Activos Cripto OTC plataforma: piscina oscura institucional y piscina invisible
El desarrollo de la negociación fuera de la plataforma de activos cripto ( OTC ) se remonta a dos períodos clave. En 2024, la aprobación del ETF de Bitcoin y Ethereum se convirtió en un hito importante, mientras que regiones como la Unión Europea y Dubái también comenzaron a introducir marcos regulatorios, allanando el camino para la operación legal a gran escala de las mesas de negociación OTC. Para 2025, con el cambio de actitud de las finanzas tradicionales hacia los activos cripto y la implementación de nuevas políticas, Bitcoin alcanzó un nuevo máximo y Ethereum también subió con fuerza, impulsando un aumento explosivo en el volumen de transacciones de las plataformas OTC debido a la ola de asignación de activos institucionales.
Las características del comercio OTC radican en la ejecución directa de las transacciones entre compradores y vendedores, ofreciendo una única cotización, sin deslizamientos ni procesos de puja. Las transacciones se realizan a través de billeteras de custodia o cuentas institucionales, y las órdenes no ingresan al mercado público, protegiendo la privacidad de los comerciantes. Aunque las instituciones OTC no revelan los detalles específicos de las transacciones de los usuarios, aún podemos analizar algunas huellas de las transacciones a través de datos en cadena.
En julio de 2025, se llevó a cabo una de las transacciones de Bitcoin fuera de intercambio más grandes hasta la fecha, con un total de 80,000 BTC que cambiaron de manos por aproximadamente 9,000 millones de dólares, pero el mercado público casi no se vio afectado. El impulsor detrás de esta transacción es una de las instituciones de encriptación fuera de intercambio más populares en Wall Street en la actualidad.
la tercera gran columna de liquidez del mercado de encriptación
A medida que la ola de inversión institucional avanza, las plataformas OTC se han convertido en el "tercer pilar de liquidez" del mercado cripto, después de los intercambios centralizados (CEX) y los intercambios descentralizados (DEX). Para fondos grandes, los CEX/DEX son difíciles de manejar para transacciones de cientos de millones sin provocar fuertes fluctuaciones, por lo que las plataformas OTC desempeñan el papel de "guante blanco" de las instituciones, realizando operaciones de acumulación o liquidación en segundo plano.
El volumen de transacciones OTC durante todo el año 2024 fue superior al del mismo período del año anterior, lo que indica que los participantes del mercado tienden cada vez más a realizar transacciones a través de canales privados, en lugar de apostar abiertamente en el mercado. La industria de Activos Cripto está pasando gradualmente de ser una especulación marginal a una opción de asignación de activos aceptable en los ojos de los inversores institucionales. En 2025, esta tendencia de crecimiento se presentará aún más en forma exponencial.
Los datos muestran que el volumen total de transacciones en plataformas OTC creció un 106% en el cuarto trimestre de 2024 en comparación con el mismo período del año anterior, y el volumen de transacciones al contado OTC en la primera mitad de 2025 creció un 112.6% en comparación interanual.
Es notable que, con la mejora del entorno regulatorio en Europa y América del Norte, el mercado OTC en Asia también está surgiendo. Las plataformas OTC con licencia en Hong Kong, así como las nuevas plataformas en los Emiratos Árabes Unidos y el sudeste asiático, están atrayendo la liquidez de grandes transacciones globales. Al mismo tiempo, algunos creadores de mercado tradicionales en el comercio de grandes volúmenes también han comenzado a incursionar en el ámbito de la encriptación, utilizando estrategias de alta frecuencia y cuantitativas para ofrecer cotizaciones bilaterales de grandes transacciones en encriptación a clientes institucionales, mejorando la eficiencia de ejecución y reduciendo los costos de impacto. Estos factores han consolidado conjuntamente la posición del OTC como un reservorio invisible en el mercado de encriptación.
el gigante OTC emergente
Entre los numerosos jugadores de OTC, una empresa es sin duda la estrella de esta ola de compras institucionales. Esta empresa es tanto un conocido banco de inversión en criptomonedas como un operador de un negocio de comercio fuera de bolsa de alto alcance, que abarca principalmente líneas de negocio en comercio, inversión, gestión de activos, consultoría y minería. Sus clientes incluyen empresas cotizadas, fondos de cobertura y otros jugadores de élite. Respaldada por la experiencia de 20 años en Wall Street del fundador y el trasfondo de cumplimiento de la empresa, cada vez más fondos institucionales están fluyendo, y la plataforma ha presentado impresionantes espectáculos de transacciones en bloque, que abarcan activos principales como ETH, BTC y monedas populares como SOL, BNB.
Transacción épica de 80,000 BTC aterriza sin problemas
La transacción OTC de 80,000 monedas Bitcoin realizada en un solo día mencionada anteriormente, con un valor de hasta 9,000 millones de dólares, estableció uno de los mayores registros de transacciones en la historia de la encriptación, y el intermediario de esta transacción es precisamente este gigante OTC.
La empresa emitió un anuncio el 25 de julio, revelando que fue comisionada para completar la venta de esta enorme cantidad de BTC para un "inversor de la era Satoshi Nakamoto". Se dice que esto es parte de la planificación patrimonial del inversor. Sorprendentemente, la liquidación de estos 80,000 BTC casi no afectó al mercado. A partir del 17 de julio, se observaron movimientos inusuales en direcciones antiguas en la cadena, transfiriendo Bitcoin a la dirección de esa plataforma OTC en unos pocos días, pero el precio del Bitcoin no mostró fluctuaciones significativas.
Los analistas señalan que esta enorme venta ha sido "totalmente absorbida" por el mercado. Por un lado, esto vuelve a poner a prueba la profundidad OTC actual del mercado, y por otro lado, también refleja la importancia de las "transacciones en piscinas oscuras" en el actual ámbito de los Activos Cripto. De hecho, en lo que respecta a las direcciones OTC que ya se han hecho públicas, el valor total de Bitcoin que maneja la plataforma cada semana puede alcanzar cientos de millones a decenas de miles de millones de dólares, y la situación real podría ser aún mayor.
Preferencia de la empresa de acciones de ETH moneda
En el segundo trimestre de 2025, se registraron múltiples órdenes de compra anómalas y de gran volumen en la cadena de Ethereum, lo que provocó la atención cercana de la comunidad. Desde el 9 de julio, 14 nuevas direcciones de billetera han acumulado la asombrosa cantidad de 856,554 ETH a través de esta plataforma OTC o otros canales, con un valor aproximado de 31.6 millones de dólares. Estas billeteras no tenían historial en la cadena y luego de repente comenzaron a recibir grandes cantidades de monedas a través de canales OTC, lo que indica que "grandes jugadores están aumentando silenciosamente sus tenencias de ETH".
Una empresa de análisis en cadena señaló que, desde finales de julio, una nueva dirección de billetera creada acumuló compras por un valor de aproximadamente 300 millones de dólares en ETH a través de la plataforma OTC en solo 3 días. Esta dirección llegó a tener 79,461 ETH, con un costo de aproximadamente 300 millones de dólares, lo que implica una pérdida no realizada de aproximadamente 26 millones de dólares según el valor de mercado de entonces, lo que representa un retroceso de aproximadamente 8.7%. Esto indica que este gran jugador compró a un precio promedio relativamente alto, pero aún sigue aumentando su posición.
Solo en un día, el 5 de agosto, 3 nuevas direcciones adquirieron un total de 63,837 ETH a través de esta plataforma y otros canales, con un valor aproximado de 236 millones de dólares. Se estima que la capacidad de compra acumulada de estas direcciones alcanza niveles de decenas de millones a cientos de millones de dólares, con un solo monedero que llegó a tener más de 110,000 ETH(, con un valor de más de 400 millones de dólares).
¿De dónde proviene realmente esta compra? Hay indicios que la señalan hacia una empresa que cotiza en bolsa, la cual desde junio de 2025 ha declarado públicamente que seguirá la estrategia de MicroStrategy, incrementando continuamente su tenencia de Ethereum como su principal activo en tesorería. Según su anuncio y los datos en la cadena, la empresa compró grandes cantidades de ETH a través de financiamiento por emisión de ATM y operaciones fuera de bolsa entre junio y finales de julio. Hasta el 27 de julio, la empresa poseía 438,190 ETH, un aumento del 21% en comparación con una semana antes, comprando más de 77,000 ETH en una semana, con un precio promedio semanal de aproximadamente $3,756.
Hasta finales de julio, la empresa había acumulado aproximadamente 449,000 monedas ETH. A principios de agosto, la empresa continuó acumulando en las caídas: el 31 de julio invirtió 43.09 millones de dólares para comprar 11,259 monedas ETH, y el 4 de agosto volvió a comprar 18,680 monedas ETH a través de una plataforma OTC. Algunos análisis indican que la posición total de la empresa ha superado las 499,000 monedas ETH, con un costo promedio de aproximadamente $3,064, y un valor de mercado actual de aproximadamente 1.8 mil millones de dólares, con una ganancia no realizada de aproximadamente 275 millones de dólares. Esta gran escala de compra de Ethereum se completó casi en su totalidad a través de mostradores OTC.
(# La disposición institucional en la cadena BNB
Si se dice que los protagonistas de 2024 son BTC y ETH, entonces a partir de la segunda mitad de 2025, BNB también sube al escenario de la disposición institucional. En julio, llegó una noticia inesperada: una empresa que cotiza en Nasdaq en Estados Unidos anunció que se transformaría por completo en una "compañía de tesorería BNB" y pretende recaudar hasta 1.250 millones de dólares a través de financiación privada y ejercicio de opciones para comprar BNB, este plan hizo que el precio de las acciones de la compañía subiera un 550% en un solo día.
Más notable es que el responsable de esta transformación hacia la encriptación es un conocido inversor en Activos Cripto. Él asumirá el cargo de nuevo CEO de la compañía, mientras que otro exejecutivo de una gran institución de inversión ocupará el puesto de CIO. El nuevo CEO declaró que utilizará estos fondos, que ascienden a 500 millones ) y que pueden ampliarse hasta 1,250 millones ###, para establecer activamente posiciones en BNB en los próximos 24 meses, incluyendo compras en el mercado abierto, transacciones estratégicas, así como obtener rendimientos a través de la participación y finanzas descentralizadas.
Esto significa que BNB se enfrentará a su primer comprador institucional a gran escala en el mercado público, y los canales OTC sin duda desempeñarán un papel clave en esto. Dado que la emisión y circulación de BNB está altamente concentrada, para absorber cientos de millones de BNB sin provocar una fuerte volatilidad en el mercado, solo se puede recurrir a transacciones extrabursátiles o transferencias por acuerdo. Una rica red OTC y recursos de liquidez brindarán un fuerte apoyo a esta "acción de MicroStrategy versión BNB". BNB, como el tercer activo cripto más grande por capitalización de mercado, este movimiento marca su entrada formal en la visión de asignación de activos institucionales.
No importa si se trata de una plataforma de trading integral que se centra en la custodia, el comercio y el ecosistema en cadena, o de la intermediación de relaciones entre acciones y monedas a través de consultas + comercio OTC, o de la rápida fusión de los corredores tradicionales y las plataformas de trading actuales, todas las industrias del campo de los Activos Cripto están comenzando a avanzar hacia la regulación y la transferencia de recursos hacia los líderes del sector. La era del dominio de las instituciones reguladoras se acerca, y la plataforma OTC de Activos Cripto, este "pool oscuro transparente", podría ocupar un lugar ecológico aún más importante en el futuro.
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DataChief
· hace22h
otc es el rey de los coches oscuros
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MetaverseHobo
· hace22h
El año pasado ya se podía ver que las instituciones iban a activar las dark pools.
La plataforma de encriptación OTC surge, y las piscinas oscuras institucionales se convierten en el tercer pilar de liquidez.
Activos Cripto OTC plataforma: piscina oscura institucional y piscina invisible
El desarrollo de la negociación fuera de la plataforma de activos cripto ( OTC ) se remonta a dos períodos clave. En 2024, la aprobación del ETF de Bitcoin y Ethereum se convirtió en un hito importante, mientras que regiones como la Unión Europea y Dubái también comenzaron a introducir marcos regulatorios, allanando el camino para la operación legal a gran escala de las mesas de negociación OTC. Para 2025, con el cambio de actitud de las finanzas tradicionales hacia los activos cripto y la implementación de nuevas políticas, Bitcoin alcanzó un nuevo máximo y Ethereum también subió con fuerza, impulsando un aumento explosivo en el volumen de transacciones de las plataformas OTC debido a la ola de asignación de activos institucionales.
Las características del comercio OTC radican en la ejecución directa de las transacciones entre compradores y vendedores, ofreciendo una única cotización, sin deslizamientos ni procesos de puja. Las transacciones se realizan a través de billeteras de custodia o cuentas institucionales, y las órdenes no ingresan al mercado público, protegiendo la privacidad de los comerciantes. Aunque las instituciones OTC no revelan los detalles específicos de las transacciones de los usuarios, aún podemos analizar algunas huellas de las transacciones a través de datos en cadena.
En julio de 2025, se llevó a cabo una de las transacciones de Bitcoin fuera de intercambio más grandes hasta la fecha, con un total de 80,000 BTC que cambiaron de manos por aproximadamente 9,000 millones de dólares, pero el mercado público casi no se vio afectado. El impulsor detrás de esta transacción es una de las instituciones de encriptación fuera de intercambio más populares en Wall Street en la actualidad.
la tercera gran columna de liquidez del mercado de encriptación
A medida que la ola de inversión institucional avanza, las plataformas OTC se han convertido en el "tercer pilar de liquidez" del mercado cripto, después de los intercambios centralizados (CEX) y los intercambios descentralizados (DEX). Para fondos grandes, los CEX/DEX son difíciles de manejar para transacciones de cientos de millones sin provocar fuertes fluctuaciones, por lo que las plataformas OTC desempeñan el papel de "guante blanco" de las instituciones, realizando operaciones de acumulación o liquidación en segundo plano.
El volumen de transacciones OTC durante todo el año 2024 fue superior al del mismo período del año anterior, lo que indica que los participantes del mercado tienden cada vez más a realizar transacciones a través de canales privados, en lugar de apostar abiertamente en el mercado. La industria de Activos Cripto está pasando gradualmente de ser una especulación marginal a una opción de asignación de activos aceptable en los ojos de los inversores institucionales. En 2025, esta tendencia de crecimiento se presentará aún más en forma exponencial.
Los datos muestran que el volumen total de transacciones en plataformas OTC creció un 106% en el cuarto trimestre de 2024 en comparación con el mismo período del año anterior, y el volumen de transacciones al contado OTC en la primera mitad de 2025 creció un 112.6% en comparación interanual.
Es notable que, con la mejora del entorno regulatorio en Europa y América del Norte, el mercado OTC en Asia también está surgiendo. Las plataformas OTC con licencia en Hong Kong, así como las nuevas plataformas en los Emiratos Árabes Unidos y el sudeste asiático, están atrayendo la liquidez de grandes transacciones globales. Al mismo tiempo, algunos creadores de mercado tradicionales en el comercio de grandes volúmenes también han comenzado a incursionar en el ámbito de la encriptación, utilizando estrategias de alta frecuencia y cuantitativas para ofrecer cotizaciones bilaterales de grandes transacciones en encriptación a clientes institucionales, mejorando la eficiencia de ejecución y reduciendo los costos de impacto. Estos factores han consolidado conjuntamente la posición del OTC como un reservorio invisible en el mercado de encriptación.
el gigante OTC emergente
Entre los numerosos jugadores de OTC, una empresa es sin duda la estrella de esta ola de compras institucionales. Esta empresa es tanto un conocido banco de inversión en criptomonedas como un operador de un negocio de comercio fuera de bolsa de alto alcance, que abarca principalmente líneas de negocio en comercio, inversión, gestión de activos, consultoría y minería. Sus clientes incluyen empresas cotizadas, fondos de cobertura y otros jugadores de élite. Respaldada por la experiencia de 20 años en Wall Street del fundador y el trasfondo de cumplimiento de la empresa, cada vez más fondos institucionales están fluyendo, y la plataforma ha presentado impresionantes espectáculos de transacciones en bloque, que abarcan activos principales como ETH, BTC y monedas populares como SOL, BNB.
Transacción épica de 80,000 BTC aterriza sin problemas
La transacción OTC de 80,000 monedas Bitcoin realizada en un solo día mencionada anteriormente, con un valor de hasta 9,000 millones de dólares, estableció uno de los mayores registros de transacciones en la historia de la encriptación, y el intermediario de esta transacción es precisamente este gigante OTC.
La empresa emitió un anuncio el 25 de julio, revelando que fue comisionada para completar la venta de esta enorme cantidad de BTC para un "inversor de la era Satoshi Nakamoto". Se dice que esto es parte de la planificación patrimonial del inversor. Sorprendentemente, la liquidación de estos 80,000 BTC casi no afectó al mercado. A partir del 17 de julio, se observaron movimientos inusuales en direcciones antiguas en la cadena, transfiriendo Bitcoin a la dirección de esa plataforma OTC en unos pocos días, pero el precio del Bitcoin no mostró fluctuaciones significativas.
Los analistas señalan que esta enorme venta ha sido "totalmente absorbida" por el mercado. Por un lado, esto vuelve a poner a prueba la profundidad OTC actual del mercado, y por otro lado, también refleja la importancia de las "transacciones en piscinas oscuras" en el actual ámbito de los Activos Cripto. De hecho, en lo que respecta a las direcciones OTC que ya se han hecho públicas, el valor total de Bitcoin que maneja la plataforma cada semana puede alcanzar cientos de millones a decenas de miles de millones de dólares, y la situación real podría ser aún mayor.
Preferencia de la empresa de acciones de ETH moneda
En el segundo trimestre de 2025, se registraron múltiples órdenes de compra anómalas y de gran volumen en la cadena de Ethereum, lo que provocó la atención cercana de la comunidad. Desde el 9 de julio, 14 nuevas direcciones de billetera han acumulado la asombrosa cantidad de 856,554 ETH a través de esta plataforma OTC o otros canales, con un valor aproximado de 31.6 millones de dólares. Estas billeteras no tenían historial en la cadena y luego de repente comenzaron a recibir grandes cantidades de monedas a través de canales OTC, lo que indica que "grandes jugadores están aumentando silenciosamente sus tenencias de ETH".
Una empresa de análisis en cadena señaló que, desde finales de julio, una nueva dirección de billetera creada acumuló compras por un valor de aproximadamente 300 millones de dólares en ETH a través de la plataforma OTC en solo 3 días. Esta dirección llegó a tener 79,461 ETH, con un costo de aproximadamente 300 millones de dólares, lo que implica una pérdida no realizada de aproximadamente 26 millones de dólares según el valor de mercado de entonces, lo que representa un retroceso de aproximadamente 8.7%. Esto indica que este gran jugador compró a un precio promedio relativamente alto, pero aún sigue aumentando su posición.
Solo en un día, el 5 de agosto, 3 nuevas direcciones adquirieron un total de 63,837 ETH a través de esta plataforma y otros canales, con un valor aproximado de 236 millones de dólares. Se estima que la capacidad de compra acumulada de estas direcciones alcanza niveles de decenas de millones a cientos de millones de dólares, con un solo monedero que llegó a tener más de 110,000 ETH(, con un valor de más de 400 millones de dólares).
¿De dónde proviene realmente esta compra? Hay indicios que la señalan hacia una empresa que cotiza en bolsa, la cual desde junio de 2025 ha declarado públicamente que seguirá la estrategia de MicroStrategy, incrementando continuamente su tenencia de Ethereum como su principal activo en tesorería. Según su anuncio y los datos en la cadena, la empresa compró grandes cantidades de ETH a través de financiamiento por emisión de ATM y operaciones fuera de bolsa entre junio y finales de julio. Hasta el 27 de julio, la empresa poseía 438,190 ETH, un aumento del 21% en comparación con una semana antes, comprando más de 77,000 ETH en una semana, con un precio promedio semanal de aproximadamente $3,756.
Hasta finales de julio, la empresa había acumulado aproximadamente 449,000 monedas ETH. A principios de agosto, la empresa continuó acumulando en las caídas: el 31 de julio invirtió 43.09 millones de dólares para comprar 11,259 monedas ETH, y el 4 de agosto volvió a comprar 18,680 monedas ETH a través de una plataforma OTC. Algunos análisis indican que la posición total de la empresa ha superado las 499,000 monedas ETH, con un costo promedio de aproximadamente $3,064, y un valor de mercado actual de aproximadamente 1.8 mil millones de dólares, con una ganancia no realizada de aproximadamente 275 millones de dólares. Esta gran escala de compra de Ethereum se completó casi en su totalidad a través de mostradores OTC.
(# La disposición institucional en la cadena BNB
Si se dice que los protagonistas de 2024 son BTC y ETH, entonces a partir de la segunda mitad de 2025, BNB también sube al escenario de la disposición institucional. En julio, llegó una noticia inesperada: una empresa que cotiza en Nasdaq en Estados Unidos anunció que se transformaría por completo en una "compañía de tesorería BNB" y pretende recaudar hasta 1.250 millones de dólares a través de financiación privada y ejercicio de opciones para comprar BNB, este plan hizo que el precio de las acciones de la compañía subiera un 550% en un solo día.
Más notable es que el responsable de esta transformación hacia la encriptación es un conocido inversor en Activos Cripto. Él asumirá el cargo de nuevo CEO de la compañía, mientras que otro exejecutivo de una gran institución de inversión ocupará el puesto de CIO. El nuevo CEO declaró que utilizará estos fondos, que ascienden a 500 millones ) y que pueden ampliarse hasta 1,250 millones ###, para establecer activamente posiciones en BNB en los próximos 24 meses, incluyendo compras en el mercado abierto, transacciones estratégicas, así como obtener rendimientos a través de la participación y finanzas descentralizadas.
Esto significa que BNB se enfrentará a su primer comprador institucional a gran escala en el mercado público, y los canales OTC sin duda desempeñarán un papel clave en esto. Dado que la emisión y circulación de BNB está altamente concentrada, para absorber cientos de millones de BNB sin provocar una fuerte volatilidad en el mercado, solo se puede recurrir a transacciones extrabursátiles o transferencias por acuerdo. Una rica red OTC y recursos de liquidez brindarán un fuerte apoyo a esta "acción de MicroStrategy versión BNB". BNB, como el tercer activo cripto más grande por capitalización de mercado, este movimiento marca su entrada formal en la visión de asignación de activos institucionales.
No importa si se trata de una plataforma de trading integral que se centra en la custodia, el comercio y el ecosistema en cadena, o de la intermediación de relaciones entre acciones y monedas a través de consultas + comercio OTC, o de la rápida fusión de los corredores tradicionales y las plataformas de trading actuales, todas las industrias del campo de los Activos Cripto están comenzando a avanzar hacia la regulación y la transferencia de recursos hacia los líderes del sector. La era del dominio de las instituciones reguladoras se acerca, y la plataforma OTC de Activos Cripto, este "pool oscuro transparente", podría ocupar un lugar ecológico aún más importante en el futuro.