Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu chịu nhiều cú sốc, dẫn đến sự sụt giảm lớn trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử. Cuộc khủng hoảng bắt nguồn từ sự bất ổn của thị trường TradFi cuối cùng đã dẫn đến sự bán phá giá lớn của các tài sản kỹ thuật số, làm nổi bật mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa tiền điện tử và hệ thống tài chính truyền thống.
Nguyên nhân của sự kiện có thể truy ngược lại đến một quyết định bất ngờ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đột ngột thông báo tăng lãi suất và thu hẹp bảng cân đối, phá vỡ sự cân bằng của giao dịch chênh lệch lãi suất toàn cầu, gây ra phản ứng dây chuyền. Tỷ giá yen ngay lập tức tăng mạnh, buộc các nhà đầu tư toàn cầu phải thanh lý vị thế, bán tháo các loại tài sản bao gồm cả cổ phiếu để trả nợ bằng yen. Sự thay đổi này đã tác động đáng kể đến thị trường chứng khoán Mỹ, dẫn đến việc cổ phiếu Mỹ giảm mạnh.
Trong khi đó, nền kinh tế Mỹ cũng đang đối mặt với nguy cơ suy thoái. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp vừa được công bố thấp hơn mong đợi, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.3%, làm sâu sắc thêm mối lo ngại của thị trường về triển vọng kinh tế. Các báo cáo tài chính nhạt nhòa của các ông lớn công nghệ càng làm tình hình trở nên tồi tệ hơn, tiếp tục đe dọa niềm tin của nhà đầu tư.
Dưới tác động của tâm lý tránh rủi ro toàn cầu, thị trường tài sản tiền điện tử cũng không thể tránh khỏi. Là đại diện cho tài sản có rủi ro cao, Bitcoin đã bị ảnh hưởng nặng nề, giá đã giảm hơn 20% trong thời gian ngắn, có lúc giảm xuống dưới mốc 50.000 đô la. Các tài sản tiền điện tử chính khác như Ethereum cũng giảm mạnh theo, toàn bộ thị trường đang trong tình trạng ảm đạm.
Sự bán phá giá lớn của tài sản tiền điện tử lần này chứng minh rõ ràng mối liên hệ chặt chẽ giữa thị trường tài sản kỹ thuật số và thị trường TradFi. Mặc dù tiền điện tử thường được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và rủi ro từ TradFi, nhưng dưới tình hình thắt chặt thanh khoản toàn cầu và tâm lý tránh rủi ro, chúng vẫn khó có thể thoát khỏi.
Ngoài ra, áp lực liên tục từ các cơ quan quản lý của Mỹ đối với ngành công nghiệp Tài sản tiền điện tử gần đây cũng đã góp phần làm gia tăng đợt bán tháo trên thị trường. Sự không chắc chắn trong quy định kết hợp với sự bất ổn của nền kinh tế vĩ mô toàn cầu đã làm gia tăng thêm tâm lý hoảng loạn của các nhà đầu tư.
Cơn bão tài chính do Nhật Bản khởi xướng, ảnh hưởng toàn cầu, cuối cùng lan rộng đến thị trường Tài sản tiền điện tử, có thể sẽ trở thành một bước ngoặt quan trọng trong cấu trúc tài chính toàn cầu năm 2024. Nó không chỉ phơi bày sự yếu kém của thị trường tài chính toàn cầu mà còn làm nổi bật mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa thị trường Tài sản tiền điện tử và hệ thống TradFi.
Đối với các nhà đầu tư, đây chắc chắn là một thử thách nghiêm trọng và một cảnh báo quan trọng. Khi đưa ra quyết định đầu tư, cần phải cân nhắc đầy đủ sự liên kết toàn cầu của nền kinh tế, bao gồm cả thị trường tài chính truyền thống và thị trường tài sản tiền điện tử mới nổi. Trong môi trường thị trường đầy bất định này, việc giữ cảnh giác và linh hoạt điều chỉnh chiến lược sẽ trở thành chìa khóa để đối phó với rủi ro.
Trong tương lai, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ xu hướng chính sách của các ngân hàng trung ương, tình hình phục hồi kinh tế toàn cầu, cũng như sự phát triển của quy định về Tài sản tiền điện tử. Cuộc bão tài chính này, vượt qua giữa TradFi và các thị trường mới nổi, có thể sẽ định nghĩa lại cấu trúc phân bổ tài sản toàn cầu, và các nhà đầu tư cần nhìn nhận sự thay đổi của thị trường một cách toàn diện và thận trọng hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quyết định của Ngân hàng trung ương Nhật Bản gây ra hiệu ứng dây chuyền Tài sản tiền điện tử giảm hơn 20%
Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu chịu nhiều cú sốc, dẫn đến sự sụt giảm lớn trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử. Cuộc khủng hoảng bắt nguồn từ sự bất ổn của thị trường TradFi cuối cùng đã dẫn đến sự bán phá giá lớn của các tài sản kỹ thuật số, làm nổi bật mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa tiền điện tử và hệ thống tài chính truyền thống.
Nguyên nhân của sự kiện có thể truy ngược lại đến một quyết định bất ngờ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đột ngột thông báo tăng lãi suất và thu hẹp bảng cân đối, phá vỡ sự cân bằng của giao dịch chênh lệch lãi suất toàn cầu, gây ra phản ứng dây chuyền. Tỷ giá yen ngay lập tức tăng mạnh, buộc các nhà đầu tư toàn cầu phải thanh lý vị thế, bán tháo các loại tài sản bao gồm cả cổ phiếu để trả nợ bằng yen. Sự thay đổi này đã tác động đáng kể đến thị trường chứng khoán Mỹ, dẫn đến việc cổ phiếu Mỹ giảm mạnh.
Trong khi đó, nền kinh tế Mỹ cũng đang đối mặt với nguy cơ suy thoái. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp vừa được công bố thấp hơn mong đợi, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.3%, làm sâu sắc thêm mối lo ngại của thị trường về triển vọng kinh tế. Các báo cáo tài chính nhạt nhòa của các ông lớn công nghệ càng làm tình hình trở nên tồi tệ hơn, tiếp tục đe dọa niềm tin của nhà đầu tư.
Dưới tác động của tâm lý tránh rủi ro toàn cầu, thị trường tài sản tiền điện tử cũng không thể tránh khỏi. Là đại diện cho tài sản có rủi ro cao, Bitcoin đã bị ảnh hưởng nặng nề, giá đã giảm hơn 20% trong thời gian ngắn, có lúc giảm xuống dưới mốc 50.000 đô la. Các tài sản tiền điện tử chính khác như Ethereum cũng giảm mạnh theo, toàn bộ thị trường đang trong tình trạng ảm đạm.
Sự bán phá giá lớn của tài sản tiền điện tử lần này chứng minh rõ ràng mối liên hệ chặt chẽ giữa thị trường tài sản kỹ thuật số và thị trường TradFi. Mặc dù tiền điện tử thường được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và rủi ro từ TradFi, nhưng dưới tình hình thắt chặt thanh khoản toàn cầu và tâm lý tránh rủi ro, chúng vẫn khó có thể thoát khỏi.
Ngoài ra, áp lực liên tục từ các cơ quan quản lý của Mỹ đối với ngành công nghiệp Tài sản tiền điện tử gần đây cũng đã góp phần làm gia tăng đợt bán tháo trên thị trường. Sự không chắc chắn trong quy định kết hợp với sự bất ổn của nền kinh tế vĩ mô toàn cầu đã làm gia tăng thêm tâm lý hoảng loạn của các nhà đầu tư.
Cơn bão tài chính do Nhật Bản khởi xướng, ảnh hưởng toàn cầu, cuối cùng lan rộng đến thị trường Tài sản tiền điện tử, có thể sẽ trở thành một bước ngoặt quan trọng trong cấu trúc tài chính toàn cầu năm 2024. Nó không chỉ phơi bày sự yếu kém của thị trường tài chính toàn cầu mà còn làm nổi bật mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa thị trường Tài sản tiền điện tử và hệ thống TradFi.
Đối với các nhà đầu tư, đây chắc chắn là một thử thách nghiêm trọng và một cảnh báo quan trọng. Khi đưa ra quyết định đầu tư, cần phải cân nhắc đầy đủ sự liên kết toàn cầu của nền kinh tế, bao gồm cả thị trường tài chính truyền thống và thị trường tài sản tiền điện tử mới nổi. Trong môi trường thị trường đầy bất định này, việc giữ cảnh giác và linh hoạt điều chỉnh chiến lược sẽ trở thành chìa khóa để đối phó với rủi ro.
Trong tương lai, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ xu hướng chính sách của các ngân hàng trung ương, tình hình phục hồi kinh tế toàn cầu, cũng như sự phát triển của quy định về Tài sản tiền điện tử. Cuộc bão tài chính này, vượt qua giữa TradFi và các thị trường mới nổi, có thể sẽ định nghĩa lại cấu trúc phân bổ tài sản toàn cầu, và các nhà đầu tư cần nhìn nhận sự thay đổi của thị trường một cách toàn diện và thận trọng hơn.