Aave: Pilar central de las Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El mercado de préstamos on-chain, como un área importante de la industria criptográfica, Aave es sin duda el líder en este campo. Con fuertes barreras competitivas y una alta retención de usuarios, Aave muestra un gran potencial de crecimiento, sin embargo, el mercado parece aún no haberlo reconocido plenamente.
Desde su lanzamiento en la red principal de Ethereum en enero de 2020, Aave ha recorrido 5 años. Hoy en día, se ha convertido en el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos de hasta 7.5 mil millones de dólares, que es cinco veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo siguen creciendo, superando los puntos altos del ciclo anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas, cuyos múltiples indicadores han superado los niveles del mercado alcista de 2021. Es notable que, incluso durante el período de consolidación del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han mantenido un crecimiento acelerado. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, el impulso de crecimiento de Aave no se detiene, alcanzando una tasa de crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, beneficiándose del aumento de depósitos y del incremento en los precios de los activos subyacentes, el valor total bloqueado de Aave (TVL) casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Este desempeño resalta la mayor resiliencia de Aave en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Un sólido rendimiento de ganancias refleja un alto grado de ajuste del producto al mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, coincidiendo con el momento en que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron una gran cantidad de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Aunque esto trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, hoy en día los incentivos en tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos en tokens de Aave han disminuido a niveles insignificantes.
Esto indica que el crecimiento reciente de los indicadores es orgánico y sostenible, siendo el motor principal la recuperación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y préstamos activos. Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento fundamental. En medio de la fuerte caída del mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave siguen siendo sólidos, gracias a su capacidad para cobrar con éxito tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en entornos de diferentes colaterales y multichain.
Fundamentos fuertes en recuperación, la relación precio-ventas de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-venta de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición de dominio en el campo del préstamo descentralizado
Las ventajas competitivas de Aave se reflejan principalmente en cuatro aspectos:
Registro de gestión de seguridad del protocolo es bueno
Efecto de red bilateral
La gestión del DAO es adecuada
Posicionamiento del ecosistema multichain
Reformar la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha lanzado recientemente una propuesta destinada a reformar la economía de tokens AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de reparto de ganancias para mejorar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen la eliminación del riesgo de reducción de AAVE al activar el módulo de seguridad y la introducción de un nuevo mecanismo de distribución de ganancias.
Aave se espera que logre un crecimiento significativo
Aave tiene múltiples factores de crecimiento en el futuro y se espera que se beneficie de la tendencia de crecimiento a largo plazo de las criptomonedas como clase de activos. Las principales vías de crecimiento incluyen:
Lanzamiento de Aave v4
Crecimiento positivo en relación con BTC y ETH como clases de activos
Vinculado al crecimiento de la oferta de monedas estables
Resumen
Aave, como líder en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, tiene un futuro prometedor. Con poderosos efectos de red y una notable liquidez y composabilidad de tokens, Aave se espera que continúe consolidando y expandiendo su posición dominante en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y potenciará su capacidad de captura de valor.
En los últimos años, el mercado tiende a valorar todos los protocolos de Finanzas descentralizadas como una clase de activos con potencial de crecimiento limitado. Sin embargo, el TVL y los ingresos de Aave están aumentando de manera constante, mientras que el múltiplo de valoración está disminuyendo en contra de la tendencia; se espera que esta descoordinación entre la valoración y los fundamentos no dure mucho tiempo. Actualmente, AAVE ofrece oportunidades de inversión ajustadas al riesgo extremadamente atractivas en la industria de las criptomonedas.
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Aave lidera el mercado de Finanzas descentralizadas, los ingresos suben con fuerza y la valoración sigue siendo baja.
Aave: Pilar central de las Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El mercado de préstamos on-chain, como un área importante de la industria criptográfica, Aave es sin duda el líder en este campo. Con fuertes barreras competitivas y una alta retención de usuarios, Aave muestra un gran potencial de crecimiento, sin embargo, el mercado parece aún no haberlo reconocido plenamente.
Desde su lanzamiento en la red principal de Ethereum en enero de 2020, Aave ha recorrido 5 años. Hoy en día, se ha convertido en el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos de hasta 7.5 mil millones de dólares, que es cinco veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo siguen creciendo, superando los puntos altos del ciclo anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas, cuyos múltiples indicadores han superado los niveles del mercado alcista de 2021. Es notable que, incluso durante el período de consolidación del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han mantenido un crecimiento acelerado. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, el impulso de crecimiento de Aave no se detiene, alcanzando una tasa de crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, beneficiándose del aumento de depósitos y del incremento en los precios de los activos subyacentes, el valor total bloqueado de Aave (TVL) casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Este desempeño resalta la mayor resiliencia de Aave en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Un sólido rendimiento de ganancias refleja un alto grado de ajuste del producto al mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, coincidiendo con el momento en que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron una gran cantidad de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Aunque esto trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, hoy en día los incentivos en tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos en tokens de Aave han disminuido a niveles insignificantes.
Esto indica que el crecimiento reciente de los indicadores es orgánico y sostenible, siendo el motor principal la recuperación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y préstamos activos. Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento fundamental. En medio de la fuerte caída del mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave siguen siendo sólidos, gracias a su capacidad para cobrar con éxito tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en entornos de diferentes colaterales y multichain.
Fundamentos fuertes en recuperación, la relación precio-ventas de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-venta de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición de dominio en el campo del préstamo descentralizado
Las ventajas competitivas de Aave se reflejan principalmente en cuatro aspectos:
Reformar la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha lanzado recientemente una propuesta destinada a reformar la economía de tokens AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de reparto de ganancias para mejorar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen la eliminación del riesgo de reducción de AAVE al activar el módulo de seguridad y la introducción de un nuevo mecanismo de distribución de ganancias.
Aave se espera que logre un crecimiento significativo
Aave tiene múltiples factores de crecimiento en el futuro y se espera que se beneficie de la tendencia de crecimiento a largo plazo de las criptomonedas como clase de activos. Las principales vías de crecimiento incluyen:
Resumen
Aave, como líder en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, tiene un futuro prometedor. Con poderosos efectos de red y una notable liquidez y composabilidad de tokens, Aave se espera que continúe consolidando y expandiendo su posición dominante en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y potenciará su capacidad de captura de valor.
En los últimos años, el mercado tiende a valorar todos los protocolos de Finanzas descentralizadas como una clase de activos con potencial de crecimiento limitado. Sin embargo, el TVL y los ingresos de Aave están aumentando de manera constante, mientras que el múltiplo de valoración está disminuyendo en contra de la tendencia; se espera que esta descoordinación entre la valoración y los fundamentos no dure mucho tiempo. Actualmente, AAVE ofrece oportunidades de inversión ajustadas al riesgo extremadamente atractivas en la industria de las criptomonedas.