Ciclo de diversificación del mercado de Activos Cripto
Recientemente, tras intercambiar ideas con profesionales experimentados de la industria, un punto de vista común ha surgido: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas formas de pensar, esperando obtener grandes beneficios a través de la tenencia a largo plazo, es muy probable que ya se hayan quedado atrás en el ritmo del mercado.
El ecosistema de Activos Cripto actual ha evolucionado hacia cuatro ciclos únicos que operan en paralelo, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Ciclo de crecimiento a largo plazo del Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un objeto de especulación a convertirse en un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, las empresas cotizadas y los ETF han cambiado por completo el tradicional patrón de alternancia entre toros y osos.
El cambio clave radica en que la cantidad de moneda que poseen los inversores minoristas ha disminuido drásticamente, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están entrando en masa. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de moneda está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los pequeños inversores enfrentan la doble presión del tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los pequeños inversores a menudo tienen dificultades para mantener tal paciencia y capacidad de asignación de fondos.
En el futuro, podría haber un período de crecimiento lento del Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anual podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más a una acción de tecnología de crecimiento estable.
Ciclo de atención a corto plazo de moneda meme
Las monedas meme a menudo llenan el "vacío de aburrimiento" del mercado cuando la narrativa técnica carece de atractivo, combinándose con el cambio en la emoción del mercado, el flujo de capital y el nivel de atención.
La esencia de la moneda de memes es proporcionar un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita una planificación detallada del proyecto, solo se necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta temas políticos, desde conceptos de inteligencia artificial hasta IP comunitaria, la moneda de memes se ha convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Es importante señalar que la característica de "rotación rápida" de los activos cripto meme los convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, son el campo de pruebas preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierten en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de monedas meme está evolucionando de "una fiesta de base" a "una competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "parque infantil de base" se está volviendo muy competitivo.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., suelen requerir de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados prácticos. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una clara diferencia de tiempo entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado principalmente porque se les asigna una valoración excesiva en la fase conceptual, mientras que en la fase del "valle de la muerte", donde la tecnología realmente se implementa, a menudo se subestiman. Esto determina que la liberación del valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de puntos calientes de innovación
Antes de que se formara la narrativa tecnológica principal, diversos puntos de innovación a pequeña escala rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta el Internet de las Cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructuras de IA, cada pequeño punto de interés podría tener solo de 1 a 3 meses de período de ventana.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia en la búsqueda de beneficios de los fondos.
Los ciclos típicos de pequeños picos suelen seguir un patrón de seis etapas: "validación de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre pequeños focos es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, a menudo hay una relación técnica y un progreso conceptual entre los focos. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, de hecho, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los focos anteriores, formando una conexión de actualización sistemática y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una gran ola similar al verano de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños focos, es más probable que se logren avances en la infraestructura de IA. Si las tecnologías subyacentes, como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, la inferencia y las redes de datos, pueden integrarse de manera orgánica, realmente existe el potencial para construir una gran ola similar a un "verano de IA".
En general, para encontrar la estrategia adecuada en los respectivos ritmos, es necesario comprender en profundidad las características cíclicas de estas cuatro operaciones paralelas. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos en paralelo" podría ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.
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CryptoTarotReader
· 07-14 09:36
Puedo ver que en el futuro todos ustedes perderán dinero.
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WhaleWatcher
· 07-13 12:42
Escuchar una palabra de ti es como ver la verdad en la superficie.
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SchrodingersFOMO
· 07-13 12:42
Novato solo habla de ciclos, el experto ya está comprando la caída.
El mercado de criptomonedas entra en la era de los ciclos múltiples, la teoría tradicional de cuatro años ya no es aplicable.
Ciclo de diversificación del mercado de Activos Cripto
Recientemente, tras intercambiar ideas con profesionales experimentados de la industria, un punto de vista común ha surgido: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas formas de pensar, esperando obtener grandes beneficios a través de la tenencia a largo plazo, es muy probable que ya se hayan quedado atrás en el ritmo del mercado.
El ecosistema de Activos Cripto actual ha evolucionado hacia cuatro ciclos únicos que operan en paralelo, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Ciclo de crecimiento a largo plazo del Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un objeto de especulación a convertirse en un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, las empresas cotizadas y los ETF han cambiado por completo el tradicional patrón de alternancia entre toros y osos.
El cambio clave radica en que la cantidad de moneda que poseen los inversores minoristas ha disminuido drásticamente, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están entrando en masa. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de moneda está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los pequeños inversores enfrentan la doble presión del tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los pequeños inversores a menudo tienen dificultades para mantener tal paciencia y capacidad de asignación de fondos.
En el futuro, podría haber un período de crecimiento lento del Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anual podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más a una acción de tecnología de crecimiento estable.
Ciclo de atención a corto plazo de moneda meme
Las monedas meme a menudo llenan el "vacío de aburrimiento" del mercado cuando la narrativa técnica carece de atractivo, combinándose con el cambio en la emoción del mercado, el flujo de capital y el nivel de atención.
La esencia de la moneda de memes es proporcionar un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita una planificación detallada del proyecto, solo se necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta temas políticos, desde conceptos de inteligencia artificial hasta IP comunitaria, la moneda de memes se ha convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Es importante señalar que la característica de "rotación rápida" de los activos cripto meme los convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, son el campo de pruebas preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierten en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de monedas meme está evolucionando de "una fiesta de base" a "una competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "parque infantil de base" se está volviendo muy competitivo.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., suelen requerir de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados prácticos. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una clara diferencia de tiempo entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado principalmente porque se les asigna una valoración excesiva en la fase conceptual, mientras que en la fase del "valle de la muerte", donde la tecnología realmente se implementa, a menudo se subestiman. Esto determina que la liberación del valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de puntos calientes de innovación
Antes de que se formara la narrativa tecnológica principal, diversos puntos de innovación a pequeña escala rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta el Internet de las Cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructuras de IA, cada pequeño punto de interés podría tener solo de 1 a 3 meses de período de ventana.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia en la búsqueda de beneficios de los fondos.
Los ciclos típicos de pequeños picos suelen seguir un patrón de seis etapas: "validación de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre pequeños focos es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, a menudo hay una relación técnica y un progreso conceptual entre los focos. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, de hecho, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los focos anteriores, formando una conexión de actualización sistemática y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una gran ola similar al verano de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños focos, es más probable que se logren avances en la infraestructura de IA. Si las tecnologías subyacentes, como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, la inferencia y las redes de datos, pueden integrarse de manera orgánica, realmente existe el potencial para construir una gran ola similar a un "verano de IA".
En general, para encontrar la estrategia adecuada en los respectivos ritmos, es necesario comprender en profundidad las características cíclicas de estas cuatro operaciones paralelas. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos en paralelo" podría ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.