Análisis profundo de la moneda estable: valor, tipos y regulación
Las monedas estables se han convertido en un elemento clave e indispensable en el ámbito de las criptomonedas. Su valor único no solo se manifiesta en la función de medio de intercambio de activos criptográficos, sino que también muestra un potencial revolucionario en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizas. Los datos de la industria indican que la capitalización de mercado circulante global de las monedas estables ha alcanzado los 236.700 millones de dólares. Las principales instituciones de gestión de activos y los economías soberanas están acelerando su posicionamiento en este sector.
Uno, la esencia y el valor de la moneda estable
Una moneda estable es una criptomoneda que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo, y su característica central es mantener el valor de la moneda relativamente estable a través de mecanismos específicos. Es importante señalar que las monedas digitales de los bancos centrales no pertenecen a la categoría de monedas estables.
La aparición de las monedas estables ha resuelto el problema del almacenamiento de valor en el mundo de las criptomonedas. Los inversores pueden comprar otras criptomonedas a través de monedas estables y, tras la inversión, canjearlas de nuevo por monedas estables para asegurar sus ganancias. Además, las monedas estables se utilizan ampliamente en DeFi, pagos transfronterizos y otros campos.
En el campo de los pagos transfronterizos, las monedas estables están remodelando el panorama de la industria. En comparación con el sistema bancario tradicional, los pagos con moneda estable muestran ventajas significativas en eficiencia y costos. Una transferencia transfronteriza generalmente se puede completar en menos de 2 minutos, y los costos de transacción son mucho más bajos que los métodos tradicionales. Esto se debe a la potenciación de tecnologías como el libro mayor distribuido y los contratos inteligentes.
En el ámbito de DeFi, las monedas estables se han convertido en el activo fundamental para el funcionamiento del ecosistema. Proporcionan un soporte de liquidez estable y suficiente para diversas plataformas descentralizadas, optimizando el modelo económico de transacciones y préstamos.
Dos, tipos y comparativa de monedas estables populares
( un ) moneda estable vinculada a la moneda fiduciaria
USDC
Emisor: empresa Circle
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad de moneda: reservas en exceso de efectivo en dólares y bonos del tesoro a corto plazo de EE. UU.
Marco de cumplimiento: regulado por las leyes estatales de EE. UU., posee licencias de remesas en varios estados, cumple con los requisitos de la legislación MiCA de la UE.
USDT
Emisor: Tether
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad de la moneda: reservas de efectivo y activos no monetarios 1:1
Marco regulatorio: Ha sido multado por falta de transparencia en las reservas, no ha obtenido la licencia de emisión de la UE MiCA.
A pesar de sus deficiencias en términos de cumplimiento, USDT mantiene un alto valor de mercado circulante debido a su amplio uso y posición en el ecosistema.
( dos ) activos criptográficos vinculados a moneda estable
DAI
Emisor: MakerDAO
Capitalización de mercado: aproximadamente 3100 millones de dólares
mecanismo de estabilidad de moneda: sobrecolateralización de activos criptográficos
Marco de cumplimiento: basado en organizaciones autónomas descentralizadas, falta de sujeto legal claro
( tres ) activos reales vinculados a moneda estable
PAXG
Emisor: Paxos
Capitalización de mercado: aproximadamente 18.7 millones de dólares
mecanismo de estabilidad de moneda: reserva física de oro
Marco de cumplimiento: regulado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York
( cuatro ) basado en algoritmos de moneda estable
Las monedas estables algorítmicas mantienen la estabilidad del valor de la moneda a través de algoritmos de contratos inteligentes, pero implican un riesgo elevado. Después del colapso de UST en 2022, la base de confianza de este tipo de monedas estables sufrió un golpe severo.
Tres, resumen
El valor de la moneda estable se basa en el doble soporte de activos anclados y consenso del mercado. Sin embargo, la estabilidad no es absoluta y aún puede enfrentar la volatilidad del precio de la moneda e incluso el riesgo de desacoplamiento. En el futuro, los marcos regulatorios y los mecanismos de garantía tecnológica relacionados aún deben perfeccionarse para proteger los derechos de los tenedores.
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AirdropGrandpa
· 07-08 08:16
Nos gusta USDT, esta moneda fuerte.
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AlphaBrain
· 07-05 18:33
USDT es el mejor del mundo yyds
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GasWaster
· 07-05 09:06
Ven una bolsa de yute para empacar.
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MemeCurator
· 07-05 09:01
Pero la encriptación no es estable.
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MEVHunterLucky
· 07-05 09:00
Con esta regulación, ¿quién le tiene miedo a quién?~
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BTCRetirementFund
· 07-05 08:52
La estabilidad es realmente deliciosa, no hay prisa.
La capitalización de mercado de la moneda estable supera los 230 mil millones de USD, con USDC y USDT a la cabeza.
Análisis profundo de la moneda estable: valor, tipos y regulación
Las monedas estables se han convertido en un elemento clave e indispensable en el ámbito de las criptomonedas. Su valor único no solo se manifiesta en la función de medio de intercambio de activos criptográficos, sino que también muestra un potencial revolucionario en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizas. Los datos de la industria indican que la capitalización de mercado circulante global de las monedas estables ha alcanzado los 236.700 millones de dólares. Las principales instituciones de gestión de activos y los economías soberanas están acelerando su posicionamiento en este sector.
Uno, la esencia y el valor de la moneda estable
Una moneda estable es una criptomoneda que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo, y su característica central es mantener el valor de la moneda relativamente estable a través de mecanismos específicos. Es importante señalar que las monedas digitales de los bancos centrales no pertenecen a la categoría de monedas estables.
La aparición de las monedas estables ha resuelto el problema del almacenamiento de valor en el mundo de las criptomonedas. Los inversores pueden comprar otras criptomonedas a través de monedas estables y, tras la inversión, canjearlas de nuevo por monedas estables para asegurar sus ganancias. Además, las monedas estables se utilizan ampliamente en DeFi, pagos transfronterizos y otros campos.
En el campo de los pagos transfronterizos, las monedas estables están remodelando el panorama de la industria. En comparación con el sistema bancario tradicional, los pagos con moneda estable muestran ventajas significativas en eficiencia y costos. Una transferencia transfronteriza generalmente se puede completar en menos de 2 minutos, y los costos de transacción son mucho más bajos que los métodos tradicionales. Esto se debe a la potenciación de tecnologías como el libro mayor distribuido y los contratos inteligentes.
En el ámbito de DeFi, las monedas estables se han convertido en el activo fundamental para el funcionamiento del ecosistema. Proporcionan un soporte de liquidez estable y suficiente para diversas plataformas descentralizadas, optimizando el modelo económico de transacciones y préstamos.
Dos, tipos y comparativa de monedas estables populares
( un ) moneda estable vinculada a la moneda fiduciaria
USDC
USDT
A pesar de sus deficiencias en términos de cumplimiento, USDT mantiene un alto valor de mercado circulante debido a su amplio uso y posición en el ecosistema.
( dos ) activos criptográficos vinculados a moneda estable
DAI
( tres ) activos reales vinculados a moneda estable
PAXG
( cuatro ) basado en algoritmos de moneda estable
Las monedas estables algorítmicas mantienen la estabilidad del valor de la moneda a través de algoritmos de contratos inteligentes, pero implican un riesgo elevado. Después del colapso de UST en 2022, la base de confianza de este tipo de monedas estables sufrió un golpe severo.
Tres, resumen
El valor de la moneda estable se basa en el doble soporte de activos anclados y consenso del mercado. Sin embargo, la estabilidad no es absoluta y aún puede enfrentar la volatilidad del precio de la moneda e incluso el riesgo de desacoplamiento. En el futuro, los marcos regulatorios y los mecanismos de garantía tecnológica relacionados aún deben perfeccionarse para proteger los derechos de los tenedores.