Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: đổi mới thay đổi quy tắc trò chơi
Vào nửa cuối năm 2021, Smart Pool tùy chọn Tài chính phi tập trung (DOV) đã trở thành một hiện tượng lớn trong lĩnh vực tiền điện tử, thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức lớn. Kể từ khi ra mắt, DOV đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kinh ngạc, chiếm ưu thế trong tổng giá trị khóa của tùy chọn DeFi, với số tiền giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ đô la.
Lợi thế cốt lõi của DOV
Lợi thế lớn nhất của DOV là tính đơn giản trong việc vận hành. Nhà đầu tư chỉ cần đặt tài sản vào Smart Pool, họ sẽ tự động cấu hình chiến lược tùy chọn cho các tài sản này. Trước khi DOV xuất hiện, các nhà đầu tư đủ điều kiện chỉ có thể thực hiện chiến lược tùy chọn thông qua giao dịch ngoài sàn hoặc sử dụng các sàn giao dịch tùy chọn truyền thống.
Hiện tại, chiến lược chính mà DOV áp dụng là tùy chọn gọi bao phủ thông thường và tùy chọn put bao phủ bằng tiền mặt, những chiến lược này cung cấp tỷ lệ lợi nhuận cơ bản cao nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được phần thưởng token bổ sung, tăng cường lợi nhuận tổng thể.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể nhận được lợi nhuận từ việc staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba loại lợi nhuận: phí quyền chọn, phần thưởng token và lợi nhuận staking. Cơ chế lợi nhuận đa dạng này đã tạo ra một mô hình lợi nhuận bền vững cao chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Mặt khác, các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh nhau để mua những tùy chọn này từ Smart Pool, thanh toán trước phí quyền, từ đó làm tăng tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Mang lại lợi suất hữu cơ chất lượng cao cho Tài chính phi tập trung
Doanh thu truyền thống của DeFi chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này gặp vấn đề về tính bền vững. Ngược lại, doanh thu cơ bản của DOV hoàn toàn không phụ thuộc vào phần thưởng token, mà thay vào đó là thông qua việc biến động cao của tài sản cơ sở thành lợi nhuận, và nâng cao tỷ suất lợi nhuận thông qua phí quyền chọn. Cơ chế này không chỉ cung cấp nguồn thu nhập ổn định hơn mà còn giải quyết vấn đề giảm lợi nhuận do quy mô hồ LP mở rộng.
Thực hiện giao dịch mở rộng cho công cụ phi tuyến DeFi
DOV áp dụng mô hình DeFi hỗn hợp, thực hiện đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, phát hiện giá và thanh toán trên chuỗi, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến tính ở ngoài chuỗi. Mô hình này giải quyết hiệu quả vấn đề thanh lý của các công cụ phi tuyến tính trong DeFi, cho phép hợp đồng tùy chọn được mã hóa và giao dịch tích cực trên DeFi theo cách có thể mở rộng.
Cung cấp tính thanh khoản cơ bản cho thị trường tùy chọn token
DOV đang trở thành nơi giao dịch và nguồn cung cấp thanh khoản chính cho tùy chọn token, xây dựng Smart Pool có quy mô đáng kể cho nhiều loại token khác nhau. Thanh khoản này dự kiến sẽ mở rộng từ Tài chính phi tập trung sang Tài chính tập trung, khiến Tài chính phi tập trung lần đầu tiên trở thành nhà khởi xướng thanh khoản chính.
Tiềm năng phát triển tương lai của DOV
Nâng cấp chiến lược: Từ các tùy chọn đơn giản như quyền chọn mua và quyền chọn bán dần dần tiến hóa thành các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn và các tùy chọn kỳ lạ.
Phát triển thị trường thứ cấp: Tùy chọn hợp đồng có thể được mã hóa, giao dịch trên thị trường thứ cấp, có khả năng hình thành một sàn giao dịch tùy chọn phi tập trung hoàn chỉnh.
Đổi mới quản lý tài sản: Cho phép nhà đầu tư bình thường tham gia vào các chiến lược giao dịch phức tạp, tận hưởng cơ hội đầu tư cấp tổ chức.
Đổi mới mô hình phí: Bỏ qua mô hình phí truyền thống 2/20, áp dụng cơ chế thưởng công bằng hơn.
Tổng quan về giao thức DOV chính
Ribbon.Finance: Người tiên phong trong lĩnh vực DOV, dựa trên Ethereum, tổng số tài sản đã khóa gần 200 triệu USD.
Thetanuts.Finance: Tập trung vào hoạt động đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM.
StakeDAO: Hiện đang hoạt động trên Ethereum, dự kiến mở rộng sang Polygon.
Các DOV đáng chú ý khác bao gồm Friktion.Finance và Katana Finance trên chuỗi Solana, Opium.Finance và SIREN Markets trên chuỗi Polygon, cũng như Arrow Markets trên chuỗi Avalanche.
Với sự phát triển và đổi mới liên tục của DOV, nó hứa hẹn sẽ thay đổi hoàn toàn cấu trúc và cách giao dịch của các sản phẩm tài chính, mang lại nhiều giá trị và cơ hội hơn cho hệ sinh thái DeFi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainArchaeologist
· 7giờ trước
Smart Pool? Tsk tsk, chơi đùa với mọi người lại đến rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
NewPumpamentals
· 22giờ trước
Đồ ngốc lúc nào mới có thể kiếm lại tiền?
Xem bản gốcTrả lời0
ShitcoinConnoisseur
· 22giờ trước
Làn sóng này có thể chơi đùa với đồ ngốc một chút.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenSleuth
· 22giờ trước
Vẫn không dám chơi Smart Pool, không chịu nổi thua lỗ.
Tùy chọn DeFi Smart Pool: Người thay đổi quy tắc trò chơi với lợi suất cao 15-50%
Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: đổi mới thay đổi quy tắc trò chơi
Vào nửa cuối năm 2021, Smart Pool tùy chọn Tài chính phi tập trung (DOV) đã trở thành một hiện tượng lớn trong lĩnh vực tiền điện tử, thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức lớn. Kể từ khi ra mắt, DOV đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kinh ngạc, chiếm ưu thế trong tổng giá trị khóa của tùy chọn DeFi, với số tiền giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ đô la.
Lợi thế cốt lõi của DOV
Lợi thế lớn nhất của DOV là tính đơn giản trong việc vận hành. Nhà đầu tư chỉ cần đặt tài sản vào Smart Pool, họ sẽ tự động cấu hình chiến lược tùy chọn cho các tài sản này. Trước khi DOV xuất hiện, các nhà đầu tư đủ điều kiện chỉ có thể thực hiện chiến lược tùy chọn thông qua giao dịch ngoài sàn hoặc sử dụng các sàn giao dịch tùy chọn truyền thống.
Hiện tại, chiến lược chính mà DOV áp dụng là tùy chọn gọi bao phủ thông thường và tùy chọn put bao phủ bằng tiền mặt, những chiến lược này cung cấp tỷ lệ lợi nhuận cơ bản cao nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được phần thưởng token bổ sung, tăng cường lợi nhuận tổng thể.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể nhận được lợi nhuận từ việc staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba loại lợi nhuận: phí quyền chọn, phần thưởng token và lợi nhuận staking. Cơ chế lợi nhuận đa dạng này đã tạo ra một mô hình lợi nhuận bền vững cao chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Mặt khác, các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh nhau để mua những tùy chọn này từ Smart Pool, thanh toán trước phí quyền, từ đó làm tăng tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Mang lại lợi suất hữu cơ chất lượng cao cho Tài chính phi tập trung
Doanh thu truyền thống của DeFi chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này gặp vấn đề về tính bền vững. Ngược lại, doanh thu cơ bản của DOV hoàn toàn không phụ thuộc vào phần thưởng token, mà thay vào đó là thông qua việc biến động cao của tài sản cơ sở thành lợi nhuận, và nâng cao tỷ suất lợi nhuận thông qua phí quyền chọn. Cơ chế này không chỉ cung cấp nguồn thu nhập ổn định hơn mà còn giải quyết vấn đề giảm lợi nhuận do quy mô hồ LP mở rộng.
Thực hiện giao dịch mở rộng cho công cụ phi tuyến DeFi
DOV áp dụng mô hình DeFi hỗn hợp, thực hiện đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, phát hiện giá và thanh toán trên chuỗi, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến tính ở ngoài chuỗi. Mô hình này giải quyết hiệu quả vấn đề thanh lý của các công cụ phi tuyến tính trong DeFi, cho phép hợp đồng tùy chọn được mã hóa và giao dịch tích cực trên DeFi theo cách có thể mở rộng.
Cung cấp tính thanh khoản cơ bản cho thị trường tùy chọn token
DOV đang trở thành nơi giao dịch và nguồn cung cấp thanh khoản chính cho tùy chọn token, xây dựng Smart Pool có quy mô đáng kể cho nhiều loại token khác nhau. Thanh khoản này dự kiến sẽ mở rộng từ Tài chính phi tập trung sang Tài chính tập trung, khiến Tài chính phi tập trung lần đầu tiên trở thành nhà khởi xướng thanh khoản chính.
Tiềm năng phát triển tương lai của DOV
Nâng cấp chiến lược: Từ các tùy chọn đơn giản như quyền chọn mua và quyền chọn bán dần dần tiến hóa thành các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn và các tùy chọn kỳ lạ.
Phát triển thị trường thứ cấp: Tùy chọn hợp đồng có thể được mã hóa, giao dịch trên thị trường thứ cấp, có khả năng hình thành một sàn giao dịch tùy chọn phi tập trung hoàn chỉnh.
Đổi mới quản lý tài sản: Cho phép nhà đầu tư bình thường tham gia vào các chiến lược giao dịch phức tạp, tận hưởng cơ hội đầu tư cấp tổ chức.
Đổi mới mô hình phí: Bỏ qua mô hình phí truyền thống 2/20, áp dụng cơ chế thưởng công bằng hơn.
Tổng quan về giao thức DOV chính
Các DOV đáng chú ý khác bao gồm Friktion.Finance và Katana Finance trên chuỗi Solana, Opium.Finance và SIREN Markets trên chuỗi Polygon, cũng như Arrow Markets trên chuỗi Avalanche.
Với sự phát triển và đổi mới liên tục của DOV, nó hứa hẹn sẽ thay đổi hoàn toàn cấu trúc và cách giao dịch của các sản phẩm tài chính, mang lại nhiều giá trị và cơ hội hơn cho hệ sinh thái DeFi.