Visa股票现在值得购买吗？

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## 关键点* Visa的股票最近因主要零售商可能转向稳定币的消息而下跌。* 这家支付巨头连续15年支付并提高了其股息。* Visa 也面临其他挑战，因为它继续面临反垄断诉讼。* 我们更喜欢的10只股票胜过Visa ›**Visa** ( NYSE: V)的股价在6月14日下跌了7%，原因是*华尔街日报*报道零售巨头**沃尔玛**和**亚马逊**正在探索推出自己的稳定币。这一发展对传统支付网络的未来提出了严重质疑，尤其是随着零售商对相关费用越来越感到沮丧。让我们来审视一下Visa对稳定币的立场、其最近的收益和估值，以确定其股票是买入、卖出还是持有。## 什么是稳定币，它们为什么越来越受欢迎？稳定币是数字代币，旨在通过与传统货币（如美元）挂钩来保持稳定的价值。它们由现金或现金等价资产（如国债）作为储备支持，主要用于在更广泛的加密货币生态系统中保存价值或促进交易。对于像亚马逊和沃尔玛这样的零售商来说，稳定币的想法是可以减少结算延迟，消除互换费用，并最终减少对支付处理商（如Visa及其最主要竞争对手**Mastercard**）的依赖。Visa的管理层并未对不断变化的环境视而不见。该公司提供每周七天的稳定币结算，最近累计稳定币交易量已超过2亿美元。Visa首席执行官Ryan McInerney描述了这一新兴但快速增长的机会：> 现在还早，但我们确实看到了真正的潜力，这就是为什么我们在加密领域，特别是在稳定币领域，已经投资了很多年。我们组建了一支真正的专家团队，我认为他们在生态系统中非常受尊重，但现在仍然是早期阶段。一方面，2亿美元是一个很好的里程碑。另一方面，它仍然是我们整体结算量的相对较小的一部分。> >  此外，Visa正在通过其代币化资产平台等举措积极探索可编程金融，该平台旨在帮助银行安全地发行和管理稳定币。其早期合作伙伴之一，**BBVA 阿根廷**，计划在2025年与Visa一起推出试点稳定币项目。尽管尚不清楚稳定币是否会实现广泛采用，但Visa正在采取措施，以确保在稳定币普及的情况下保持中心角色。同时，国会的立法者正在制定一项监管框架，该框架将为稳定币设定明确的规则，包括私人公司在联邦监管下发行稳定币的途径。故事继续  图片来源：Getty Images。 ## 稳定币尚未对Visa的收益造成影响，但法律挑战已经出现尽管稳定币可能对Visa的核心业务构成潜在风险，但其运营仍然保持韧性。在其2025财年第二季度财报中，Visa实现了9%的收入增长，收入达96亿美元。从底线来看，公司净收入为46亿美元，同比下降2%，主要是由于与一项正在进行的数十亿美元诉讼相关的9.92亿美元诉讼准备金。如果将这一费用和其他特别项目调整后，Visa的净收入将达到54亿美元，同比增长6%。尽管收益增长放缓和持续的法律挑战可能让一些人失望，但Visa的基本面依然稳健，使管理层能够通过股息和股票回购向股东返还大量资本。得益于公司资产负债表上的70亿美元净现金，Visa董事会最近连续第16年增加了公司的股息。今天，该公司每季度支付0.59美元的股息，相当于年收益率为2.3%。由于支付比率——公司支付股息的收益百分比——仅为22.3%，投资者可以合理地期待未来几年的年股息增长。至于Visa的股票回购，过去三年中，该公司减少了9.2%的股份。在最近的一个季度，Visa的管理层花费了45亿美元(几乎是其净收入的全部)用于回购股票。在此基础上，董事会批准了一项新的300亿美元回购计划，重申了公司通过持续减少流通股来提升股东价值的承诺。  YCharts 提供的流通股数据  ## **Visa 是买入、卖出还是持有？**Visa在全球支付中的主导地位并不容易受到威胁。其庞大的网络、监管专业知识以及与银行的深厚关系为其提供了强大的护城河。即使稳定币获得关注，Visa也有资源和合作伙伴在其发行、交易和监管中发挥核心作用。不过，这只股票并不便宜。随着股票的交易价格达到36倍的收益——这是三年来最高的倍数——很多看涨的前景可能已经反映在股价中。V PE比率数据来自YCharts  结论？Visa仍然是全球支付行业中最成熟的参与者之一，其在稳定币上的主动投资表明它不会被落在后面。然而，鉴于估值问题，投资者可能希望继续持有他们的Visa股票，而不是以当前价格购买。## 你现在应该投资1000美元在Visa上吗？在你购买Visa的股票之前，请考虑以下事项：*Motley Fool Stock Advisor* 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，供投资者现在购买……而 Visa 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。**考虑一下 **Netflix** 于2004年12月17日发布的这个名单……如果你在我们推荐的时候投资了$1,000，**你将拥有$664,089**！\*** **或者当 **Nvidia** 于2005年4月15日发布这个名单时……如果你在我们推荐的时候投资了$1,000，**你将拥有$881,731**！\*****现在，值得注意的是 *Stock Advisor* 的总平均回报率为 994% — 相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 172%，这是一种超越市场的表现。不要错过最新的前 10 名名单，加入 *Stock Advisor* 时可获得。****查看10只股票 »****\*股票顾问截至2025年6月9日的回报***约翰·麦基，前Whole Foods Market（亚马逊子公司）首席执行官，是The Motley Fool董事会成员。科林·布兰特梅耶在亚马逊、万事达卡和维萨持有头寸。The Motley Fool在亚马逊、万事达卡、维萨和沃尔玛持有头寸并推荐这些公司。The Motley Fool有披露政策。*Visa股票现在值得买吗？最初由《愚人 Motley Fool》发布查看评论