El nuevo desafío de Solana: buscar transacciones de mayor calidad en lugar de simplemente un alto volumen.
Solana, como una plataforma de blockchain de alto rendimiento, es conocida por su rápida procesamiento de transacciones y su enorme volumen. Sin embargo, ¿significa esto que ha alcanzado los objetivos ideales? Al analizar en profundidad la situación de las transacciones de Solana, encontramos una pregunta que merece reflexión: ¿todas estas transacciones están creando valor real?
De hecho, gran parte del volumen de transacciones en Solana no proviene de una demanda real de transacciones, sino de arbitrajistas de alta frecuencia que aprovechan las diferencias de información en milisegundos para obtener ganancias. Estos participantes, conocidos como "traders tóxicos", utilizan una ventaja técnica para priorizar sus transacciones al aumentar las tarifas de Gas justo cuando los creadores de mercado están a punto de retirar órdenes, lo que les permite completar el arbitraje y provoca pérdidas para los creadores de mercado. Para compensar estas pérdidas, los creadores de mercado se ven obligados a ampliar el diferencial de compra y venta, lo que finalmente resulta en costos adicionales para los usuarios comunes.
Solana siempre ha tenido la visión de implementar un libro de órdenes en la cadena y reemplazar los intercambios centralizados. Sin embargo, la existencia de "traders tóxicos" se ha convertido en un obstáculo para alcanzar este objetivo. Este es el nuevo desafío que enfrenta Solana: el volumen no es lo mismo que la liquidez. Un mercado realmente saludable no necesita más transacciones, sino transacciones de mayor calidad.
¿Cómo eliminar las transacciones tóxicas y proteger mejor la liquidez?
En el actual sistema de Solana, debido a que su mecanismo de consenso utiliza un mecanismo de subasta periódica, los que consumen órdenes (especialmente los arbitrajistas de alta frecuencia) en realidad tienen prioridad, lo que afecta la equidad del mercado. Específicamente, el mecanismo de consenso de Solana tiene un intervalo de 400 milisegundos como un slot de tiempo, y dentro de cada slot, las transacciones se ejecutan en orden de acuerdo con el costo del Gas pagado.
Este mecanismo lleva a que los creadores de mercado sean frecuentemente "blanco" de los arbitrajistas de alta frecuencia, quienes completan transacciones pagando tarifas más altas antes de que los creadores de mercado cancelen sus órdenes, lo que provoca pérdidas para estos últimos.
En un escenario ideal, un intercambio descentralizado (DEX) con libro de órdenes debería ejecutar las transacciones en el siguiente orden: primero ejecutar todas las cancelaciones, luego ejecutar las nuevas órdenes y, finalmente, ejecutar las transacciones. Sin embargo, el mecanismo de consenso actual de Solana no puede lograr esto a nivel micro.
Igualmente, en cuanto a las cotizaciones de los oráculos, la situación ideal es actualizar primero el precio del oráculo y luego ejecutar las transacciones que dependen de ese precio. Pero en el intervalo actual de 400 milisegundos, el mercado puede experimentar fluctuaciones bruscas que hagan que las transacciones se ejecuten aún al precio original.
Para los protocolos de préstamo, la mejor práctica es aportar margen primero y luego proceder con la liquidación.
Por lo tanto, Solana necesita un mecanismo que permita a diferentes protocolos ordenar las transacciones según sea necesario, que es lo que Solana ha enfatizado como Ejecución Controlada por Aplicaciones (Application-Controlled Execution, ACE).
BAM: Solana la solución
Para hacer frente a estos desafíos, Solana ha propuesto la solución del Mercado de Ensamblaje de Bloques (Block Assembly Marketplace, BAM). BAM construye una capa de ordenación o preprocesamiento entre la aplicación en la cadena de Solana y la red principal.
BAM utiliza entornos de ejecución confiables (Trusted Execution Environments, TEEs) para construir un sandbox de privacidad, donde se ordenan las transacciones según reglas predefinidas o el principio de primero en entrar, primero en salir (FIFO). Este mecanismo tiene como objetivo servir mejor a los libros de órdenes (CLOBs), intercambios de contratos perpetuos, piscinas oscuras y otros protocolos.
Cómo funciona BAM
El proceso de transacción de BAM es el siguiente:
El usuario confirma la transacción en la billetera.
Transacción enviada al nodo RPC.
Transferencia de transacciones a la red BAM, ordenándolas en un entorno de privacidad TEE. Durante este proceso, los nodos pueden agregar transacciones adicionales a través de complementos, como la actualización de precios de oráculos, y luego generar pruebas.
Paquete de datos de transacción enviado al nodo líder de la red principal de Solana.
Leader al recolectar transacciones, recolecta paquetes de datos BAM y los empaqueta en bloques para su difusión.
Otros nodos votan.
Es importante destacar que el proceso de consenso de BAM no entra en conflicto con la red principal de Solana, sino que actúa como una función opcional. BAM no opera directamente en la red principal de Solana, sino que completa el ordenamiento de transacciones "fuera de la cadena" y luego envía las transacciones empaquetadas a la red principal de Solana.
Características clave de BAM
BAM soporta tres modos de funcionamiento: modo predeterminado de Solana, modo Block-Engine (la solución MEV actual de Jito, cuyo núcleo es un mecanismo de pujas) y modo BAM (los validadores ordenan estrictamente por FIFO).
Las características principales del modo BAM incluyen:
Entornos de Ejecución Confiables (TEEs): Utilizar TEEs para construir un entorno de privacidad, asegurando la equidad en el orden de las transacciones.
Sistema de complementos: permite a las aplicaciones construir lógica de ordenamiento de transacciones personalizada, implementando un ordenamiento de transacciones complejo, mientras se mantiene la seguridad del entorno TEE.
Aplicaciones prácticas de BAM
Los casos de uso de BAM incluyen:
Protección de liquidación de préstamos: priorizar la operación de suministro de garantías adicionales, y luego realizar la verificación de liquidación.
Combinación de transacciones a nivel atómico: primero actualizar el precio del oráculo, luego ejecutar las transacciones que dependen de ese precio, y para el DEX de contratos también se pueden liquidar los derivados relacionados.
Protección contra la volatilidad de precios: Detectar órdenes grandes anómalas, dividirlas en partes pequeñas y ejecutarlas por lotes, dando tiempo de reacción al mercado.
Protección de creadores de mercado: en caso de eventos imprevistos, poder cancelar órdenes, actualizar el precio del oráculo y reponer órdenes en milisegundos, evitando ser víctima de arbitrajes maliciosos.
En general, BAM aporta verificabilidad, protección de la privacidad y programabilidad al proceso de procesamiento de transacciones de Solana. Permite a los desarrolladores construir libros de órdenes centralizados, intercambios de contratos perpetuos, dark pools y otras infraestructuras financieras que requieren control de orden, ejecución determinista y protección de la privacidad, promoviendo así el desarrollo innovador del ecosistema de Solana.
Con el despliegue de BAM, la experiencia de trading de Solana mejorará significativamente, acercando la experiencia de las aplicaciones de la red principal de Solana a la de los intercambios centralizados, mientras se mantienen las ventajas de la descentralización. Este avance traerá nuevas oportunidades de desarrollo para el ecosistema de Solana, haciendo que, en su búsqueda de alto rendimiento, se preste más atención a la calidad del trading y a la equidad del mercado.
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RooftopVIP
· hace16h
No te apresures a optimizar, primero espera a que compre la caída.
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rugged_again
· 08-14 22:54
Los perros de alta frecuencia están causando caos en el mercado
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AirdropFreedom
· 08-14 22:54
trampa perro siempre ha estado aquí.
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DiamondHands
· 08-14 22:53
Estos tiburones no se cansan de chupar sangre.
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CounterIndicator
· 08-14 22:27
¿De dónde vienen tantos trampas de perros de alta frecuencia?
Solana lanza BAM: optimiza la calidad de las transacciones y construye un ecosistema de cadena de bloques más justo
El nuevo desafío de Solana: buscar transacciones de mayor calidad en lugar de simplemente un alto volumen.
Solana, como una plataforma de blockchain de alto rendimiento, es conocida por su rápida procesamiento de transacciones y su enorme volumen. Sin embargo, ¿significa esto que ha alcanzado los objetivos ideales? Al analizar en profundidad la situación de las transacciones de Solana, encontramos una pregunta que merece reflexión: ¿todas estas transacciones están creando valor real?
De hecho, gran parte del volumen de transacciones en Solana no proviene de una demanda real de transacciones, sino de arbitrajistas de alta frecuencia que aprovechan las diferencias de información en milisegundos para obtener ganancias. Estos participantes, conocidos como "traders tóxicos", utilizan una ventaja técnica para priorizar sus transacciones al aumentar las tarifas de Gas justo cuando los creadores de mercado están a punto de retirar órdenes, lo que les permite completar el arbitraje y provoca pérdidas para los creadores de mercado. Para compensar estas pérdidas, los creadores de mercado se ven obligados a ampliar el diferencial de compra y venta, lo que finalmente resulta en costos adicionales para los usuarios comunes.
Solana siempre ha tenido la visión de implementar un libro de órdenes en la cadena y reemplazar los intercambios centralizados. Sin embargo, la existencia de "traders tóxicos" se ha convertido en un obstáculo para alcanzar este objetivo. Este es el nuevo desafío que enfrenta Solana: el volumen no es lo mismo que la liquidez. Un mercado realmente saludable no necesita más transacciones, sino transacciones de mayor calidad.
¿Cómo eliminar las transacciones tóxicas y proteger mejor la liquidez?
En el actual sistema de Solana, debido a que su mecanismo de consenso utiliza un mecanismo de subasta periódica, los que consumen órdenes (especialmente los arbitrajistas de alta frecuencia) en realidad tienen prioridad, lo que afecta la equidad del mercado. Específicamente, el mecanismo de consenso de Solana tiene un intervalo de 400 milisegundos como un slot de tiempo, y dentro de cada slot, las transacciones se ejecutan en orden de acuerdo con el costo del Gas pagado.
Este mecanismo lleva a que los creadores de mercado sean frecuentemente "blanco" de los arbitrajistas de alta frecuencia, quienes completan transacciones pagando tarifas más altas antes de que los creadores de mercado cancelen sus órdenes, lo que provoca pérdidas para estos últimos.
En un escenario ideal, un intercambio descentralizado (DEX) con libro de órdenes debería ejecutar las transacciones en el siguiente orden: primero ejecutar todas las cancelaciones, luego ejecutar las nuevas órdenes y, finalmente, ejecutar las transacciones. Sin embargo, el mecanismo de consenso actual de Solana no puede lograr esto a nivel micro.
Igualmente, en cuanto a las cotizaciones de los oráculos, la situación ideal es actualizar primero el precio del oráculo y luego ejecutar las transacciones que dependen de ese precio. Pero en el intervalo actual de 400 milisegundos, el mercado puede experimentar fluctuaciones bruscas que hagan que las transacciones se ejecuten aún al precio original.
Para los protocolos de préstamo, la mejor práctica es aportar margen primero y luego proceder con la liquidación.
Por lo tanto, Solana necesita un mecanismo que permita a diferentes protocolos ordenar las transacciones según sea necesario, que es lo que Solana ha enfatizado como Ejecución Controlada por Aplicaciones (Application-Controlled Execution, ACE).
BAM: Solana la solución
Para hacer frente a estos desafíos, Solana ha propuesto la solución del Mercado de Ensamblaje de Bloques (Block Assembly Marketplace, BAM). BAM construye una capa de ordenación o preprocesamiento entre la aplicación en la cadena de Solana y la red principal.
BAM utiliza entornos de ejecución confiables (Trusted Execution Environments, TEEs) para construir un sandbox de privacidad, donde se ordenan las transacciones según reglas predefinidas o el principio de primero en entrar, primero en salir (FIFO). Este mecanismo tiene como objetivo servir mejor a los libros de órdenes (CLOBs), intercambios de contratos perpetuos, piscinas oscuras y otros protocolos.
Cómo funciona BAM
El proceso de transacción de BAM es el siguiente:
Es importante destacar que el proceso de consenso de BAM no entra en conflicto con la red principal de Solana, sino que actúa como una función opcional. BAM no opera directamente en la red principal de Solana, sino que completa el ordenamiento de transacciones "fuera de la cadena" y luego envía las transacciones empaquetadas a la red principal de Solana.
Características clave de BAM
BAM soporta tres modos de funcionamiento: modo predeterminado de Solana, modo Block-Engine (la solución MEV actual de Jito, cuyo núcleo es un mecanismo de pujas) y modo BAM (los validadores ordenan estrictamente por FIFO).
Las características principales del modo BAM incluyen:
Aplicaciones prácticas de BAM
Los casos de uso de BAM incluyen:
En general, BAM aporta verificabilidad, protección de la privacidad y programabilidad al proceso de procesamiento de transacciones de Solana. Permite a los desarrolladores construir libros de órdenes centralizados, intercambios de contratos perpetuos, dark pools y otras infraestructuras financieras que requieren control de orden, ejecución determinista y protección de la privacidad, promoviendo así el desarrollo innovador del ecosistema de Solana.
Con el despliegue de BAM, la experiencia de trading de Solana mejorará significativamente, acercando la experiencia de las aplicaciones de la red principal de Solana a la de los intercambios centralizados, mientras se mantienen las ventajas de la descentralización. Este avance traerá nuevas oportunidades de desarrollo para el ecosistema de Solana, haciendo que, en su búsqueda de alto rendimiento, se preste más atención a la calidad del trading y a la equidad del mercado.