Giao thức thanh khoản tập trung trong hệ sinh thái Sui: Phân tích Cetus
Cetus là sàn giao dịch phi tập trung và giao thức thanh khoản trong hệ sinh thái Move, sử dụng thuật toán thanh khoản tập trung giống như Uniswap V3, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch hiệu quả và sử dụng vốn. Đồng thời, Cetus cũng tận dụng các đặc điểm của Sui, phát triển một số chức năng có thể kết hợp độc đáo.
01、Đối tượng phục vụ của DEX
Thị trường giao dịch tiền mã hóa trên chuỗi mặc dù quy mô nhỏ, nhưng đang tăng trưởng nhanh chóng. Đặc điểm chính của thị trường này là hầu hết các tài sản thuộc loại thanh khoản thấp và vốn hóa thị trường thấp, và hàng ngày có rất nhiều tài sản mới được tạo ra, nhu cầu phát hiện giá rất cao. Trong trường hợp này, làm thế nào để phát hiện giá tốt hơn nhằm thu hút thanh khoản là chìa khóa cho sự phát triển thịnh vượng của giao dịch trên chuỗi. Do đó, DEX nên phục vụ trước tiên cho những người cung cấp thanh khoản (LP).
Trong các tình huống giao dịch khác nhau, nhu cầu LP cũng không giống nhau. Chúng ta có thể phân chia tài sản trên chuỗi thành hai loại: tài sản chính thống ( và mười đồng tiền chính trên chuỗi công cộng ) và tài sản đuôi dài, nhu cầu LP của chúng có sự khác biệt:
LP chính: theo đuổi nhiều thu nhập phí giao dịch hơn, ít tổn thất vô thường hơn ( Uni V3 có lợi thế hơn )
Tài sản dài hạn LP: Cần có chiến lược tạo thị trường kinh tế, có thể kiểm soát và linh hoạt hơn ( Uni V2 thuận tiện hơn, chi phí quản lý thanh khoản thấp )
Về lâu dài, V3 có hiệu quả vốn cao hơn là xu hướng tất yếu, nhưng do sự khác biệt về nhu cầu, Uni V2 và V3 vẫn có thể đồng tồn tại trên dữ liệu. Tuy nhiên, thị trường chắc chắn sẽ xuất hiện những người chơi mới có thể đáp ứng cả hai nhu cầu. Trong các hệ sinh thái mới nổi như Sui, Cetus chắc chắn là một ứng viên mạnh mẽ hơn.
02、Cetus:Move sinh thái đầu tiên tập trung vào giao thức thanh khoản DEX
Cetus hiện đã ra mắt một dòng sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm Swap, bể thanh khoản không cần giấy phép, cầu nối chuỗi chéo.
tập trung thanh khoản
Cetus áp dụng thuật toán tạo lập thị trường thanh khoản tập trung giống như Uniswap V3. LP có thể tạo nhiều vị trí trong cùng một bể, thông qua việc thiết lập các khoảng giá khác nhau để mô phỏng đường cong giá của chiến lược tùy chỉnh. Khi giá biến động, hợp đồng thông minh sẽ tiêu thụ thanh khoản khả dụng trong khoảng giá hiện tại cho đến khi đạt được Tick giá tiếp theo, sau đó ngay lập tức chuyển sang Tick mới, kích hoạt thanh khoản ngủ trong khoảng Tick mới. Khoảng Tick liên quan đến mức phí giao dịch, phí giao dịch càng cao, điểm Tick càng dày đặc.
Thông qua việc tập trung thanh khoản, LP có thể kiếm được nhiều phí giao dịch hơn, nâng cao hiệu quả vốn.
không cần giấy phép xây dựng hồ bơi
Cetus cho phép người dùng tạo ra các bể thanh khoản mà không cần xin phép, các dự án cũng có thể trực tiếp phát hành token mới trên nền tảng. Điều này giúp Cetus thu hút nhiều dự án giai đoạn đầu hơn, nhanh chóng hình thành quyền định giá đối với tài sản đuôi dài.
Phí giao dịch linh hoạt
Cetus cung cấp nhiều cấp độ phí giao dịch (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), cùng một loại token có thể thiết lập nhiều pool với mức phí khác nhau. Thiết kế này khuyến khích thị trường tự tìm kiếm giải pháp phân bổ thanh khoản tốt nhất, mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho LP và người dùng giao dịch.
Quản lý vị thế tự động
Người dùng có thể thực hiện các thao tác như lệnh chốt lời và lệnh giới hạn dựa trên lệnh theo phạm vi. Cũng có thể sử dụng trình quản lý vị thế bên thứ ba để quản lý, giảm độ khó trong quản lý thanh khoản, thuận tiện cho LP tài sản dài.
khả năng kết hợp
Cetus hỗ trợ khả năng kết hợp cao, các dự án khác có thể tích hợp Cetus SDK trên giao diện phía trước của họ để thiết lập giao diện hoán đổi, truy cập nhanh vào thanh khoản của Cetus.
Cầu nối đa chuỗi an toàn
Cetus dựa trên Wormhole phát triển cầu nối đa chuỗi hỗ trợ an toàn và tiện lợi cho tài sản của gần 20 chuỗi công.
mô hình kinh tế token liên kết mạnh mẽ
Cetus áp dụng mô hình kinh tế xToken. Người dùng thông qua việc nắm giữ token CETUS và xCETUS có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ giao thức, đảm bảo lợi ích của cộng đồng và giao thức đồng nhất.
03、Nhóm Cetus: Kinh nghiệm phát triển thuật toán tạo lập thị trường thanh khoản tập trung đã trưởng thành
Thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung Uniswap v3 ( CLMM ) là một cuộc cách mạng trong kiến trúc DeFi, nâng cao đáng kể tỷ lệ sử dụng vốn của LP. Tuy nhiên, trên các chuỗi không phải EVM có tốc độ cao, số lượng đối thủ trong lĩnh vực CLMM còn ít. Trong tương lai, sự cạnh tranh giữa các DEX loại CLMM sẽ chủ yếu nằm ở khía cạnh vận hành, Uniswap với mô hình vận hành nhẹ có thể dần rơi vào thế yếu.
Đội ngũ đứng sau Cetus có kinh nghiệm phát triển và vận hành DEX trưởng thành, phiên bản Aptos của họ đã hoạt động ổn định. Dựa trên sản phẩm đáng tin cậy, khả năng BD mạnh mẽ trong hệ sinh thái, và sự đổi mới liên tục trong vận hành, đội ngũ Cetus có khả năng đạt được vị trí dẫn đầu trong cơ sở hạ tầng CLMM trong hệ sinh thái Sui.
04、Giao thức thanh khoản tập trung thúc đẩy đổi mới DeFi
LP tự động hóa quản lý thanh khoản giao thức
Dưới giao thức thanh khoản tập trung, LP thường cung cấp thanh khoản gần giá thị trường. Nhưng khi giá vượt ra ngoài phạm vi chiến lược, LP phải đối mặt với tổn thất không thường xuyên và không thể kiếm phí, cần tái triển khai chiến lược. Giao thức quản lý thanh khoản tự động ra đời, có thể giúp LP tự động thực hiện chiến lược tạo thị trường.
Các giao thức này còn có thể đạt được:
Khai thác LP tài sản một chiều
Phát hành token LP ERC20 cho nhà cung cấp LP
bể súng máy mới và khai thác đòn bẩy
Dưới thuật toán CLMM, lợi thế tài chính được khuếch đại, đội ngũ chuyên nghiệp có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn. Pool súng máy có thể áp dụng chiến lược chủ động và ổn định để thu lợi, mang lại giá trị to lớn cho người dùng có nhu cầu đầu tư lớn.
Hệ thống sản phẩm phái sinh mới
Trong hệ thống CLMM, LP phải đối mặt với rủi ro không thường xuyên cao hơn. Phát triển các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro làm thị trường LP, nhằm giảm thiểu tổn thất lợi ích của LP do dự án thao túng giá là một hướng đáng chú ý.
Dựa trên ưu điểm về khả năng kết hợp của thuật toán CLMM, vẫn còn nhiều giao thức DeFi tiềm năng chờ được phát triển. Đặc biệt, sau một loạt sự kiện rủi ro của các tổ chức tập trung gần đây, tầm quan trọng của DeFi càng trở nên nổi bật.
05、tóm tắt
Đội ngũ Cetus có khả năng giao hàng sản phẩm trưởng thành, khả năng BD mạnh mẽ giữa các hệ sinh thái và khả năng vận hành tốt. Họ có những hiểu biết sâu sắc và độc đáo về sản phẩm và lĩnh vực DEX. Chúng tôi tin rằng Cetus có khả năng trở thành đầu ngành trong một lĩnh vực sinh thái độc đáo như Sui.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SundayDegen
· 07-13 23:39
Quay lại, move mới là tương lai.
Xem bản gốcTrả lời0
just_another_fish
· 07-13 17:27
Cuối cùng đã có một số sui đáng tin cậy.
Xem bản gốcTrả lời0
airdrop_whisperer
· 07-11 00:08
Một altcoin V3 nữa? Tôi thấy được.
Xem bản gốcTrả lời0
ser_we_are_ngmi
· 07-11 00:02
Kinh nghiệm phong phú cái gì, lại là sao chép v3
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainSniper
· 07-10 23:57
Hệ sinh thái Sui cuối cùng cũng phải To da moon rồi, đói lâu như vậy.
Cetus: Phân tích sâu về DEX thanh khoản tập trung đầu tiên của hệ sinh thái Sui
Giao thức thanh khoản tập trung trong hệ sinh thái Sui: Phân tích Cetus
Cetus là sàn giao dịch phi tập trung và giao thức thanh khoản trong hệ sinh thái Move, sử dụng thuật toán thanh khoản tập trung giống như Uniswap V3, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch hiệu quả và sử dụng vốn. Đồng thời, Cetus cũng tận dụng các đặc điểm của Sui, phát triển một số chức năng có thể kết hợp độc đáo.
01、Đối tượng phục vụ của DEX
Thị trường giao dịch tiền mã hóa trên chuỗi mặc dù quy mô nhỏ, nhưng đang tăng trưởng nhanh chóng. Đặc điểm chính của thị trường này là hầu hết các tài sản thuộc loại thanh khoản thấp và vốn hóa thị trường thấp, và hàng ngày có rất nhiều tài sản mới được tạo ra, nhu cầu phát hiện giá rất cao. Trong trường hợp này, làm thế nào để phát hiện giá tốt hơn nhằm thu hút thanh khoản là chìa khóa cho sự phát triển thịnh vượng của giao dịch trên chuỗi. Do đó, DEX nên phục vụ trước tiên cho những người cung cấp thanh khoản (LP).
Trong các tình huống giao dịch khác nhau, nhu cầu LP cũng không giống nhau. Chúng ta có thể phân chia tài sản trên chuỗi thành hai loại: tài sản chính thống ( và mười đồng tiền chính trên chuỗi công cộng ) và tài sản đuôi dài, nhu cầu LP của chúng có sự khác biệt:
Về lâu dài, V3 có hiệu quả vốn cao hơn là xu hướng tất yếu, nhưng do sự khác biệt về nhu cầu, Uni V2 và V3 vẫn có thể đồng tồn tại trên dữ liệu. Tuy nhiên, thị trường chắc chắn sẽ xuất hiện những người chơi mới có thể đáp ứng cả hai nhu cầu. Trong các hệ sinh thái mới nổi như Sui, Cetus chắc chắn là một ứng viên mạnh mẽ hơn.
02、Cetus:Move sinh thái đầu tiên tập trung vào giao thức thanh khoản DEX
Cetus hiện đã ra mắt một dòng sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm Swap, bể thanh khoản không cần giấy phép, cầu nối chuỗi chéo.
tập trung thanh khoản
Cetus áp dụng thuật toán tạo lập thị trường thanh khoản tập trung giống như Uniswap V3. LP có thể tạo nhiều vị trí trong cùng một bể, thông qua việc thiết lập các khoảng giá khác nhau để mô phỏng đường cong giá của chiến lược tùy chỉnh. Khi giá biến động, hợp đồng thông minh sẽ tiêu thụ thanh khoản khả dụng trong khoảng giá hiện tại cho đến khi đạt được Tick giá tiếp theo, sau đó ngay lập tức chuyển sang Tick mới, kích hoạt thanh khoản ngủ trong khoảng Tick mới. Khoảng Tick liên quan đến mức phí giao dịch, phí giao dịch càng cao, điểm Tick càng dày đặc.
Thông qua việc tập trung thanh khoản, LP có thể kiếm được nhiều phí giao dịch hơn, nâng cao hiệu quả vốn.
không cần giấy phép xây dựng hồ bơi
Cetus cho phép người dùng tạo ra các bể thanh khoản mà không cần xin phép, các dự án cũng có thể trực tiếp phát hành token mới trên nền tảng. Điều này giúp Cetus thu hút nhiều dự án giai đoạn đầu hơn, nhanh chóng hình thành quyền định giá đối với tài sản đuôi dài.
Phí giao dịch linh hoạt
Cetus cung cấp nhiều cấp độ phí giao dịch (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), cùng một loại token có thể thiết lập nhiều pool với mức phí khác nhau. Thiết kế này khuyến khích thị trường tự tìm kiếm giải pháp phân bổ thanh khoản tốt nhất, mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho LP và người dùng giao dịch.
Quản lý vị thế tự động
Người dùng có thể thực hiện các thao tác như lệnh chốt lời và lệnh giới hạn dựa trên lệnh theo phạm vi. Cũng có thể sử dụng trình quản lý vị thế bên thứ ba để quản lý, giảm độ khó trong quản lý thanh khoản, thuận tiện cho LP tài sản dài.
khả năng kết hợp
Cetus hỗ trợ khả năng kết hợp cao, các dự án khác có thể tích hợp Cetus SDK trên giao diện phía trước của họ để thiết lập giao diện hoán đổi, truy cập nhanh vào thanh khoản của Cetus.
Cầu nối đa chuỗi an toàn
Cetus dựa trên Wormhole phát triển cầu nối đa chuỗi hỗ trợ an toàn và tiện lợi cho tài sản của gần 20 chuỗi công.
mô hình kinh tế token liên kết mạnh mẽ
Cetus áp dụng mô hình kinh tế xToken. Người dùng thông qua việc nắm giữ token CETUS và xCETUS có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ giao thức, đảm bảo lợi ích của cộng đồng và giao thức đồng nhất.
03、Nhóm Cetus: Kinh nghiệm phát triển thuật toán tạo lập thị trường thanh khoản tập trung đã trưởng thành
Thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung Uniswap v3 ( CLMM ) là một cuộc cách mạng trong kiến trúc DeFi, nâng cao đáng kể tỷ lệ sử dụng vốn của LP. Tuy nhiên, trên các chuỗi không phải EVM có tốc độ cao, số lượng đối thủ trong lĩnh vực CLMM còn ít. Trong tương lai, sự cạnh tranh giữa các DEX loại CLMM sẽ chủ yếu nằm ở khía cạnh vận hành, Uniswap với mô hình vận hành nhẹ có thể dần rơi vào thế yếu.
Đội ngũ đứng sau Cetus có kinh nghiệm phát triển và vận hành DEX trưởng thành, phiên bản Aptos của họ đã hoạt động ổn định. Dựa trên sản phẩm đáng tin cậy, khả năng BD mạnh mẽ trong hệ sinh thái, và sự đổi mới liên tục trong vận hành, đội ngũ Cetus có khả năng đạt được vị trí dẫn đầu trong cơ sở hạ tầng CLMM trong hệ sinh thái Sui.
04、Giao thức thanh khoản tập trung thúc đẩy đổi mới DeFi
LP tự động hóa quản lý thanh khoản giao thức
Dưới giao thức thanh khoản tập trung, LP thường cung cấp thanh khoản gần giá thị trường. Nhưng khi giá vượt ra ngoài phạm vi chiến lược, LP phải đối mặt với tổn thất không thường xuyên và không thể kiếm phí, cần tái triển khai chiến lược. Giao thức quản lý thanh khoản tự động ra đời, có thể giúp LP tự động thực hiện chiến lược tạo thị trường.
Các giao thức này còn có thể đạt được:
bể súng máy mới và khai thác đòn bẩy
Dưới thuật toán CLMM, lợi thế tài chính được khuếch đại, đội ngũ chuyên nghiệp có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn. Pool súng máy có thể áp dụng chiến lược chủ động và ổn định để thu lợi, mang lại giá trị to lớn cho người dùng có nhu cầu đầu tư lớn.
Hệ thống sản phẩm phái sinh mới
Trong hệ thống CLMM, LP phải đối mặt với rủi ro không thường xuyên cao hơn. Phát triển các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro làm thị trường LP, nhằm giảm thiểu tổn thất lợi ích của LP do dự án thao túng giá là một hướng đáng chú ý.
Dựa trên ưu điểm về khả năng kết hợp của thuật toán CLMM, vẫn còn nhiều giao thức DeFi tiềm năng chờ được phát triển. Đặc biệt, sau một loạt sự kiện rủi ro của các tổ chức tập trung gần đây, tầm quan trọng của DeFi càng trở nên nổi bật.
05、tóm tắt
Đội ngũ Cetus có khả năng giao hàng sản phẩm trưởng thành, khả năng BD mạnh mẽ giữa các hệ sinh thái và khả năng vận hành tốt. Họ có những hiểu biết sâu sắc và độc đáo về sản phẩm và lĩnh vực DEX. Chúng tôi tin rằng Cetus có khả năng trở thành đầu ngành trong một lĩnh vực sinh thái độc đáo như Sui.