El mercado de Activos Cripto en medio de la gran ola de Liquidez global: el tamaño de los activos del Banco Central de China podría convertirse en un indicador clave
Nuevo equilibrio en los mercados financieros globales tras la fluctuación y perspectivas de Activos Cripto
Después de una semana de agitación en el mercado provocada por las fricciones arancelarias, los mercados financieros respiraron un poco el fin de semana. Sin embargo, si esta calma puede mantenerse sigue siendo una incógnita. El problema arancelario, como un evento inesperado, provocó un refugio de capital y fluctuaciones emocionales, lo que generó una gran fluctuación en el mercado.
Cuando el mercado tenga un pleno conocimiento de los cambios fundamentales provocados por los aranceles y de la aversión al riesgo, los mercados financieros podrán encontrar un nuevo punto de equilibrio. Esto también explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente los de EE. UU., cerraron al alza el viernes pasado, poniendo fin a una semana de fluctuación. A partir de la variación del índice de volatilidad del S&P 500, podemos ver claramente esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, su nivel es comparable al tumulto financiero causado por la pandemia de 2020, lo que refleja que el mercado ha experimentado una enorme Fluctuación rara.
Con esta intensa Fluctuación llegando a un breve descanso, la tendencia del mercado de Activos Cripto volverá a centrarse en factores como la inflación y las expectativas de recortes de tasas. Se espera que las expectativas de recortes de tasas proporcionen un impulso de crecimiento a los activos de riesgo representados por Bitcoin.
Al comparar la oferta monetaria global (M2) durante los últimos 10 años con la tendencia de Bitcoin, podemos ver claramente la alta correlación entre ambos. El notable aumento de Bitcoin en la última década se basa en el fuerte crecimiento del M2 global, y esta correlación incluso supera a otros indicadores financieros.
Sin embargo, los participantes actuales del mercado de Activos Cripto parecen estar demasiado enfocados en la trayectoria de reducción de tasas de la Reserva Federal, mientras ignoran otro indicador importante que merece atención: la escala de activos del banco central de China. Este indicador refleja la situación de liquidez de la moneda china, que está igualmente relacionado con la Fluctuación del bitcoin.
Al analizar el gráfico de comparación entre el aumento de Bitcoin en los últimos tres ciclos y el crecimiento de la escala de activos del banco central de China, podemos descubrir que esta correlación se ha mantenido casi a lo largo de cada gran aumento de Bitcoin y coincide con el ciclo de cada cuatro años.
Los cambios en la liquidez del banco central de China jugaron un papel importante en el mercado alcista de Activos Cripto de 2020-2021, en el mercado bajista de 2022, en la recuperación a principios de 2022-2023, en el aumento del cuarto trimestre de 2023 y en la corrección de los segundos a terceros trimestres de 2024. En los meses previos a las elecciones estadounidenses de 2024, la liquidez del banco central de China volvió a ser positiva, lo que trajo consigo una ola de "mercado alcista electoral".
Es importante señalar que el tamaño de los activos del banco central de China comenzó a disminuir después de septiembre de 2024, tocando fondo a finales de 2024 y recuperándose desde entonces, alcanzando actualmente el punto más alto en el último año. Desde la perspectiva de la correlación de datos, los cambios en la liquidez del banco central de China suelen preceder a las grandes fluctuaciones en el mercado de Bitcoin y Activos Cripto.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inundó de dinero", sino que aumentó las tasas de interés tres veces durante el año e implementó una contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos riesgosos liderados por Bitcoin aún tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, en gran medida debido a que el tamaño de los activos del banco central chino alcanzó un nuevo máximo ese año.
Incluso desde el aumento del índice S&P 500, existe cierta correlación con la liquidez del banco central de China. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el total de activos del banco central de China y el índice S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Por supuesto, esta correlación se debe en cierta medida a que el informe trimestral de política monetaria del banco central de China coincide en el tiempo con las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal, lo que provoca que la correlación se amplifique a corto plazo.
En resumen, no solo debemos prestar atención a los cambios en la política monetaria de Estados Unidos, sino que también debemos estar atentos a los cambios en los datos financieros de China. Recientemente, ha habido informes que dicen: "Las herramientas de política monetaria como la reducción de reservas y la reducción de tasas de interés tienen suficiente margen para ajustes y pueden implementarse en cualquier momento", necesitamos seguir monitoreando este cambio.
Es importante señalar que, en términos de escala de activos, hasta enero de 2025, el total de depósitos en China es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. En términos de tamaño de depósitos, China presenta más posibilidades financieras, y si la liquidez mejora, podría traer nuevos cambios.
Por supuesto, otra cuestión que necesita ser discutida es si, incluso con la mejora de la liquidez de los fondos, puede fluir al mercado de Activos Cripto, ya que todavía existen ciertas limitaciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas; desde el grado de flexibilización de las políticas y la conveniencia, la situación ya es diferente a hace unos años.
En general, las oportunidades del mercado siempre coexisten con los riesgos. Al prestar atención a los indicadores económicos globales, también debemos mantenernos alerta, sentir el pulso del mercado y, cuando surjan oportunidades, ser valientes para aprovecharlas, maximizando así los rendimientos de la inversión.
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GweiWatcher
· 07-08 22:10
Sube y baja dependiendo del rostro de la madre del banco central.
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GhostWalletSleuth
· 07-08 06:38
Riesgos y oportunidades coexisten, aún depende del rostro de la madre central.
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LiquidityHunter
· 07-07 13:07
seguir a la manipulación del margen de puntos de la madre central es suficiente
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AirdropBlackHole
· 07-06 06:04
Es decir, ¿esta ronda de aumentos de tasas ha terminado, verdad?
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MonkeySeeMonkeyDo
· 07-06 06:03
No digas nada más, aumentar la posición espera el código de la riqueza
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ConsensusDissenter
· 07-06 06:01
Otra vez la misma trampa. Tontos, despierten.
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BlindBoxVictim
· 07-06 05:50
Perdí mucho al principio, me fui a hacer negocios.
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DeepRabbitHole
· 07-06 05:47
Subir y bajar las tasas de interés no es mejor que dormir a pierna suelta~
El mercado de Activos Cripto en medio de la gran ola de Liquidez global: el tamaño de los activos del Banco Central de China podría convertirse en un indicador clave
Nuevo equilibrio en los mercados financieros globales tras la fluctuación y perspectivas de Activos Cripto
Después de una semana de agitación en el mercado provocada por las fricciones arancelarias, los mercados financieros respiraron un poco el fin de semana. Sin embargo, si esta calma puede mantenerse sigue siendo una incógnita. El problema arancelario, como un evento inesperado, provocó un refugio de capital y fluctuaciones emocionales, lo que generó una gran fluctuación en el mercado.
Cuando el mercado tenga un pleno conocimiento de los cambios fundamentales provocados por los aranceles y de la aversión al riesgo, los mercados financieros podrán encontrar un nuevo punto de equilibrio. Esto también explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente los de EE. UU., cerraron al alza el viernes pasado, poniendo fin a una semana de fluctuación. A partir de la variación del índice de volatilidad del S&P 500, podemos ver claramente esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, su nivel es comparable al tumulto financiero causado por la pandemia de 2020, lo que refleja que el mercado ha experimentado una enorme Fluctuación rara.
Con esta intensa Fluctuación llegando a un breve descanso, la tendencia del mercado de Activos Cripto volverá a centrarse en factores como la inflación y las expectativas de recortes de tasas. Se espera que las expectativas de recortes de tasas proporcionen un impulso de crecimiento a los activos de riesgo representados por Bitcoin.
Al comparar la oferta monetaria global (M2) durante los últimos 10 años con la tendencia de Bitcoin, podemos ver claramente la alta correlación entre ambos. El notable aumento de Bitcoin en la última década se basa en el fuerte crecimiento del M2 global, y esta correlación incluso supera a otros indicadores financieros.
Sin embargo, los participantes actuales del mercado de Activos Cripto parecen estar demasiado enfocados en la trayectoria de reducción de tasas de la Reserva Federal, mientras ignoran otro indicador importante que merece atención: la escala de activos del banco central de China. Este indicador refleja la situación de liquidez de la moneda china, que está igualmente relacionado con la Fluctuación del bitcoin.
Al analizar el gráfico de comparación entre el aumento de Bitcoin en los últimos tres ciclos y el crecimiento de la escala de activos del banco central de China, podemos descubrir que esta correlación se ha mantenido casi a lo largo de cada gran aumento de Bitcoin y coincide con el ciclo de cada cuatro años.
Los cambios en la liquidez del banco central de China jugaron un papel importante en el mercado alcista de Activos Cripto de 2020-2021, en el mercado bajista de 2022, en la recuperación a principios de 2022-2023, en el aumento del cuarto trimestre de 2023 y en la corrección de los segundos a terceros trimestres de 2024. En los meses previos a las elecciones estadounidenses de 2024, la liquidez del banco central de China volvió a ser positiva, lo que trajo consigo una ola de "mercado alcista electoral".
Es importante señalar que el tamaño de los activos del banco central de China comenzó a disminuir después de septiembre de 2024, tocando fondo a finales de 2024 y recuperándose desde entonces, alcanzando actualmente el punto más alto en el último año. Desde la perspectiva de la correlación de datos, los cambios en la liquidez del banco central de China suelen preceder a las grandes fluctuaciones en el mercado de Bitcoin y Activos Cripto.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inundó de dinero", sino que aumentó las tasas de interés tres veces durante el año e implementó una contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos riesgosos liderados por Bitcoin aún tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, en gran medida debido a que el tamaño de los activos del banco central chino alcanzó un nuevo máximo ese año.
Incluso desde el aumento del índice S&P 500, existe cierta correlación con la liquidez del banco central de China. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el total de activos del banco central de China y el índice S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Por supuesto, esta correlación se debe en cierta medida a que el informe trimestral de política monetaria del banco central de China coincide en el tiempo con las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal, lo que provoca que la correlación se amplifique a corto plazo.
En resumen, no solo debemos prestar atención a los cambios en la política monetaria de Estados Unidos, sino que también debemos estar atentos a los cambios en los datos financieros de China. Recientemente, ha habido informes que dicen: "Las herramientas de política monetaria como la reducción de reservas y la reducción de tasas de interés tienen suficiente margen para ajustes y pueden implementarse en cualquier momento", necesitamos seguir monitoreando este cambio.
Es importante señalar que, en términos de escala de activos, hasta enero de 2025, el total de depósitos en China es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. En términos de tamaño de depósitos, China presenta más posibilidades financieras, y si la liquidez mejora, podría traer nuevos cambios.
Por supuesto, otra cuestión que necesita ser discutida es si, incluso con la mejora de la liquidez de los fondos, puede fluir al mercado de Activos Cripto, ya que todavía existen ciertas limitaciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas; desde el grado de flexibilización de las políticas y la conveniencia, la situación ya es diferente a hace unos años.
En general, las oportunidades del mercado siempre coexisten con los riesgos. Al prestar atención a los indicadores económicos globales, también debemos mantenernos alerta, sentir el pulso del mercado y, cuando surjan oportunidades, ser valientes para aprovecharlas, maximizando así los rendimientos de la inversión.