El auge de la fiebre on-chain, ¿podrán los Token de intercambio destacarse?
Recientemente, la participación de mercado de Bitcoin ha caído del 60% al 55%, marcando el inicio de la tendencia alcista de las monedas alternativas. Los puntos calientes del mercado aparecen frecuentemente, pudiendo decirse que hay una gran variedad: el campo de los Agentes de IA ha tenido un rendimiento destacado, con un protocolo cuyo valor de mercado superó los 300 millones de dólares en un momento; un proyecto de IA de cierto ecosistema también ha superado los 1,000 millones de dólares en valor de mercado; otro tipo de moneda ecológica ha visto un aumento de más de 10 veces. En cuanto a los productos, el volumen de posiciones abiertas de ciertas plataformas de intercambio ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que había estado en silencio, ha comenzado a moverse, con varias plataformas conocidas lanzando monedas, lo que ha impulsado el aumento de varios proyectos de NFT blue-chip en los ecosistemas de Ethereum y Solana.
A partir de los puntos destacados anteriores, se puede ver que el enfoque del mercado se centra principalmente en proyectos on-chain. Entonces, ¿realmente han sido olvidados por el mercado los tokens de los intercambios centralizados?
En realidad, no es así. Hay una narrativa en este ciclo alcista que no se puede ignorar: la posible elección de Trump. Esto significa que las criptomonedas entrarán oficialmente en la vista del público. La mejora de la regulación y el alivio de la supervisión son favorables para la entrada de capital externo en el mercado de criptomonedas. Esto se puede confirmar con el flujo neto continuo de fondos hacia los ETF de Bitcoin y Ethereum. El proyecto de criptomonedas de la familia Trump también da el ejemplo, comprando en gran medida monedas relacionadas con DeFi en un mes, incluyendo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO.
Entonces, ¿cómo se comportan estas monedas después de ser compradas? ¿Qué características comunes tienen entre ellas? ¿Qué otras monedas conceptuales merecen atención? Vamos a discutirlo juntos.
Resumen de registros de compra
A partir del 30 de noviembre, el proyecto ha invertido un total de 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas en posesión están en estado de ganancia.
Es interesante notar que, en comparación con las instituciones tradicionales, el interés de este proyecto por Ethereum parece ser mayor que por Bitcoin. En su cartera, la cantidad de ETH supera con creces la de Bitcoin, lo que podría indicar que tienen una mayor confianza en la tendencia futura de precios de Ethereum.
AAVE, como líder en el mercado de préstamos, ocupa el primer lugar en el ranking de TVL entre todos los protocolos, con un volumen de depósitos cercano a los 40 mil millones de dólares, alcanzando un máximo histórico. En los últimos siete días, el precio del AAVE ha aumentado un 35%. Además, la comunidad del proyecto ha pasado por propuestas en colaboración con AAVE, actualmente en la fase de revisión temporal en AaveDAO. Si la propuesta se aprueba finalmente, traerá nuevos usuarios y más beneficios reales para AAVE.
LINK es un conocido proyecto de oráculo. El 14 de noviembre, el proyecto anunció que adoptará Chainlink como el estándar para datos on-chain y conexiones entre cadenas, para impulsar de manera segura la próxima fase de la aplicación masiva de DeFi.
El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con este ciclo alcista. Dado que sus ingresos provienen de la arbitraje entre futuros y spot, cuanto más alta sea la emoción del mercado, mayor será la tasa de financiamiento de Ethereum, y Ethena podrá beneficiarse de ello. Recientemente, su TVL superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico. En cuanto a productos, también han colaborado con una gran empresa de gestión de activos para lanzar una moneda estable RWA cuya fuente de ingresos son los bonos del gobierno, lo que ha mitigado en cierta medida las preocupaciones del mercado sobre la posibilidad de que la tasa de financiamiento se vuelva negativa y el protocolo caiga en una espiral de muerte.
ONDO es el líder actual en la pista de RWA. Después de que una gran empresa de gestión de activos anunciara el lanzamiento de un fondo relacionado, Ondo Finance invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor tenedor. En términos de cumplimiento, legitimidad, tamaño de capital y reconocimiento en el mercado, ONDO es la mejor opción en la pista de RWA actual.
Además de las monedas mencionadas anteriormente, también vale la pena mencionar COW. Al comprar estas monedas, el proyecto solo utilizó un protocolo para realizar transacciones, por lo que COW también se considera una moneda conceptual relacionada.
Monedas que podrían ser de interés en el futuro
Según la lógica de inversión de este proyecto, podemos suponer cuáles podrían ser los activos en los que se centrarán a continuación.
Primero, lo ideal es que los Tokens tengan una relación de cooperación con el proyecto. En segundo lugar, se encuentran los proyectos que tienen un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara posición de producto, una gran base de usuarios en el ecosistema y un modelo de ingresos real. Esto indica que no persiguen ciegamente Tokens "novedosos" o "de concepto puro", sino que tienden a invertir en protocolos que pueden generar valor a largo plazo.
LDO: Teniendo en cuenta que la tenencia de este proyecto de ETH es muy superior a la de BTC, se puede ver que tienen una gran confianza en el potencial a largo plazo de Ethereum. Con la madurez del mecanismo de staking de Ethereum, además de que los ETF podrían introducir tasas de interés de staking de Ethereum, cierto protocolo líder podría convertirse en la opción preferida. Este protocolo es el mayor protocolo de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de 37,000 millones de dólares, lo que representa el 30% del mercado de staking de Ethereum.
Pendle: se centra principalmente en el mercado de separación de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos de ingresos futuros. A medida que las tasas de staking de Ethereum y los rendimientos de protocolos como USDe aumentan, la demanda en el mercado de comercio de ingresos sigue creciendo, lo que ha llevado a que Pendle reciba una gran atención en este ciclo alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares y ha establecido relaciones de cooperación con varios protocolos DeFi de renombre.
UNI: Un conocido intercambio descentralizado es el pionero del DeFi Summer y también el DEX más utilizado actualmente por los usuarios, siendo el líder en este sector. Aunque el mercado ha respondido de manera tibia a sus nuevos productos lanzados recientemente, esto no afecta la dependencia de los usuarios en su producto principal.
Resumen: Los proyectos de primera línea reciben mucha atención
Sobre la compra masiva de criptomonedas por parte de este proyecto, un analista dijo a los medios: "Esto podría ser para ganar más confianza, o para impulsar el desarrollo de su propio proyecto al atraer la atención hacia estos activos. Porque si estos activos tienen un buen rendimiento, el proyecto también podría beneficiarse de ello."
Este proyecto está activamente posicionándose en proyectos de primera línea, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más fondos institucionales en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado y ha impulsado a los proyectos principales hacia un mayor valor de mercado y potencial de desarrollo.
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StealthDeployer
· hace18h
El token del intercambio me dice que huya rápido..
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rug_connoisseur
· hace18h
BTC ya está así, ¿quién sigue mirando cex?
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ForkThisDAO
· hace18h
¡Esta vez hay que intercambiar moneda!
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rekt_but_not_broke
· hace18h
¿Hemos sobrevivido al mercado bajista, no vamos a jugar un par de manos?
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MindsetExpander
· hace18h
¡Ya se siente mejor! ¿Puedo introducir una posición?
¿Puede el Token del intercambio romper el molde? El auge on-chain y la disposición de capital institucional suscitan interés.
El auge de la fiebre on-chain, ¿podrán los Token de intercambio destacarse?
Recientemente, la participación de mercado de Bitcoin ha caído del 60% al 55%, marcando el inicio de la tendencia alcista de las monedas alternativas. Los puntos calientes del mercado aparecen frecuentemente, pudiendo decirse que hay una gran variedad: el campo de los Agentes de IA ha tenido un rendimiento destacado, con un protocolo cuyo valor de mercado superó los 300 millones de dólares en un momento; un proyecto de IA de cierto ecosistema también ha superado los 1,000 millones de dólares en valor de mercado; otro tipo de moneda ecológica ha visto un aumento de más de 10 veces. En cuanto a los productos, el volumen de posiciones abiertas de ciertas plataformas de intercambio ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que había estado en silencio, ha comenzado a moverse, con varias plataformas conocidas lanzando monedas, lo que ha impulsado el aumento de varios proyectos de NFT blue-chip en los ecosistemas de Ethereum y Solana.
A partir de los puntos destacados anteriores, se puede ver que el enfoque del mercado se centra principalmente en proyectos on-chain. Entonces, ¿realmente han sido olvidados por el mercado los tokens de los intercambios centralizados?
En realidad, no es así. Hay una narrativa en este ciclo alcista que no se puede ignorar: la posible elección de Trump. Esto significa que las criptomonedas entrarán oficialmente en la vista del público. La mejora de la regulación y el alivio de la supervisión son favorables para la entrada de capital externo en el mercado de criptomonedas. Esto se puede confirmar con el flujo neto continuo de fondos hacia los ETF de Bitcoin y Ethereum. El proyecto de criptomonedas de la familia Trump también da el ejemplo, comprando en gran medida monedas relacionadas con DeFi en un mes, incluyendo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO.
Entonces, ¿cómo se comportan estas monedas después de ser compradas? ¿Qué características comunes tienen entre ellas? ¿Qué otras monedas conceptuales merecen atención? Vamos a discutirlo juntos.
Resumen de registros de compra
A partir del 30 de noviembre, el proyecto ha invertido un total de 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas en posesión están en estado de ganancia.
Es interesante notar que, en comparación con las instituciones tradicionales, el interés de este proyecto por Ethereum parece ser mayor que por Bitcoin. En su cartera, la cantidad de ETH supera con creces la de Bitcoin, lo que podría indicar que tienen una mayor confianza en la tendencia futura de precios de Ethereum.
AAVE, como líder en el mercado de préstamos, ocupa el primer lugar en el ranking de TVL entre todos los protocolos, con un volumen de depósitos cercano a los 40 mil millones de dólares, alcanzando un máximo histórico. En los últimos siete días, el precio del AAVE ha aumentado un 35%. Además, la comunidad del proyecto ha pasado por propuestas en colaboración con AAVE, actualmente en la fase de revisión temporal en AaveDAO. Si la propuesta se aprueba finalmente, traerá nuevos usuarios y más beneficios reales para AAVE.
LINK es un conocido proyecto de oráculo. El 14 de noviembre, el proyecto anunció que adoptará Chainlink como el estándar para datos on-chain y conexiones entre cadenas, para impulsar de manera segura la próxima fase de la aplicación masiva de DeFi.
El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con este ciclo alcista. Dado que sus ingresos provienen de la arbitraje entre futuros y spot, cuanto más alta sea la emoción del mercado, mayor será la tasa de financiamiento de Ethereum, y Ethena podrá beneficiarse de ello. Recientemente, su TVL superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico. En cuanto a productos, también han colaborado con una gran empresa de gestión de activos para lanzar una moneda estable RWA cuya fuente de ingresos son los bonos del gobierno, lo que ha mitigado en cierta medida las preocupaciones del mercado sobre la posibilidad de que la tasa de financiamiento se vuelva negativa y el protocolo caiga en una espiral de muerte.
ONDO es el líder actual en la pista de RWA. Después de que una gran empresa de gestión de activos anunciara el lanzamiento de un fondo relacionado, Ondo Finance invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor tenedor. En términos de cumplimiento, legitimidad, tamaño de capital y reconocimiento en el mercado, ONDO es la mejor opción en la pista de RWA actual.
Además de las monedas mencionadas anteriormente, también vale la pena mencionar COW. Al comprar estas monedas, el proyecto solo utilizó un protocolo para realizar transacciones, por lo que COW también se considera una moneda conceptual relacionada.
Monedas que podrían ser de interés en el futuro
Según la lógica de inversión de este proyecto, podemos suponer cuáles podrían ser los activos en los que se centrarán a continuación.
Primero, lo ideal es que los Tokens tengan una relación de cooperación con el proyecto. En segundo lugar, se encuentran los proyectos que tienen un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara posición de producto, una gran base de usuarios en el ecosistema y un modelo de ingresos real. Esto indica que no persiguen ciegamente Tokens "novedosos" o "de concepto puro", sino que tienden a invertir en protocolos que pueden generar valor a largo plazo.
LDO: Teniendo en cuenta que la tenencia de este proyecto de ETH es muy superior a la de BTC, se puede ver que tienen una gran confianza en el potencial a largo plazo de Ethereum. Con la madurez del mecanismo de staking de Ethereum, además de que los ETF podrían introducir tasas de interés de staking de Ethereum, cierto protocolo líder podría convertirse en la opción preferida. Este protocolo es el mayor protocolo de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de 37,000 millones de dólares, lo que representa el 30% del mercado de staking de Ethereum.
Pendle: se centra principalmente en el mercado de separación de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos de ingresos futuros. A medida que las tasas de staking de Ethereum y los rendimientos de protocolos como USDe aumentan, la demanda en el mercado de comercio de ingresos sigue creciendo, lo que ha llevado a que Pendle reciba una gran atención en este ciclo alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares y ha establecido relaciones de cooperación con varios protocolos DeFi de renombre.
UNI: Un conocido intercambio descentralizado es el pionero del DeFi Summer y también el DEX más utilizado actualmente por los usuarios, siendo el líder en este sector. Aunque el mercado ha respondido de manera tibia a sus nuevos productos lanzados recientemente, esto no afecta la dependencia de los usuarios en su producto principal.
Resumen: Los proyectos de primera línea reciben mucha atención
Sobre la compra masiva de criptomonedas por parte de este proyecto, un analista dijo a los medios: "Esto podría ser para ganar más confianza, o para impulsar el desarrollo de su propio proyecto al atraer la atención hacia estos activos. Porque si estos activos tienen un buen rendimiento, el proyecto también podría beneficiarse de ello."
Este proyecto está activamente posicionándose en proyectos de primera línea, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más fondos institucionales en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado y ha impulsado a los proyectos principales hacia un mayor valor de mercado y potencial de desarrollo.