La escalada de la guerra comercial global provoca agitación en el mercado, el índice de miedo se dispara
En 2025, el patrón del comercio mundial experimentará una transformación significativa. Estallará una guerra arancelaria sin precedentes, y casi todos los productos de los países estarán sujetos a un arancel de al menos el 10%. Para aproximadamente 60 países que tienen un déficit comercial considerable con Estados Unidos, se enfrentarán a barreras arancelarias aún más altas. Esta medida provocará una fuerte agitación en el mercado global, y los principales impactos se reflejarán en los siguientes aspectos:
Aumento de costos empresariales, contracción de las expectativas de ganancias
La cadena de suministro global se ha visto gravemente afectada, aumentando la incertidumbre económica.
El riesgo de la guerra comercial se amplía, y los países pueden adoptar medidas arancelarias de represalia.
En este complejo entorno económico, los participantes del mercado de capitales están ajustando sus estrategias de inversión:
Reducir la asignación a activos de riesgo como acciones y criptomonedas
Aumentar la proporción de activos refugio como el oro, el dólar estadounidense y el yen japonés.
La expectativa de volatilidad del mercado ha aumentado, lo que ha llevado a un fuerte aumento del índice VIX.
Las reacciones en cadena provocadas por el aumento de aranceles incluyen el aumento de costos, el desorden en la cadena de suministro global, el aumento del riesgo de represalias, la disminución de la disposición a invertir y el flujo de capitales de refugio, lo que finalmente lleva al mercado a un estado de pánico.
Es importante señalar que el 7 de abril, el índice de pánico VIX alcanzó un máximo histórico de 60. Este valor es extraordinario, ya que en el pasado solo ha habido tres ocasiones extremas en las que se ha observado un índice VIX tan alto, siendo la más reciente el 5 de agosto de 2024 y la primera durante el estallido de la pandemia de COVID-19 en 2020.
El índice VIX ha alcanzado niveles extremos históricos, lo que nos proporciona una referencia importante para interpretar la dirección del mercado. Entonces, ¿cómo deberíamos utilizar el índice VIX para anticipar la tendencia del mercado?
Análisis del índice VIX
El índice VIX se calcula en función de los precios de las opciones sobre el índice S&P 500 y refleja las expectativas del mercado sobre la volatilidad en los próximos 30 días. Se considera ampliamente un indicador importante de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
En resumen, cuanto más alto es el índice VIX, más intensas son las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura y más fuerte es el sentimiento de pánico; por el contrario, cuanto más bajo es el índice VIX, más tranquilo está el mercado y más fuerte es la confianza de los inversores. Los datos históricos muestran que el índice VIX suele dispararse cuando el mercado de valores cae drásticamente y retrocede cuando el mercado de valores se estabiliza y sube. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el índice VIX también se conoce como "índice de pánico" o termómetro emocional del mercado.
En condiciones normales, un índice VIX que se mantenga por debajo de 15-20 se considera en una zona de calma. Cuando el VIX supera 25, indica que el mercado comienza a mostrar un pánico evidente; si supera 35, significa que el mercado ha caído en un estado de pánico extremo. Durante eventos extremos como crisis financieras o brotes de pandemias, el índice VIX incluso puede superar 50, reflejando un fuerte sentimiento de aversión al riesgo en el mercado. Por lo tanto, al observar las variaciones del índice VIX, los inversores pueden discernir la fortaleza de la aversión al riesgo actual en el mercado, lo que proporciona una referencia para ajustar las estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX sube por encima de 30, generalmente significa que el mercado se encuentra en una fase de gran miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas drásticas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que, después de un miedo extremo, el mercado suele experimentar un rebote.
Entre 2018 y 2024, hubo aproximadamente más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30 por primera vez. Casos típicos incluyen la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta de víspera de Navidad en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia de febrero-marzo de 2020, la tormenta de minoristas a principios de 2021, y la agitación del mercado a principios de 2022 provocada por el aumento de tasas de interés y conflictos geopolíticos.
El análisis de datos muestra que, en los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 tiende a experimentar un rebote positivo. La magnitud del aumento promedio es de aproximadamente 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que se produzca un aumento dentro de los 7 días posteriores al evento. Esto indica que cuando el VIX se eleva por encima de 30 (entrando en la zona de pánico), el mercado de valores en su mayoría tiende a experimentar un rebote técnico en el corto plazo.
Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Las estadísticas muestran que el aumento promedio de BTC en un período de 7 días es de aproximadamente 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar al de la disminución del sentimiento de refugio en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Cuando el estándar se eleva a VIX ≥ 40 (pánico extremo), los eventos que cumplen con esta condición son extremadamente raros durante el período de 2018 a 2024. De hecho, solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020, debido al colapso provocado por la pandemia, hicieron que el VIX cerrara por encima de 40 (por primera vez en cuatro años), y luego el VIX alcanzó brevemente un nivel sin precedentes de 82 puntos en marzo.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el índice S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días (el mercado experimentó una fuerte volatilidad esa semana, pero hubo un ligero rebote técnico), mientras que BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En términos de tasa de éxito, ambos son del 100%, pero esto se debe únicamente a un solo evento de aumento (no garantiza un aumento en situaciones similares en el futuro). En general, cuando el VIX alcanza valores extremos históricos de más de 40, a menudo significa que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, lo que conlleva una mayor probabilidad de oportunidades de rebote a corto plazo; desde una perspectiva de ciclo más amplio, esto se considera un punto relativamente bajo.
A pesar de que estadísticamente el rendimiento a corto plazo tras un pánico extremo tiende a ser positivo, la escasez de muestras implica una alta incertidumbre, y la correlación entre Bitcoin y el mercado estadounidense no era tan alta como lo es ahora. En la práctica, un VIX superior a 40 es más bien una señal que confirma que el mercado se encuentra en un estado de pánico extremo, y la tendencia futura aún debe evaluarse en función de la información fundamental.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, normalmente representa que el mercado se encuentra en un estado relativamente tranquilo. El sentimiento de los inversores es más optimista y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, la tendencia futura no es tan claramente consistente como cuando el VIX es alto:
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, como a principios de 2019 tras un fuerte rebote del mercado, a finales de 2019 durante un período de estabilidad del mercado, a mediados de 2021 durante un período de subida del mercado y a mediados de 2023, entre otros. En estos períodos, la volatilidad del mercado se mantuvo en niveles históricamente bajos.
Desempeño del índice S&P 500: siete días después de un punto de evento con un VIX extremadamente bajo, el rendimiento promedio del S&P 500 es de aproximadamente +0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75% (ligeramente superior a la probabilidad aleatoria). En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices tienden a mantener un aumento gradual o pequeñas fluctuaciones. Por ejemplo, después de que el VIX cayera por debajo de 15 en octubre de 2019, el S&P 500 se mantuvo prácticamente estable y alcanzó un nuevo máximo ligeramente; en julio de 2023, cuando el VIX estaba alrededor de 13, el índice continuó aumentando gradualmente alrededor del 2% en la semana siguiente. Esto indica que un VIX bajo no necesariamente conduce a una corrección inmediata, y el mercado puede continuar en una tendencia alcista durante un tiempo. Sin embargo, es necesario tener cuidado, ya que una volatilidad extremadamente baja a menudo implica complacencia en el mercado, y ante una eventual noticia negativa, la volatilidad y las caídas pueden ampliarse significativamente.
El comportamiento de Bitcoin durante los periodos de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio en 7 días es de solo aproximadamente +2%, con una tasa de éxito de alrededor del 60%. A veces, los periodos de calma en el bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista para BTC (por ejemplo, en la primavera de 2019, el bajo VIX coincidió con un fuerte aumento de BTC); pero también hay ocasiones en que durante los periodos de bajo VIX, BTC experimenta un ajuste (por ejemplo, a principios de 2018, cuando el VIX se mantuvo en niveles bajos, Bitcoin estaba en una tendencia de caída tras la ruptura de la burbuja).
Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor predictivo claro para el futuro movimiento de BTC, y debe combinarse con la propia emoción del capital del mercado de criptomonedas y consideraciones de ciclo.
En general, cuando el VIX está por debajo de 15, el S&P 500 tiende a continuar la tendencia existente (en la mayoría de los casos, un aumento gradual), pero el aumento y la tasa de éxito son claramente inferiores a los del rebote después de la pánico. Mientras tanto, BTC carece de un patrón de respuesta uniforme en este entorno, lo que muestra que una baja volatilidad en los mercados tradicionales no necesariamente significa que el mercado de criptomonedas reaccione de manera sincrónica.
Conclusión: Riesgos y oportunidades coexisten
Cuando el VIX se eleva a la franja de 30-40, puede haber riesgos a corto plazo, pero también implica oportunidades de reversión potencial. BTC generalmente cae en sincronía con la presión de venta por pánico, pero a medida que la emoción de pánico disminuye, las posiciones cortas acumuladas por la venta excesiva pueden desencadenar un fuerte rebote técnico. Si se observa que el VIX comienza a tocar techo y a retroceder (de 35 volviendo lentamente a menos de 30), puede ser un momento potencial para comprar BTC a corto plazo. Sin embargo, también se debe evaluar la gravedad del evento en sí; si se trata de una crisis financiera significativa, el mercado podría continuar cayendo aún más.
Cuando VIX ≥ 40, representa que el mercado ha caído en un pánico extremo, incluyendo la posibilidad de agotamiento de liquidez y grandes retiros de fondos. La probabilidad de una gran caída de BTC a corto plazo es muy alta, pero a menudo, una o dos semanas después, si el pánico se alivia un poco, se espera que el rebote de BTC también sea relativamente sorprendente. En este entorno, se sugiere que los especuladores a corto plazo mantengan un alto control de riesgos y cumplan estrictamente con las órdenes de stop-loss, porque al "lamer sangre en el filo de la navaja", los beneficios y los riesgos coexisten. Desde una perspectiva de largo plazo, esto suele ser un punto relativamente bajo.
Cuando VIX ≤ 15, el mercado generalmente se encuentra en un estado natural. Si BTC sube, a menudo depende de los ciclos propios del mercado de criptomonedas, la situación de los fondos o las tendencias técnicas. En un entorno de excesiva calma, hay que estar atentos a que, si surge alguna variable inesperada o un evento cisne negro, VIX puede aumentar rápidamente, lo que también podría hacer que BTC se ajuste a la baja. Se podría considerar mantener una parte de efectivo/monedas estables como reserva durante este período, prestando siempre atención a las tendencias de riesgo.
La zona intermedia de VIX 15-30 generalmente se considera un rango de "volatilidad normal". BTC también se verá afectado por el ciclo de criptomonedas y la situación macroeconómica, en este momento VIX puede servir como un indicador auxiliar. Si VIX sube de 20 a cerca de 30, indica que la ansiedad está aumentando, y es necesario prevenir riesgos de manera adecuada; por el contrario, si VIX cae lentamente de 25 a menos de 20, muestra que la ansiedad se está disipando, lo que sugiere que BTC podría ser relativamente sólido.
En este momento, el VIX se encuentra en 50, y frente a la incertidumbre de la política arancelaria de Estados Unidos, el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo. Sin embargo, el mercado siempre se genera en medio de la desesperación.
Al revisar el período de la pandemia en 2020, el VIX superó los 80, mientras que el índice S&P 500 estaba aproximadamente en 2300 puntos. A pesar de experimentar una reciente caída por pánico, el S&P 500 todavía se encuentra cerca de los 5000 puntos, logrando más del 100% de retorno de inversión en cinco años. Durante el mismo período, Bitcoin se encontraba en un excelente punto de compra, a solo 4800 dólares, y el pico de este ciclo alcista alcanzó los 110,000 dólares, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una reevaluación del mercado y de flujos de capital, y el caos puede convertirse en una escalera hacia el ascenso. La posibilidad de aprovechar esta oportunidad para lograr un desarrollo acelerado es el desafío clave que enfrentan los inversores en el entorno actual del mercado.
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NotAFinancialAdvice
· 07-24 02:32
Reducir pérdidas Reducir pérdidas todavía hay que tomar a la gente por tonta
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fomo_fighter
· 07-22 15:24
Todos los días gritan que se va a desplomar, pero no se ve que se desplome.
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metaverse_hermit
· 07-22 15:23
¿vix60? ¿El mercado va a romper el techo?
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MEVHunter
· 07-22 15:19
cargando espiral de muerte... voy a aprovechar esta volatilidad al máximo
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CryptoTherapist
· 07-22 15:17
sintiendo fuertes vibras de trauma del mercado rn... es hora de una sesión colectiva de terapia de trading familia
El VIX se dispara a un nuevo máximo de 60: Interpretación del índice de miedo y la tendencia del mercado
La escalada de la guerra comercial global provoca agitación en el mercado, el índice de miedo se dispara
En 2025, el patrón del comercio mundial experimentará una transformación significativa. Estallará una guerra arancelaria sin precedentes, y casi todos los productos de los países estarán sujetos a un arancel de al menos el 10%. Para aproximadamente 60 países que tienen un déficit comercial considerable con Estados Unidos, se enfrentarán a barreras arancelarias aún más altas. Esta medida provocará una fuerte agitación en el mercado global, y los principales impactos se reflejarán en los siguientes aspectos:
En este complejo entorno económico, los participantes del mercado de capitales están ajustando sus estrategias de inversión:
Las reacciones en cadena provocadas por el aumento de aranceles incluyen el aumento de costos, el desorden en la cadena de suministro global, el aumento del riesgo de represalias, la disminución de la disposición a invertir y el flujo de capitales de refugio, lo que finalmente lleva al mercado a un estado de pánico.
Es importante señalar que el 7 de abril, el índice de pánico VIX alcanzó un máximo histórico de 60. Este valor es extraordinario, ya que en el pasado solo ha habido tres ocasiones extremas en las que se ha observado un índice VIX tan alto, siendo la más reciente el 5 de agosto de 2024 y la primera durante el estallido de la pandemia de COVID-19 en 2020.
El índice VIX ha alcanzado niveles extremos históricos, lo que nos proporciona una referencia importante para interpretar la dirección del mercado. Entonces, ¿cómo deberíamos utilizar el índice VIX para anticipar la tendencia del mercado?
Análisis del índice VIX
El índice VIX se calcula en función de los precios de las opciones sobre el índice S&P 500 y refleja las expectativas del mercado sobre la volatilidad en los próximos 30 días. Se considera ampliamente un indicador importante de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
En resumen, cuanto más alto es el índice VIX, más intensas son las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura y más fuerte es el sentimiento de pánico; por el contrario, cuanto más bajo es el índice VIX, más tranquilo está el mercado y más fuerte es la confianza de los inversores. Los datos históricos muestran que el índice VIX suele dispararse cuando el mercado de valores cae drásticamente y retrocede cuando el mercado de valores se estabiliza y sube. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el índice VIX también se conoce como "índice de pánico" o termómetro emocional del mercado.
En condiciones normales, un índice VIX que se mantenga por debajo de 15-20 se considera en una zona de calma. Cuando el VIX supera 25, indica que el mercado comienza a mostrar un pánico evidente; si supera 35, significa que el mercado ha caído en un estado de pánico extremo. Durante eventos extremos como crisis financieras o brotes de pandemias, el índice VIX incluso puede superar 50, reflejando un fuerte sentimiento de aversión al riesgo en el mercado. Por lo tanto, al observar las variaciones del índice VIX, los inversores pueden discernir la fortaleza de la aversión al riesgo actual en el mercado, lo que proporciona una referencia para ajustar las estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX sube por encima de 30, generalmente significa que el mercado se encuentra en una fase de gran miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas drásticas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que, después de un miedo extremo, el mercado suele experimentar un rebote.
Entre 2018 y 2024, hubo aproximadamente más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30 por primera vez. Casos típicos incluyen la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta de víspera de Navidad en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia de febrero-marzo de 2020, la tormenta de minoristas a principios de 2021, y la agitación del mercado a principios de 2022 provocada por el aumento de tasas de interés y conflictos geopolíticos.
El análisis de datos muestra que, en los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 tiende a experimentar un rebote positivo. La magnitud del aumento promedio es de aproximadamente 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que se produzca un aumento dentro de los 7 días posteriores al evento. Esto indica que cuando el VIX se eleva por encima de 30 (entrando en la zona de pánico), el mercado de valores en su mayoría tiende a experimentar un rebote técnico en el corto plazo.
Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Las estadísticas muestran que el aumento promedio de BTC en un período de 7 días es de aproximadamente 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar al de la disminución del sentimiento de refugio en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Cuando el estándar se eleva a VIX ≥ 40 (pánico extremo), los eventos que cumplen con esta condición son extremadamente raros durante el período de 2018 a 2024. De hecho, solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020, debido al colapso provocado por la pandemia, hicieron que el VIX cerrara por encima de 40 (por primera vez en cuatro años), y luego el VIX alcanzó brevemente un nivel sin precedentes de 82 puntos en marzo.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el índice S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días (el mercado experimentó una fuerte volatilidad esa semana, pero hubo un ligero rebote técnico), mientras que BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En términos de tasa de éxito, ambos son del 100%, pero esto se debe únicamente a un solo evento de aumento (no garantiza un aumento en situaciones similares en el futuro). En general, cuando el VIX alcanza valores extremos históricos de más de 40, a menudo significa que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, lo que conlleva una mayor probabilidad de oportunidades de rebote a corto plazo; desde una perspectiva de ciclo más amplio, esto se considera un punto relativamente bajo.
A pesar de que estadísticamente el rendimiento a corto plazo tras un pánico extremo tiende a ser positivo, la escasez de muestras implica una alta incertidumbre, y la correlación entre Bitcoin y el mercado estadounidense no era tan alta como lo es ahora. En la práctica, un VIX superior a 40 es más bien una señal que confirma que el mercado se encuentra en un estado de pánico extremo, y la tendencia futura aún debe evaluarse en función de la información fundamental.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, normalmente representa que el mercado se encuentra en un estado relativamente tranquilo. El sentimiento de los inversores es más optimista y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, la tendencia futura no es tan claramente consistente como cuando el VIX es alto:
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, como a principios de 2019 tras un fuerte rebote del mercado, a finales de 2019 durante un período de estabilidad del mercado, a mediados de 2021 durante un período de subida del mercado y a mediados de 2023, entre otros. En estos períodos, la volatilidad del mercado se mantuvo en niveles históricamente bajos.
Desempeño del índice S&P 500: siete días después de un punto de evento con un VIX extremadamente bajo, el rendimiento promedio del S&P 500 es de aproximadamente +0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75% (ligeramente superior a la probabilidad aleatoria). En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices tienden a mantener un aumento gradual o pequeñas fluctuaciones. Por ejemplo, después de que el VIX cayera por debajo de 15 en octubre de 2019, el S&P 500 se mantuvo prácticamente estable y alcanzó un nuevo máximo ligeramente; en julio de 2023, cuando el VIX estaba alrededor de 13, el índice continuó aumentando gradualmente alrededor del 2% en la semana siguiente. Esto indica que un VIX bajo no necesariamente conduce a una corrección inmediata, y el mercado puede continuar en una tendencia alcista durante un tiempo. Sin embargo, es necesario tener cuidado, ya que una volatilidad extremadamente baja a menudo implica complacencia en el mercado, y ante una eventual noticia negativa, la volatilidad y las caídas pueden ampliarse significativamente.
El comportamiento de Bitcoin durante los periodos de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio en 7 días es de solo aproximadamente +2%, con una tasa de éxito de alrededor del 60%. A veces, los periodos de calma en el bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista para BTC (por ejemplo, en la primavera de 2019, el bajo VIX coincidió con un fuerte aumento de BTC); pero también hay ocasiones en que durante los periodos de bajo VIX, BTC experimenta un ajuste (por ejemplo, a principios de 2018, cuando el VIX se mantuvo en niveles bajos, Bitcoin estaba en una tendencia de caída tras la ruptura de la burbuja).
Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor predictivo claro para el futuro movimiento de BTC, y debe combinarse con la propia emoción del capital del mercado de criptomonedas y consideraciones de ciclo.
En general, cuando el VIX está por debajo de 15, el S&P 500 tiende a continuar la tendencia existente (en la mayoría de los casos, un aumento gradual), pero el aumento y la tasa de éxito son claramente inferiores a los del rebote después de la pánico. Mientras tanto, BTC carece de un patrón de respuesta uniforme en este entorno, lo que muestra que una baja volatilidad en los mercados tradicionales no necesariamente significa que el mercado de criptomonedas reaccione de manera sincrónica.
Conclusión: Riesgos y oportunidades coexisten
Cuando el VIX se eleva a la franja de 30-40, puede haber riesgos a corto plazo, pero también implica oportunidades de reversión potencial. BTC generalmente cae en sincronía con la presión de venta por pánico, pero a medida que la emoción de pánico disminuye, las posiciones cortas acumuladas por la venta excesiva pueden desencadenar un fuerte rebote técnico. Si se observa que el VIX comienza a tocar techo y a retroceder (de 35 volviendo lentamente a menos de 30), puede ser un momento potencial para comprar BTC a corto plazo. Sin embargo, también se debe evaluar la gravedad del evento en sí; si se trata de una crisis financiera significativa, el mercado podría continuar cayendo aún más.
Cuando VIX ≥ 40, representa que el mercado ha caído en un pánico extremo, incluyendo la posibilidad de agotamiento de liquidez y grandes retiros de fondos. La probabilidad de una gran caída de BTC a corto plazo es muy alta, pero a menudo, una o dos semanas después, si el pánico se alivia un poco, se espera que el rebote de BTC también sea relativamente sorprendente. En este entorno, se sugiere que los especuladores a corto plazo mantengan un alto control de riesgos y cumplan estrictamente con las órdenes de stop-loss, porque al "lamer sangre en el filo de la navaja", los beneficios y los riesgos coexisten. Desde una perspectiva de largo plazo, esto suele ser un punto relativamente bajo.
Cuando VIX ≤ 15, el mercado generalmente se encuentra en un estado natural. Si BTC sube, a menudo depende de los ciclos propios del mercado de criptomonedas, la situación de los fondos o las tendencias técnicas. En un entorno de excesiva calma, hay que estar atentos a que, si surge alguna variable inesperada o un evento cisne negro, VIX puede aumentar rápidamente, lo que también podría hacer que BTC se ajuste a la baja. Se podría considerar mantener una parte de efectivo/monedas estables como reserva durante este período, prestando siempre atención a las tendencias de riesgo.
La zona intermedia de VIX 15-30 generalmente se considera un rango de "volatilidad normal". BTC también se verá afectado por el ciclo de criptomonedas y la situación macroeconómica, en este momento VIX puede servir como un indicador auxiliar. Si VIX sube de 20 a cerca de 30, indica que la ansiedad está aumentando, y es necesario prevenir riesgos de manera adecuada; por el contrario, si VIX cae lentamente de 25 a menos de 20, muestra que la ansiedad se está disipando, lo que sugiere que BTC podría ser relativamente sólido.
En este momento, el VIX se encuentra en 50, y frente a la incertidumbre de la política arancelaria de Estados Unidos, el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo. Sin embargo, el mercado siempre se genera en medio de la desesperación.
Al revisar el período de la pandemia en 2020, el VIX superó los 80, mientras que el índice S&P 500 estaba aproximadamente en 2300 puntos. A pesar de experimentar una reciente caída por pánico, el S&P 500 todavía se encuentra cerca de los 5000 puntos, logrando más del 100% de retorno de inversión en cinco años. Durante el mismo período, Bitcoin se encontraba en un excelente punto de compra, a solo 4800 dólares, y el pico de este ciclo alcista alcanzó los 110,000 dólares, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una reevaluación del mercado y de flujos de capital, y el caos puede convertirse en una escalera hacia el ascenso. La posibilidad de aprovechar esta oportunidad para lograr un desarrollo acelerado es el desafío clave que enfrentan los inversores en el entorno actual del mercado.