Thông báo hàng tuần về thị trường tiền điện tử: Thái độ chính sách chuyển hướng, vị trí dự trữ chiến lược của BTC có thể sẽ được thiết lập

Tổng quan thị trường

môi trường vĩ mô

Gần đây, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã phát đi tín hiệu có thể hạ lãi suất vào tháng 9, đây là một sự chuyển biến lớn kể từ khi bắt đầu chu kỳ thắt chặt này vào đầu năm 2022. Hiện tại, lãi suất đã giữ nguyên ở mức cao nhất trong 20 năm qua trong 8 cuộc họp liên tiếp. Thị trường dự đoán sẽ có 2-3 lần hạ lãi suất trước cuối năm. Nhờ vào động lực tích cực này, thị trường chứng khoán Mỹ đã phục hồi sau khi chạm đáy, trong khi thị trường tiền điện tử vẫn duy trì trạng thái biến động rộng.

thị trường tiền điện tử

Tuần này, Bitcoin dao động ở mức cao, chính phủ Mỹ đã chuyển 2 tỷ USD Bitcoin từ "Silk Road". Sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Solana, nơi gần đây xuất hiện nhiều dự án có tiềm năng gấp trăm lần.

Các dự án đáng chú ý bao gồm:

1. BOME: Là một trong số ít đồng meme trên hệ Solana được niêm yết trên một sàn giao dịch lớn, có giá trị thị trường nhỏ và ý tưởng mới mẻ, có khả năng trở thành đầu tàu trong khái niệm Solana.

2. NEIRO: Là đồng meme thay thế cho DOGE, đã tăng giá hàng trăm lần trong một tuần.

3. KAS: Dự án chuỗi công khai POW, gần đây đã đạt mức cao kỷ lục, có tin đồn trên thị trường rằng sắp ra mắt giao dịch giao ngay trên một sàn giao dịch lớn.

Phân tích BTC

Dữ liệu trên chuỗi

Một sàn giao dịch đã đạt được tiến triển trong quá trình bồi thường. Sau một quá trình pháp lý kéo dài, 60.000 BTC trong tổng số 140.000 BTC đã được phân phối cho các chủ nợ thông qua sàn giao dịch; 80.000 BTC còn lại cũng sẽ sớm được phân phối lại.

Vốn hóa của stablecoin không thay đổi so với tháng trước, tốc độ dòng tiền từ bên ngoài vào chậm lại. Một stablecoin theo thuật toán USDE đã nhanh chóng vượt qua 1 tỷ USD về nguồn cung, chủ yếu do tỷ suất lợi suất staking lên đến 60%.

Chỉ số MVRV-ZScore hiện tại là 2.0, đang ở giai đoạn giữa. Chỉ số này phản ánh trạng thái lợi nhuận tổng thể của thị trường, lớn hơn 6 là vùng đỉnh, nhỏ hơn 2 là vùng đáy.

Quỹ tổ chức đã liên tiếp có 4 tuần dòng tiền ròng vào, nhưng sau khi ETF ETH ra mắt, một số nhà đầu tư hiện tại đã bán tháo.

thị trường hợp đồng tương lai

• Tỷ lệ phí vốn tuần này tăng, cho thấy đòn bẩy mua nhiều hơn.
• Khối lượng hợp đồng tương lai BTC giảm nhẹ, có dấu hiệu rút lui của dòng tiền chính.
• Tỷ lệ Long/Short là 2.2, tâm lý thị trường nghiêng về lòng tham

thị trường tiền điện tử

BTC tuần này dao động ở mức cao, trong khi thị trường mùa hè tương đối u ám. Bài phát biểu của một chính trị gia tại hội nghị BTC đã phần nào làm giảm kỳ vọng tích cực của thị trường. Xét về lâu dài, xu hướng áp dụng công nghệ blockchain trên quy mô lớn là không thể đảo ngược.

Chuỗi công cộng và dữ liệu DeFi

Tổng TVL là 88 tỷ USD, giảm 8,2% so với tuần trước. TVL của các chuỗi công cộng chính ngoài Solana đều giảm.

• Solana：Tăng 6% trong tuần, tăng 85% trong tháng
• Ethereum: Giảm 14% trong tuần
• Polygon: Giảm 15% trong tuần
• Optimism, Blast, Arbitrum: đều giảm khoảng 9%
• BSC：giảm 7% trong tuần
• TRON：giảm 8% trong tuần

Thị trường NFT

Chỉ số NFT-500 tiếp tục giảm. Giá sàn của các dự án blue-chip tăng giảm đan xen, nhưng biên độ dao động không lớn:

• BAYC：giảm 4%
• MAYC：tăng 2%
• CryptoPunks：tăng 7%
• Azuki: Tăng gần 3%
• Pandora：giảm 2%
• Milady：tăng 6%

Tổng thể, thị trường NFT tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất trong gần một năm. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch trong tuần này đã tăng nhẹ, sự hoạt động giao dịch của các dự án lâu đời như CryptoPunks có sự cải thiện.