Tiền tệ là cốt lõi của thị trường, nó thúc đẩy thương mại và tính toán kinh tế. Giá trị của nó, tức là sức mua, có thể bị tổn hại do lạm phát, điều này có lợi cho người giàu nhưng lại hy sinh lợi ích của người tiết kiệm.
Đối với sự vận hành của thị trường tự do, không có gì quan trọng hơn tiền tệ. Tiền tệ cấu thành mỗi giao dịch, đại diện cho tất cả giá trị trong việc trao đổi hàng hóa và dịch vụ. Nhưng giá của tiền tệ thực sự là bao nhiêu?
Các sản phẩm có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường thường trở thành phương tiện trao đổi được xã hội ưa chuộng, tức là tiền tệ. Giá cả được định giá bằng phương tiện phổ quát này giúp việc tính toán kinh tế trở nên dễ dàng, từ đó các doanh nhân phát hiện cơ hội, thu lợi nhuận và thúc đẩy sự tiến bộ của nền văn minh.
Chúng tôi đã hiểu cách cung và cầu xác định giá hàng hóa, nhưng việc xác định giá trị của tiền tệ thì phức tạp hơn. Nan đề của chúng tôi là: do giá cả đã được biểu thị bằng tiền, chúng tôi thiếu một đơn vị kế toán để đo lường giá trị của tiền tệ. Vì không thể giải thích bằng thuật ngữ tiền tệ, chúng tôi phải tìm cách khác để diễn đạt sức mua của tiền.
Người ta mua bán tiền tệ (đổi hàng hóa và dịch vụ lấy tiền tệ) dựa trên kỳ vọng về sức mua tương lai của đồng tiền đó. Như chúng ta đã biết, cá nhân luôn đưa ra lựa chọn ở biên giới, do đó sinh ra quy luật giảm dần lợi ích biên. Nói cách khác, mọi hành động đều xuất phát từ đánh giá giá trị, người hành động lựa chọn giữa mục tiêu cấp bách nhất và mong muốn thứ hai. Quy luật giảm dần lợi ích biên cũng áp dụng ở đây: một người sở hữu càng nhiều hàng hóa nào đó, thì sự thỏa mãn do mỗi đơn vị mới mang lại càng yếu.
Tiền tệ cũng không phải là một ngoại lệ. Giá trị của nó nằm ở sự thỏa mãn bổ sung mà nó có thể cung cấp, cho dù là mua thực phẩm, đảm bảo an ninh hay các lựa chọn trong tương lai. Khi mọi người đổi công việc lấy tiền, lý do duy nhất là họ đánh giá cao sức mua của tiền hơn là việc sử dụng thời gian ngay lập tức. Do đó, chi phí để trao đổi tiền tệ chính là sự từ bỏ tiện ích cao nhất mà tiền mặt có thể mang lại. Nếu một người làm việc một giờ để đổi lấy một miếng sườn bò, họ chắc chắn cho rằng giá trị của bữa ăn này cao hơn giá trị của một giờ rảnh rỗi.
Quy luật giảm dần lợi ích biên cho thấy: mỗi đơn vị bổ sung của hàng hóa đồng nhất sẽ dần thỏa mãn mong muốn, do đó, đánh giá của cá nhân về đơn vị bổ sung cũng giảm theo. Tuy nhiên, định nghĩa về "hàng hóa đồng nhất" hoàn toàn phụ thuộc vào từng cá nhân. Vì giá trị là chủ quan, nên hiệu quả của mỗi đồng tiền bổ sung phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân. Đối với người chỉ muốn dùng tiền để mua hotdog, "một đơn vị tiền tệ" tương đương với giá của một chiếc hotdog. Chỉ khi có đủ tiền mặt để mua chiếc hotdog tiếp theo, anh ta mới được coi là đã tăng thêm một đơn vị của "tiền tệ dành riêng để mua hotdog", loại hàng hóa đồng nhất này.
Đây chính là lý do mà Robinson Crusoe đã đối mặt với một đống vàng mà không hề coi trọng nó, vàng không thể đổi lấy thực phẩm, công cụ hay nơi trú ẩn. Tiền tệ trong trạng thái cô lập hoàn toàn vô nghĩa. Giống như tất cả các ngôn ngữ, nó cần ít nhất hai người tham gia để phát huy tác dụng, tiền tệ về bản chất là một công cụ giao tiếp.
Hình ảnh giả của lạm phát và tiền tệ nhàn rỗi
Mọi người chọn tiết kiệm, tiêu dùng hoặc đầu tư dựa trên sở thích về thời gian và kỳ vọng về giá trị tương lai của tiền tệ. Nếu kỳ vọng sức mua tăng lên, họ sẽ tiết kiệm; nếu kỳ vọng giảm, họ sẽ tiêu dùng. Các nhà đầu tư cũng đánh giá tương tự, thường chuyển tiền sang những tài sản mà họ cho là có khả năng vượt qua lạm phát. Nhưng dù là tiết kiệm hay đầu tư, tiền tệ luôn phục vụ cho người nắm giữ. Ngay cả "vốn chờ đợi" cũng mang một sứ mệnh rõ ràng: giảm thiểu sự không chắc chắn. Những người giữ tiền mà không tiêu là đang thỏa mãn sự khao khát về tính linh hoạt và cảm giác an toàn.
Do đó, khái niệm "tiền tệ lưu thông" là gây hiểu lầm. Tiền không lưu động như dòng sông, mà luôn luôn được một ai đó nắm giữ, sở hữu và phát huy tác dụng. Trao đổi là hành động, và hành động xảy ra tại một thời điểm cụ thể. Vì vậy, trên thế giới không có cái gọi là "tiền tệ nhàn rỗi".
Nếu tách rời khỏi mối liên hệ với giá lịch sử, tiền tệ sẽ mất đi sự neo buộc, và việc tính toán kinh tế cá nhân cũng sẽ không thể thực hiện. Nếu một chiếc bánh mì có giá 1 đô la vào năm ngoái, năm nay tăng lên 1.1 đô la, chúng ta có thể suy ra hướng thay đổi của sức mua. Tích lũy lâu dài những quan sát như vậy sẽ hình thành cơ sở cho kỳ vọng kinh tế. CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) do chính phủ cung cấp chính là phiên bản chính thức của loại phân tích này.
Chỉ số này cố gắng phản ánh "tỷ lệ lạm phát" thông qua một danh mục hàng hóa cố định, nhưng lại cố tình bỏ qua các tài sản có giá trị cao như bất động sản, cổ phiếu và nghệ thuật. Tại sao lại như vậy? Bởi vì việc đưa chúng vào sẽ tiết lộ sự thật mà những người cầm quyền đang nỗ lực che giấu: sự thẩm thấu của lạm phát vượt xa mức mà họ công nhận. Đo lường lạm phát qua CPI về bản chất là để che giấu một sự thật hiển nhiên: sự gia tăng giá cả cuối cùng sẽ tỷ lệ thuận với sự mở rộng cung tiền. Việc tạo ra tiền mới luôn dẫn đến sự giảm sút sức mua của nó so với mức có thể ban đầu.
Sự tăng giá không phải do những nhà sản xuất tham lam hay sự cố trong chuỗi cung ứng, mà nguyên nhân cuối cùng là sự mở rộng tiền tệ, việc phát hành tiền tệ dẫn đến sự giảm sức mua. Nhóm gần gũi nhất với nguồn tiền tệ (ngân hàng, những người nắm giữ tài sản và các doanh nghiệp liên kết với chính trị và thương mại) được lợi, trong khi những người nghèo và tầng lớp lao động phải chịu đựng cú sốc từ sự tăng giá.
Ảnh hưởng này có tính trì hoãn và khó có thể truy nguyên trực tiếp, vì vậy lạm phát thường được gọi là hình thức trộm cắp tinh vi nhất. Nó phá hủy tiết kiệm, làm trầm trọng thêm sự bất bình đẳng, và khuếch đại sự bất ổn tài chính. Thật mỉa mai khi ngay cả những người giàu cũng sẽ sống tốt hơn trong một hệ thống tiền tệ lành mạnh. Về lâu dài, lạm phát gây hại cho tất cả mọi người, bao gồm cả những nhóm có vẻ được lợi trong ngắn hạn.
Nguồn gốc của tiền tệ
Nếu giá trị của tiền tệ xuất phát từ sức mua của nó, và giá trị đó luôn được đánh giá dựa trên giá lịch sử, thì tiền tệ ban đầu có được giá trị như thế nào? Để trả lời câu hỏi này, chúng ta phải quay ngược lại với nền kinh tế trao đổi hàng hóa.
Hàng hóa trở thành tiền tệ nhất định phải có giá trị phi tiền tệ trước khi trở thành tiền. Sức mua của nó ban đầu chắc chắn được xác định bởi nhu cầu cho các mục đích khác. Khi nó bắt đầu đảm nhận chức năng thứ hai (môi giới trao đổi), nhu cầu và giá cả sẽ đồng thời tăng lên. Hàng hóa này từ đó cung cấp giá trị kép cho người nắm giữ: giá trị tiện ích và chức năng môi giới trao đổi. Theo thời gian, nhu cầu cho chức năng sau thường lớn hơn chức năng trước.
Đây là cốt lõi của định lý hồi quy của Mises, nó giải thích cách mà tiền tệ phát sinh từ thị trường và luôn giữ liên kết với giá trị lịch sử. Tiền không phải là phát minh của nhà nước, mà là sản phẩm tự phát của thương mại tự nguyện.
Vàng trở thành tiền tệ vì nó đáp ứng các tiêu chuẩn của tiền tệ tốt: bền, có thể chia nhỏ, dễ nhận diện, tiện lợi và khan hiếm. Việc sử dụng nó trong ngành trang sức và công nghiệp cho đến nay vẫn mang lại giá trị sử dụng cho nó. Trong nhiều thế kỷ, tiền giấy chỉ là chứng từ đổi vàng. Tiền giấy nhẹ đã hoàn hảo giải quyết vấn đề vận chuyển vàng. Thật không may, những người phát hành chứng từ nhanh chóng nhận ra rằng họ có thể phát hành tiền giấy quá mức, và mô hình hoạt động này vẫn được duy trì cho đến ngày nay.
Khi mối liên hệ giữa tiền giấy và vàng bị cắt đứt hoàn toàn, chính phủ và ngân hàng trung ương có thể tạo ra tiền tệ từ hư vô, hình thành hệ thống tiền tệ pháp định không có sự bảo đảm ngày nay. Dưới chế độ tiền tệ pháp định, ngân hàng có liên kết chính trị dù phá sản vẫn có thể được cứu, dẫn đến rủi ro đạo đức, tín hiệu rủi ro bị bóp méo, gây ra sự bất ổn hệ thống, tất cả những điều này được thực hiện thông qua sự cướp bóc âm thầm của lạm phát đối với tiết kiệm.
Mối liên hệ về thời gian giữa tiền tệ và giá cả lịch sử là rất quan trọng đối với quá trình thị trường. Nếu không có nó, việc tính toán kinh tế cá nhân sẽ không thể thực hiện được. Định lý hồi quy tiền tệ được đề cập ở trên là một sự hiểu biết về hành vi thường bị bỏ qua trong cuộc thảo luận về tiền tệ. Nó chứng minh rằng tiền tệ không phải là sản phẩm tưởng tượng của quan liêu, mà là mối liên hệ thực sự với mong muốn nguyên thủy trong thị trường tự do "phương tiện trao đổi cho mục đích cụ thể".
Tiền tệ là sản phẩm của sự trao đổi tự nguyện, chứ không phải là phát minh chính trị, ảo tưởng tập thể hoặc hợp đồng xã hội. Bất kỳ hàng hóa nào có nguồn cung hạn chế chỉ cần đáp ứng các yêu cầu cơ bản của phương tiện trao đổi đều có thể trở thành tiền tệ. Những vật phẩm có độ bền, tính di động, khả năng chia nhỏ, tính đồng nhất và được chấp nhận phổ biến đều có thể.
Giả sử bức "Mona Lisa" có thể được chia nhỏ vô hạn, các mảnh ghép của nó có thể trở thành tiền tệ, miễn là có phương pháp đơn giản để xác minh tính xác thực của chúng. Nói về "Mona Lisa", những giai thoại nổi tiếng của các họa sĩ thế kỷ 20 hoàn toàn minh họa cách mà sự gia tăng cung ứng hàng hóa tiền tệ ảnh hưởng đến giá trị cảm nhận của chúng. Những họa sĩ này nhận ra rằng họ có thể làm giàu nhờ danh tiếng của mình qua việc ký tên. Họ phát hiện ra rằng chữ ký bản thân có giá trị, thậm chí có thể dùng chữ ký để trả tiền cho bữa ăn. Có tin đồn rằng Salvador Dali đã ký tên trên một chiếc xe hơi bị tai nạn, ngay lập tức biến nó thành một tác phẩm nghệ thuật quý giá. Nhưng khi số lượng hóa đơn ký tên, áp phích và xác xe hơi ngày càng tăng lên, giá trị của chữ ký mới giảm dần, đây chính là một ví dụ tuyệt vời về quy luật hiệu suất cận biên giảm. Sự gia tăng số lượng dẫn đến sự giảm giá trị chất lượng.
Tổ chức lừa đảo Ponzi lớn nhất thế giới
Tiền pháp định tuân theo logic tương tự. Sự gia tăng cung tiền sẽ làm giảm giá trị của các đơn vị hiện có. Những người nhận tiền mới đầu tiên sẽ được lợi, trong khi những người khác sẽ phải chịu thiệt. Lạm phát không chỉ là vấn đề kỹ thuật, mà còn là vấn đề đạo đức. Nó bóp méo kế toán kinh tế, thưởng cho nợ nần thay vì tiết kiệm, cướp đi tài sản của những nhóm không có khả năng tự bảo vệ. Theo cách này, tiền pháp định có thể được coi là trò lừa đảo Ponzi lớn nhất toàn cầu, nuôi dưỡng tầng lớp trên bằng chi phí của tầng lớp dưới.
Chúng ta chấp nhận tiền tệ kém chỉ vì nó được thừa hưởng, chứ không phải vì nó là tốt nhất. Nhưng khi đủ nhiều người nhận ra rằng tiền tệ lành mạnh (tiền không thể bị làm giả) có lợi hơn cho thị trường và nhân loại, có thể chúng ta sẽ ngừng chấp nhận giấy chứng nhận vàng giả không thể nuôi sống, thay vào đó xây dựng một thế giới thực sự, trung thực, nơi giá trị được tạo ra từ sức mạnh.
Tiền tệ là kết quả của sự lựa chọn tự nguyện, chứ không phải là mệnh lệnh chính trị. Bất kỳ vật phẩm nào đáp ứng các yêu cầu cơ bản của tiền tệ đều có thể đóng vai trò là tiền tệ, nhưng chỉ có tiền tệ vững chắc mới có thể mang lại sự thịnh vượng lâu dài cho nền văn minh. Tiền tệ không chỉ là công cụ kinh tế, mà còn là hệ thống đạo đức. Khi tiền tệ bị ăn mòn, mọi thứ ở hạ nguồn như tiết kiệm, tín hiệu giá cả, cơ chế khuyến khích và niềm tin đều bị bóp méo. Và khi tiền tệ trung thực và minh bạch, thị trường có thể điều phối sản xuất, chỉ ra sự khan hiếm, thưởng cho sự tiết kiệm và bảo vệ nhóm yếu thế.
Cuối cùng, tiền tệ không chỉ là phương tiện trao đổi, mà còn là người bảo vệ thời gian, là bản ghi chép niềm tin, là ngôn ngữ phổ biến nhất của sự hợp tác giữa con người. Sự ăn mòn tiền tệ không chỉ phá hủy nền kinh tế, mà còn là nền văn minh tự bản thân nó.
"Con người là sinh vật thiển cận, chỉ có thể nhìn thấy những gì trước mắt. Cũng như sự đam mê không phải là bạn tốt của mình, những cảm xúc cụ thể thường là âm mưu xấu."
Giả mạo: Tiền tệ hiện đại và ảo tưởng của tiền pháp định
Chúng tôi đã xem xét sâu sắc cơ chế vận hành của tiền tệ hiện đại. Bạn có thể đã nghe nói về lãi suất âm và tự hỏi làm thế nào nó có thể đồng tồn tại với nguyên tắc cơ bản "thời gian ưu tiên luôn dương". Có lẽ bạn cũng đã nhận thấy giá cả hàng hóa tiêu dùng tăng lên, trong khi truyền thông chỉ trích mọi yếu tố ngoài việc mở rộng tiền tệ.
Sự thật về tiền tệ hiện đại thật khó chấp nhận, vì khi nhận ra quy mô vấn đề, triển vọng trở nên u ám. Con người khó có thể kiềm chế cơn sóng kích thích từ việc in tiền và khai thác người khác. Giải pháp duy nhất dường như là loại trừ con người khỏi quá trình này, hoặc ít nhất là thực hiện sự tách biệt giữa tiền tệ và quyền lực nhà nước. Người đoạt giải Nobel Kinh tế Friedrich Hayek cho rằng, điều này chỉ có thể đạt được thông qua "một cách nào đó tinh vi và vòng vo".
Vương quốc Anh là quốc gia đầu tiên làm suy yếu mối liên hệ giữa đồng tiền quốc gia và vàng. Trước Thế chiến thứ nhất, hầu hết các đồng tiền đều có thể đổi ra vàng, tiêu chuẩn này đã được hình thành qua hàng nghìn năm, xuất phát từ việc vàng trở thành hàng hóa có tính thanh khoản cao nhất trên Trái đất. Nhưng đến năm 1971, khi Tổng thống Mỹ Richard Nixon tuyên bố "tạm dừng việc đổi đô la Mỹ lấy vàng" và đơn phương cắt đứt mối liên hệ cuối cùng giữa hai bên, khả năng đổi ra vàng đã hoàn toàn bị từ bỏ. Hành động này nhằm tài trợ cho cuộc chiến tranh Việt Nam và duy trì quyền lực chính trị.
Chúng ta không cần phải đi vào chi tiết của tất cả các loại tiền pháp định, nhưng điểm quan trọng là: Tiền tệ do các quốc gia phát hành ngày nay không có sự hỗ trợ bằng hàng hóa, hoàn toàn được tạo ra như một món nợ. Tiền pháp định giả dạng như tiền tệ, nhưng khác với tiền tệ thực sự (phát sinh từ sự trao đổi tự nguyện), nó là công cụ của nợ nần và kiểm soát.
Mỗi đồng đô la, euro hay nhân dân tệ mới ra đời đều bắt nguồn từ việc các ngân hàng lớn phát khoản vay. Số tiền này cần được hoàn trả cả gốc lẫn lãi. Do lãi suất chưa bao giờ được tạo ra đồng thời với gốc, nên lượng tiền đang lưu thông luôn không đủ để thanh toán tất cả các khoản nợ. Thực tế, để hệ thống tồn tại cần phải có nhiều khoản nợ hơn. Các ngân hàng trung ương hiện đại còn điều chỉnh cung tiền thông qua các biện pháp như cứu trợ (ngăn chặn các ngân hàng kém hiệu quả phá sản) và nới lỏng định lượng (thêm dầu vào lửa).
Nới lỏng định lượng là hành động của ngân hàng trung ương thông qua việc tạo ra tiền mới để mua trái phiếu chính phủ, bản chất là dùng giấy trắng để đổi lấy tiền mặt mới in. Trái phiếu là cam kết của chính phủ trong việc hoàn trả cả gốc lẫn lãi cho khoản vay, phía sau đó là quyền đánh thuế của nhà nước đối với công dân hiện tại và tương lai. Kết quả là thông qua lạm phát và nợ nần, thực hiện việc chiếm đoạt tài sản một cách liên tục và bí mật đối với các nhà sản xuất.
Việc in tiền tiếp tục dưới cái ô của kinh tế học Keynes, lý thuyết này hỗ trợ cho hầu hết các chính sách của chính phủ hiện đại. Những người theo chủ nghĩa Keynes tuyên bố rằng chi tiêu thúc đẩy nền kinh tế tiến lên, nếu khu vực tư nhân ngừng chi tiêu, chính phủ phải tiếp quản. Họ khẳng định rằng mỗi đô la chi tiêu tạo ra một đô la giá trị cho nền kinh tế, nhưng lại phớt lờ thực tế rằng lạm phát dẫn đến sự pha loãng giá trị. Đây chỉ là sự tái diễn của "nghịch lý của cửa sổ vỡ" của Bastiat. Việc tăng số lượng không tạo ra bất kỳ giá trị nào.
Nếu in tiền thật sự có thể tăng cường sự giàu có, chúng ta đã sớm có mỗi người một chiếc siêu du thuyền. Sự giàu có đến từ sản xuất, lập kế hoạch và trao đổi tự nguyện, chứ không phải từ trò chơi số liệu trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương. Sự tiến bộ thực sự đến từ việc mọi người tích lũy vốn, hoãn thỏa mãn, đầu tư cho tương lai, và trao đổi với người khác cũng như với chính mình trong tương lai.
Đích đến cuối cùng của fiat
Việc phát hành thêm tiền tệ sẽ không thúc đẩy tiến trình của thị trường, mà ngược lại sẽ làm méo mó và cản trở nó. Ý nghĩa đen của "chậm chạp và ngu ngốc" theo đó mà đến. Sự suy giảm sức mua liên tục khiến việc tính toán kinh tế trở nên khó khăn hơn, và việc lập kế hoạch dài hạn trở nên chậm chạp hơn.
Tất cả các loại tiền pháp định cuối cùng sẽ biến mất. Một số bị hủy hoại bởi lạm phát tồi tệ, một số bị từ bỏ hoặc gia nhập vào các hệ thống lớn hơn (chẳng hạn như tiền tệ của các quốc gia nhỏ bị thay thế bằng euro). Nhưng trước khi chết, tiền pháp định luôn phục vụ cho một mục đích bí mật, đó là chuyển tài sản từ những người tạo ra giá trị sang tay những người thân cận với chính trị.
Đây chính là bản chất của "Hiệu ứng Cantillon" mà nhà kinh tế học thế kỷ 18 Richard Cantillon đã đưa ra. Khi tiền mới được đưa vào nền kinh tế, những người nhận đầu tiên sẽ hưởng lợi nhiều nhất, họ có thể mua sắm trước khi giá cả tăng. Trong khi đó, những nhóm xa nguồn tiền nhất (công nhân bình thường và người tiết kiệm) sẽ phải chịu chi phí. Trong hệ thống tiền tệ pháp định, cái giá của sự nghèo đói là rất cao.
Tuy nhiên, các chính trị gia, các thống đốc ngân hàng trung ương và các nhà kinh tế học chính thống vẫn khẳng định rằng "lạm phát vừa phải" là cần thiết. Họ lẽ ra nên tỉnh táo hơn. Lạm phát không tạo ra thịnh vượng, tối đa chỉ tái phân phối sức mua, tệ nhất là nó có thể làm suy yếu lòng tin vào tiền tệ, tiết kiệm và hợp tác, xói mòn nền tảng của nền văn minh. Sự phong phú của hàng hóa giá rẻ trên thế giới ngày nay là kết quả của việc vượt qua các rào cản thuế, biên giới, lạm phát và quan liêu, chứ không phải vì sự tồn tại của những rào cản này.
Hành vi học
Khi không bị can thiệp, quá trình thị trường tự nhiên có xu hướng cung cấp hàng hóa chất lượng tốt hơn với giá thấp hơn cho nhiều người, đó mới thực sự là tiến bộ. Thú vị thay, hành vi học không chỉ là công cụ phê phán mà còn là khung nhận thức. Nhiều người trở nên hoài nghi sau khi nhìn rõ những thiếu sót sâu xa của hệ thống, nhưng hành vi học cung cấp góc nhìn rõ ràng: nó giúp bạn hiểu rằng chính những nhà sản xuất mới là động lực thực sự cho sự thịnh vượng của nhân loại, chứ không phải chính phủ. Sau khi hiểu điều này, những công việc bình thường nhất cũng được trao cho ý nghĩa sâu sắc hơn. Nhân viên thu ngân siêu thị, nhân viên vệ sinh và tài xế taxi đều tham gia vào hệ thống đáp ứng nhu cầu của nhân loại thông qua sự hợp tác tự nguyện và tạo ra giá trị. Họ chính là nền văn minh.
Thị trường sản xuất hàng hóa, nhưng chính phủ lại thường sản xuất "hàng hóa tiêu cực". Cạnh tranh giữa các doanh nghiệp phục vụ khách hàng là động lực đổi mới, trong khi cạnh tranh giữa các đảng phái để giành quyền kiểm soát quốc gia lại thưởng cho mưu mẹo chứ không phải tài năng. Trong thị trường, kẻ thích ứng sẽ sinh tồn, còn trong chính trường, tiền xấu đẩy tiền tốt ra ngoài.
Hành vi học giúp bạn hiểu động lực con người. Nó dạy bạn nhìn vào hành động chứ không phải lời nói, và còn dạy bạn suy nghĩ về những thực tại song song có thể tồn tại: những thế giới bị can thiệp xóa bỏ mà không được thấy.
Sự sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ
Tâm lý con người sinh ra đã nghiêng về nỗi sợ hãi. Chúng ta tiến hóa để đối phó với các mối đe dọa sinh tồn chứ không phải để ngắm hoa. Do đó, những lời cảnh báo thường lan truyền nhanh hơn chủ nghĩa lạc quan. Giải pháp cho bất kỳ "khủng hoảng" nào (dù là khủng bố, đại dịch hay biến đổi khí hậu) đều giống nhau: tăng cường kiểm soát chính trị.
Nghiên cứu hành vi của con người sâu sắc hiểu rõ nguyên nhân của nó. Đối với mỗi cá nhân hành động, mục đích luôn có thể biện minh cho phương tiện. Vấn đề là những kẻ theo đuổi quyền lực cũng như vậy. Họ đánh đổi tự do lấy an ninh, nhưng lịch sử cho thấy những giao dịch dựa trên nỗi sợ hiếm khi có kết quả tốt. Hiểu được những động lực này, thế giới trở nên rõ ràng hơn, những tiếng ồn dần dần tan biến.
Bạn tắt tivi, nắm giữ thời gian, nhận ra việc tích lũy vốn và giải phóng thời gian không phải là hành động ích kỷ, mà là nền tảng để giúp đỡ người khác. Đầu tư vào kỹ năng cá nhân, tiết kiệm và xây dựng mối quan hệ có thể mở rộng phúc lợi cho tất cả mọi người. Bạn tham gia vào phân công lao động, tạo ra giá trị, và hoàn toàn là do tự nguyện. Trong một hệ thống đổ vỡ, hành động cấp tiến nhất là xây dựng những giải pháp thay thế tốt hơn bên ngoài nó.
Mỗi lần sử dụng tiền pháp định, bạn đang trả tiền cho nhà phát hành bằng thời gian. Nếu có thể hoàn toàn tránh sử dụng chúng, bạn đang góp phần xây dựng một thế giới có ít trộm cắp và gian lận hơn. Điều này có thể không dễ dàng, nhưng những sự nghiệp xứng đáng theo đuổi luôn như vậy.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tội nguyên sinh của nghèo đói
Tác giả: Knut Svanholm
Biên dịch: AididiaoJP, Tin tức Foresight
Tiền tệ là cốt lõi của thị trường, nó thúc đẩy thương mại và tính toán kinh tế. Giá trị của nó, tức là sức mua, có thể bị tổn hại do lạm phát, điều này có lợi cho người giàu nhưng lại hy sinh lợi ích của người tiết kiệm.
Đối với sự vận hành của thị trường tự do, không có gì quan trọng hơn tiền tệ. Tiền tệ cấu thành mỗi giao dịch, đại diện cho tất cả giá trị trong việc trao đổi hàng hóa và dịch vụ. Nhưng giá của tiền tệ thực sự là bao nhiêu?
Các sản phẩm có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường thường trở thành phương tiện trao đổi được xã hội ưa chuộng, tức là tiền tệ. Giá cả được định giá bằng phương tiện phổ quát này giúp việc tính toán kinh tế trở nên dễ dàng, từ đó các doanh nhân phát hiện cơ hội, thu lợi nhuận và thúc đẩy sự tiến bộ của nền văn minh.
Chúng tôi đã hiểu cách cung và cầu xác định giá hàng hóa, nhưng việc xác định giá trị của tiền tệ thì phức tạp hơn. Nan đề của chúng tôi là: do giá cả đã được biểu thị bằng tiền, chúng tôi thiếu một đơn vị kế toán để đo lường giá trị của tiền tệ. Vì không thể giải thích bằng thuật ngữ tiền tệ, chúng tôi phải tìm cách khác để diễn đạt sức mua của tiền.
Người ta mua bán tiền tệ (đổi hàng hóa và dịch vụ lấy tiền tệ) dựa trên kỳ vọng về sức mua tương lai của đồng tiền đó. Như chúng ta đã biết, cá nhân luôn đưa ra lựa chọn ở biên giới, do đó sinh ra quy luật giảm dần lợi ích biên. Nói cách khác, mọi hành động đều xuất phát từ đánh giá giá trị, người hành động lựa chọn giữa mục tiêu cấp bách nhất và mong muốn thứ hai. Quy luật giảm dần lợi ích biên cũng áp dụng ở đây: một người sở hữu càng nhiều hàng hóa nào đó, thì sự thỏa mãn do mỗi đơn vị mới mang lại càng yếu.
Tiền tệ cũng không phải là một ngoại lệ. Giá trị của nó nằm ở sự thỏa mãn bổ sung mà nó có thể cung cấp, cho dù là mua thực phẩm, đảm bảo an ninh hay các lựa chọn trong tương lai. Khi mọi người đổi công việc lấy tiền, lý do duy nhất là họ đánh giá cao sức mua của tiền hơn là việc sử dụng thời gian ngay lập tức. Do đó, chi phí để trao đổi tiền tệ chính là sự từ bỏ tiện ích cao nhất mà tiền mặt có thể mang lại. Nếu một người làm việc một giờ để đổi lấy một miếng sườn bò, họ chắc chắn cho rằng giá trị của bữa ăn này cao hơn giá trị của một giờ rảnh rỗi.
Quy luật giảm dần lợi ích biên cho thấy: mỗi đơn vị bổ sung của hàng hóa đồng nhất sẽ dần thỏa mãn mong muốn, do đó, đánh giá của cá nhân về đơn vị bổ sung cũng giảm theo. Tuy nhiên, định nghĩa về "hàng hóa đồng nhất" hoàn toàn phụ thuộc vào từng cá nhân. Vì giá trị là chủ quan, nên hiệu quả của mỗi đồng tiền bổ sung phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân. Đối với người chỉ muốn dùng tiền để mua hotdog, "một đơn vị tiền tệ" tương đương với giá của một chiếc hotdog. Chỉ khi có đủ tiền mặt để mua chiếc hotdog tiếp theo, anh ta mới được coi là đã tăng thêm một đơn vị của "tiền tệ dành riêng để mua hotdog", loại hàng hóa đồng nhất này.
Đây chính là lý do mà Robinson Crusoe đã đối mặt với một đống vàng mà không hề coi trọng nó, vàng không thể đổi lấy thực phẩm, công cụ hay nơi trú ẩn. Tiền tệ trong trạng thái cô lập hoàn toàn vô nghĩa. Giống như tất cả các ngôn ngữ, nó cần ít nhất hai người tham gia để phát huy tác dụng, tiền tệ về bản chất là một công cụ giao tiếp.
Hình ảnh giả của lạm phát và tiền tệ nhàn rỗi
Mọi người chọn tiết kiệm, tiêu dùng hoặc đầu tư dựa trên sở thích về thời gian và kỳ vọng về giá trị tương lai của tiền tệ. Nếu kỳ vọng sức mua tăng lên, họ sẽ tiết kiệm; nếu kỳ vọng giảm, họ sẽ tiêu dùng. Các nhà đầu tư cũng đánh giá tương tự, thường chuyển tiền sang những tài sản mà họ cho là có khả năng vượt qua lạm phát. Nhưng dù là tiết kiệm hay đầu tư, tiền tệ luôn phục vụ cho người nắm giữ. Ngay cả "vốn chờ đợi" cũng mang một sứ mệnh rõ ràng: giảm thiểu sự không chắc chắn. Những người giữ tiền mà không tiêu là đang thỏa mãn sự khao khát về tính linh hoạt và cảm giác an toàn.
Do đó, khái niệm "tiền tệ lưu thông" là gây hiểu lầm. Tiền không lưu động như dòng sông, mà luôn luôn được một ai đó nắm giữ, sở hữu và phát huy tác dụng. Trao đổi là hành động, và hành động xảy ra tại một thời điểm cụ thể. Vì vậy, trên thế giới không có cái gọi là "tiền tệ nhàn rỗi".
Nếu tách rời khỏi mối liên hệ với giá lịch sử, tiền tệ sẽ mất đi sự neo buộc, và việc tính toán kinh tế cá nhân cũng sẽ không thể thực hiện. Nếu một chiếc bánh mì có giá 1 đô la vào năm ngoái, năm nay tăng lên 1.1 đô la, chúng ta có thể suy ra hướng thay đổi của sức mua. Tích lũy lâu dài những quan sát như vậy sẽ hình thành cơ sở cho kỳ vọng kinh tế. CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) do chính phủ cung cấp chính là phiên bản chính thức của loại phân tích này.
Chỉ số này cố gắng phản ánh "tỷ lệ lạm phát" thông qua một danh mục hàng hóa cố định, nhưng lại cố tình bỏ qua các tài sản có giá trị cao như bất động sản, cổ phiếu và nghệ thuật. Tại sao lại như vậy? Bởi vì việc đưa chúng vào sẽ tiết lộ sự thật mà những người cầm quyền đang nỗ lực che giấu: sự thẩm thấu của lạm phát vượt xa mức mà họ công nhận. Đo lường lạm phát qua CPI về bản chất là để che giấu một sự thật hiển nhiên: sự gia tăng giá cả cuối cùng sẽ tỷ lệ thuận với sự mở rộng cung tiền. Việc tạo ra tiền mới luôn dẫn đến sự giảm sút sức mua của nó so với mức có thể ban đầu.
Sự tăng giá không phải do những nhà sản xuất tham lam hay sự cố trong chuỗi cung ứng, mà nguyên nhân cuối cùng là sự mở rộng tiền tệ, việc phát hành tiền tệ dẫn đến sự giảm sức mua. Nhóm gần gũi nhất với nguồn tiền tệ (ngân hàng, những người nắm giữ tài sản và các doanh nghiệp liên kết với chính trị và thương mại) được lợi, trong khi những người nghèo và tầng lớp lao động phải chịu đựng cú sốc từ sự tăng giá.
Ảnh hưởng này có tính trì hoãn và khó có thể truy nguyên trực tiếp, vì vậy lạm phát thường được gọi là hình thức trộm cắp tinh vi nhất. Nó phá hủy tiết kiệm, làm trầm trọng thêm sự bất bình đẳng, và khuếch đại sự bất ổn tài chính. Thật mỉa mai khi ngay cả những người giàu cũng sẽ sống tốt hơn trong một hệ thống tiền tệ lành mạnh. Về lâu dài, lạm phát gây hại cho tất cả mọi người, bao gồm cả những nhóm có vẻ được lợi trong ngắn hạn.
Nguồn gốc của tiền tệ
Nếu giá trị của tiền tệ xuất phát từ sức mua của nó, và giá trị đó luôn được đánh giá dựa trên giá lịch sử, thì tiền tệ ban đầu có được giá trị như thế nào? Để trả lời câu hỏi này, chúng ta phải quay ngược lại với nền kinh tế trao đổi hàng hóa.
Hàng hóa trở thành tiền tệ nhất định phải có giá trị phi tiền tệ trước khi trở thành tiền. Sức mua của nó ban đầu chắc chắn được xác định bởi nhu cầu cho các mục đích khác. Khi nó bắt đầu đảm nhận chức năng thứ hai (môi giới trao đổi), nhu cầu và giá cả sẽ đồng thời tăng lên. Hàng hóa này từ đó cung cấp giá trị kép cho người nắm giữ: giá trị tiện ích và chức năng môi giới trao đổi. Theo thời gian, nhu cầu cho chức năng sau thường lớn hơn chức năng trước.
Đây là cốt lõi của định lý hồi quy của Mises, nó giải thích cách mà tiền tệ phát sinh từ thị trường và luôn giữ liên kết với giá trị lịch sử. Tiền không phải là phát minh của nhà nước, mà là sản phẩm tự phát của thương mại tự nguyện.
Vàng trở thành tiền tệ vì nó đáp ứng các tiêu chuẩn của tiền tệ tốt: bền, có thể chia nhỏ, dễ nhận diện, tiện lợi và khan hiếm. Việc sử dụng nó trong ngành trang sức và công nghiệp cho đến nay vẫn mang lại giá trị sử dụng cho nó. Trong nhiều thế kỷ, tiền giấy chỉ là chứng từ đổi vàng. Tiền giấy nhẹ đã hoàn hảo giải quyết vấn đề vận chuyển vàng. Thật không may, những người phát hành chứng từ nhanh chóng nhận ra rằng họ có thể phát hành tiền giấy quá mức, và mô hình hoạt động này vẫn được duy trì cho đến ngày nay.
Khi mối liên hệ giữa tiền giấy và vàng bị cắt đứt hoàn toàn, chính phủ và ngân hàng trung ương có thể tạo ra tiền tệ từ hư vô, hình thành hệ thống tiền tệ pháp định không có sự bảo đảm ngày nay. Dưới chế độ tiền tệ pháp định, ngân hàng có liên kết chính trị dù phá sản vẫn có thể được cứu, dẫn đến rủi ro đạo đức, tín hiệu rủi ro bị bóp méo, gây ra sự bất ổn hệ thống, tất cả những điều này được thực hiện thông qua sự cướp bóc âm thầm của lạm phát đối với tiết kiệm.
Mối liên hệ về thời gian giữa tiền tệ và giá cả lịch sử là rất quan trọng đối với quá trình thị trường. Nếu không có nó, việc tính toán kinh tế cá nhân sẽ không thể thực hiện được. Định lý hồi quy tiền tệ được đề cập ở trên là một sự hiểu biết về hành vi thường bị bỏ qua trong cuộc thảo luận về tiền tệ. Nó chứng minh rằng tiền tệ không phải là sản phẩm tưởng tượng của quan liêu, mà là mối liên hệ thực sự với mong muốn nguyên thủy trong thị trường tự do "phương tiện trao đổi cho mục đích cụ thể".
Tiền tệ là sản phẩm của sự trao đổi tự nguyện, chứ không phải là phát minh chính trị, ảo tưởng tập thể hoặc hợp đồng xã hội. Bất kỳ hàng hóa nào có nguồn cung hạn chế chỉ cần đáp ứng các yêu cầu cơ bản của phương tiện trao đổi đều có thể trở thành tiền tệ. Những vật phẩm có độ bền, tính di động, khả năng chia nhỏ, tính đồng nhất và được chấp nhận phổ biến đều có thể.
Giả sử bức "Mona Lisa" có thể được chia nhỏ vô hạn, các mảnh ghép của nó có thể trở thành tiền tệ, miễn là có phương pháp đơn giản để xác minh tính xác thực của chúng. Nói về "Mona Lisa", những giai thoại nổi tiếng của các họa sĩ thế kỷ 20 hoàn toàn minh họa cách mà sự gia tăng cung ứng hàng hóa tiền tệ ảnh hưởng đến giá trị cảm nhận của chúng. Những họa sĩ này nhận ra rằng họ có thể làm giàu nhờ danh tiếng của mình qua việc ký tên. Họ phát hiện ra rằng chữ ký bản thân có giá trị, thậm chí có thể dùng chữ ký để trả tiền cho bữa ăn. Có tin đồn rằng Salvador Dali đã ký tên trên một chiếc xe hơi bị tai nạn, ngay lập tức biến nó thành một tác phẩm nghệ thuật quý giá. Nhưng khi số lượng hóa đơn ký tên, áp phích và xác xe hơi ngày càng tăng lên, giá trị của chữ ký mới giảm dần, đây chính là một ví dụ tuyệt vời về quy luật hiệu suất cận biên giảm. Sự gia tăng số lượng dẫn đến sự giảm giá trị chất lượng.
Tổ chức lừa đảo Ponzi lớn nhất thế giới
Tiền pháp định tuân theo logic tương tự. Sự gia tăng cung tiền sẽ làm giảm giá trị của các đơn vị hiện có. Những người nhận tiền mới đầu tiên sẽ được lợi, trong khi những người khác sẽ phải chịu thiệt. Lạm phát không chỉ là vấn đề kỹ thuật, mà còn là vấn đề đạo đức. Nó bóp méo kế toán kinh tế, thưởng cho nợ nần thay vì tiết kiệm, cướp đi tài sản của những nhóm không có khả năng tự bảo vệ. Theo cách này, tiền pháp định có thể được coi là trò lừa đảo Ponzi lớn nhất toàn cầu, nuôi dưỡng tầng lớp trên bằng chi phí của tầng lớp dưới.
Chúng ta chấp nhận tiền tệ kém chỉ vì nó được thừa hưởng, chứ không phải vì nó là tốt nhất. Nhưng khi đủ nhiều người nhận ra rằng tiền tệ lành mạnh (tiền không thể bị làm giả) có lợi hơn cho thị trường và nhân loại, có thể chúng ta sẽ ngừng chấp nhận giấy chứng nhận vàng giả không thể nuôi sống, thay vào đó xây dựng một thế giới thực sự, trung thực, nơi giá trị được tạo ra từ sức mạnh.
Tiền tệ là kết quả của sự lựa chọn tự nguyện, chứ không phải là mệnh lệnh chính trị. Bất kỳ vật phẩm nào đáp ứng các yêu cầu cơ bản của tiền tệ đều có thể đóng vai trò là tiền tệ, nhưng chỉ có tiền tệ vững chắc mới có thể mang lại sự thịnh vượng lâu dài cho nền văn minh. Tiền tệ không chỉ là công cụ kinh tế, mà còn là hệ thống đạo đức. Khi tiền tệ bị ăn mòn, mọi thứ ở hạ nguồn như tiết kiệm, tín hiệu giá cả, cơ chế khuyến khích và niềm tin đều bị bóp méo. Và khi tiền tệ trung thực và minh bạch, thị trường có thể điều phối sản xuất, chỉ ra sự khan hiếm, thưởng cho sự tiết kiệm và bảo vệ nhóm yếu thế.
Cuối cùng, tiền tệ không chỉ là phương tiện trao đổi, mà còn là người bảo vệ thời gian, là bản ghi chép niềm tin, là ngôn ngữ phổ biến nhất của sự hợp tác giữa con người. Sự ăn mòn tiền tệ không chỉ phá hủy nền kinh tế, mà còn là nền văn minh tự bản thân nó.
"Con người là sinh vật thiển cận, chỉ có thể nhìn thấy những gì trước mắt. Cũng như sự đam mê không phải là bạn tốt của mình, những cảm xúc cụ thể thường là âm mưu xấu."
Giả mạo: Tiền tệ hiện đại và ảo tưởng của tiền pháp định
Chúng tôi đã xem xét sâu sắc cơ chế vận hành của tiền tệ hiện đại. Bạn có thể đã nghe nói về lãi suất âm và tự hỏi làm thế nào nó có thể đồng tồn tại với nguyên tắc cơ bản "thời gian ưu tiên luôn dương". Có lẽ bạn cũng đã nhận thấy giá cả hàng hóa tiêu dùng tăng lên, trong khi truyền thông chỉ trích mọi yếu tố ngoài việc mở rộng tiền tệ.
Sự thật về tiền tệ hiện đại thật khó chấp nhận, vì khi nhận ra quy mô vấn đề, triển vọng trở nên u ám. Con người khó có thể kiềm chế cơn sóng kích thích từ việc in tiền và khai thác người khác. Giải pháp duy nhất dường như là loại trừ con người khỏi quá trình này, hoặc ít nhất là thực hiện sự tách biệt giữa tiền tệ và quyền lực nhà nước. Người đoạt giải Nobel Kinh tế Friedrich Hayek cho rằng, điều này chỉ có thể đạt được thông qua "một cách nào đó tinh vi và vòng vo".
Vương quốc Anh là quốc gia đầu tiên làm suy yếu mối liên hệ giữa đồng tiền quốc gia và vàng. Trước Thế chiến thứ nhất, hầu hết các đồng tiền đều có thể đổi ra vàng, tiêu chuẩn này đã được hình thành qua hàng nghìn năm, xuất phát từ việc vàng trở thành hàng hóa có tính thanh khoản cao nhất trên Trái đất. Nhưng đến năm 1971, khi Tổng thống Mỹ Richard Nixon tuyên bố "tạm dừng việc đổi đô la Mỹ lấy vàng" và đơn phương cắt đứt mối liên hệ cuối cùng giữa hai bên, khả năng đổi ra vàng đã hoàn toàn bị từ bỏ. Hành động này nhằm tài trợ cho cuộc chiến tranh Việt Nam và duy trì quyền lực chính trị.
Chúng ta không cần phải đi vào chi tiết của tất cả các loại tiền pháp định, nhưng điểm quan trọng là: Tiền tệ do các quốc gia phát hành ngày nay không có sự hỗ trợ bằng hàng hóa, hoàn toàn được tạo ra như một món nợ. Tiền pháp định giả dạng như tiền tệ, nhưng khác với tiền tệ thực sự (phát sinh từ sự trao đổi tự nguyện), nó là công cụ của nợ nần và kiểm soát.
Mỗi đồng đô la, euro hay nhân dân tệ mới ra đời đều bắt nguồn từ việc các ngân hàng lớn phát khoản vay. Số tiền này cần được hoàn trả cả gốc lẫn lãi. Do lãi suất chưa bao giờ được tạo ra đồng thời với gốc, nên lượng tiền đang lưu thông luôn không đủ để thanh toán tất cả các khoản nợ. Thực tế, để hệ thống tồn tại cần phải có nhiều khoản nợ hơn. Các ngân hàng trung ương hiện đại còn điều chỉnh cung tiền thông qua các biện pháp như cứu trợ (ngăn chặn các ngân hàng kém hiệu quả phá sản) và nới lỏng định lượng (thêm dầu vào lửa).
Nới lỏng định lượng là hành động của ngân hàng trung ương thông qua việc tạo ra tiền mới để mua trái phiếu chính phủ, bản chất là dùng giấy trắng để đổi lấy tiền mặt mới in. Trái phiếu là cam kết của chính phủ trong việc hoàn trả cả gốc lẫn lãi cho khoản vay, phía sau đó là quyền đánh thuế của nhà nước đối với công dân hiện tại và tương lai. Kết quả là thông qua lạm phát và nợ nần, thực hiện việc chiếm đoạt tài sản một cách liên tục và bí mật đối với các nhà sản xuất.
Việc in tiền tiếp tục dưới cái ô của kinh tế học Keynes, lý thuyết này hỗ trợ cho hầu hết các chính sách của chính phủ hiện đại. Những người theo chủ nghĩa Keynes tuyên bố rằng chi tiêu thúc đẩy nền kinh tế tiến lên, nếu khu vực tư nhân ngừng chi tiêu, chính phủ phải tiếp quản. Họ khẳng định rằng mỗi đô la chi tiêu tạo ra một đô la giá trị cho nền kinh tế, nhưng lại phớt lờ thực tế rằng lạm phát dẫn đến sự pha loãng giá trị. Đây chỉ là sự tái diễn của "nghịch lý của cửa sổ vỡ" của Bastiat. Việc tăng số lượng không tạo ra bất kỳ giá trị nào.
Nếu in tiền thật sự có thể tăng cường sự giàu có, chúng ta đã sớm có mỗi người một chiếc siêu du thuyền. Sự giàu có đến từ sản xuất, lập kế hoạch và trao đổi tự nguyện, chứ không phải từ trò chơi số liệu trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương. Sự tiến bộ thực sự đến từ việc mọi người tích lũy vốn, hoãn thỏa mãn, đầu tư cho tương lai, và trao đổi với người khác cũng như với chính mình trong tương lai.
Đích đến cuối cùng của fiat
Việc phát hành thêm tiền tệ sẽ không thúc đẩy tiến trình của thị trường, mà ngược lại sẽ làm méo mó và cản trở nó. Ý nghĩa đen của "chậm chạp và ngu ngốc" theo đó mà đến. Sự suy giảm sức mua liên tục khiến việc tính toán kinh tế trở nên khó khăn hơn, và việc lập kế hoạch dài hạn trở nên chậm chạp hơn.
Tất cả các loại tiền pháp định cuối cùng sẽ biến mất. Một số bị hủy hoại bởi lạm phát tồi tệ, một số bị từ bỏ hoặc gia nhập vào các hệ thống lớn hơn (chẳng hạn như tiền tệ của các quốc gia nhỏ bị thay thế bằng euro). Nhưng trước khi chết, tiền pháp định luôn phục vụ cho một mục đích bí mật, đó là chuyển tài sản từ những người tạo ra giá trị sang tay những người thân cận với chính trị.
Đây chính là bản chất của "Hiệu ứng Cantillon" mà nhà kinh tế học thế kỷ 18 Richard Cantillon đã đưa ra. Khi tiền mới được đưa vào nền kinh tế, những người nhận đầu tiên sẽ hưởng lợi nhiều nhất, họ có thể mua sắm trước khi giá cả tăng. Trong khi đó, những nhóm xa nguồn tiền nhất (công nhân bình thường và người tiết kiệm) sẽ phải chịu chi phí. Trong hệ thống tiền tệ pháp định, cái giá của sự nghèo đói là rất cao.
Tuy nhiên, các chính trị gia, các thống đốc ngân hàng trung ương và các nhà kinh tế học chính thống vẫn khẳng định rằng "lạm phát vừa phải" là cần thiết. Họ lẽ ra nên tỉnh táo hơn. Lạm phát không tạo ra thịnh vượng, tối đa chỉ tái phân phối sức mua, tệ nhất là nó có thể làm suy yếu lòng tin vào tiền tệ, tiết kiệm và hợp tác, xói mòn nền tảng của nền văn minh. Sự phong phú của hàng hóa giá rẻ trên thế giới ngày nay là kết quả của việc vượt qua các rào cản thuế, biên giới, lạm phát và quan liêu, chứ không phải vì sự tồn tại của những rào cản này.
Hành vi học
Khi không bị can thiệp, quá trình thị trường tự nhiên có xu hướng cung cấp hàng hóa chất lượng tốt hơn với giá thấp hơn cho nhiều người, đó mới thực sự là tiến bộ. Thú vị thay, hành vi học không chỉ là công cụ phê phán mà còn là khung nhận thức. Nhiều người trở nên hoài nghi sau khi nhìn rõ những thiếu sót sâu xa của hệ thống, nhưng hành vi học cung cấp góc nhìn rõ ràng: nó giúp bạn hiểu rằng chính những nhà sản xuất mới là động lực thực sự cho sự thịnh vượng của nhân loại, chứ không phải chính phủ. Sau khi hiểu điều này, những công việc bình thường nhất cũng được trao cho ý nghĩa sâu sắc hơn. Nhân viên thu ngân siêu thị, nhân viên vệ sinh và tài xế taxi đều tham gia vào hệ thống đáp ứng nhu cầu của nhân loại thông qua sự hợp tác tự nguyện và tạo ra giá trị. Họ chính là nền văn minh.
Thị trường sản xuất hàng hóa, nhưng chính phủ lại thường sản xuất "hàng hóa tiêu cực". Cạnh tranh giữa các doanh nghiệp phục vụ khách hàng là động lực đổi mới, trong khi cạnh tranh giữa các đảng phái để giành quyền kiểm soát quốc gia lại thưởng cho mưu mẹo chứ không phải tài năng. Trong thị trường, kẻ thích ứng sẽ sinh tồn, còn trong chính trường, tiền xấu đẩy tiền tốt ra ngoài.
Hành vi học giúp bạn hiểu động lực con người. Nó dạy bạn nhìn vào hành động chứ không phải lời nói, và còn dạy bạn suy nghĩ về những thực tại song song có thể tồn tại: những thế giới bị can thiệp xóa bỏ mà không được thấy.
Sự sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ
Tâm lý con người sinh ra đã nghiêng về nỗi sợ hãi. Chúng ta tiến hóa để đối phó với các mối đe dọa sinh tồn chứ không phải để ngắm hoa. Do đó, những lời cảnh báo thường lan truyền nhanh hơn chủ nghĩa lạc quan. Giải pháp cho bất kỳ "khủng hoảng" nào (dù là khủng bố, đại dịch hay biến đổi khí hậu) đều giống nhau: tăng cường kiểm soát chính trị.
Nghiên cứu hành vi của con người sâu sắc hiểu rõ nguyên nhân của nó. Đối với mỗi cá nhân hành động, mục đích luôn có thể biện minh cho phương tiện. Vấn đề là những kẻ theo đuổi quyền lực cũng như vậy. Họ đánh đổi tự do lấy an ninh, nhưng lịch sử cho thấy những giao dịch dựa trên nỗi sợ hiếm khi có kết quả tốt. Hiểu được những động lực này, thế giới trở nên rõ ràng hơn, những tiếng ồn dần dần tan biến.
Bạn tắt tivi, nắm giữ thời gian, nhận ra việc tích lũy vốn và giải phóng thời gian không phải là hành động ích kỷ, mà là nền tảng để giúp đỡ người khác. Đầu tư vào kỹ năng cá nhân, tiết kiệm và xây dựng mối quan hệ có thể mở rộng phúc lợi cho tất cả mọi người. Bạn tham gia vào phân công lao động, tạo ra giá trị, và hoàn toàn là do tự nguyện. Trong một hệ thống đổ vỡ, hành động cấp tiến nhất là xây dựng những giải pháp thay thế tốt hơn bên ngoài nó.
Mỗi lần sử dụng tiền pháp định, bạn đang trả tiền cho nhà phát hành bằng thời gian. Nếu có thể hoàn toàn tránh sử dụng chúng, bạn đang góp phần xây dựng một thế giới có ít trộm cắp và gian lận hơn. Điều này có thể không dễ dàng, nhưng những sự nghiệp xứng đáng theo đuổi luôn như vậy.