Nueva ola de infraestructura: análisis de las oportunidades y desafíos en la pista DePIN

I. Introducción: ¿Qué es DePIN?

DePIN representa una red de infraestructura física descentralizada, que incentiva a los usuarios a compartir recursos personales para construir una red de infraestructura a través de incentivos con tokens, incluyendo áreas como espacio de almacenamiento, tráfico de comunicación, computación en la nube, energía, entre otros. En pocas palabras, DePIN distribuye la infraestructura que antes era proporcionada por empresas centralizadas a numerosos usuarios en todo el mundo en forma de crowdsourcing.

Según los datos, el valor de mercado actual del sector DePIN ha alcanzado los 5.2 mil millones de dólares, superando los 5 mil millones de dólares del sector de oráculos, y presenta una tendencia de aumento continuo. Tanto los primeros Arweave y Filecoin, como Helium del último mercado alcista, y la reciente y muy comentada Render Network, pertenecen a este sector.

DePIN ha vuelto a captar la atención recientemente por tres razones principales:

1. La infraestructura es más completa que hace unos años, lo que allana el camino y empodera el sector DePIN;

2. Messari propone el nuevo concepto DePIN, considerándolo "uno de los campos más importantes para la inversión en criptomonedas en la próxima década", lo que añade un fervor narrativo a esta pista;

3. La nueva narrativa de Web3 se desplaza de lo social y los juegos hacia la exploración de otras posibilidades, con la pista DePIN, que está estrechamente conectada con los usuarios de Web2, convirtiéndose en una opción importante para los profesionales de Web3.

Este artículo analizará en profundidad DePIN desde cinco ángulos: por qué se necesita DePIN, el modelo económico de tokens de DePIN, el estado actual de la industria, proyectos representativos, análisis de ventajas, así como limitaciones y desafíos.

Dos, ¿por qué se necesita DePIN?

2.1 Estado actual de la industria ICT tradicional

La infraestructura del sector ICT tradicional se divide principalmente en: hardware, software, computación en la nube y almacenamiento de datos, tecnología de comunicaciones.

Actualmente, de las diez principales empresas por capitalización de mercado a nivel mundial, seis pertenecen al sector de ICT (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), ocupando casi la mitad del mercado.

Según los datos, en 2022 el tamaño del mercado global de ICT alcanzó los 43900 millones de dólares, con un crecimiento en centros de datos y software en los últimos dos años, lo que está afectando todos los aspectos de nuestra vida.

2.2 La difícil situación de la industria TIC tradicional

Actualmente, la industria ICT enfrenta dos notables dificultades:

1. La entrada a la industria tiene un alto umbral, limita la competencia suficiente y lleva a que los precios sean monopolizados por las grandes empresas.

En campos como el almacenamiento de datos y los servicios de comunicación, las empresas deben invertir grandes cantidades de dinero en la compra de hardware, el alquiler de tierras para la implementación y la contratación de personal de mantenimiento. Estos altos costos hacen que solo las grandes empresas puedan participar, como AWS, Microsoft Azure, Google Cloud y Alibaba Cloud, que juntas tienen una cuota de mercado cercana al 70% en el ámbito de la computación en la nube y el almacenamiento de datos. Esto lleva a que los precios estén monopolizados por los gigantes, y los altos costos eventualmente se trasladarán a los consumidores.

2. la tasa de utilización de recursos de infraestructura centralizada es baja.

Según el informe, en promedio el 32% del presupuesto en la nube de la empresa se desperdicia, lo que significa que un tercio de los recursos quedan inactivos después del gasto en la nube, lo que causa enormes pérdidas financieras.

Esta mala asignación de recursos puede atribuirse a diversos factores. Por ejemplo, en relación con el suministro de recursos, las empresas a menudo sobrestiman la demanda para garantizar la disponibilidad continua del servicio. Además, los datos muestran que el desperdicio en la nube se debe en más de la mitad de los casos a la falta de comprensión de los costos en la nube, perdiéndose en la compleja fijación de precios en la nube y en la variedad de planes.

Frente a los altos precios de la computación y el almacenamiento en la nube, así como a la problemática del desperdicio en la nube, el ecosistema DePIN puede satisfacer esta demanda de manera efectiva. En términos de precios, el almacenamiento descentralizado (, como Filecoin y Arweave ), es varias veces más barato que el almacenamiento centralizado; en lo que respecta al problema del desperdicio en la nube, algunas infraestructuras descentralizadas han comenzado a adoptar un modelo de precios por capas para diferenciar las distintas necesidades, como Render Network en el ámbito de la computación descentralizada, que utiliza una estrategia de precios multinivel para igualar de la manera más eficiente la oferta y la demanda de GPU.

Tres, el modelo económico de tokens de DePIN

La lógica central de DePIN es promover la provisión de recursos por parte de los usuarios a través de incentivos en tokens, incluyendo potencia de cálculo GPU, implementación de puntos de acceso, espacio de almacenamiento, etc., contribuyendo así a toda la red DePIN.

En las primeras etapas de los proyectos DePIN, los tokens a menudo no tienen un valor real, por lo que la participación de los usuarios en la provisión de recursos a la red es, en cierto modo, similar a la de los inversores de capital riesgo. El lado de la oferta selecciona entre numerosos proyectos DePIN aquellos que considera prometedores, y luego invierte recursos para convertirse en "mineros de riesgo", obteniendo ganancias a través del aumento en la cantidad de tokens y el potencial de apreciación del precio de los tokens.

Estos proveedores son diferentes de la minería tradicional, ya que los recursos que ofrecen pueden involucrar hardware, ancho de banda, capacidad de cálculo, etc., y los tokens de ingresos a menudo están relacionados con el uso de la red, la demanda del mercado y otros factores. Por ejemplo, una baja en el uso de la red puede llevar a una reducción de las recompensas, o un ataque a la red o inestabilidad puede resultar en un desperdicio de recursos. Por lo tanto, los mineros de riesgo en la pista DePIN necesitan estar dispuestos a asumir estos riesgos potenciales y proporcionar recursos a la red, convirtiéndose en componentes clave en la estabilidad de la red y en el proceso de desarrollo del proyecto.

Este tipo de incentivo generará un efecto de volante, creando un ciclo positivo cuando el desarrollo sea favorable; por el contrario, también puede fácilmente causar un ciclo de retirada cuando el desarrollo sea negativo.

A través del mecanismo de incentivos con tokens, DePIN primero atrae a los proveedores, luego atrae a los usuarios para su uso, logrando así el arranque en frío del proyecto y el mecanismo de operación central, lo que permite una expansión y desarrollo adicionales.

Cuatro, Estado actual de la industria DePIN

Desde los primeros proyectos establecidos, como la red descentralizada Helium(2013, el almacenamiento descentralizado Storj)2014 y Sia(2015, se puede ver que los primeros proyectos DePIN se centraron principalmente en el almacenamiento y la tecnología de comunicación.

Sin embargo, con el continuo desarrollo de Internet, el Internet de las cosas y la IA, las demandas sobre la infraestructura y la necesidad de innovación están aumentando. Desde la situación actual del desarrollo de DePIN, los proyectos de DePIN se centran principalmente en tecnologías de computación, almacenamiento, comunicación, así como en la recopilación y el intercambio de datos.

Desde la perspectiva de los 10 principales proyectos por capitalización de mercado en el campo de DePIN, la mayoría pertenece a los sectores de Almacenamiento y Computación, además de que también hay algunos buenos proyectos en el sector de telecomunicaciones, incluidos el pionero de la industria Helium y el emergente Theta.

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Cinco, Proyectos Representativos de la Industria DePIN

) 5.1 Filecoin & Arweave - Rutas de almacenamiento descentralizado

Filecoin es una red de almacenamiento distribuido descentralizada que utiliza un sistema de incentivos basado en tokens para motivar a los usuarios a proporcionar espacio de almacenamiento. Actualmente, el espacio de almacenamiento ha alcanzado 24EiB. Filecoin se construye sobre el protocolo IPFS y utiliza un mecanismo de consenso de Prueba de Almacenamiento, que incluye algoritmos como Prueba de Replicación(PoRep) y Prueba de Espacio y Tiempo###PoSt(, para garantizar la seguridad y la fiabilidad de los datos.

Arweave es una red de almacenamiento permanente y descentralizada; una vez que los datos se suben a la red Arweave, se almacenarán para siempre en la blockchain. Arweave utiliza un mecanismo de prueba de trabajo llamado "Prueba de Acceso", que requiere que los mineros proporcionen bloques de datos almacenados previamente seleccionados al azar durante el proceso de creación de bloques, como "prueba de acceso".

En general, con la creciente popularidad de las aplicaciones de big data e inteligencia artificial, la cantidad de datos generados está creciendo exponencialmente, lo que aumenta la demanda de almacenamiento de datos. En el contexto de altos precios en el almacenamiento centralizado, la demanda de almacenamiento descentralizado se vuelve cada vez mayor. En comparación con el almacenamiento centralizado, hay una diferencia significativa en los precios del almacenamiento descentralizado; bajo las mismas condiciones de almacenamiento de 1TB durante un mes, el precio del almacenamiento descentralizado es, en promedio, menos de la mitad del de Google Drive y una décima parte del de Amazon S3.

Además de la ventaja de precio, el almacenamiento descentralizado tiene una mayor seguridad, ya que los datos se almacenan distribuidos en múltiples nodos, lo que reduce el riesgo de fallo en un solo punto y también ofrece una mayor resistencia a la censura. En términos de privacidad de datos, los usuarios mantienen la absoluta propiedad y control sobre sus datos en el almacenamiento descentralizado.

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) 5.2 Helium - Red inalámbrica descentralizada

Helium se fundó en 2013 y es un pionero y veterano en el campo de DePIN. En la industria tradicional de IoT, debido a que los costos de infraestructura son difíciles de cubrir con los ingresos, todavía no ha surgido un gigante proveedor de redes de dispositivos IoT y no existe un mercado integrado. Helium distribuye los costos a través de la "crowdfunding" de usuarios en el lado de la oferta.

Después de lograr avances en el campo del IoT, Helium espera ampliar aún más su mapa de negocios de red, comenzando a incursionar en el mercado de 5G y WiFi. Sin embargo, actualmente Helium se destaca principalmente en el campo del IoT, mientras que su desempeño en 5G es mediocre.

Helium utiliza la tecnología LoRaWAN en el campo del IoT, una tecnología de red de área amplia de bajo consumo que tiene un bajo consumo de energía, una larga distancia de transmisión y una excelente penetración en interiores. Esta red generalmente no requiere autorización específica, convirtiéndose en una opción rentable para el despliegue masivo de IoT.

En el mercado 5G, Helium enfrenta una doble dificultad de cumplimiento y un techo de mercado. En términos de cumplimiento, la asignación y licencia de bandas en los Estados Unidos están estrictamente reguladas. En cuanto al techo de mercado, el 5G es un área que está estrictamente regulada por políticas nacionales, la mayoría de los operadores de red en el mundo son empresas estatales, y solo unas pocas son empresas privadas con estrechas relaciones con el estado.

El 27 de marzo de este año, Helium comenzó a migrar de su blockchain Layer1 a Solana. Las razones de la migración incluyen:

1. El equipo espera centrarse en la construcción de la red y dejar el mantenimiento de la cadena de bloques de base a personas expertas.

2. El ecosistema de Solana tiene muchos proyectos y desarrolladores de alta calidad, HNT es nativamente compatible con los proyectos del ecosistema de Solana;

3. La nueva función de compresión del estado de Solana permite acuñar una gran cantidad de NFTs a un costo muy bajo;

4. Hay muchas oportunidades de colaboración con proyectos como Solana Mobile Stack, el teléfono Saga, etc.

A largo plazo, la exploración de Helium en el campo de IoT es un esfuerzo innovador de cero a uno, que tiene un valor extremadamente alto para satisfacer las demandas del Internet de las Cosas. A pesar de enfrentar numerosos desafíos, con la proliferación de dispositivos IoT y la expansión de los escenarios de aplicación, Helium se dirige a la descentralización.