El surgimiento del ecosistema de préstamos de Bitcoin: la reconstrucción de un nuevo paradigma de liquidez de billones

Bitcoin, como el "fondo" más grande y de mayor calidad en el mundo de las criptomonedas, aún no ha liberado todo su potencial. Con el continuo desarrollo del ecosistema de Bitcoin, hemos visto la tendencia de transformar BTC de un simple almacenamiento de valor a una herramienta financiera más activa.

Recientemente, el mayor protocolo de préstamos en cadena del ecosistema de Bitcoin completó una ronda de financiación Serie A de 10 millones de dólares. Esto marca que BTC se está expandiendo hacia escenarios de ingresos estructurados en cadena más ricos, formando gradualmente un sistema ecológico de BTCFi único. Si se puede activar efectivamente el BTC dormido y construir una red de liquidez eficiente y segura, se abrirá un nuevo espacio de aplicaciones DeFi para este activo de nivel de un billón de dólares.

Liberación de la liquidez de Bitcoin

Los datos muestran que, hasta el 9 de enero de 2025, el valor total bloqueado en la cadena de Ethereum supera los 64,000 millones de dólares, un aumento de casi el 180% en comparación con enero de 2023. En comparación, a pesar de que la capitalización de mercado y el aumento de precios de Bitcoin son mejores que los de Ethereum, la velocidad de desarrollo de su ecosistema en la cadena es relativamente lenta.

Es importante destacar que, si la liquidez de BTC puede liberarse en un 10%, se generaría un mercado de hasta 180 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de TVL similar a la de ETH (aproximadamente 16%), es más probable que se liberen alrededor de 300 mil millones de dólares en liquidez. Esto sería suficiente para impulsar un crecimiento explosivo del ecosistema BTCFi, e incluso tiene el potencial de superar a las redes EVM, convirtiéndose en el ecosistema financiero en cadena más grande.

Actualmente, el mayor protocolo de préstamo en el ecosistema de Bitcoin se ha convertido en el tercer protocolo más grande dentro del ecosistema BTC. Según datos oficiales, el TVL de este protocolo ha superado los 2000 millones de dólares, y la moneda estable de Bitcoin que lanzó superó los 500 millones de dólares en volumen de bloqueo solo una semana después de su lanzamiento, estableciendo el récord del protocolo de préstamo con el crecimiento más rápido de TVL en la historia de DeFi.

Para los poseedores de BTC, aprovechar al máximo los activos BTC que tienen sin asumir un gran riesgo de pérdida de capital es una necesidad urgente. Los protocolos de préstamo en la cadena basados en Bitcoin han surgido para ofrecer a los usuarios una tasa de interés fija de préstamo del 8%, con Bitcoin que se mantiene en custodia por instituciones profesionales, mientras que las monedas estables prestadas tienen suministro ilimitado, lo que aumenta significativamente la liquidez de los poseedores de BTC para participar en otros proyectos dentro del ecosistema.

Valor de la moneda estable de Bitcoin

En el ámbito de las monedas estables, las monedas estables descentralizadas en cadena siguen siendo dominantes en posiciones de colateral de deuda (CDP). El CDP es esencialmente una extensión del uso de monedas estables construida sobre un escenario de préstamo, creando un grupo de liquidez adicional para activos inactivos.

Tomando como ejemplo un protocolo, su ecosistema incluye monedas estables basadas en Bitcoin como garantía, un protocolo de préstamo basado en esa moneda estable, una plataforma de préstamo híbrido que conecta DeFi y CeFi, así como un protocolo de préstamo descentralizado que soporta el staking de BTC. Este modelo no solo resuelve el problema de las monedas estables que ha atormentado durante mucho tiempo al ecosistema de Bitcoin, sino que también, aprovechando tecnologías avanzadas, logra la compatibilidad entre cadenas, permitiendo a los usuarios operar sin problemas con monedas estables en múltiples ecosistemas de DeFi, llevando indirectamente la liquidez del ecosistema de Bitcoin a otras cadenas.

Esta innovación proporciona un marco básico para la utilización eficiente de activos en la red de Bitcoin, activando BTC dormidos, lo que permite a más titulares de BTC participar de manera segura en actividades de liquidez en la cadena, confiando en invertir grandes cantidades de BTC dormidos en piscinas de liquidez DeFi para intercambiar o generar ganancias.

Perspectivas futuras

Con el activo de Bitcoin saliendo gradualmente de su estado de dormido, BTCFi tiene una alta probabilidad de convertirse en una nueva dirección de activos DeFi con un volumen que alcanza cientos de miles de millones de dólares, siendo clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. Construir formas de productos financieros diversificados y escenarios DeFi centrados en BTC redefinirá el papel de BTC en el ámbito DeFi de toda la red.

¿Puede la profunda integración de BTC en el campo DeFi alcanzar un punto de inflexión clave? Vale la pena que sigamos prestando atención. En el futuro, BTCFi tiene el potencial de convertirse en un importante motor de crecimiento en el campo DeFi, trayendo nueva vitalidad y oportunidades al sistema financiero cripto.