加密货币发展史：从边缘到主流

2020年，一部名为《区块链之新》的纪录片讲述了比特币诞生十年来影响区块链行业发展的重要事件。当时比特币价格还在10,000美元左右徘徊。

短短几年间，区块链行业经历了巨大变革。2024年12月，比特币价格突破100,000美元大关，市值超越沙特阿美，跻身全球资产排名第七位，仅次于Alphabet (Google)。

这一突破不仅是数字上的胜利，更标志着加密货币从边缘化走向主流化的重要转折。本文将梳理比特币从灰色到合规的发展历程，介绍主要加密货币的类别，并分享对加密货币的看法。

比特币的发展历程

2008年11月1日，一个名为中本聪的匿名个人或团体发表了《比特币：一种点对点的电子现金系统》白皮书。比特币通过公开、去中心化的区块链和工作量证明机制，解决了无中心化机构情况下加密货币的发行与流通问题。

2009年1月3日，比特币创世区块在荷兰赫尔辛基的一台小型服务器上诞生，标志着比特币正式问世。

2010年5月22日，首次使用比特币支付的交易发生，一万枚比特币购买了两个披萨。这一事件被称为"522披萨节"，成为加密圈最大的节日。

比特币早期主要在暗网"丝绸之路"上用于非法交易。2011年至2013年间，丝绸之路流通的比特币占当时总流通量的80%。

2013年8月，丝绸之路被捣毁，比特币开始引起机构关注。同年9月，首只比特币信托基金GBTC成立，比特币价格被推至1242美元。

这一时期，早期交易所如雨后春笋般涌现。Mt. Gox曾是最大的比特币交易所，但在2014年2月遭遇黑客攻击后破产，导致加密货币市场崩溃。

2012年5月成立的交易所如今已成为美国交易量最大的加密货币交易所，并于2021年4月在纳斯达克上市，成为美国首家上市的加密货币公司。

2017年12月11日，芝加哥期货交易所上市全球首个比特币期货，比特币价格飙升至近20,000美元。

2020年8月，微策略开始大规模购买比特币，成为美国主要证券交易所中首家将比特币列入资产负债表的公司。截至目前，微策略持有约44万枚比特币，是持有量最多的上市公司。

特斯拉创始人兼CEO也是加密货币的支持者。特斯拉于2021年1月投资15亿美元比特币。同年4月，比特币价格突破64,000美元，11月触及69,000美元的牛市高点。

2022年，随着全球第二大中心化加密货币交易所破产，比特币价格一路下跌，最低至15,500美元。特斯拉在低点出售了75%的比特币持仓。

2024年1月，某资产管理公司推出了比特币现货ETF，加密市场迎来新一轮热潮，比特币价格突破40,000美元大关。

2024年11月，随着特朗普在美国总统大选中胜出，加密市场被彻底点燃。比特币迎来强势上涨，连续刷新历史高位，最高达到108,000美元。

其他主要加密货币

加密货币种类繁多，分类交叉复杂。这里主要介绍市值最大的三个分类：Layer1、Meme和DeFi。

Layer1

Layer1是底层区块链的别称，比特币、以太坊、BNB、Solana、Sui都是其典型代表，负责支持整个生态系统的基础架构。即使除去比特币，Layer1仍是加密货币中市值占比最大的分类。

以太坊是一个去中心化的全球计算机平台，可以运行复杂的智能合约。它开创了区块链的智能合约时代，是Web3的开端，也是唯二有现货ETF的加密货币。

某交易平台的平台币是目前市值最高的平台币，可用于享受交易费折扣和参与新项目发行。该平台还有一条兼容EVM的区块链，其平台币可作为链上的Gas代币。

Cardano是由前以太坊联合创始人推出的PoS区块链，旨在解决以太坊的不足，包括互操作性、可扩展性和可持续性，被称为初代的"以太坊杀手"。

Solana旨在实现一个软件按照硬件速度扩展的高性能Layer1。它是最成功的"以太坊杀手"，相比以太坊牺牲了部分去中心化，但性能提升了百倍。

Sui是由前Facebook加密部门的资深工程师开发的高性能Layer1。它通过自身定制版本的Move语言编写智能合约，采用基于对象的数据模型，允许独立对象并行处理交易，实现高吞吐量和低延迟。Sui在2024年增长迅猛，被称为"Solana杀手"。

Meme

Meme币是加密货币领域中备受关注的数字资产，更像是一种文化现象的象征，融合了幽默、创意和社交互动。

狗狗币是第一个Meme币，由程序员Jackson Palmer和Billy Markus于2013年12月6日创建，灵感来自互联网上流行的柴犬"Doge"表情包。最初只是为了调侃当时加密货币圈的浮夸和炒作现象，并不考虑实际用途。狗狗币也是某知名企业家最青睐的加密货币。

其他代表性的Meme币还包括以太坊上的SHIB、PEPE，以及Solana上的BONK等。

DeFi

DeFi（去中心化金融）是指运行于区块链上的金融应用生态系统，通常不受任何中央机构或中介机构控制。它们使用智能合约执行交易条款，使用户能够直接完成交易，无需传统金融机构参与。

2020年夏天，DeFi项目在以太坊上爆发，推动整个加密货币市值大幅增长近100倍。DeFi是目前区块链应用层最大的创新。

DeFi项目可进一步分为稳定币、去中心化交易所（DEX）和借贷等类别。

稳定币分为中心化稳定币和去中心化稳定币，旨在锚定法币（主要是美元），保持1:1的兑换比例。

DEX以某些项目为代表。其中一个项目是以太坊上最大的DEX，2023年交易量突破4500亿美元，不仅占整个DEX交易市场的半壁江山，更超过了美国最大交易所的现货交易量。

借贷项目中，有一个是以太坊上最大的借贷项目之一，于2017年11月推出。它是一个借贷池系统，允许用户借入、借出和赚取多种加密货币的利息，无需中间人。该项目至今未发生重大安全事故。

总结

随着比特币突破100,000美元，我们应该用新的视角审视加密货币。

首先，大部分主流加密货币已成为高流动性、高价值的资产。比特币未来可能被更多公司纳入资产负债表，甚至被列为部分国家的储备资产。

其次，加密货币项目可类比早期科技创业公司：Layer1类似SaaS公司，Meme类似潮牌，DeFi类似金融公司。加密货币对项目具有投票权，有些还可以生息，类似公司股票。但发行加密货币的门槛较低，风险性更高，炒作现象严重。

最后，Web3是一场科技革命，加密货币既是其构成要素也是副产品。虽然存在金融泡沫，但泡沫总是围绕变革性技术产生。我们应该以更包容的态度看待Web3和加密货币的发展。

在Web3世界，你可以成为投资者、意见领袖、参与者、开发者，或只是见证者。市场有贪婪和恐惧，人性有卑劣和高尚。Web3的冒险时代已经开启，时代的阳光下都有暗影，而不愿冒险的人，也不在阳光下。