Análisis del impacto del ETF de Bitcoin Al Contado en el mercado
La SEC de EE. UU. aprobó las solicitudes de 11 ETFs de Bitcoin Al Contado, marcando la entrada formal de los activos criptográficos en el núcleo de la asignación de activos de las principales instituciones globales. Sin embargo, tras la apertura de los ETFs, el precio de Bitcoin experimentó una fuerte caída, bajando de 49,000 dólares a un mínimo de 41,500 dólares, borrando casi un mes de ganancias. Este artículo analizará el mecanismo de negociación detrás de los ETFs, explorará las razones de la caída del precio y discutirá el impacto a largo plazo de los ETFs en el mercado de criptomonedas.
1. El proceso de flujo de fondos detrás del ETF
En el sistema de ETF de Bitcoin Al Contado hay cuatro participantes importantes: el emisor, los participantes autorizados, los creadores de mercado y los inversores. Tomando como ejemplo una inversión de 1000 dólares, el proceso de flujo de fondos es el siguiente:
Los inversores compran ETF a través de plataformas en línea, y los fondos fluyen hacia los creadores de mercado.
Los creadores de mercado solicitan a los participantes autorizados la suscripción de acciones del ETF.
Los participantes autorizados solicitan a la emisora la suscripción de participaciones del ETF.
El emisor utiliza los fondos para comprar Bitcoin en las plataformas de intercambio de criptomonedas.
2. El volumen de transacciones en el mercado secundario de ETF y el flujo de fondos en el mercado de Bitcoin
El volumen de compra y venta en el mercado secundario de ETF no es equivalente al flujo neto de capital en el mercado de Bitcoin. Para evaluar el impacto del ETF en el precio de Bitcoin, es clave prestar atención al volumen de capital neto que fluye hacia el mercado de Bitcoin a través del ETF desde el mercado financiero tradicional.
Según los datos, a pesar de que el volumen de transacciones en los dos días de negociación posteriores al lanzamiento del ETF alcanzó los 4.670 millones de dólares y 3.190 millones de dólares respectivamente, debido a los grandes reembolsos del ETF de Grayscale, la entrada neta de fondos en el mercado de Bitcoin fue inferior a lo esperado, lo que provocó una corrección en el precio de Bitcoin.
3. Análisis de la salida de fondos del ETF de Bitcoin de Grayscale
El ETF de Bitcoin de Grayscale ha experimentado grandes redenciones durante tres días de negociación consecutivos, con un total de 11.74 millones de dólares saliendo, lo que ha generado una presión de venta de aproximadamente 2.6-2.8 mil monedas Bitcoin en el mercado. Las principales razones de esta situación son dos:
La tasa de gestión de Grayscale es 5-6 veces la de sus competidores, lo que lleva a algunos inversores a cambiar a otros ETF.
Los arbitrajes de descuento de fideicomisos que existían anteriormente comienzan a cerrarse.
Se espera que el impacto de la salida neta del ETF de Grayscale en el precio de Bitcoin pueda durar de 1 a 2 meses.
4. El ETF y su impacto a largo plazo en el mercado de criptomonedas
A pesar de que en el corto plazo el ETF de Grayscale ha provocado cierta presión de venta, en general, el ETF de Bitcoin Al Contado ha traído 740 millones de dólares en compras netas al mercado en los primeros tres días de negociación. A largo plazo, el lanzamiento del ETF atraerá a un grupo de inversores más amplio a participar en la inversión en activos criptográficos, lo cual es una gran ventaja de la era del ETF.
Los emisores de ETF aprobados incluyen a BlackRock, Fidelity, Invesco y otras importantes compañías de gestión de activos globales, que cuentan con una rica experiencia en gestión, estrictos procesos de cumplimiento y una sólida red de ventas, lo que ayuda a aumentar la confianza de los inversores en Bitcoin.
5. Puntos importantes del mercado de criptomonedas en los próximos tres meses
Bitcoin Halving: Se espera que ocurra en abril de 2024, lo que resultará en una disminución significativa en la nueva oferta, mientras que el aumento de la demanda provocado por el ETF.
ETF de Al Contado de Ethereum aprobado: se espera para mayo de 2024, el mercado ya ha comenzado a anticipar esto.
Actualización de Ethereum Cancún: Se espera que en febrero-marzo de 2024 se reduzcan significativamente los costos de transacción de las redes Layer2.
El lanzamiento del ETF de Bitcoin Al Contado es un evento trascendental que, a largo plazo, traerá beneficios duraderos al mercado de activos criptográficos. Aunque puede haber volatilidad a corto plazo, esto marca la entrada oficial de los activos criptográficos en el sistema financiero global mainstream.
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CryptoDouble-O-Seven
· 07-05 04:22
Después de hacer una pequeña apuesta, el precio de BTC alcanzará un nuevo máximo en dos años.
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SilentAlpha
· 07-04 05:34
comprar la caída no es una pérdida, es así de simple
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SchrodingersPaper
· 07-02 06:03
Fui a preparar fideos instantáneos, Reducir pérdidas lo diré después.
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RektDetective
· 07-02 06:03
¿Qué hacer cuando hay una caída? Organizar un poco.
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SundayDegen
· 07-02 05:55
caída hasta el fondo son oportunidades
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consensus_whisperer
· 07-02 05:53
El mercado ya lo vi venir, solo falta tomar a la gente por tonta una vez más.
Bitcoin Al Contado ETF aprobado: análisis de la Fluctuación a corto plazo y el impacto a largo plazo
Análisis del impacto del ETF de Bitcoin Al Contado en el mercado
La SEC de EE. UU. aprobó las solicitudes de 11 ETFs de Bitcoin Al Contado, marcando la entrada formal de los activos criptográficos en el núcleo de la asignación de activos de las principales instituciones globales. Sin embargo, tras la apertura de los ETFs, el precio de Bitcoin experimentó una fuerte caída, bajando de 49,000 dólares a un mínimo de 41,500 dólares, borrando casi un mes de ganancias. Este artículo analizará el mecanismo de negociación detrás de los ETFs, explorará las razones de la caída del precio y discutirá el impacto a largo plazo de los ETFs en el mercado de criptomonedas.
1. El proceso de flujo de fondos detrás del ETF
En el sistema de ETF de Bitcoin Al Contado hay cuatro participantes importantes: el emisor, los participantes autorizados, los creadores de mercado y los inversores. Tomando como ejemplo una inversión de 1000 dólares, el proceso de flujo de fondos es el siguiente:
Los inversores compran ETF a través de plataformas en línea, y los fondos fluyen hacia los creadores de mercado.
Los creadores de mercado solicitan a los participantes autorizados la suscripción de acciones del ETF.
Los participantes autorizados solicitan a la emisora la suscripción de participaciones del ETF.
El emisor utiliza los fondos para comprar Bitcoin en las plataformas de intercambio de criptomonedas.
2. El volumen de transacciones en el mercado secundario de ETF y el flujo de fondos en el mercado de Bitcoin
El volumen de compra y venta en el mercado secundario de ETF no es equivalente al flujo neto de capital en el mercado de Bitcoin. Para evaluar el impacto del ETF en el precio de Bitcoin, es clave prestar atención al volumen de capital neto que fluye hacia el mercado de Bitcoin a través del ETF desde el mercado financiero tradicional.
Según los datos, a pesar de que el volumen de transacciones en los dos días de negociación posteriores al lanzamiento del ETF alcanzó los 4.670 millones de dólares y 3.190 millones de dólares respectivamente, debido a los grandes reembolsos del ETF de Grayscale, la entrada neta de fondos en el mercado de Bitcoin fue inferior a lo esperado, lo que provocó una corrección en el precio de Bitcoin.
3. Análisis de la salida de fondos del ETF de Bitcoin de Grayscale
El ETF de Bitcoin de Grayscale ha experimentado grandes redenciones durante tres días de negociación consecutivos, con un total de 11.74 millones de dólares saliendo, lo que ha generado una presión de venta de aproximadamente 2.6-2.8 mil monedas Bitcoin en el mercado. Las principales razones de esta situación son dos:
La tasa de gestión de Grayscale es 5-6 veces la de sus competidores, lo que lleva a algunos inversores a cambiar a otros ETF.
Los arbitrajes de descuento de fideicomisos que existían anteriormente comienzan a cerrarse.
Se espera que el impacto de la salida neta del ETF de Grayscale en el precio de Bitcoin pueda durar de 1 a 2 meses.
4. El ETF y su impacto a largo plazo en el mercado de criptomonedas
A pesar de que en el corto plazo el ETF de Grayscale ha provocado cierta presión de venta, en general, el ETF de Bitcoin Al Contado ha traído 740 millones de dólares en compras netas al mercado en los primeros tres días de negociación. A largo plazo, el lanzamiento del ETF atraerá a un grupo de inversores más amplio a participar en la inversión en activos criptográficos, lo cual es una gran ventaja de la era del ETF.
Los emisores de ETF aprobados incluyen a BlackRock, Fidelity, Invesco y otras importantes compañías de gestión de activos globales, que cuentan con una rica experiencia en gestión, estrictos procesos de cumplimiento y una sólida red de ventas, lo que ayuda a aumentar la confianza de los inversores en Bitcoin.
5. Puntos importantes del mercado de criptomonedas en los próximos tres meses
Bitcoin Halving: Se espera que ocurra en abril de 2024, lo que resultará en una disminución significativa en la nueva oferta, mientras que el aumento de la demanda provocado por el ETF.
ETF de Al Contado de Ethereum aprobado: se espera para mayo de 2024, el mercado ya ha comenzado a anticipar esto.
Actualización de Ethereum Cancún: Se espera que en febrero-marzo de 2024 se reduzcan significativamente los costos de transacción de las redes Layer2.
El lanzamiento del ETF de Bitcoin Al Contado es un evento trascendental que, a largo plazo, traerá beneficios duraderos al mercado de activos criptográficos. Aunque puede haber volatilidad a corto plazo, esto marca la entrada oficial de los activos criptográficos en el sistema financiero global mainstream.