De VC de Internet a Activos Cripto: Perspectivas sobre las tendencias de inversión institucional y la predicción de un techo de 150,000 dólares para Bitcoin
Diálogo con el comerciante: lógica de inversión y percepciones del mercado
El camino de los inversores de Internet en criptomonedas
Un inversor con experiencia en capital de riesgo en Internet compartió su experiencia al entrar en el campo de las criptomonedas. Inicialmente, se familiarizó con las criptomonedas durante el auge de las ICO en 2017, pero en ese momento su comprensión era superficial. Hasta 2020, se sintió atraído por la lógica de la "tasa de penetración": si el número de usuarios de criptomonedas crece de 100-200 millones a 2 mil millones, habrá un enorme espacio de crecimiento.
En 2023, este inversionista fundó su propio fondo, entrando al mercado cuando el precio de Bitcoin era de aproximadamente 29,000 dólares, y hasta ahora ha obtenido más de 4.3 veces en retorno, superando el rendimiento del propio Bitcoin.
Estrategia de inversión: tasa de penetración institucional
La estrategia principal de este inversor se centra en la "tasa de penetración institucional". En 2023, invirtieron principalmente en GBTC, aprovechando su descuento sobre Bitcoin para obtener rendimientos excesivos. Con la aprobación de ETF y la desaparición del descuento, comenzaron a buscar nuevas oportunidades de inversión, considerando que las acciones relacionadas con criptomonedas podrían ser el próximo objetivo de los inversores institucionales.
Después de una selección, eligieron MSTR como el principal objetivo de inversión. La razón para elegir MSTR es su lógica simple, fácil de formar consenso, especialmente en la etapa en que los inversores institucionales comienzan a acercarse a las criptomonedas. De hecho, el rendimiento de MSTR ha superado a varias inversiones populares como Nvidia y Bitcoin.
Comprender el pensamiento de "grande dinero"
Para este inversor, "gran dinero" se refiere a fondos soberanos y diversos inversores institucionales. La penetración de estos inversores en el campo de las criptomonedas actualmente es de menos de una milésima parte. Lo que más les preocupa son los activos de inversión que sean simples de entender y que ofrezcan alta liquidez.
Por lo tanto, en esta etapa actual, los inversores institucionales pueden centrarse principalmente en Bitcoin o en unas pocas acciones relacionadas. Los activos con mayor liquidez son más propensos a atraer grandes capitales. Esto también explica por qué XRP y SOL han recibido una atención especialmente alta.
Predicción del pico del mercado alcista
En cuanto al juicio sobre el pico del mercado alcista, este inversor todavía parte desde la perspectiva de "gran dinero". Él cree que desde la emisión de ETFs hasta ahora, el mercado ha recibido entre 30 y 50 mil millones de dólares, lo que ha elevado el precio de Bitcoin de 40 mil dólares a aproximadamente 100 mil dólares. Para alcanzar los 150 mil dólares, se necesitará una entrada de capital de igual magnitud.
Analizó las posibles fuentes de financiamiento y consideró que, a corto plazo, es poco probable que el gobierno federal de Estados Unidos proporcione grandes sumas de dinero, pero los gobiernos estatales podrían convertirse en "grandes compradores" potenciales. Basado en este análisis, predijo que el precio máximo de Bitcoin podría estar alrededor de 150,000 dólares.
Ciclos de mercado y tendencias futuras
Sobre el futuro del mercado de criptomonedas, el inversionista cree que los ciclos seguirán existiendo, pero ya no seguirán estrictamente el patrón de cada cuatro años. Él espera que el capital a largo plazo ingrese al mercado, haciéndolo más parecido a las características del mercado de valores de EE. UU. Varias criptomonedas podrían gradualmente formar narrativas y tendencias independientes, ya no sincronizadas con las subidas y bajadas de Bitcoin.
También predijo que en el futuro podría redefinirse la naturaleza de los tokens, permitiendo operaciones como dividendos y recompra de tokens, lo que permitiría que ciertos tokens desarrollaran lógicas de inversión independientes.
Estrategia para seleccionar criptomonedas pequeñas
Para la inversión en pequeñas criptomonedas, la estrategia de este inversionista es elegir proyectos liderados por fundadores que conoce. Él cree que, mientras el fundador siga trabajando arduamente, el riesgo para los inversionistas se reduce principalmente al costo de oportunidad. Al evaluar a los fundadores, presta especial atención a su capacidad de crecimiento; ya sea un fundador orientado a ventas o uno pragmático, siempre que pueda proporcionar constantemente nuevas ideas y llevarlas a la práctica, merece atención.
Métodos de crecimiento continuo
El inversionista enfatizó la importancia de reconocer los errores y enfrentarse a ellos con honestidad. Recomendó un libro que lo ha impactado profundamente, "El camino menos transitado", que enseña a las personas cómo tratar correctamente sus errores.
En cuanto al trading, recomienda mantener el progreso a través de la práctica, la iteración y la revisión. Registrar las razones de cada operación y acumular experiencia de forma continua es un método eficaz pero difícil. También sugiere prestar atención a ciertos traders destacados para aprender a identificar sus propias ventajas en el trading y maximizar.
Otra forma de mantenerse agudo
Otro inversor compartió su método para mantener la sensibilidad al mercado: la inversión directa. Estableció dos fondos: un "fondo de cero" para seguir a personas inteligentes y capital inteligente con inversiones de pequeña escala; y un "fondo de diez veces" para realizar inversiones a mayor escala en activos que se destaquen en el "fondo de cero".
Este método es especialmente adecuado para entornos de transacciones en cadena que cambian rápidamente, y puede ayudar a los inversores a captar oportunidades de mercado a tiempo.
En general, esta conversación muestra cómo diferentes inversores enfrentan los desafíos del mercado de criptomonedas y cómo se mantienen competitivos en este campo de rápido desarrollo a través del aprendizaje continuo y la adaptación.
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De VC de Internet a Activos Cripto: Perspectivas sobre las tendencias de inversión institucional y la predicción de un techo de 150,000 dólares para Bitcoin
Diálogo con el comerciante: lógica de inversión y percepciones del mercado
El camino de los inversores de Internet en criptomonedas
Un inversor con experiencia en capital de riesgo en Internet compartió su experiencia al entrar en el campo de las criptomonedas. Inicialmente, se familiarizó con las criptomonedas durante el auge de las ICO en 2017, pero en ese momento su comprensión era superficial. Hasta 2020, se sintió atraído por la lógica de la "tasa de penetración": si el número de usuarios de criptomonedas crece de 100-200 millones a 2 mil millones, habrá un enorme espacio de crecimiento.
En 2023, este inversionista fundó su propio fondo, entrando al mercado cuando el precio de Bitcoin era de aproximadamente 29,000 dólares, y hasta ahora ha obtenido más de 4.3 veces en retorno, superando el rendimiento del propio Bitcoin.
Estrategia de inversión: tasa de penetración institucional
La estrategia principal de este inversor se centra en la "tasa de penetración institucional". En 2023, invirtieron principalmente en GBTC, aprovechando su descuento sobre Bitcoin para obtener rendimientos excesivos. Con la aprobación de ETF y la desaparición del descuento, comenzaron a buscar nuevas oportunidades de inversión, considerando que las acciones relacionadas con criptomonedas podrían ser el próximo objetivo de los inversores institucionales.
Después de una selección, eligieron MSTR como el principal objetivo de inversión. La razón para elegir MSTR es su lógica simple, fácil de formar consenso, especialmente en la etapa en que los inversores institucionales comienzan a acercarse a las criptomonedas. De hecho, el rendimiento de MSTR ha superado a varias inversiones populares como Nvidia y Bitcoin.
Comprender el pensamiento de "grande dinero"
Para este inversor, "gran dinero" se refiere a fondos soberanos y diversos inversores institucionales. La penetración de estos inversores en el campo de las criptomonedas actualmente es de menos de una milésima parte. Lo que más les preocupa son los activos de inversión que sean simples de entender y que ofrezcan alta liquidez.
Por lo tanto, en esta etapa actual, los inversores institucionales pueden centrarse principalmente en Bitcoin o en unas pocas acciones relacionadas. Los activos con mayor liquidez son más propensos a atraer grandes capitales. Esto también explica por qué XRP y SOL han recibido una atención especialmente alta.
Predicción del pico del mercado alcista
En cuanto al juicio sobre el pico del mercado alcista, este inversor todavía parte desde la perspectiva de "gran dinero". Él cree que desde la emisión de ETFs hasta ahora, el mercado ha recibido entre 30 y 50 mil millones de dólares, lo que ha elevado el precio de Bitcoin de 40 mil dólares a aproximadamente 100 mil dólares. Para alcanzar los 150 mil dólares, se necesitará una entrada de capital de igual magnitud.
Analizó las posibles fuentes de financiamiento y consideró que, a corto plazo, es poco probable que el gobierno federal de Estados Unidos proporcione grandes sumas de dinero, pero los gobiernos estatales podrían convertirse en "grandes compradores" potenciales. Basado en este análisis, predijo que el precio máximo de Bitcoin podría estar alrededor de 150,000 dólares.
Ciclos de mercado y tendencias futuras
Sobre el futuro del mercado de criptomonedas, el inversionista cree que los ciclos seguirán existiendo, pero ya no seguirán estrictamente el patrón de cada cuatro años. Él espera que el capital a largo plazo ingrese al mercado, haciéndolo más parecido a las características del mercado de valores de EE. UU. Varias criptomonedas podrían gradualmente formar narrativas y tendencias independientes, ya no sincronizadas con las subidas y bajadas de Bitcoin.
También predijo que en el futuro podría redefinirse la naturaleza de los tokens, permitiendo operaciones como dividendos y recompra de tokens, lo que permitiría que ciertos tokens desarrollaran lógicas de inversión independientes.
Estrategia para seleccionar criptomonedas pequeñas
Para la inversión en pequeñas criptomonedas, la estrategia de este inversionista es elegir proyectos liderados por fundadores que conoce. Él cree que, mientras el fundador siga trabajando arduamente, el riesgo para los inversionistas se reduce principalmente al costo de oportunidad. Al evaluar a los fundadores, presta especial atención a su capacidad de crecimiento; ya sea un fundador orientado a ventas o uno pragmático, siempre que pueda proporcionar constantemente nuevas ideas y llevarlas a la práctica, merece atención.
Métodos de crecimiento continuo
El inversionista enfatizó la importancia de reconocer los errores y enfrentarse a ellos con honestidad. Recomendó un libro que lo ha impactado profundamente, "El camino menos transitado", que enseña a las personas cómo tratar correctamente sus errores.
En cuanto al trading, recomienda mantener el progreso a través de la práctica, la iteración y la revisión. Registrar las razones de cada operación y acumular experiencia de forma continua es un método eficaz pero difícil. También sugiere prestar atención a ciertos traders destacados para aprender a identificar sus propias ventajas en el trading y maximizar.
Otra forma de mantenerse agudo
Otro inversor compartió su método para mantener la sensibilidad al mercado: la inversión directa. Estableció dos fondos: un "fondo de cero" para seguir a personas inteligentes y capital inteligente con inversiones de pequeña escala; y un "fondo de diez veces" para realizar inversiones a mayor escala en activos que se destaquen en el "fondo de cero".
Este método es especialmente adecuado para entornos de transacciones en cadena que cambian rápidamente, y puede ayudar a los inversores a captar oportunidades de mercado a tiempo.
En general, esta conversación muestra cómo diferentes inversores enfrentan los desafíos del mercado de criptomonedas y cómo se mantienen competitivos en este campo de rápido desarrollo a través del aprendizaje continuo y la adaptación.