锚定BTC爆发式增长 以太坊DeFi生态或改变加密货币格局

比特币和以太坊作为加密货币领域的两大巨头,长期以来在货币属性上有所区别。比特币通常被视为基础货币,被比作"数字黄金"和"加密世界的锚",而以太坊则更侧重于应用层面,从业者往往更关注其在更高层次上的"货币应用",如超额质押ETH以创造"衍生货币"。

然而,蓬勃发展的DeFi生态似乎正在打破这种分工,甚至让以太坊在货币角色上有了几分喧宾夺主的意味:ERC-20格式的比特币(即"锚定BTC")在近几个月中迅速扩张,尤其是在刚刚过去的7月份,锚定BTC的发行量增加了约70%。数据显示,截至8月5日,以太坊生态中锚定BTC的发行总量已达20,472枚,接近比特币总量的1%,占ETH总市值的0.59%。

从锚定BTC内部来看,wBTC以75.8%的发行份额占据绝对多数,Ren BTC和sBTC分别以11.2%和4.89%的份额位居二三。这三者合计超过90%的份额,足见其在锚定BTC领域的重要地位。

从链上指标来看,这三种锚定BTC在地址总数、活跃地址比率及大额转账等方面都表现突出。7月份,renBTC的总地址数增幅最为惊人,达111%;wBTC的总地址数增幅约17%。在活跃地址比率方面,三者的平均值均高于5%,优于同期ETH,与USDt-erc20相当。其中,renBTC表现尤为卓越,活跃地址比率平均值高达42.78%。

在大额转账和转账数量、额度方面,wBTC和renBTC承载了可观的价值转移。wBTC 30日内大额转账峰值高达2万枚BTC,7日内平均转账额接近5000万美元;renBTC 30日内大额转账峰值接近1300枚BTC,7日内平均转账额约1150万美元。

锚定BTC爆发式增长的背后,主要有两个关键因素:一是头部借贷项目开放质押,二是流动性挖矿狂潮的推动。5月份,某借贷平台通过社区提案,将wBTC新增为生成稳定币的质押物,这极大提升了稳定币的发展空间。据数据显示,截至8月1日,近半数的wBTC被质押在该平台中。

而6月中旬开始的"流动性挖矿"热潮,则推动了整个锚定BTC领域的发展。多个平台联合推出的流动性激励池,吸引了大量资金涌入。据数据显示,截至8月1日,某流动性激励池中的资金总额已接近3500万美元。

尽管锚定BTC发展迅速,但其增长瓶颈也日益明显。首先是可扩展性不足,受限于DeFi整体市值规模及各币种的发行机制。其次,从生成到使用的过程仍然较为复杂,存在不少风险,阻碍了更多用户的参与。此外,巨鲸持有比例过高也是一个问题,可能会影响代币的广泛分发。

对于锚定BTC的发展,业内存在不同观点。有人认为它可能会减少比特币链上交易,影响矿工收益和网络安全性。也有人认为这对比特币和以太坊都是双赢的局面,能够扩大比特币的应用范围,同时提升以太坊的网络经济活动和流动性。

最近一周,主要锚定BTC的链上指标增长已显疲态,甚至出现下滑趋势。在流动性挖矿热度逐渐退去之际,锚定BTC能否继续保持稳定增长,仍有待观察。