Nueva estructura del ecosistema de monedas estables: el valor se desplaza de la emisión a la distribución, CEX, Finanzas descentralizadas y MEV se convierten en los dominantes
Nueva etapa del ecosistema de moneda estable: transferencia de valor desde la emisión hasta la distribución
Las monedas estables se han convertido en herramientas financieras indispensables en el ámbito de las criptomonedas, con un suministro total que supera los 240 mil millones de dólares y un volumen de transacciones en cadena anual que supera los 7 billones de dólares. Sin embargo, detrás de estos números se esconden fenómenos que merecen ser investigados.
El modelo de uso de las monedas estables está cambiando significativamente. La adquisición de valor está pasando de los emisores a los distribuidores, como billeteras, intercambios y protocolos DeFi. Estas plataformas determinan qué monedas estables pueden utilizar los usuarios y cómo, moldeando la experiencia del usuario y controlando la demanda.
Los documentos de la IPO más recientes de Circle muestran que pagó casi 900 millones de dólares a socios como Coinbase para integrar y promover USDC, superando la mitad de sus ingresos totales de 2023. Esto indica que la distribución se ha convertido en un punto estratégico clave.
Actualmente, las monedas estables se concentran principalmente en tres entornos: intercambios centralizados, protocolos DeFi y MEV. Estas tres categorías de direcciones representan el 38% del suministro total de monedas estables y el 63% del volumen de transacciones.
Es importante señalar que los robots MEV han causado un gran volumen de transacciones "falsas". Su comportamiento de alta frecuencia ha llevado a que la proporción de volumen de transacciones en la cadena sea demasiado alta, y a menudo reutilizan los mismos fondos. El volumen de transacciones MEV representa el 31% del volumen total de transacciones, pero el suministro real es de menos del 1%.
Otra tendencia clave son los enormes fondos en carteras no asignadas. Aunque hay más de 150 millones de carteras no asignadas, solo 20,000 carteras de alto valor poseen 76,000 millones de dólares, lo que representa el 32% del suministro total de moneda estable. Mientras tanto, el 99% de los saldos de las carteras son inferiores a 10,000 dólares, y en total solo poseen el 4% del suministro.
Con la mejora del marco regulatorio y el aumento de aplicaciones amigables para el usuario, las monedas estables tienen la esperanza de experimentar un crecimiento exponencial. El futuro pertenece a aquellos constructores que pueden crear aplicaciones, infraestructuras y experiencias que liberen todo el potencial de las monedas estables. Podemos esperar que surjan más innovaciones en la creación, distribución y adquisición de valor en todo el ecosistema.
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DecentralizeMe
· 07-06 13:40
Eh, a través del cumplimiento se atrapa la vida de la moneda estable.
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MetaEggplant
· 07-06 04:48
El calamar no será tan malo la próxima temporada, ¿verdad?
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ZenZKPlayer
· 07-05 08:43
Buda ya, la vida sigue adelante.
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DarkPoolWatcher
· 07-05 08:43
La regulación se está volviendo más estricta, en realidad es bastante buena.
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ParanoiaKing
· 07-05 08:41
El próximo mes podrá alcanzar un nuevo máximo.
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SchrodingerAirdrop
· 07-05 08:30
Todavía es mejor aprovechar más airdrops.
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BearMarketSurvivor
· 07-05 08:27
Solo es un cambio de escenario, pero sigue siendo la misma gente ganando dinero.
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DefiEngineerJack
· 07-05 08:22
*sigh* el volumen de métricas está fundamentalmente defectuoso sin una verificación formal... ngmi
Nueva estructura del ecosistema de monedas estables: el valor se desplaza de la emisión a la distribución, CEX, Finanzas descentralizadas y MEV se convierten en los dominantes
Nueva etapa del ecosistema de moneda estable: transferencia de valor desde la emisión hasta la distribución
Las monedas estables se han convertido en herramientas financieras indispensables en el ámbito de las criptomonedas, con un suministro total que supera los 240 mil millones de dólares y un volumen de transacciones en cadena anual que supera los 7 billones de dólares. Sin embargo, detrás de estos números se esconden fenómenos que merecen ser investigados.
El modelo de uso de las monedas estables está cambiando significativamente. La adquisición de valor está pasando de los emisores a los distribuidores, como billeteras, intercambios y protocolos DeFi. Estas plataformas determinan qué monedas estables pueden utilizar los usuarios y cómo, moldeando la experiencia del usuario y controlando la demanda.
Los documentos de la IPO más recientes de Circle muestran que pagó casi 900 millones de dólares a socios como Coinbase para integrar y promover USDC, superando la mitad de sus ingresos totales de 2023. Esto indica que la distribución se ha convertido en un punto estratégico clave.
Actualmente, las monedas estables se concentran principalmente en tres entornos: intercambios centralizados, protocolos DeFi y MEV. Estas tres categorías de direcciones representan el 38% del suministro total de monedas estables y el 63% del volumen de transacciones.
Es importante señalar que los robots MEV han causado un gran volumen de transacciones "falsas". Su comportamiento de alta frecuencia ha llevado a que la proporción de volumen de transacciones en la cadena sea demasiado alta, y a menudo reutilizan los mismos fondos. El volumen de transacciones MEV representa el 31% del volumen total de transacciones, pero el suministro real es de menos del 1%.
Otra tendencia clave son los enormes fondos en carteras no asignadas. Aunque hay más de 150 millones de carteras no asignadas, solo 20,000 carteras de alto valor poseen 76,000 millones de dólares, lo que representa el 32% del suministro total de moneda estable. Mientras tanto, el 99% de los saldos de las carteras son inferiores a 10,000 dólares, y en total solo poseen el 4% del suministro.
Con la mejora del marco regulatorio y el aumento de aplicaciones amigables para el usuario, las monedas estables tienen la esperanza de experimentar un crecimiento exponencial. El futuro pertenece a aquellos constructores que pueden crear aplicaciones, infraestructuras y experiencias que liberen todo el potencial de las monedas estables. Podemos esperar que surjan más innovaciones en la creación, distribución y adquisición de valor en todo el ecosistema.