加密货币的黎明:冒险的开启

2020年，一部名为《区块链之新》的纪录片记录了比特币前十年的重要事件。当时比特币价格还在10,000美元左右徘徊。

时光飞逝，区块链行业经历了起起落落。2024年12月，比特币价格突破100,000美元大关，市值超越沙特阿美,跻身全球资产第七位,仅次于Alphabet。

这一突破不仅是数字上的胜利，更代表了加密货币从边缘走向主流。本文将梳理比特币的发展历程，介绍主要加密货币的分类，并分享对加密货币的看法。

比特币的发展历程

2008年11月1日，一个署名中本聪的匿名个人或团体发表了《比特币：一种点对点的电子现金系统》白皮书。比特币通过公开的去中心化分类账和工作量证明机制，解决了无中心机构下加密货币的发行与流通问题。

2009年1月3日，中本聪在荷兰赫尔辛基的一台服务器上生成了创世区块,并留下了一句话，引用了当天泰晤士报关于银行业救助的头版标题。这标志着比特币的正式诞生。

2010年5月22日，一位网友成功用1万枚比特币购买了两个披萨,创造了比特币支付的首个记录。这一天后来成为加密圈最大的节日。

比特币早期主要在暗网上流通,用于非法交易。2011年至2013年间，暗网丝绸之路流通了超过950万枚比特币，占当时总流通量的80%。

2013年8月，丝绸之路被捣毁，比特币开始引起机构关注。同年9月，某公司推出了首只比特币信托基金，可在美股二级市场交易。比特币价格也被推至1242美元。

这期间早期交易所如雨后春笋般出现。其中一家在2014年2月遭遇黑客攻击，85万枚比特币被盗，最终破产。这一事件导致加密货币市场崩溃，比特币价格从761美元跌至321美元。

另一家早期交易所于2012年5月成立，如今已成为美国交易量最大的加密货币交易所，并于2021年4月在纳斯达克上市。

2017年12月11日，芝加哥期货交易所推出全球首个比特币期货。比特币价格急涨至接近20,000美元,而1月份时还不到1,000美元。

2020年8月起，一家企业软件公司开始大规模购买比特币，成为美国主要证券交易所中首家将比特币列入资产负债表的公司。截至目前，该公司持有约44万枚比特币，是持有量最多的上市公司。

2021年1月，某知名电动车企业投资15亿美元购买比特币。比特币价格在4月飙升至64,000美元以上。虽然5月因监管因素一度跌至20,000美元以下，但11月触及69,000美元创下上一轮牛市高点。

2022年，随着一家大型加密货币交易所破产，比特币价格一路走低，最低跌至15,500美元。前述电动车企业在低点出售了75%的比特币持仓。

2024年1月，某资产管理公司推出了期待已久的比特币现货ETF，加密市场随即开启新一轮热潮，比特币价格突破40,000美元大关。

2024年11月，伴随着大选结果，加密市场被彻底点燃，比特币迎来强势上涨，连续刷新历史高位，最高升至108,000美元。

其他主要加密货币

加密货币种类繁多，分类复杂。这里主要介绍市值最大的三类：Layer1、Meme和DeFi。

Layer1

Layer1是底层区块链的别称，包括比特币、以太坊等，负责支持整个生态系统的基础架构。即使除去比特币，Layer1仍是加密货币中市值占比最大的类别。

2013年11月，一位程序员发布了以太坊白皮书。相比比特币单一的现金系统功能，以太坊是一个去中心化的全球计算机平台，可运行复杂的智能合约。以太坊是仅次于比特币的第二大市值加密货币，开创了区块链的智能合约时代，被视为Web3的开端。

2017年7月，某交易所推出，如今已成为全球最大的加密货币交易所。其平台币是目前市值最高的平台币，可用于享受交易费折扣并参与新项目发行。该交易所还有一条兼容EVM的区块链。

2017年9月，一位前以太坊联合创始人推出了一个PoS区块链项目。该项目旨在解决以太坊的不足，包括互操作性、可扩展性和可持续性，被称为初代的"以太坊杀手"。

2017年11月，一位前高通工程师发布了某高性能Layer1的白皮书，介绍了一种在不信任的计算机之间保持时间的机制。该项目旨在实现软件按照硬件速度扩展的高性能Layer1。它不仅是最成功的"以太坊杀手"，还成为高性能Layer1的代表，相比以太坊牺牲了部分去中心化，但性能提升了百倍。

2021年9月，几位前Facebook加密部门的资深工程师成立了一家公司，并于次年8月推出了另一个高性能Layer1项目。该项目通过自身定制版本的编程语言来编写智能合约，采用了基于对象的数据模型，允许独立的对象并行处理交易，实现高吞吐量和低延迟。这个项目在2024年增长迅猛，被称为新一代"杀手"。

Meme

Meme币是加密货币领域中备受关注的一种数字资产。Meme更像是一种文化现象的象征，融合了幽默、创意和社交互动。

2013年12月6日，两位程序员受到互联网上流行的柴犬表情包启发，创建了一种加密货币。这个项目最初只是为了调侃当时加密货币圈的浮夸和炒作现象，并不考虑实际用途。它不仅是第一个Meme币，也是某知名企业家最青睐的加密货币。

其他代表性的Meme币项目还包括以太坊上的几个代币，以及某高性能公链上的一个代币。

DeFi

DeFi指运行于区块链上的金融应用生态系统，通常不受任何中央机构或中介机构的控制。它们使用智能合约来执行交易，使用户能够直接完成交易，无需传统金融机构参与。

2020年夏天，DeFi项目在以太坊上爆发，区块链市场所有关键指标都得到显著改善，整个加密货币市值大幅增长近100倍。DeFi是目前区块链应用层最大的创新。

DeFi类项目可以进一步分为稳定币、去中心化交易所（DEX）和借贷等。

稳定币分为中心化稳定币和去中心化稳定币，它们锚定法币（主要是美元），保持1:1的兑换比例。

DEX以两个项目为代表。其中一个是以太坊上最大的DEX，于2018年11月推出。2023年其交易量突破4500亿美元，不仅占整个DEX交易市场的半成左右，更超过了美国最大交易所的现货交易量。

借贷以两个项目为典型。其中一个是以太坊上最大的借贷项目之一，于2017年11月推出。它是一个借贷池系统，允许用户借入、借出和赚取多种加密货币的利息，无需中间人。该项目至今未发生重大安全事故。

总结

很多人提到加密货币，会想到洪水猛兽或赌场骗局。但在2025年即将到来之际，比特币已突破10万美元，我们应该用更新的眼光审视加密货币。

首先，大部分主流加密货币已成为高流动性高价值的资产。其中比特币未来可能被更多公司纳入资产负债表，甚至成为一些国家的储备资产。

其次，加密货币项目可视为早期新创科技公司。Layer1类似SaaS公司，Meme类似潮牌，DeFi类似金融公司。加密货币对项目拥有投票权，有些还可生息，类似公司股票。但发行门槛较低，风险较高，炒作盛行。

最后，Web3是一场科技革命，加密货币既是其构成要素也是副作用。虽然存在金融泡沫，但泡沫总是围绕变革性技术。我们应该更宽容地看待Web3和加密货币的发展。

在Web3世界，你可以是投资者、意见领袖、参与者或开发者，也可以只是见证者。市场有贪婪和恐惧，人性有卑劣和高尚。Web3冒险时代已经开启，时代的阳光下都有暗影，而不愿意冒险的人，也不在阳光下。