El camino de trading del trader Painter

I. Acerca del comerciante Painter

El núcleo de la transacción es "la gente", la experiencia, el fondo, el carácter y las características del capital de una persona determinan el desarrollo de su estrategia de negociación.

1. ¿Cuál es la estrategia de trading de Painter?

1. Volumen y asignación de fondos:

• Posicionar el mercado de criptomonedas como un mercado de alto riesgo, asignando no más del 30% del total de activos.
• Los fondos invertidos en el mercado de criptomonedas se asignan principalmente a la cuantificación de baja y media frecuencia (estrategias de tendencia), asegurando que no se pierda ninguna ronda de mercado alcista y que no se mantenga la posición en ninguna ronda de mercado bajista.

2. Rendimiento esperado & retroceso tolerable:

• Las expectativas de rendimiento provienen de las pruebas retrospectivas de datos cuantitativos. En un escenario ideal, sin apalancamiento, el rendimiento anual generalmente puede alcanzar alrededor del 50%. Si se utiliza un apalancamiento de dos veces y se considera el interés compuesto a largo plazo, la tasa de rendimiento será aún mayor.
• La entrada y salida de cualquier operación siempre debe tener como núcleo el stop loss; sin importar cuán bajo sea el riesgo de la estrategia de trading, siempre se debe establecer un stop loss. La recomendación de Painter es establecer un límite de pérdida para cada operación, como del 2% al 5% del capital, controlando así la retracción de cada operación individual, lo que permite mantener la estabilidad emocional. Muchas operaciones impulsivas comienzan debido a un stop loss demasiado grande en una sola operación, y debido al efecto de anclaje de las personas, siempre querrán recuperar la cantidad perdida previamente en el stop loss, olvidando el riesgo y aumentando gradualmente el apalancamiento, hasta que se descontrolan, lo que lleva a una sobreoperación y a un trading tipo juego.

3. Lógica de negociación:

• En el mercado de criptomonedas, la tendencia siempre es la fuente de todas las ganancias.
• En el mercado de criptomonedas, se debe utilizar el tiempo como apalancamiento, no el capital.
• La estrategia más efectiva en el mercado de criptomonedas es sobrevivir a largo plazo y esperar el ciclo de bonificación de liquidez.

2. ¿Por qué Painter formó esta estrategia de trading?

1. Sobre la cuantificación

• Painter entró al mercado en 2018, inicialmente haciendo trading subjetivo, lo que duró alrededor de dos años, sin prácticamente obtener ganancias. Después de la crisis de liquidez del 312 en 2020, decidió comenzar a hacer trading cuantitativo. En este proceso, comprendió algunas lógicas y patrones de funcionamiento del mercado, y las operaciones comenzaron a tomar un rumbo positivo, obteniendo retornos muy considerables durante el mercado alcista de 2021.

• Actualmente, la principal asignación de fondos está en la cuantificación, realizando estrategias de cuantificación de frecuencia media y baja, orientadas hacia el tipo de tendencia. Painter cree que la cuantificación de frecuencia media y baja siempre comienza a comprar cuando el precio ha subido mucho y a vender cuando el precio ha bajado mucho. Suena antiintuitivo, pero en realidad se ajusta muy bien a la tendencia del mercado. Las ganancias históricas demuestran que, siempre que haya una tendencia y una gran fluctuación, las estrategias de tendencia pueden aprovecharse, solo que hay que hacerse amigo del tiempo.

• Painter sugiere que, si se tiene una estrategia cuantitativa viable, se debe dejar que el robot realice las operaciones en lugar de hacerlo manualmente. Una vez que se opera manualmente, la influencia de la naturaleza humana y las emociones puede llevar a que la estrategia no se ejecute de manera firme. La estrategia cuantitativa se basa en un ajuste de datos a largo plazo, es decir, si el mercado mantiene la misma regla y lógica durante un periodo prolongado, y la estrategia cuenta con datos del pasado como respaldo, entonces, a través de la ejecución de múltiples operaciones a largo plazo, alcanzará una expectativa positiva de ganancias.

2. Acerca del control de riesgos

• Painter considera que, si se define las acciones del mercado tradicional como activos de riesgo, entonces todas las criptomonedas pertenecen a activos de riesgo extremo. En un mercado así, el primer paso para lograr ganancias estables a largo plazo es aprender a controlar el riesgo.

• Ya sea en trading cuantitativo o subjetivo, lo más importante antes de iniciar una operación es considerar cuánto estás dispuesto a perder, y luego elaborar un plan de trading basado en esto, y ejecutarlo rigurosamente. Si tienes 10,000 dólares y planeas perder 500 dólares, sin apalancamiento, el rango de stop-loss es del 5%, pero si utilizas un apalancamiento de 5x, el rango de stop-loss se reduce a solo el 1%, lo que limitará tus puntos de entrada.

3. ¿Para qué tipo de personas es adecuada la estrategia de trading de Painter?

La estrategia de trading de Painter es adecuada para "aquellos que quieren tomarse en serio el trading". En este mercado, hay muchas personas que operan con una actitud de diversión, y muchas veces el trading está muy influenciado por las emociones subjetivas, y no se extraen lecciones de la experiencia, lo que puede hacer que después de muchos años de trading, uno siga sin rumbo y estancado. A través de los métodos y caminos compartidos por Painter, puedes desarrollar buenos hábitos de trading, que son el verdadero punto de partida en el camino de un trader.

Dos, la historia de transacciones de Painter

1. ¿Por qué hubo una caída del "805"?

La gran caída esta vez se debe al Carry Trade del yen. La lógica específica es:

1. El mercado alcista después de la aprobación del ETF de Bitcoin se impulsa por el Carry Trade del yen.

En el año y medio que comenzó en 2023, una parte considerable de la principal liquidez del mercado de activos de riesgo en todo el mundo, que por supuesto incluye una gran afluencia de fondos en los ETF de Bitcoin, proviene en gran parte del Carry Trade del yen. Desde el préstamo hipotecario del banco central de Japón, se toma prest yenes, luego se convierten en dólares y se utilizan para comprar Bitcoin en el mercado spot a través de los ETF, al mismo tiempo que se vende en corto futuros en el CME. En esta ronda de mercado, incluso hasta ahora, cada mes los contratos futuros en el mercado de futuros del CME generan niveles altos de prima, y estas primas se irán desvaneciendo lentamente a medida que se acerque la fecha de vencimiento del contrato. Este proceso puede proporcionar un rendimiento anual sin riesgo del 14% para los grandes fondos que realizan arbitraje de plazos en el mercado de Bitcoin, una cifra que supera con creces la de los bonos del Tesoro de EE. UU. y las tasas de interés de depósitos en EE. UU. La gran entrada neta de ETF impulsará el sentimiento del capital en el mercado, y las stablecoins en la cadena comenzarán a emitirse en grandes cantidades, impulsando el mercado alcista. Sin embargo, el inicio de este mercado no proviene de un aumento en la liquidez global, sino de la movilización de los fondos existentes.

2. El aumento de tasas del Banco de Japón, combinado con las expectativas de recesión de los datos económicos de Estados Unidos, ha llevado a un aumento de la presión de reembolso de los fondos de Carry Trade, lo que ha provocado ventas.

Advertencia de datos: la economía estadounidense está en recesión, el mercado espera que la Reserva Federal baje las tasas de interés de manera urgente. Una vez que se produzca la reducción de tasas, el flujo de capital que obtiene ganancias a través del Carry Trade del yen regresará. Cuando el dólar se convierta en yen y regrese a Japón, esto causará una apreciación del yen. En un escenario donde el yen también aumenta las tasas, los fondos apalancados que previamente tomaron préstamos del banco central japonés enfrentarán grandes pérdidas al devolver los yenes. Así, el mercado ha generado una consideración basada en la posible apreciación del yen y una crisis de liquidez desde el punto de vista de costos, lo que llevó a una gran cantidad de liquidaciones y ventas, devolviendo los yenes prestados. Este tipo de pánico ha contribuido a esta gran caída.

3. Perspectiva adicional, desde el mercado y la oferta y la demanda, también "debería haber esta caída".

El mercado ha estado experimentando una oscilación de más de medio año en esta posición actual, sin haber tenido una caída significativa en términos de volumen. La prolongada lucha en un rango ha llevado a que no haya habido grandes liquidaciones en el mercado durante mucho tiempo, y bajo estas circunstancias, la probabilidad de que se desencadene una alta volatilidad aumenta cada vez más. Painter compartió una vez un indicador que señala que cuando Bitcoin no ha tenido una caída de más del 30% en el precio de cierre diario durante un cierto número de días, el precio actual se encuentra en un nivel relativamente alto. Hasta esta caída significativa, ha pasado aproximadamente más de dos años sin que ocurra una caída de este nivel, por lo que es inevitable que el mercado pase por este tipo de limpieza o liquidación.

2. ¿En qué fase del ciclo se encuentra ahora? ¿Cómo se debería operar?

1. Juicio sobre la tendencia

• Painter cree que actualmente estamos en la fase de lavado de un gran mercado alcista de liquidez (referente a 2017 y 2021), o en una fase temprana, este proceso eliminará una gran cantidad de posibles futuros chips que podrían ser vendidos, y este proceso será sin duda cruel, aburrido y doloroso. Al igual que en el ciclo anterior, muchas personas ganaron dinero en 2021 y no en 2019, en este ciclo, muchas personas tampoco ganarán dinero en 2024, el verdadero beneficio tendrá que esperar hasta 2025.

• La situación actual del mercado se debe en gran parte a la diferencia de tasas de arbitraje del yen, lo que ha permitido que esta parte de la exposición de liquidez salga del Banco de Japón y fluya hacia los activos de riesgo en todo el mundo, pero esto es diferente de un verdadero mercado alcista de liquidez. Para salir de la misma manera (con referencia a 2017 y 2021), se necesitan aproximadamente 25 mil millones de dólares en inyecciones de liquidez. El proceso de fluctuación a la baja en los precios actuales en niveles altos es simplemente una espera por la recuperación de la liquidez global, esperando la llegada de una ola de "gran inyección de liquidez".

• La reducción de tasas de interés a menudo no significa el comienzo de un mercado alcista, sino más bien la preparación antes de que comience. Un conclusión que Painter ha llegado a través de la recopilación de datos es que cuando la tasa de interés de la Reserva Federal cae por debajo del 1% o 1.5%, el mercado alcista apenas comienza. Según el calendario actual de reducción de tasas de la Reserva Federal, se estima que la próxima gran fase de mercado alcista debería llegar a mediados de 2025, o alrededor del tercer trimestre. Al mismo tiempo, dada la situación actual del crecimiento de la capitalización de mercado de las stablecoins, se necesitarán de 3 a 4 trimestres para llenar un vacío de liquidez de 25,000 millones de dólares, lo que también coincide más o menos con el tercer trimestre del próximo año.

2. Sugerencias sobre la operación

• Si se reconoce que actualmente estamos en un período de oscilación de un gran mercado alcista, se sugiere comprar el 10% de la posición cada vez que el precio alcance un nuevo mínimo.

• En cuanto a la elección de criptomonedas, aunque muchos que tienen posiciones en altcoins están muy tristes en esta ronda, comparándolo con las acciones de EE. UU., cuando hay abundante liquidez, el Russell 2000 y las acciones de pequeña capitalización tienden a superar al mercado en general. Del mismo modo, en un entorno de liquidez abundante, el rendimiento de las altcoins y las criptomonedas de pequeña capitalización sin duda superará al de Bitcoin. Por lo tanto, si se acepta la conclusión de que en 2025 habrá un gran mercado alcista de liquidez, se recomienda acumular posiciones cuando las altcoins caigan cerca de sus mínimos anteriores, aunque no se harán recomendaciones específicas sobre proyectos.

3. ¿Cuándo caducará la transacción? ¿Qué es la lista de cosas que no hacer?

1. La efectividad de la estrategia de trading

Cualquier estrategia tiene períodos de ganancias y períodos de retrocesos. Para la estrategia de tendencias de Painter, el actual rango de expansión en un mercado lateral es muy difícil de manejar. La oscilación en el rango de 50,000 a 70,000 ya ha hecho que la estrategia de tendencias retroceda todas las ganancias de todo el ciclo alcista, lo cual es muy angustiante, mientras que para la estrategia de oscilación, el desempeño actual es algo mejor.

2. Sobre la Lista de Dejar de Hacer

Nunca cometas grandes errores, porque una gran corrección no solo afectará el nivel general de capital, sino que también dañará la mentalidad. Después de varias lesiones consecutivas, surgirá un pensamiento peligroso: recuperar una vez las pérdidas anteriores. Impulsados por la esperanza de "recuperar todo de una vez", se recurrirá a un alto apalancamiento y a concentrar las posiciones, intensificando el ciclo vicioso.

Los comerciantes que realmente obtienen ganancias a largo plazo nunca ganan dinero con una sola operación, sino con la acumulación de innumerables operaciones rentables. Hoy una pequeña pérdida, mañana una pequeña ganancia, pero siempre ganan más de lo que pierden, la tasa de éxito siempre cumple con el nivel de expectativa de ganancias en relación a las pérdidas, y después de uno o dos años, con el interés compuesto del capital, se puede lograr.

Tres, Painter de 【Must Read】

1. Trader favorito

1. El creador de contenido de YouTube, Luo Sheng

2）freak de sofá

El "trader legendario" del ciclo del mercado alcista de 2019 a 2021, convirtió 200,000 dólares en más de 30 millones de dólares, activo en Weibo en ese momento, ahora ha desaparecido. La lógica de trading del "fat guy" es muy simple, tiene un sistema de trading, ni siquiera tiene muchos indicadores, entra cuando el precio rompe un nuevo máximo, y si cae de vuelta en una falsa ruptura, corta pérdidas. Este tipo de sistema se ejecuta de manera decidida a largo plazo, aunque la tasa de éxito es solo del diez por ciento, la rentabilidad es sobresaliente.

2. Libros recomendados

1. El "Método de Trading de la Tortuga" de Dennis

La ejecución de operaciones y las reglas de trading son muy importantes para todos aquellos que desean tomarse en serio el trading.

2. Método de Operación Wyckoff

El conocimiento sobre las zonas de acumulación y distribución es muy útil para las altcoins y las monedas controladas por grandes inversores.

3. Análisis técnico de tendencias avanzadas

Ayuda para comenzar con el análisis técnico