RWA mã hóa kỹ thuật số: Tái cấu trúc tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản

Kể từ đầu năm nay, mã hóa kỹ thuật số tài sản thực (RWA) đã trở thành một xu hướng không thể đảo ngược. Từ kế hoạch của một nền tảng giao dịch để ra mắt cổ phiếu mã hóa, đến việc một nền tảng khác xem xét đưa cổ phiếu của mình lên chuỗi; từ sự tham gia tích cực của các gã khổng lồ tài chính truyền thống, đến các giao thức DeFi hàng đầu đưa RWA vào khung tài sản thế chấp - mã hóa kỹ thuật số đang tái định hình hoàn toàn tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.

Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như thích ứng với quy định và hoàn thiện cơ sở hạ tầng, lĩnh vực RWA đã thể hiện tiềm năng lớn: tổng giá trị khóa của các tài sản như mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, hàng xa xỉ đã vượt qua hàng tỷ USD. Theo dữ liệu từ nền tảng, tính đến nay, tổng giá trị quản lý trên chuỗi của thị trường RWA đã đạt 23.92 tỷ USD. Theo dự đoán trong ngành, đến năm 2030, quy mô tài sản mã hóa toàn cầu sẽ đạt 16 triệu tỷ USD, chiếm 10% tất cả tài sản có thể đầu tư.

Bài viết này sẽ phân tích lĩnh vực RWA đang phát triển mạnh mẽ nhất hiện nay và điểm qua các dự án điển hình nổi bật trong từng phân khúc.

Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ: Đỉnh cao đổi mới tài chính

Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính, biến trái phiếu chính phủ truyền thống thành mã hóa kỹ thuật số, cho phép nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào đầu tư trái phiếu chính phủ thông qua blockchain, tận hưởng thanh khoản và tính minh bạch cao hơn.

Một công ty quản lý tài sản nổi tiếng đã cho ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số được đăng ký đầu tiên trên thế giới FOBXX, đầu tư vào chứng khoán chính phủ Hoa Kỳ, cung cấp cho nhà đầu tư lợi suất ổn định và Thanh khoản, đồng thời hỗ trợ giao dịch tài sản kỹ thuật số nhanh chóng.

Một công ty khác đã phát hành mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ (TBILL) thông qua một chuỗi công khai và nhận được đầu tư hàng triệu đô la. Thông qua mã hóa kỹ thuật số TBILL, công ty đã làm cho giao dịch trên thị trường trái phiếu Chính phủ trở nên phi tập trung hơn, tăng cường thanh khoản vốn.

Còn có công ty đã cho ra mắt mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn (STBT), hàng ngày thông qua cơ chế chuẩn hóa trên chuỗi để phân phối lãi suất cho người nắm giữ, cung cấp công cụ thanh khoản ngắn hạn cho nhà đầu tư, tăng cường tính linh hoạt của trái phiếu chính phủ.

Một công ty chứng khoán số đã hợp tác với các đối tác để ra mắt quỹ trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ mã hóa kỹ thuật số dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện (USTY). Nền tảng quản lý hoạt động quỹ thông qua hợp đồng thông minh, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số quỹ trái phiếu chính phủ, nâng cao tính minh bạch trong đầu tư.

Một công ty đổi mới khác đã ra mắt hình thức mã hóa kỹ thuật số của quỹ chứng khoán chính phủ Mỹ ngắn hạn (USTB), cho phép các nhà đầu tư thực hiện giao dịch nhanh chóng và hiệu quả trên blockchain.

USYC Token do một công ty phát hành đại diện cho trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và các thỏa thuận mua lại, cung cấp cho nhà đầu tư các sản phẩm đầu tư có rủi ro thấp và tính thanh khoản cao.

Một công ty quản lý tài sản lớn đã ra mắt quỹ trái phiếu quốc gia mã hóa kỹ thuật số BUIDL và sử dụng nó làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng tiền điện tử, cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư hơn, đồng thời cải thiện thanh khoản của thị trường.

Stablecoin: Nền tảng tài chính của tiền điện tử

Stablecoin như là tài sản "neo" trong thị trường tiền điện tử, giá trị tương đối ổn định, chiếm vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Đặc điểm mã hóa kỹ thuật số của stablecoin khiến nó trở thành loại tiền điện tử gắn liền với tiền tệ hoặc tài sản truyền thống, cung cấp sự ổn định cao hơn.

Một nhà phát hành stablecoin nổi tiếng đang yêu cầu các nhà phát hành stablecoin nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn tương đương làm tài sản dự trữ và thực hiện công bố dự trữ thông qua việc thúc đẩy dự luật GENIUS. Biện pháp này nhằm đảm bảo tính minh bạch và ổn định của stablecoin, nâng cao niềm tin của thị trường vào sản phẩm của họ.

Các nhà phát hành stablecoin khác cũng sẽ phải đối mặt với các yêu cầu quản lý mới sau khi luật GENIUS được thông qua, có thể cần điều chỉnh cơ chế dự trữ để tuân thủ các quy định và yêu cầu mới.

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Kết nối thị trường chứng khoán truyền thống với thị trường tiền điện tử

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu cho phép đầu tư cổ phiếu thông qua blockchain, nhà đầu tư có thể thực hiện đầu tư phân đoạn với số vốn ít hơn, đồng thời tận hưởng tính minh bạch và thanh khoản cao hơn.

Một công ty công nghệ tài chính ở EU tập trung vào việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu và ETF thành "xStocks". Những Token này hoạt động trên một blockchain cụ thể, cung cấp trải nghiệm giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 cho nhà đầu tư toàn cầu. Tính đến cuối năm 2024, công ty này chiếm khoảng 77% thị phần trong thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số.

Một đại lý chuyển nhượng khác được đăng ký tại Mỹ cung cấp các cổ phiếu và ETF mã hóa kỹ thuật số có tên là dShares, đảm bảo mỗi dShare tương ứng 1:1 với cổ phiếu thực tế. Các mã hóa này hỗ trợ giao dịch trên nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Arbitrum và Base. Công ty cung cấp phiên bản mã hóa kỹ thuật số của hơn 100 cổ phiếu và ETF của Mỹ.

Một công ty của Mỹ đã ra mắt cổ phiếu mã hóa đại diện cho cổ phiếu phổ thông loại A của mình mang tên EXOD, được quản lý trên một blockchain cụ thể. Token EXOD đã được niêm yết trên NYSE American, trở thành cổ phiếu mã hóa đầu tiên được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ.

Tín dụng cá nhân: Cung cấp tài chính chi phí thấp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ

Cho vay tư nhân cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp thông qua các tổ chức tài chính phi truyền thống, và mã hóa kỹ thuật số những khoản vay này thông qua blockchain để tăng cường thanh khoản và tính minh bạch của vốn.

Nhiều nền tảng thông qua việc mã hóa kỹ thuật số tài sản như khoản phải thu, cung cấp kênh tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Những nền tảng này đơn giản hóa quy trình cho vay thông qua hợp đồng thông minh, tăng cường tính minh bạch và an toàn của khoản vay.

Một số nền tảng cho vay phi tập trung tập trung vào việc cung cấp khoản vay không có bảo đảm, quản lý khoản vay thông qua hợp đồng thông minh, cung cấp cơ hội đầu tư nợ mới cho các nhà đầu tư.

Còn có các nền tảng cung cấp khoản vay không có bảo đảm cho doanh nghiệp thông qua quản trị cộng đồng, đặc biệt nhằm vào các doanh nghiệp ở các nước đang phát triển, cung cấp kênh tài chính chi phí thấp cho các doanh nghiệp toàn cầu, tăng cường khả năng tiếp cận tài chính.

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản: Các nhà đầu tư toàn cầu chia sẻ thị trường bất động sản

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tham gia vào thị trường bất động sản truyền thống với ngưỡng đầu vào cao, và tận hưởng thanh khoản cao hơn.

Một nền tảng đã số hóa giao dịch bất động sản thông qua blockchain, cho phép nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản toàn cầu bằng cách mã hóa kỹ thuật số. Nền tảng này đã thành công tổ chức giao dịch bất động sản đầu tiên trên thế giới được hoàn thành trên blockchain.

Một nền tảng khác phân chia tài sản bất động sản thành các Token nhỏ, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tham gia vào thị trường bất động sản. Thông qua hình thức mã hóa kỹ thuật số, các nhà đầu tư có thể tận hưởng lợi nhuận thuê hàng tháng, giao dịch trở nên minh bạch hơn.

Còn có nền tảng kết hợp dữ liệu thị trường bất động sản thực tế với blockchain, cung cấp cơ hội đầu tư vào thị trường bất động sản toàn cầu cho các nhà đầu tư. Thông qua mô hình dữ liệu đổi mới, cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư bất động sản đa dạng hơn.

Mã hóa kỹ thuật số nghệ thuật và đồ sưu tầm: Con đường đầu tư mới cho những người yêu thích sưu tầm

Việc mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật và hàng xa xỉ không chỉ phá vỡ ranh giới của thị trường truyền thống, mà còn mang đến cho nhiều nhà đầu tư cơ hội tham gia vào việc đầu tư vào các bộ sưu tập có giá trị cao.

Nhiều nền tảng tập trung vào việc mã hóa kỹ thuật số các tài sản quý giá như tác phẩm nghệ thuật, kim cương, đồng hồ xa xỉ, cho phép nhà đầu tư mua và giao dịch các tài sản này thông qua blockchain. Những nền tảng này cung cấp cho nhà đầu tư các kênh đầu tư thanh khoản cao và minh bạch.

Sàn giao dịch phi tập trung: Kỷ nguyên mới của giao dịch tài sản tiền mã hóa

Sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ) cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch và an toàn hơn cho thị trường tiền điện tử, tránh các khoản phí trung gian của sàn giao dịch tập trung truyền thống.

Nhiều nền tảng tập trung vào giao dịch phi tập trung các sản phẩm tài chính phái sinh, sản phẩm cấu trúc và tài sản mã hóa kỹ thuật số. Thông qua phương thức phi tập trung, những nền tảng này cho phép tài sản tài chính truyền thống được giao dịch trên blockchain, cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư toàn cầu tham gia vào việc mã hóa tài sản và giao dịch.