que el mapa de calor de los intercambios muestra una intensa concentración de órdenes de venta por encima de los 24000 dólares, el mercado anticipó un retroceso. Posteriormente, en un período de 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Detrás de esta caída se encuentra una liquidación en cadena en los principales intercambios de futuros.
Las características de alto apalancamiento del mercado de futuros amplifican el riesgo de liquidación. Por ejemplo, un apalancamiento de 100 veces significa que con 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor es el apalancamiento, más cerca está el precio de liquidación del precio de apertura, lo que aumenta el riesgo de liquidación masiva en el mercado.
El 21 de diciembre, Bitcoin cayó por debajo de los 22000 dólares, lo que provocó la liquidación de cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidadas en 4 horas. Esta liquidación masiva provocó una fuerte Fluctuación, obligando a los traders a cerrar posiciones en un corto período de tiempo, lo que impulsó aún más la caída del precio.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin se disparó al 0.1%, reflejando un exceso de optimismo en el sentimiento alcista. Una alta tasa de financiación aumenta el costo de mantenimiento de las posiciones para los traders; por ejemplo, una posición de 100,000 dólares requiere pagar 300 dólares diarios en compensación con una tasa de financiación del 0.1%.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales y el ajuste del mercado
Los analistas señalan que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. En 2020, los inversores institucionales han sido el principal motor del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los compradores más grandes disminuye, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, incluso si se produce un ajuste debido a la desaceleración de la demanda institucional, su duración podría ser breve. Un analista en cadena indicó que, a pesar de que el riesgo de que las ballenas vendan Bitcoin en los intercambios está aumentando, la fuerte demanda de compra podría contrarrestar rápidamente el impacto de la corrección.
Las tendencias macroeconómicas muestran que la salida de fondos de los exchanges ha disminuido, mientras que las reservas de stablecoins han aumentado. Esto sugiere que las grandes ballenas que venden activamente pueden estar disminuyendo, mientras que los fondos en espera comienzan a reingresar al mercado de criptomonedas. Un aumento en las reservas de stablecoins generalmente significa que los inversores están preparados para asignar fondos a activos criptográficos principales como Bitcoin.
Incertidumbre a corto plazo y demanda institucional
A corto plazo, los factores de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin provienen principalmente de las herramientas de inversión institucional. Los datos muestran que la prima de un fondo de inversión en Bitcoin alcanza el 41%, lo que refleja la fuerte demanda de los inversores institucionales por Bitcoin.
Debido a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, este fondo de inversión se ha convertido en la opción preferida para muchas instituciones e inversores calificados. Mientras el premium del fondo de inversión se mantenga alto, el riesgo de una caída brusca en la demanda de Bitcoin por parte de las instituciones sigue siendo bajo. Teniendo en cuenta que actualmente no hay señales claras de una disminución del premium, la posibilidad de un ajuste significativo en el precio de Bitcoin debido a una reducción en la entrada de fondos institucionales sigue siendo baja.
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LiquidationAlert
· hace22h
Verdaderamente, los tontos vienen uno tras otro.
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HalfBuddhaMoney
· hace22h
Sugerencia: salir de posiciones, escóndete. El mercado está tan animado, no se puede provocar.
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MetaMuskRat
· hace22h
caída caída sin fin las cartas cayeron como si fueran papel
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SlowLearnerWang
· hace22h
Hice de todo pero no llegué a nada. Al final me di cuenta de que ya había terminado la caída...
Bitcoin 24000 dólares resistencia zona fluctuación severa liquidación y tasa de financiación son factores clave
Análisis de la fluctuación del mercado de Bitcoin: liquidación, tasa de financiación y demanda institucional
Recientemente, el precio del Bitcoin ha experimentado una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran fluctuación a corto plazo hay múltiples factores que la afectan, principalmente la liquidación en cadena, la alta tasa de financiación, la desaceleración de la entrada de capital institucional y el ajuste normal del mercado.
Liquidación en cadena y alta tasa de financiación provocan caída
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un notable retroceso cerca de los 24295 dólares. Dado que el mapa de calor de los intercambios muestra una intensa concentración de órdenes de venta por encima de los 24000 dólares, el mercado anticipó un retroceso. Posteriormente, en un período de 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Detrás de esta caída se encuentra una liquidación en cadena en los principales intercambios de futuros.
Las características de alto apalancamiento del mercado de futuros amplifican el riesgo de liquidación. Por ejemplo, un apalancamiento de 100 veces significa que con 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor es el apalancamiento, más cerca está el precio de liquidación del precio de apertura, lo que aumenta el riesgo de liquidación masiva en el mercado.
El 21 de diciembre, Bitcoin cayó por debajo de los 22000 dólares, lo que provocó la liquidación de cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidadas en 4 horas. Esta liquidación masiva provocó una fuerte Fluctuación, obligando a los traders a cerrar posiciones en un corto período de tiempo, lo que impulsó aún más la caída del precio.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin se disparó al 0.1%, reflejando un exceso de optimismo en el sentimiento alcista. Una alta tasa de financiación aumenta el costo de mantenimiento de las posiciones para los traders; por ejemplo, una posición de 100,000 dólares requiere pagar 300 dólares diarios en compensación con una tasa de financiación del 0.1%.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales y el ajuste del mercado
Los analistas señalan que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. En 2020, los inversores institucionales han sido el principal motor del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los compradores más grandes disminuye, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, incluso si se produce un ajuste debido a la desaceleración de la demanda institucional, su duración podría ser breve. Un analista en cadena indicó que, a pesar de que el riesgo de que las ballenas vendan Bitcoin en los intercambios está aumentando, la fuerte demanda de compra podría contrarrestar rápidamente el impacto de la corrección.
Las tendencias macroeconómicas muestran que la salida de fondos de los exchanges ha disminuido, mientras que las reservas de stablecoins han aumentado. Esto sugiere que las grandes ballenas que venden activamente pueden estar disminuyendo, mientras que los fondos en espera comienzan a reingresar al mercado de criptomonedas. Un aumento en las reservas de stablecoins generalmente significa que los inversores están preparados para asignar fondos a activos criptográficos principales como Bitcoin.
Incertidumbre a corto plazo y demanda institucional
A corto plazo, los factores de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin provienen principalmente de las herramientas de inversión institucional. Los datos muestran que la prima de un fondo de inversión en Bitcoin alcanza el 41%, lo que refleja la fuerte demanda de los inversores institucionales por Bitcoin.
Debido a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, este fondo de inversión se ha convertido en la opción preferida para muchas instituciones e inversores calificados. Mientras el premium del fondo de inversión se mantenga alto, el riesgo de una caída brusca en la demanda de Bitcoin por parte de las instituciones sigue siendo bajo. Teniendo en cuenta que actualmente no hay señales claras de una disminución del premium, la posibilidad de un ajuste significativo en el precio de Bitcoin debido a una reducción en la entrada de fondos institucionales sigue siendo baja.