Şifreleme Riskten Korunma fonu pazar büyüklüğü hızla artıyor, aile ofisleri ve yüksek net değerli kişiler piyasa yapıcı haline geliyor.
Son zamanlarda yapılan bir anket raporu, şifreleme pazarındaki aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin fon yönetimi durumunu ortaya koydu. Veriler, şifrelemeye dayalı Riskten Korunma fonlarının varlık yönetim ölçeğinin (AUM) 2019 yılında büyük bir artış gösterdiğini, 2018 sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara fırladığını gösteriyor.
2019 yılı boyunca en iyi performansı gösteren, tam yetkili long fund oldu ve ortalama getiri oranı %42'ye ulaştı. Fon kaynakları açısından aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler, hedge fonu yatırımcılarının sırasıyla %48 ve %42'sini oluşturarak ana finansman kaynakları haline geldi.
Bir endüstri uzmanı şunları söyledi: "Pandemi patlak verdiğinden beri, insanların şifreleme para birimlerine olan ilgisinin daha geniş bir şekilde arttığını gözlemliyoruz."
Yeni Fonlar Dominant, Dört Ana Strateji Bir Arada
Araştırmalar, 2020 yılının ilk çeyreği itibarıyla yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu olduğunu, bunların neredeyse üçte ikisinin 2018 veya 2019'da kurulduğunu göstermektedir. Fonların kurulum aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleri ile yüksek derecede ilişkilidir; 2018'de Bitcoin fiyatındaki artış, şifreleme para fonlarının kurulmasını teşvik eden önemli bir faktör olmuştur.
Rapor, şifreleme para birimi Riskten Korunma fonlarını dört ana kategoriye ayırmaktadır:
Tam yetki devri ile alım: Uzun vadeli yatırımlara odaklanır, erken aşama projelere ve likiditesi yüksek şifreleme para birimlerine yatırım yapma eğilimindedir.
Tam Yetkiyle Uzun/Kısa Pozisyon: Çok çeşitli stratejileri kapsar, bunlar arasında uzun-kısa, göreli değer, olay odaklı vb. bulunur.
Kuantum Fonları: Yönlendirilmiş veya piyasa tarafsız kuantum yatırım yöntemleri kullanarak, likiditesi yüksek şifreleme para birimlerine odaklanır.
Çoklu Strateji: Yukarıda belirtilen üç stratejiyi birleştirin.
Bunlar arasında, kuantum fonları en yaygın olanlardır ve piyasanın neredeyse yarısını kapsamaktadır. Diğer üç strateji ise yaklaşık %17-19 oranında paya sahiptir.
Yatırımcı yapısı tekdüze, ölçek dağılımı dengesiz
Araştırmalar, aile yatırım kuruluşlarının ('de %48 ve yüksek net değerli bireylerin )'de %42 ile en önemli yatırımcı grubu olduğunu ve toplamda %90'a kadar çıktığını göstermektedir. Beklenmedik bir şekilde, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonları şifreleme yatırımlarında neredeyse hiç yer almadı, geleneksel riskten korunma ve fonlar arası fonların katılım oranı da düşük.
Fon yatırımcılarının sayısının medyanı 27.5, ortalaması ise 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300.000 dolar, ortalaması ise 3.100.000 dolardır. Şifreleme Riskten Korunma fonlarının yaklaşık üçte ikisi, yatırım büyüklüğü 500.000 doların altındadır.
2019 yılında dünya genelinde şifreleme Riskten Korunma fonlarının yönetimindeki varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığı ve 2018'e göre iki katına çıktığı tahmin edilmektedir. Varlık yönetim büyüklüğü dağılımı, birkaç büyük fonun çoğu varlığı yönettiği bir Matta etkisi göstermektedir. 2019'da varlık yönetim büyüklüğü 20 milyon doları aşan şifreleme Riskten Korunma fonlarının oranı, 2018'deki %19'dan %35'e yükselmiştir.
Performans Gösteriminde Ayrışma, Türev Ürünlerin Yaygın Kullanımı
2019 yılında şifreleme Riskten Korunma fonları performansının medyan artışı %74 iken, 2018 yılı ortalama performansı -%46 oldu. Strateji sınıflandırmasına göre, tam yetkili uzun pozisyon fonları 2019'da en iyi performansı gösterdi, medyan performans %40; ardından tam yetkili uzun-kısa (33%) ve nicel stratejiler (30%) geldi; çoklu strateji fonlarının performansı görece daha zayıf, medyan %15.
Dikkate değer olan, 2019'da Bitcoin'in %92 artış göstermesi, tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını geride bırakmasıdır. Bu fonlar, daha çok piyasa dalgalanmalarını azaltma aracı olarak görünmekte, kazancı artıran bir katalizör olarak değil.
Yatırım araçları açısından, yaklaşık yarısı (48%) olan katılımcı fonların kısa pozisyonları var, %56'sı türev ürünler kullanıyor. Bunların arasında, yaklaşık üçte biri vadeli işlem ve opsiyon ticaretine katılıyor. 2020'de kaldıraçlı işlem yapan fonların oranı %56'ya yükseldi, ancak aktif olarak kullananların oranı sadece %19.
Şifreleme türev piyasasının giderek çeşitlenmesi ve likiditenin artmasıyla birlikte, gelecekte daha fazla şifreleme Riskten Korunma fonunun bu alana girmesi bekleniyor ve yatırım stratejileri de geleneksel Riskten Korunma fonlarıyla giderek daha benzer hale gelecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
6
Repost
Share
Comment
0/400
FlatlineTrader
· 14h ago
enayiler sonunda biçer döveri bekledi.
View OriginalReply0
liquidation_watcher
· 14h ago
Eski para sonunda hareket etti, bireysel yatırımcılar hala hızlıca kaçmıyor.
View OriginalReply0
BearMarketSunriser
· 14h ago
Zengin adamlar sonunda bir pozisyon girdiler, büyük olan geliyor.
View OriginalReply0
DegenDreamer
· 14h ago
enayiler etrafında toplanmış pro para oynuyor
View OriginalReply0
GateUser-26d7f434
· 14h ago
Büyük Yatırımcılar oyuncuları nihayet geldi
View OriginalReply0
OnChainDetective
· 14h ago
hmm... cüzdan kümelenmesi kurumsal smart money'nin sessizce birikim yaptığını öne sürüyor. tipik balina davranış kalıbı tespit edildi.
şifreleme Riskten Korunma fonu büyüklüğü iki katına çıktı Aile ofisleri piyasa yapıcı fon kaynağı haline geldi
Şifreleme Riskten Korunma fonu pazar büyüklüğü hızla artıyor, aile ofisleri ve yüksek net değerli kişiler piyasa yapıcı haline geliyor.
Son zamanlarda yapılan bir anket raporu, şifreleme pazarındaki aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin fon yönetimi durumunu ortaya koydu. Veriler, şifrelemeye dayalı Riskten Korunma fonlarının varlık yönetim ölçeğinin (AUM) 2019 yılında büyük bir artış gösterdiğini, 2018 sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara fırladığını gösteriyor.
2019 yılı boyunca en iyi performansı gösteren, tam yetkili long fund oldu ve ortalama getiri oranı %42'ye ulaştı. Fon kaynakları açısından aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler, hedge fonu yatırımcılarının sırasıyla %48 ve %42'sini oluşturarak ana finansman kaynakları haline geldi.
Bir endüstri uzmanı şunları söyledi: "Pandemi patlak verdiğinden beri, insanların şifreleme para birimlerine olan ilgisinin daha geniş bir şekilde arttığını gözlemliyoruz."
Yeni Fonlar Dominant, Dört Ana Strateji Bir Arada
Araştırmalar, 2020 yılının ilk çeyreği itibarıyla yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu olduğunu, bunların neredeyse üçte ikisinin 2018 veya 2019'da kurulduğunu göstermektedir. Fonların kurulum aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleri ile yüksek derecede ilişkilidir; 2018'de Bitcoin fiyatındaki artış, şifreleme para fonlarının kurulmasını teşvik eden önemli bir faktör olmuştur.
Rapor, şifreleme para birimi Riskten Korunma fonlarını dört ana kategoriye ayırmaktadır:
Tam yetki devri ile alım: Uzun vadeli yatırımlara odaklanır, erken aşama projelere ve likiditesi yüksek şifreleme para birimlerine yatırım yapma eğilimindedir.
Tam Yetkiyle Uzun/Kısa Pozisyon: Çok çeşitli stratejileri kapsar, bunlar arasında uzun-kısa, göreli değer, olay odaklı vb. bulunur.
Kuantum Fonları: Yönlendirilmiş veya piyasa tarafsız kuantum yatırım yöntemleri kullanarak, likiditesi yüksek şifreleme para birimlerine odaklanır.
Çoklu Strateji: Yukarıda belirtilen üç stratejiyi birleştirin.
Bunlar arasında, kuantum fonları en yaygın olanlardır ve piyasanın neredeyse yarısını kapsamaktadır. Diğer üç strateji ise yaklaşık %17-19 oranında paya sahiptir.
Yatırımcı yapısı tekdüze, ölçek dağılımı dengesiz
Araştırmalar, aile yatırım kuruluşlarının ('de %48 ve yüksek net değerli bireylerin )'de %42 ile en önemli yatırımcı grubu olduğunu ve toplamda %90'a kadar çıktığını göstermektedir. Beklenmedik bir şekilde, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonları şifreleme yatırımlarında neredeyse hiç yer almadı, geleneksel riskten korunma ve fonlar arası fonların katılım oranı da düşük.
Fon yatırımcılarının sayısının medyanı 27.5, ortalaması ise 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300.000 dolar, ortalaması ise 3.100.000 dolardır. Şifreleme Riskten Korunma fonlarının yaklaşık üçte ikisi, yatırım büyüklüğü 500.000 doların altındadır.
2019 yılında dünya genelinde şifreleme Riskten Korunma fonlarının yönetimindeki varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığı ve 2018'e göre iki katına çıktığı tahmin edilmektedir. Varlık yönetim büyüklüğü dağılımı, birkaç büyük fonun çoğu varlığı yönettiği bir Matta etkisi göstermektedir. 2019'da varlık yönetim büyüklüğü 20 milyon doları aşan şifreleme Riskten Korunma fonlarının oranı, 2018'deki %19'dan %35'e yükselmiştir.
Performans Gösteriminde Ayrışma, Türev Ürünlerin Yaygın Kullanımı
2019 yılında şifreleme Riskten Korunma fonları performansının medyan artışı %74 iken, 2018 yılı ortalama performansı -%46 oldu. Strateji sınıflandırmasına göre, tam yetkili uzun pozisyon fonları 2019'da en iyi performansı gösterdi, medyan performans %40; ardından tam yetkili uzun-kısa (33%) ve nicel stratejiler (30%) geldi; çoklu strateji fonlarının performansı görece daha zayıf, medyan %15.
Dikkate değer olan, 2019'da Bitcoin'in %92 artış göstermesi, tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını geride bırakmasıdır. Bu fonlar, daha çok piyasa dalgalanmalarını azaltma aracı olarak görünmekte, kazancı artıran bir katalizör olarak değil.
Yatırım araçları açısından, yaklaşık yarısı (48%) olan katılımcı fonların kısa pozisyonları var, %56'sı türev ürünler kullanıyor. Bunların arasında, yaklaşık üçte biri vadeli işlem ve opsiyon ticaretine katılıyor. 2020'de kaldıraçlı işlem yapan fonların oranı %56'ya yükseldi, ancak aktif olarak kullananların oranı sadece %19.
Şifreleme türev piyasasının giderek çeşitlenmesi ve likiditenin artmasıyla birlikte, gelecekte daha fazla şifreleme Riskten Korunma fonunun bu alana girmesi bekleniyor ve yatırım stratejileri de geleneksel Riskten Korunma fonlarıyla giderek daha benzer hale gelecektir.