El auge de las Ballenas de Bitcoin y estrategias de inversión
En los últimos 5 años, una empresa tecnológica ha acumulado más de 580,000 Bitcoins, invirtiendo el equivalente a 40.8 mil millones de dólares, que representa el 2.9% del suministro total de Bitcoin y aproximadamente el 10% de los Bitcoins activos. Las acciones de esta empresa se dispararon un 1600% en tres años, superando el aumento del 420% del Bitcoin en el mismo periodo, lo que llevó su capitalización de mercado a más de 100 mil millones de dólares y logró ingresar al índice Nasdaq 100.
Este increíble crecimiento ha generado una amplia discusión en el mercado. Algunos predicen que la empresa se convertirá en un gigante con un valor de mercado de un billón de dólares, mientras que otros expresan su preocupación por la posible venta forzada de Bitcoin que podría provocar pánico en el mercado. Sin embargo, la mayoría de las personas carecen de una comprensión profunda del modelo operativo de esta empresa. Este artículo analizará en detalle la estrategia operativa de la empresa y explorará si realmente constituye un riesgo significativo para el mercado de Bitcoin o representa un modelo de negocio revolucionario.
Fuentes de fondos y estrategias de inversión
La empresa recauda fondos para comprar Bitcoin principalmente a través de tres canales: ingresos de operaciones comerciales, emisión de acciones y financiamiento de deuda. De estos, el más comentado es el financiamiento de deuda, pero en realidad, la mayor parte de los fondos utilizados por la empresa para comprar Bitcoin proviene de la emisión de acciones.
Esta práctica parece contraria a la intuición: ¿por qué los inversores comprarían acciones de una empresa en lugar de invertir directamente en Bitcoin? La respuesta radica en una oportunidad de arbitraje única.
"Arbitraje autorizado": Satisfacer las necesidades de inversión institucional
Muchos inversores institucionales, fondos y entidades reguladas están limitados por autorizaciones de inversión y no pueden comprar directamente Bitcoin y otros activos emergentes. Las acciones de la compañía ofrecen a estas entidades una forma de acceso indirecto a Bitcoin, creando así un espacio de arbitraje.
La empresa sigue utilizando la prima entre el valor de sus acciones y el valor de los Bitcoin que posee para comprar más Bitcoin, al mismo tiempo que aumenta la cantidad de Bitcoin que contiene cada acción. En los últimos dos años, los inversores que han mantenido acciones de la empresa han obtenido un retorno del 134% en términos de Bitcoin, muy por encima de las ganancias de tener Bitcoin directamente.
Incluso después del lanzamiento del ETF de Bitcoin, esta estrategia sigue siendo efectiva. Porque muchos fondos, incluidos la mayoría de los fondos mutuos que gestionan activos por valor de 25 billones de dólares, aún tienen prohibido invertir en ETF. Por ejemplo, un gran fondo de inversión internacional posee aproximadamente el 12% de las acciones de la empresa, convirtiéndose en uno de sus mayores accionistas no internos.
Estrategia de Deuda: Flexibilidad y Control de Riesgos
La estrategia de deuda de la empresa también tiene ventajas. La deuda asumida es similar a una "hipoteca" empresarial, donde solo se deben pagar intereses dentro del plazo estipulado, y el principal puede ser reembolsado al final del período. Esta flexibilidad permite a la empresa responder mejor a las fluctuaciones del mercado, convirtiendo las acciones en una herramienta para "cosechar" la volatilidad del mercado de criptomonedas.
Conclusión: Arbitraje en lugar de apalancamiento
El negocio principal de la empresa es esencialmente el arbitraje en lugar de operaciones de alto apalancamiento. Aunque realmente tiene cierta deuda, la empresa solo enfrentaría riesgos graves si el precio de Bitcoin cayera a alrededor de 15,000 dólares en cinco años.
A medida que más empresas imiten este modelo, la competencia en el mercado podría intensificarse. Si estas empresas abandonan el cobro de primas por competencia y asumen excesivamente deudas, esto podría acarrear consecuencias graves. Por lo tanto, los inversores que presten atención a este tipo de empresas deben vigilar de cerca su situación financiera y sus estrategias de gestión de riesgos.
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GateUser-5854de8b
· 07-13 06:03
Esta ballena es demasiado impresionante... ¡Vaya!
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Anon4461
· 07-12 15:46
comprar la caída experto flujo de críticas
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BearMarketMonk
· 07-12 12:53
¡Es increíble! Quiero hacer copy trading Al Contado de inmediato.
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SatoshiSherpa
· 07-11 00:09
Demasiado fuerte, esta vez ganamos.
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ProbablyNothing
· 07-11 00:06
¡Con dinero se puede hacer lo que se quiera! Gran riqueza.
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ForkTongue
· 07-11 00:04
Ballena flota a la superficie... los pequeños inversores se van a Rug Pull
Bitcoin Ballena en ascenso: Arbitraje autorizado y control de riesgos detrás de 580,000 BTC
El auge de las Ballenas de Bitcoin y estrategias de inversión
En los últimos 5 años, una empresa tecnológica ha acumulado más de 580,000 Bitcoins, invirtiendo el equivalente a 40.8 mil millones de dólares, que representa el 2.9% del suministro total de Bitcoin y aproximadamente el 10% de los Bitcoins activos. Las acciones de esta empresa se dispararon un 1600% en tres años, superando el aumento del 420% del Bitcoin en el mismo periodo, lo que llevó su capitalización de mercado a más de 100 mil millones de dólares y logró ingresar al índice Nasdaq 100.
Este increíble crecimiento ha generado una amplia discusión en el mercado. Algunos predicen que la empresa se convertirá en un gigante con un valor de mercado de un billón de dólares, mientras que otros expresan su preocupación por la posible venta forzada de Bitcoin que podría provocar pánico en el mercado. Sin embargo, la mayoría de las personas carecen de una comprensión profunda del modelo operativo de esta empresa. Este artículo analizará en detalle la estrategia operativa de la empresa y explorará si realmente constituye un riesgo significativo para el mercado de Bitcoin o representa un modelo de negocio revolucionario.
Fuentes de fondos y estrategias de inversión
La empresa recauda fondos para comprar Bitcoin principalmente a través de tres canales: ingresos de operaciones comerciales, emisión de acciones y financiamiento de deuda. De estos, el más comentado es el financiamiento de deuda, pero en realidad, la mayor parte de los fondos utilizados por la empresa para comprar Bitcoin proviene de la emisión de acciones.
Esta práctica parece contraria a la intuición: ¿por qué los inversores comprarían acciones de una empresa en lugar de invertir directamente en Bitcoin? La respuesta radica en una oportunidad de arbitraje única.
"Arbitraje autorizado": Satisfacer las necesidades de inversión institucional
Muchos inversores institucionales, fondos y entidades reguladas están limitados por autorizaciones de inversión y no pueden comprar directamente Bitcoin y otros activos emergentes. Las acciones de la compañía ofrecen a estas entidades una forma de acceso indirecto a Bitcoin, creando así un espacio de arbitraje.
La empresa sigue utilizando la prima entre el valor de sus acciones y el valor de los Bitcoin que posee para comprar más Bitcoin, al mismo tiempo que aumenta la cantidad de Bitcoin que contiene cada acción. En los últimos dos años, los inversores que han mantenido acciones de la empresa han obtenido un retorno del 134% en términos de Bitcoin, muy por encima de las ganancias de tener Bitcoin directamente.
Incluso después del lanzamiento del ETF de Bitcoin, esta estrategia sigue siendo efectiva. Porque muchos fondos, incluidos la mayoría de los fondos mutuos que gestionan activos por valor de 25 billones de dólares, aún tienen prohibido invertir en ETF. Por ejemplo, un gran fondo de inversión internacional posee aproximadamente el 12% de las acciones de la empresa, convirtiéndose en uno de sus mayores accionistas no internos.
Estrategia de Deuda: Flexibilidad y Control de Riesgos
La estrategia de deuda de la empresa también tiene ventajas. La deuda asumida es similar a una "hipoteca" empresarial, donde solo se deben pagar intereses dentro del plazo estipulado, y el principal puede ser reembolsado al final del período. Esta flexibilidad permite a la empresa responder mejor a las fluctuaciones del mercado, convirtiendo las acciones en una herramienta para "cosechar" la volatilidad del mercado de criptomonedas.
Conclusión: Arbitraje en lugar de apalancamiento
El negocio principal de la empresa es esencialmente el arbitraje en lugar de operaciones de alto apalancamiento. Aunque realmente tiene cierta deuda, la empresa solo enfrentaría riesgos graves si el precio de Bitcoin cayera a alrededor de 15,000 dólares en cinco años.
A medida que más empresas imiten este modelo, la competencia en el mercado podría intensificarse. Si estas empresas abandonan el cobro de primas por competencia y asumen excesivamente deudas, esto podría acarrear consecuencias graves. Por lo tanto, los inversores que presten atención a este tipo de empresas deben vigilar de cerca su situación financiera y sus estrategias de gestión de riesgos.