Protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Sui: Análisis de Cetus
Cetus es un intercambio descentralizado y un protocolo de Liquidez en el ecosistema Move, que utiliza un algoritmo de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3, proporcionando a los usuarios una experiencia de negociación eficiente y un uso óptimo de los fondos. Al mismo tiempo, Cetus también aprovecha las características de Sui para desarrollar algunas funciones únicas y combinables.
01、El objeto de servicio de DEX
Aunque el mercado de transacciones criptográficas en cadena es relativamente pequeño, está creciendo rápidamente. Las principales características de este mercado son que la mayoría de los activos pertenecen a categorías de baja liquidez y baja capitalización de mercado, y cada día surgen una gran cantidad de nuevos activos, con una fuerte demanda de descubrimiento de precios. En este contexto, cómo mejorar el descubrimiento de precios para atraer liquidez es clave para la prosperidad del comercio en cadena. Por lo tanto, DEX debe servir primero a los proveedores de liquidez (LP).
En diferentes escenarios de negociación, la demanda de LP no es la misma. Podemos dividir los activos en cadena en dos categorías: activos principales (, que son los diez primeros en volumen de transacciones de las principales cadenas públicas ), y activos de cola larga; su demanda de LP varía.
LP principales: buscar más ingresos por comisiones, menos pérdidas impermanentes ( Uni V3 tiene más ventajas )
Activos de cola larga LP: se necesitan estrategias de creación de mercado más económicas, controlables y flexibles ( Uni V2 es más conveniente, el costo de gestión de liquidez es bajo )
A largo plazo, el V3, con mayor eficiencia de capital, es la tendencia general, pero debido a la diversidad de la demanda, el Uni V2 y V3 aún pueden coexistir en los datos. Sin embargo, el mercado inevitablemente verá la aparición de nuevos jugadores que puedan atender ambas demandas. En ecosistemas emergentes como Sui, Cetus es indudablemente un candidato más fuerte.
02, Cetus: El primer protocolo DEX de liquidez centralizada del ecosistema Move
Cetus actualmente ha lanzado una línea completa de productos que incluye Swap, piscinas de liquidez sin permiso y puentes entre cadenas.
liquidez concentrada
Cetus utiliza un algoritmo de formación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, simulando la curva de precios de estrategias personalizadas al establecer diferentes rangos de precios. A medida que el precio cambia, el contrato inteligente consumirá la liquidez disponible dentro del rango de precios actual hasta alcanzar el siguiente Tick de precio, y luego cambiará inmediatamente al nuevo Tick, activando la liquidez inactiva dentro del intervalo del nuevo Tick. El intervalo de Tick está asociado con el nivel de tarifa de transacción; cuanto más alta sea la tarifa, más denso será el punto Tick.
A través de la liquidez concentrada, los LP pueden ganar más comisiones de transacción y mejorar la eficiencia del capital.
construcción de piscina sin permiso
Cetus permite a los usuarios crear pools de Liquidez sin necesidad de permisos, y los proyectos pueden lanzar nuevos tokens directamente en la plataforma. Esto ayuda a Cetus a atraer más proyectos tempranos y a formar rápidamente el poder de fijación de precios sobre activos de cola larga.
Tarifas de transacción flexibles
Cetus ofrece varios niveles de tarifas de transacción (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), y se pueden establecer múltiples grupos con diferentes tarifas para el mismo token. Este diseño fomenta que el mercado busque por sí mismo la mejor asignación de liquidez, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y a los usuarios de transacciones.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de venta y órdenes limitadas basadas en órdenes de rango. También pueden utilizar un gestor de posiciones de terceros para gestionar, reduciendo la dificultad de gestión de liquidez y facilitando a los LP de activos de cola larga.
Combinabilidad
Cetus admite una alta combinabilidad, otros proyectos pueden establecer interfaces de intercambio en su propio frontend integrando el SDK de Cetus, accediendo rápidamente a la liquidez de Cetus.
puente intercadena seguro
Cetus, basado en Wormhole, desarrolla un puente entre cadenas que soporta la transferencia segura y conveniente de activos de casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de tokens de fuerte correlación
Cetus adopta un modelo económico xToken. Los usuarios pueden obtener participación en los ingresos del protocolo al poseer tokens CETUS y xCETUS, asegurando que los intereses de la comunidad y del protocolo estén alineados.
03, Equipo de Cetus: experiencia en el desarrollo de algoritmos de creación de mercado de liquidez centralizada maduros
El algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada de Uniswap v3 (CLMM) es una revolución en la arquitectura DeFi, que aumenta significativamente la eficiencia del capital de los LP. Sin embargo, en las cadenas rápidas no EVM, hay pocos competidores en la pista de CLMM. En el futuro, la competencia entre los DEX de tipo CLMM se centrará más en la operación, y el Uniswap de operación ligera podría quedar en desventaja.
El equipo detrás de Cetus tiene una experiencia madura en el desarrollo y operación de DEX, y su versión de Aptos está funcionando de manera estable. Basándose en la fiabilidad del producto, una fuerte capacidad de BD dentro del ecosistema y una innovación continua en las operaciones, se espera que el equipo de Cetus logre una posición de liderazgo en la infraestructura CLMM dentro del ecosistema Sui.
04, Innovaciones DeFi surgidas del protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automatizada de Liquidez LP
Bajo el protocolo de liquidez concentrada, los LP generalmente proporcionan liquidez cerca del precio de mercado. Pero cuando el precio excede el rango de la estrategia, los LP enfrentan pérdidas impermanentes y no pueden ganar tarifas, lo que requiere una reimplementación de la estrategia. Los protocolos de gestión de liquidez automatizada han surgido para ayudar a los LP a ejecutar automáticamente las estrategias de creación de mercado.
Este tipo de protocolo también puede lograr:
Minería LP de activos unilaterales
Emitir tokens LP ERC20 para los proveedores de LP
nuevo fondo de ametralladora y minería apalancada
Bajo el algoritmo CLMM, las ventajas de capital se amplían, y un equipo profesional puede implementar más estrategias personalizadas. El fondo de ametralladora puede adoptar una estrategia activa y conservadora para obtener rendimientos, lo que tiene un gran valor para los usuarios con necesidades de inversión de grandes montos.
nuevo sistema de productos derivados
Bajo el sistema CLMM, los LP enfrentan un mayor riesgo impermanente. Desarrollar derivados que puedan cubrir el riesgo de la provisión de liquidez de los LP, para mitigar las pérdidas de beneficios de los LP causadas por ataques maliciosos al proyecto, es una dirección que merece atención.
Las ventajas de la combinabilidad basadas en el algoritmo CLMM, aún hay muchos protocolos DeFi potenciales por desarrollar. Especialmente después de una serie reciente de eventos de riesgo de instituciones centralizadas, la importancia de DeFi se ha vuelto cada vez más evidente.
05, Resumen
El equipo de Cetus tiene una capacidad madura de entrega de productos, una fuerte habilidad de desarrollo de negocios entre ecosistemas y capacidades operativas. Tienen una comprensión profunda y única del producto DEX y del sector. Creemos que Cetus tiene una gran posibilidad de convertirse en un líder de la industria en un ecosistema tan único como Sui.
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SundayDegen
· 07-13 23:39
¡Muévete, el movimiento es el futuro!
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just_another_fish
· 07-13 17:27
Finalmente llegó un número de Sui confiable.
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airdrop_whisperer
· 07-11 00:08
¿Otro V3 altcoin? Yo creo que sí.
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ser_we_are_ngmi
· 07-11 00:02
Experiencia rica en pelaje, otra vez copiando v3
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OnchainSniper
· 07-10 23:57
El ecosistema de Sui finalmente va a To the moon, he tenido hambre tanto tiempo.
Cetus: Análisis profundo de la primera DEX de liquidez centralizada del ecosistema Sui
Protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Sui: Análisis de Cetus
Cetus es un intercambio descentralizado y un protocolo de Liquidez en el ecosistema Move, que utiliza un algoritmo de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3, proporcionando a los usuarios una experiencia de negociación eficiente y un uso óptimo de los fondos. Al mismo tiempo, Cetus también aprovecha las características de Sui para desarrollar algunas funciones únicas y combinables.
01、El objeto de servicio de DEX
Aunque el mercado de transacciones criptográficas en cadena es relativamente pequeño, está creciendo rápidamente. Las principales características de este mercado son que la mayoría de los activos pertenecen a categorías de baja liquidez y baja capitalización de mercado, y cada día surgen una gran cantidad de nuevos activos, con una fuerte demanda de descubrimiento de precios. En este contexto, cómo mejorar el descubrimiento de precios para atraer liquidez es clave para la prosperidad del comercio en cadena. Por lo tanto, DEX debe servir primero a los proveedores de liquidez (LP).
En diferentes escenarios de negociación, la demanda de LP no es la misma. Podemos dividir los activos en cadena en dos categorías: activos principales (, que son los diez primeros en volumen de transacciones de las principales cadenas públicas ), y activos de cola larga; su demanda de LP varía.
A largo plazo, el V3, con mayor eficiencia de capital, es la tendencia general, pero debido a la diversidad de la demanda, el Uni V2 y V3 aún pueden coexistir en los datos. Sin embargo, el mercado inevitablemente verá la aparición de nuevos jugadores que puedan atender ambas demandas. En ecosistemas emergentes como Sui, Cetus es indudablemente un candidato más fuerte.
02, Cetus: El primer protocolo DEX de liquidez centralizada del ecosistema Move
Cetus actualmente ha lanzado una línea completa de productos que incluye Swap, piscinas de liquidez sin permiso y puentes entre cadenas.
liquidez concentrada
Cetus utiliza un algoritmo de formación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, simulando la curva de precios de estrategias personalizadas al establecer diferentes rangos de precios. A medida que el precio cambia, el contrato inteligente consumirá la liquidez disponible dentro del rango de precios actual hasta alcanzar el siguiente Tick de precio, y luego cambiará inmediatamente al nuevo Tick, activando la liquidez inactiva dentro del intervalo del nuevo Tick. El intervalo de Tick está asociado con el nivel de tarifa de transacción; cuanto más alta sea la tarifa, más denso será el punto Tick.
A través de la liquidez concentrada, los LP pueden ganar más comisiones de transacción y mejorar la eficiencia del capital.
construcción de piscina sin permiso
Cetus permite a los usuarios crear pools de Liquidez sin necesidad de permisos, y los proyectos pueden lanzar nuevos tokens directamente en la plataforma. Esto ayuda a Cetus a atraer más proyectos tempranos y a formar rápidamente el poder de fijación de precios sobre activos de cola larga.
Tarifas de transacción flexibles
Cetus ofrece varios niveles de tarifas de transacción (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), y se pueden establecer múltiples grupos con diferentes tarifas para el mismo token. Este diseño fomenta que el mercado busque por sí mismo la mejor asignación de liquidez, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y a los usuarios de transacciones.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de venta y órdenes limitadas basadas en órdenes de rango. También pueden utilizar un gestor de posiciones de terceros para gestionar, reduciendo la dificultad de gestión de liquidez y facilitando a los LP de activos de cola larga.
Combinabilidad
Cetus admite una alta combinabilidad, otros proyectos pueden establecer interfaces de intercambio en su propio frontend integrando el SDK de Cetus, accediendo rápidamente a la liquidez de Cetus.
puente intercadena seguro
Cetus, basado en Wormhole, desarrolla un puente entre cadenas que soporta la transferencia segura y conveniente de activos de casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de tokens de fuerte correlación
Cetus adopta un modelo económico xToken. Los usuarios pueden obtener participación en los ingresos del protocolo al poseer tokens CETUS y xCETUS, asegurando que los intereses de la comunidad y del protocolo estén alineados.
! Interpretación del protocolo de liquidez centralizada Cetus en Sui&Aptos
03, Equipo de Cetus: experiencia en el desarrollo de algoritmos de creación de mercado de liquidez centralizada maduros
El algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada de Uniswap v3 (CLMM) es una revolución en la arquitectura DeFi, que aumenta significativamente la eficiencia del capital de los LP. Sin embargo, en las cadenas rápidas no EVM, hay pocos competidores en la pista de CLMM. En el futuro, la competencia entre los DEX de tipo CLMM se centrará más en la operación, y el Uniswap de operación ligera podría quedar en desventaja.
El equipo detrás de Cetus tiene una experiencia madura en el desarrollo y operación de DEX, y su versión de Aptos está funcionando de manera estable. Basándose en la fiabilidad del producto, una fuerte capacidad de BD dentro del ecosistema y una innovación continua en las operaciones, se espera que el equipo de Cetus logre una posición de liderazgo en la infraestructura CLMM dentro del ecosistema Sui.
04, Innovaciones DeFi surgidas del protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automatizada de Liquidez LP
Bajo el protocolo de liquidez concentrada, los LP generalmente proporcionan liquidez cerca del precio de mercado. Pero cuando el precio excede el rango de la estrategia, los LP enfrentan pérdidas impermanentes y no pueden ganar tarifas, lo que requiere una reimplementación de la estrategia. Los protocolos de gestión de liquidez automatizada han surgido para ayudar a los LP a ejecutar automáticamente las estrategias de creación de mercado.
Este tipo de protocolo también puede lograr:
nuevo fondo de ametralladora y minería apalancada
Bajo el algoritmo CLMM, las ventajas de capital se amplían, y un equipo profesional puede implementar más estrategias personalizadas. El fondo de ametralladora puede adoptar una estrategia activa y conservadora para obtener rendimientos, lo que tiene un gran valor para los usuarios con necesidades de inversión de grandes montos.
nuevo sistema de productos derivados
Bajo el sistema CLMM, los LP enfrentan un mayor riesgo impermanente. Desarrollar derivados que puedan cubrir el riesgo de la provisión de liquidez de los LP, para mitigar las pérdidas de beneficios de los LP causadas por ataques maliciosos al proyecto, es una dirección que merece atención.
Las ventajas de la combinabilidad basadas en el algoritmo CLMM, aún hay muchos protocolos DeFi potenciales por desarrollar. Especialmente después de una serie reciente de eventos de riesgo de instituciones centralizadas, la importancia de DeFi se ha vuelto cada vez más evidente.
05, Resumen
El equipo de Cetus tiene una capacidad madura de entrega de productos, una fuerte habilidad de desarrollo de negocios entre ecosistemas y capacidades operativas. Tienen una comprensión profunda y única del producto DEX y del sector. Creemos que Cetus tiene una gran posibilidad de convertirse en un líder de la industria en un ecosistema tan único como Sui.