Hé lộ logic của các dự án mã hóa trong cơn sốt đầu tư mạo hiểm
Gần đây, thị trường mã hóa xuất hiện nhiều dự án do các quỹ đầu tư mạo hiểm dẫn dắt, đặc biệt trong lĩnh vực staking và DeFi tập trung. Bằng cách phân tích các trường hợp điển hình như Ethena, IO và MSN, chúng ta có thể hiểu rõ mô hình hoạt động và rủi ro tiềm ẩn của những dự án này.
Ethena, như một dự án đầu tư mạo hiểm điển hình, đã thể hiện xuất sắc trong giai đoạn đầu với định giá cao và cơ chế danh sách trắng được kiểm soát chặt chẽ. Tuy nhiên, theo thời gian, giá token của nó đã giảm mạnh, khiến nhiều nhà đầu tư bị kẹt vốn. IO đã thu hút sự chú ý rộng rãi sau khi công bố huy động 30 triệu đô la, nhưng công nghệ chưa trưởng thành và lỗ hổng bảo mật đã khiến dự án bị tấn công bởi hacker. MSN là một dự án thu hút đầu tư thông qua quảng bá rộng rãi và sự chứng thực của các nhà lãnh đạo tư tưởng, nhưng đã nhanh chóng mất động lực sau khi niêm yết trên sàn giao dịch, giá trị token gần như về không.
Cơn sốt huy động vốn này đã dẫn đến việc xuất hiện bong bóng trên thị trường, nhiều dự án có giá trị cao khó có thể đạt được kỳ vọng. Một lượng lớn vốn đổ vào thị trường, nhưng các dự án chất lượng lại khan hiếm, làm gia tăng tình trạng hỗn loạn của thị trường. Các loại doanh nhân và nhóm dự án khác nhau đều thể hiện tài năng của mình trên thị trường: có những doanh nhân trẻ đầy lý tưởng, có những dự án "con rối" phụ thuộc vào thao tác của vốn, và còn có những đội ngũ hàng đầu tập trung vào đổi mới công nghệ lâu dài như Zama và Fhenix.
Các quỹ ở Bắc Mỹ và Châu Á có sự khác biệt rõ rệt trong tâm lý đầu tư. Các quỹ Bắc Mỹ chú trọng vào công nghệ và phát triển lâu dài, sẵn sàng hỗ trợ một số dự án khó thành công trong thời gian ngắn. Trong khi đó, các quỹ Châu Á lại chú trọng hơn vào kết quả thực tế và hiệu suất thị trường.
Đối với các nhà đầu tư, cần phải thay đổi tư duy đầu tư ban đầu. Logic dựa vào việc kiếm lời từ đầu tư sớm trong quá khứ đã không còn áp dụng, bây giờ cần phải đứng từ góc độ của bên dự án, cùng họ kiếm lời từ tay các nhà đầu tư mạo hiểm. Những nhà đầu tư có nền tảng kỹ thuật dễ dàng nhận diện tính xác thực của dự án, nhưng ngay cả những dự án có vấn đề tiềm ẩn, chỉ cần cơ bản còn khả thi, vẫn đáng để xem xét.
"Lý thuyết người khai thác vàng" tiết lộ rằng trong thị trường không tồn tại thực sự một mỏ vàng, hầu hết các dự án phụ thuộc vào sự gia tăng liên tục của người dùng mới để duy trì hoạt động. Trong thị trường hiện tại, "mỏ người" thực ra chính là vốn đầu tư mạo hiểm, những người thực sự có lợi nhuận là những người tham gia cùng với bên dự án chia sẻ một phần từ tay các nhà đầu tư.
Đối với nhà đầu tư thông thường, tham gia airdrop và staking, những chiến lược rủi ro thấp có thể là một lựa chọn tốt hơn. Bằng cách phân bổ đầu tư và kiên trì lâu dài, có thể đạt được lợi nhuận tương đối ổn định. Đồng thời, cần cảnh giác với các dự án định giá cao và lưu thông thấp, những dự án này thường phải đối mặt với áp lực lạm phát lớn.
Mặc dù các dự án có công nghệ xuất sắc như Ethereum có tiềm năng phát triển lâu dài, nhưng cần nhận thức rằng công nghệ và giá đồng tiền không có mối liên hệ trực tiếp. Khi đưa ra quyết định đầu tư, ngoài việc chú ý đến đổi mới công nghệ, cũng cần xem xét các yếu tố thị trường và tình hình vận hành của dự án.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giải mã cơn sốt đầu tư mạo hiểm trong các dự án mã hóa: Rủi ro bong bóng và chiến lược đầu tư
Hé lộ logic của các dự án mã hóa trong cơn sốt đầu tư mạo hiểm
Gần đây, thị trường mã hóa xuất hiện nhiều dự án do các quỹ đầu tư mạo hiểm dẫn dắt, đặc biệt trong lĩnh vực staking và DeFi tập trung. Bằng cách phân tích các trường hợp điển hình như Ethena, IO và MSN, chúng ta có thể hiểu rõ mô hình hoạt động và rủi ro tiềm ẩn của những dự án này.
Ethena, như một dự án đầu tư mạo hiểm điển hình, đã thể hiện xuất sắc trong giai đoạn đầu với định giá cao và cơ chế danh sách trắng được kiểm soát chặt chẽ. Tuy nhiên, theo thời gian, giá token của nó đã giảm mạnh, khiến nhiều nhà đầu tư bị kẹt vốn. IO đã thu hút sự chú ý rộng rãi sau khi công bố huy động 30 triệu đô la, nhưng công nghệ chưa trưởng thành và lỗ hổng bảo mật đã khiến dự án bị tấn công bởi hacker. MSN là một dự án thu hút đầu tư thông qua quảng bá rộng rãi và sự chứng thực của các nhà lãnh đạo tư tưởng, nhưng đã nhanh chóng mất động lực sau khi niêm yết trên sàn giao dịch, giá trị token gần như về không.
Cơn sốt huy động vốn này đã dẫn đến việc xuất hiện bong bóng trên thị trường, nhiều dự án có giá trị cao khó có thể đạt được kỳ vọng. Một lượng lớn vốn đổ vào thị trường, nhưng các dự án chất lượng lại khan hiếm, làm gia tăng tình trạng hỗn loạn của thị trường. Các loại doanh nhân và nhóm dự án khác nhau đều thể hiện tài năng của mình trên thị trường: có những doanh nhân trẻ đầy lý tưởng, có những dự án "con rối" phụ thuộc vào thao tác của vốn, và còn có những đội ngũ hàng đầu tập trung vào đổi mới công nghệ lâu dài như Zama và Fhenix.
Các quỹ ở Bắc Mỹ và Châu Á có sự khác biệt rõ rệt trong tâm lý đầu tư. Các quỹ Bắc Mỹ chú trọng vào công nghệ và phát triển lâu dài, sẵn sàng hỗ trợ một số dự án khó thành công trong thời gian ngắn. Trong khi đó, các quỹ Châu Á lại chú trọng hơn vào kết quả thực tế và hiệu suất thị trường.
Đối với các nhà đầu tư, cần phải thay đổi tư duy đầu tư ban đầu. Logic dựa vào việc kiếm lời từ đầu tư sớm trong quá khứ đã không còn áp dụng, bây giờ cần phải đứng từ góc độ của bên dự án, cùng họ kiếm lời từ tay các nhà đầu tư mạo hiểm. Những nhà đầu tư có nền tảng kỹ thuật dễ dàng nhận diện tính xác thực của dự án, nhưng ngay cả những dự án có vấn đề tiềm ẩn, chỉ cần cơ bản còn khả thi, vẫn đáng để xem xét.
"Lý thuyết người khai thác vàng" tiết lộ rằng trong thị trường không tồn tại thực sự một mỏ vàng, hầu hết các dự án phụ thuộc vào sự gia tăng liên tục của người dùng mới để duy trì hoạt động. Trong thị trường hiện tại, "mỏ người" thực ra chính là vốn đầu tư mạo hiểm, những người thực sự có lợi nhuận là những người tham gia cùng với bên dự án chia sẻ một phần từ tay các nhà đầu tư.
Đối với nhà đầu tư thông thường, tham gia airdrop và staking, những chiến lược rủi ro thấp có thể là một lựa chọn tốt hơn. Bằng cách phân bổ đầu tư và kiên trì lâu dài, có thể đạt được lợi nhuận tương đối ổn định. Đồng thời, cần cảnh giác với các dự án định giá cao và lưu thông thấp, những dự án này thường phải đối mặt với áp lực lạm phát lớn.
Mặc dù các dự án có công nghệ xuất sắc như Ethereum có tiềm năng phát triển lâu dài, nhưng cần nhận thức rằng công nghệ và giá đồng tiền không có mối liên hệ trực tiếp. Khi đưa ra quyết định đầu tư, ngoài việc chú ý đến đổi mới công nghệ, cũng cần xem xét các yếu tố thị trường và tình hình vận hành của dự án.