Quỹ Hoa Hạ Hồng Kông ra mắt ETF Bitcoin và Ether, khung quy định tài sản kỹ thuật số ở Hồng Kông đã hình thành.

Gần đây, quỹ Hua Xia đã ra mắt ETF Bitcoin và Ether tại Hồng Kông được cơ quan quản lý phê duyệt, sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hồng Kông vào cuối tháng 4. Điều này đánh dấu Hồng Kông trở thành khu vực thứ hai sau Mỹ phê duyệt các sản phẩm như vậy. Các nhà đầu tư bình thường cũng sẽ có thể tham gia vào các khoản đầu tư liên quan đến tài sản kỹ thuật số thông qua việc đăng ký mua các ETF này.

Công ty con của Quỹ Hoa Hạ tại Hồng Kông đã bổ sung thêm dịch vụ quản lý tài sản kỹ thuật số trên nền tảng kinh doanh hiện có, trở thành chi nhánh đầu tiên của một công ty quỹ hàng đầu trong nước được cấp phép loại hình này tại Hồng Kông. Thông qua cuộc phỏng vấn với người phụ trách quản lý tài sản kỹ thuật số của công ty, Chu Hạo Khánh, chúng ta có thể tìm hiểu về những tiến triển mới nhất trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông.

Ông Zhu Haokang cho biết, kể từ khi chính phủ Hồng Kông công bố chính sách liên quan vào tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đang nỗ lực trở thành trung tâm Web3.0 toàn cầu. Vào tháng 3 năm nay, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã giới thiệu nhiều dự án đổi mới liên quan đến tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, stablecoin và các dự án khác. Các ETF Bitcoin và Ether sắp ra mắt thể hiện sự ủng hộ của chính phủ Hồng Kông đối với sự phát triển tuân thủ của ngành tài sản kỹ thuật số. Huaxia Hong Kong đang tích cực nghiên cứu lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, đặc biệt chú trọng đến chứng khoán hóa tài sản thực và các sản phẩm đổi mới như ETF tiền điện tử, đồng thời tham gia vào các dự án thử nghiệm của Cơ quan tiền tệ. Ông cho rằng, với việc công nghệ Web3.0 được công nhận trong đổi mới tài chính, tài sản kỹ thuật số đang ngày càng trở nên quan trọng, và ngành tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông có tiềm năng phát triển lớn trong tương lai.

Trong lĩnh vực quản lý, Hồng Kông đã thực hiện cách tiếp cận khác với Hoa Kỳ. Hồng Kông cho phép đăng ký bằng tiền mặt và tài sản vật lý, người tham gia có thể trực tiếp sử dụng Bitcoin hoặc Ether để đăng ký hoặc mua lại cổ phần ETF, trong khi Hoa Kỳ chỉ cho phép giao dịch bằng tiền mặt. Mặc dù hiện tại quy mô thị trường của Hoa Kỳ lớn hơn, nhưng Hồng Kông, như một trong những khu vực đầu tiên phê duyệt ETF Ethereum và cho phép nhà đầu tư cá nhân tham gia, có thể có lợi thế hơn.

Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông đã thiết lập một khuôn khổ quản lý nghiêm ngặt cho quỹ tài sản kỹ thuật số. Các công ty quản lý quỹ cần có hồ sơ quản lý tốt, chỉ được phép đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số niêm yết trên các nền tảng giao dịch được cấp phép, và cấm sử dụng đòn bẩy. Về vấn đề lưu ký, chỉ có thể ủy thác cho các tổ chức được cấp phép hoặc các tổ chức đáp ứng tiêu chuẩn của cơ quan quản lý tài chính.

Để phòng ngừa các hành vi vi phạm pháp luật như rửa tiền, Hồng Kông đã thực hiện các tiêu chuẩn chống rửa tiền, hiểu biết khách hàng và hiểu biết về token nghiêm ngặt. Những quy định này đặt ra nghĩa vụ nghiêm ngặt cho tất cả các bên tham gia thị trường nhằm ngăn chặn các hoạt động tài chính bất hợp pháp. So với đó, việc quản lý các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số và các bên lưu ký ở Mỹ vẫn chưa hoàn thiện.

Hiện tại, các nhà đầu tư đủ điều kiện ở Hồng Kông, nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư cá nhân và các nhà đầu tư quốc tế đủ điều kiện đều có thể đầu tư vào quỹ ETF tiền điện tử. Các nhà đầu tư từ đất liền tạm thời không thể tham gia, yêu cầu đủ điều kiện cụ thể có thể tham khảo các tổ chức liên quan và theo dõi các điều chỉnh quy định có thể xảy ra trong tương lai.

Đối với đầu tư tài sản kỹ thuật số, Chu Hạo Kháng đã đề xuất "Lý thuyết 3D", tức là phòng ngừa, phân tán và quyết định. Ông chỉ ra rằng, Bitcoin với tư cách là một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung, đã hoạt động tốt trong thời gian khủng hoảng tài chính và có thể được sử dụng như một công cụ để phòng ngừa rủi ro tài chính truyền thống. Về lâu dài, Bitcoin có sự tương quan thấp với các tài sản truyền thống, giúp phân tán danh mục đầu tư. Mặc dù có sự biến động lớn trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, tỷ suất sinh lợi từ đầu tư Bitcoin vượt xa các loại tài sản chính khác.

Quỹ Hoa Hạ, với tư cách là nhà phát hành ETF lớn nhất Trung Quốc, có kinh nghiệm phong phú trong lĩnh vực quản lý tài sản. Tính đến cuối tháng 3 năm 2024, quy mô quản lý của họ đã vượt qua 2,15 triệu tỷ nhân dân tệ, chiếm hơn 22% thị phần trên thị trường ETF Trung Quốc. Công ty con của Quỹ Hoa Hạ tại Hồng Kông, sau 16 năm thành lập, đã nhận được hơn 90 giải thưởng ngành và quản lý nhiều sản phẩm ETF có quy mô lớn nhất toàn cầu hoặc tại Hồng Kông.

Chu Hạo Kháng cho biết, Quỹ Hoa Hạ Hồng Kông có lợi thế rõ rệt trong việc quản lý ETF, đặc biệt là trong việc quản lý các chỉ số quan trọng như tính thanh khoản, sai số theo dõi, chênh lệch giá niêm yết và chênh lệch giá mua bán. Họ tự tin vào khả năng quản lý của mình và tin rằng có thể đáp ứng được kỳ vọng của thị trường.