AgentFi：稳定币收益的新范式

在稳定币收益策略日益丰富但用户精力有限的背景下，AgentFi作为"AI + DeFi"融合的新范式，为用户提供了无需盯盘、自动优化的智能代理解决方案。

AgentFi与DeFAI的区别

AgentFi的核心特征是AI智能体作为主要执行和决策载体，完全自动决策与闭环执行。而DeFAI主要将AI作为数据分析与策略增强的辅助工具。

AgentFi采用"从意图到结果"的范式，用户只需表达目标，系统即能完成策略制定与执行。DeFAI则依赖用户明确指令和策略，执行"从指令到操作"的流程。

主流AgentFi项目分类

目前市场上真正聚焦Crypto原生DeFi世界的AgentFi项目主要分为三类:

1. 稳定币收益优化类
2. 策略组合/流动性挖矿类
3. 链上交易执行类

其中稳定币收益优化类项目ARMA表现最为突出。

Giza项目与ARMA智能代理

Giza是一个构建"可验证AI智能体"的区块链基础设施项目，提出了"异认知金融"的概念，即引入智能体作为新型接口来解决人类参与者的认知瓶颈。

ARMA是Giza推出的稳定币收益优化智能代理，具有以下特点:

• 智能策略调度
• APR优化系统
• 自动复利机制
• 智能换币逻辑

ARMA通过智能账户、访问控制和风险管理三层机制保障用户资金安全。

ARMA的收费与收益机制

• 按收益收取10%成功费
• 自动领取并统一发放协议奖励
• 提现时以原始存入代币返还资金

Giza代币经济模型

$GIZA是Giza智能代理网络的原生资产，具有以下特点:

• 合理初始估值
• 零解锁启动
• 明确代币用途
• 双重质押机制
• 时间加权设计
• 渐进式治理

Giza还推出了Giza Points System作为未来原生激励分配的依据。

投资分析

Giza的ARMA是少数具备真实产品和链上执行闭环的AgentFi项目。其"产品先于代币"的路径值得关注。但AgentFi模式仍处于早期阶段,具有高波动性。

投资逻辑:

• 范式创新叙事
• 产品实用性领先
• 早期头矿收益机会

潜在风险:

• 用户信任构建仍早期
• 复杂系统叠加安全风险
• 代币价值释放路径未明

AgentFi为DeFi用户提供了新的智能代理解决方案,但仍处于早期阶段,需要进一步市场验证。对看重产品前景、愿意布局范式转型早期红利的用户而言,AgentFi可能代表着智能体金融时代的机遇。