Ondo Finance: RWA alanında yeni bir yıldızın yükselişi
Bears piyasasında yüksek getirili projelerin sürdürülebilirliğinin azalması ve DeFi alanındaki toplam kilitli varlık miktarındaki dikkate değer düşüş ile birlikte, MakerDAO'nun öncülüğünde gerçek dünya varlıkları (RWA) anlatımı giderek daha fazla ilgi görmeye başladı. Piyasa, özellikle düşük riskli, istikrarlı getirileri olan ve büyük ölçekli uygulama imkanı sunan ABD Hazine tahvilleri gibi gerçek dünya varlıklarına yöneliyor.
Bu bağlamda, Ondo Finance RWA alanında önde gelen bir proje olarak hızla öne çıkmaktadır. Son zamanlarda, Ondo Vakfı 18'inde ONDO tokenlerinin dolaşımını serbest bırakacağını duyurdu, ardından tanınmış bir ticaret platformu Ondo Finance (ONDO) için listeleme yol haritasına alındığını açıkladı. Bu kararın Ondo Finance ekosistemine daha fazla teşvik ve likidite getirmesi bekleniyor.
Ondo Finance Genel Görünüm
Ondo Finance, RWA tokenizasyon yatırımlarına odaklanan bir protokoldür ve 2023 Ocak ayında Ondo v2 tokenize hazine fonunu piyasaya sürmüştür. Bu proje, geniş bir yatırımcı kitlesine kurumsal düzeyde yatırım fırsatları sunmayı hedeflemektedir. Düşük risk, istikrarlı getiri ve ölçeklenebilir fon ürünlerini (örneğin, ABD hazine tahvilleri, para piyasası fonları vb.) blok zinciri dünyasına entegre ederek, zincir üstü yatırımcılara stablecoin dışında bir seçenek sunmaktadır. Bu sayede, varlık sahibi olanlar, ihraç edenlerden ziyade, temel varlıkların getirisinin çoğunu elde edebilmektedir.
Bir veri platformunun istatistiklerine göre, RWA ABD tahvilleri alanındaki toplam piyasa değeri, erken dönemde 110 milyon USD'den hızla 863 milyon USD'ye yükseldi. Bu alanda Ondo'nun piyasa büyüklüğü 125 milyon USD'ye ulaşarak, iki tanınmış protokolün ardından üçüncü sırada yer alıyor.
Ondo Finance'ın tokenleştirilmiş ürünleri
Ondo, fonları tokenleştirerek $OUSG tokenleştirilmiş ABD tahvilleri ve $OMMF tokenleştirilmiş para piyasası fonu ürünlerini piyasaya sürdü ve stabilcoin sahiplerinin tahvillere ve ABD devlet tahvillerine yatırım yapmalarına olanak tanıdı. Yatırımcılar tokenleştirilmiş fonun hak belgelerini alacak ve Ondo her yıl %0,15 yönetim ücreti alacaktır.
Ağustos 2023'te Ondo, kısa vadeli ABD Hazine bonoları ve banka mevduatları ile teminatlandırılmış tokenleştirilmiş tahvil projesi olan $USDY getirili stabil coin'i tanıttı. USDY'nin yeniliği, küresel yatırımcılara, hem dolar cinsinden değer depolamanıza hem de dolar getirisi elde etmenize olanak tanıyan bir yatırım aracı sunmasıdır.
Regülasyon uyum gereksinimleri nedeniyle, tokenleştirilmiş fon ürünleri yalnızca KYC'den geçmiş müşterilere yöneliktir. Bu amaçla, Ondo, $OUSG gibi izinli yatırımlara ihtiyaç duyan tokenler için stablecoin teminatlı kredi hizmeti sağlamak amacıyla arka uç DeFi protokolü Flux Finance ile işbirliği yapmıştır, böylece protokolün arka ucunda izin gerektirmeyen katılım sağlanmıştır.
faiz stabil kripto para $USDY
$USDY, ABD dışındaki bireyler ve kurumlar için tasarlanmış bir dolar getiri ürünüdür, alt varlıkları kısa vadeli ABD hazine bonoları ve banka vadesiz mevduatıdır. Yatırımcıların katılabilmesi için KYC sürecinden geçmesi gerekmektedir, dolar bazında ABD hazine bonusu getirisi elde edebilirler. Şu anda TVL 65,37 milyon dolara ulaştı.
$USDY, Ondo USDY LLC tarafından bağımsız olarak çıkarılmaktadır. Bu, iflasın izole edildiği bağımsız bir SPV'dir ve varlıkları/hisseleri teminat olarak kullanarak $USDY'yi çıkarır ve $USDY sahiplerini nihai yararlanıcı olarak belirlemek için bir güven gibi hareket eder.
Tokenleştirilmiş ABD Tahvili Fonu $OUSG
$OUSG, küresel kurumsal kullanıcılar için tasarlanmış bir tokenleştirilmiş ABD tahvili fonudur, temel varlık olarak tanınmış bir varlık yönetim şirketinin kısa vadeli tahvil ETF'si bulunmaktadır. Yatırımcıların katılabilmesi için KYC süreçlerinden geçmesi gerekmektedir, şu anda TVL 1,14 milyar dolara ulaşmıştır.
$OUSG, Ondo tokenizasyon fonu tarafından ihraç edilmiştir. Yatırımcılar, LP olarak USDC yatırırlar, Ondo tokenizasyon fonu belirli bir ticaret platformu aracılığıyla Clear Street'e fiat para çekimi yapar ve Clear Street, ETF satın almak için aracılık yapar. Yeni kazançlar yeniden yatırılacak ve böylece otomatik olarak daha yüksek bir bileşik getiri oranı oluşturulacaktır.
Tokenleştirilmiş Para Pazar Fonu $OMMF
$OMMF, dolara bağlı bir para piyasası fonudur ve nispeten düşük risk taşımaktadır. Şu anda bilgiler sınırlı olsa da, bunun bir rebase modeline dayalı, tokenleştirilmiş bir SEC uyumlu para piyasası fonu olduğu tahmin edilebilir.
Flux Finance, izinsiz yatırım sorununu çözüyor.
Flux Finance, Ondo ekibi tarafından belirli bir borç verme protokolüne dayanan merkeziyetsiz bir borç verme platformudur. Ondo'nun ön yüz ürünleri KYC erişimi gerektirdiğinden, Ondo arka uçta Flux Finance ile işbirliği yaparak OUSG gibi izin gerektiren tokenler için USDC, USDT, DAI ve FRAX teminatlı borç verme hizmetleri sunmaktadır. Borç verme protokolünün diğer ucu izin gerektirmemektedir; herhangi bir DeFi kullanıcısı katılabilir.
18 Ocak itibarıyla, Ondo'nun TVL'si 179 milyon ABD Doları, borç verme protokolü Flux Finance'in TVL'si ise 24.32 milyon ABD Doları'na, borçlanma miktarı ise 14.11 milyon ABD Doları'na ulaştı.
Ondo Finance'in Gelişim Süreci
Finansman Süreci
Ondo, 2021 yılında iki tanınmış yatırım bankası eski çalışanı tarafından kuruldu. Kurucu Pinku Surana, bankanın teknoloji ekibinin başkan yardımcısıydı ve blok zinciri geliştirme ekibini yönetti. Ekip üyeleri, birçok tanınmış finans kurumu ve protokolde geniş deneyime sahiptir.
Ağustos 2021'de, Ondo 4 milyon dolarlık tohum finansmanı turunu tamamladı, tanınmış bir risk sermayesi kuruluşu liderliğinde, birçok tanınmış yatırım kuruluşu da katıldı. Ayrıca, birçok sektörde tanınmış kişi de melek yatırımda yer aldı.
2022 Nisan ayında, Ondo 20 milyon dolarlık A serisi finansmanı tamamladı, iki tanınmış girişim sermayesi kurumu önderlik etti ve birçok tanınmış kurum da katıldı.
12 Mayıs 2022'de, Ondo belirli bir platform aracılığıyla 10 milyon dolardan fazla ICO finansmanı tamamladı ve token sayısı toplamın %2'sini oluşturdu.
token ekonomisi
Ondo Vakfı'nın önerisine göre: ONDO toplam arzı 10 milyar adettir, başlangıçta dolaşımda olan miktar yaklaşık %14.3'tür. %85'ten fazlası ONDO token'ları kilitlenecek ve başlangıç token'larının kilidinin açılmasından sonra 12, 24, 36, 48 ve 60. aylarda kademeli olarak serbest bırakılacaktır.
Özel yatırımcıların (belirli bir platform turu yatırımcıları hariç) ve ana katkıda bulunanların tokenleri en az 12 ay boyunca kilitli kalacak ve sonraki dört yıl boyunca kademeli olarak serbest bırakılacak. Belirli bir platform turu yatırımcılarının (%2) tokenleri tamamen serbest kalacak ve bu, başlangıçta dolaşımda olan arzın büyük bir kısmını oluşturacak.
Token dağılımı şöyledir: belirli bir platformun tur yatırımcıları (%2), ekosistem teşviki (%52.1), protokol geliştirme (%33), özel yatırımcılar (%12.9).
Özet
Ondo Finance'ın RWA ABD tahvilleri alanındaki başarısı, elit ekip arka planı ve üst düzey sermaye desteğinden kaynaklanmaktadır. Proje, uyumluluğa odaklanmakta, çok sayıda denetimden geçmekte ve ürün mimarisi olgun ve güvenilir durumdadır. Ancak, Ondo aynı zamanda rakiplerinden gelen rekabet baskısı ve ürün tekdüzlüğü gibi zorluklarla da karşı karşıyadır. Gelecekte, Ondo'nun daha fazla kanal açması, daha çekici ürünler sunması ve token teşviklerini kullanarak büyüme döngüsü yaratması gerekecek, böylece RWA alanındaki liderliğini sürdürmeye devam edebilecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Ondo Finance, RWA dalgasını öncülük ediyor. ONDO Token yakında serbest kalacak ve piyasaya sürülecek.
Ondo Finance: RWA alanında yeni bir yıldızın yükselişi
Bears piyasasında yüksek getirili projelerin sürdürülebilirliğinin azalması ve DeFi alanındaki toplam kilitli varlık miktarındaki dikkate değer düşüş ile birlikte, MakerDAO'nun öncülüğünde gerçek dünya varlıkları (RWA) anlatımı giderek daha fazla ilgi görmeye başladı. Piyasa, özellikle düşük riskli, istikrarlı getirileri olan ve büyük ölçekli uygulama imkanı sunan ABD Hazine tahvilleri gibi gerçek dünya varlıklarına yöneliyor.
Bu bağlamda, Ondo Finance RWA alanında önde gelen bir proje olarak hızla öne çıkmaktadır. Son zamanlarda, Ondo Vakfı 18'inde ONDO tokenlerinin dolaşımını serbest bırakacağını duyurdu, ardından tanınmış bir ticaret platformu Ondo Finance (ONDO) için listeleme yol haritasına alındığını açıkladı. Bu kararın Ondo Finance ekosistemine daha fazla teşvik ve likidite getirmesi bekleniyor.
Ondo Finance Genel Görünüm
Ondo Finance, RWA tokenizasyon yatırımlarına odaklanan bir protokoldür ve 2023 Ocak ayında Ondo v2 tokenize hazine fonunu piyasaya sürmüştür. Bu proje, geniş bir yatırımcı kitlesine kurumsal düzeyde yatırım fırsatları sunmayı hedeflemektedir. Düşük risk, istikrarlı getiri ve ölçeklenebilir fon ürünlerini (örneğin, ABD hazine tahvilleri, para piyasası fonları vb.) blok zinciri dünyasına entegre ederek, zincir üstü yatırımcılara stablecoin dışında bir seçenek sunmaktadır. Bu sayede, varlık sahibi olanlar, ihraç edenlerden ziyade, temel varlıkların getirisinin çoğunu elde edebilmektedir.
Bir veri platformunun istatistiklerine göre, RWA ABD tahvilleri alanındaki toplam piyasa değeri, erken dönemde 110 milyon USD'den hızla 863 milyon USD'ye yükseldi. Bu alanda Ondo'nun piyasa büyüklüğü 125 milyon USD'ye ulaşarak, iki tanınmış protokolün ardından üçüncü sırada yer alıyor.
Ondo Finance'ın tokenleştirilmiş ürünleri
Ondo, fonları tokenleştirerek $OUSG tokenleştirilmiş ABD tahvilleri ve $OMMF tokenleştirilmiş para piyasası fonu ürünlerini piyasaya sürdü ve stabilcoin sahiplerinin tahvillere ve ABD devlet tahvillerine yatırım yapmalarına olanak tanıdı. Yatırımcılar tokenleştirilmiş fonun hak belgelerini alacak ve Ondo her yıl %0,15 yönetim ücreti alacaktır.
Ağustos 2023'te Ondo, kısa vadeli ABD Hazine bonoları ve banka mevduatları ile teminatlandırılmış tokenleştirilmiş tahvil projesi olan $USDY getirili stabil coin'i tanıttı. USDY'nin yeniliği, küresel yatırımcılara, hem dolar cinsinden değer depolamanıza hem de dolar getirisi elde etmenize olanak tanıyan bir yatırım aracı sunmasıdır.
Regülasyon uyum gereksinimleri nedeniyle, tokenleştirilmiş fon ürünleri yalnızca KYC'den geçmiş müşterilere yöneliktir. Bu amaçla, Ondo, $OUSG gibi izinli yatırımlara ihtiyaç duyan tokenler için stablecoin teminatlı kredi hizmeti sağlamak amacıyla arka uç DeFi protokolü Flux Finance ile işbirliği yapmıştır, böylece protokolün arka ucunda izin gerektirmeyen katılım sağlanmıştır.
faiz stabil kripto para $USDY
$USDY, ABD dışındaki bireyler ve kurumlar için tasarlanmış bir dolar getiri ürünüdür, alt varlıkları kısa vadeli ABD hazine bonoları ve banka vadesiz mevduatıdır. Yatırımcıların katılabilmesi için KYC sürecinden geçmesi gerekmektedir, dolar bazında ABD hazine bonusu getirisi elde edebilirler. Şu anda TVL 65,37 milyon dolara ulaştı.
$USDY, Ondo USDY LLC tarafından bağımsız olarak çıkarılmaktadır. Bu, iflasın izole edildiği bağımsız bir SPV'dir ve varlıkları/hisseleri teminat olarak kullanarak $USDY'yi çıkarır ve $USDY sahiplerini nihai yararlanıcı olarak belirlemek için bir güven gibi hareket eder.
Tokenleştirilmiş ABD Tahvili Fonu $OUSG
$OUSG, küresel kurumsal kullanıcılar için tasarlanmış bir tokenleştirilmiş ABD tahvili fonudur, temel varlık olarak tanınmış bir varlık yönetim şirketinin kısa vadeli tahvil ETF'si bulunmaktadır. Yatırımcıların katılabilmesi için KYC süreçlerinden geçmesi gerekmektedir, şu anda TVL 1,14 milyar dolara ulaşmıştır.
$OUSG, Ondo tokenizasyon fonu tarafından ihraç edilmiştir. Yatırımcılar, LP olarak USDC yatırırlar, Ondo tokenizasyon fonu belirli bir ticaret platformu aracılığıyla Clear Street'e fiat para çekimi yapar ve Clear Street, ETF satın almak için aracılık yapar. Yeni kazançlar yeniden yatırılacak ve böylece otomatik olarak daha yüksek bir bileşik getiri oranı oluşturulacaktır.
Tokenleştirilmiş Para Pazar Fonu $OMMF
$OMMF, dolara bağlı bir para piyasası fonudur ve nispeten düşük risk taşımaktadır. Şu anda bilgiler sınırlı olsa da, bunun bir rebase modeline dayalı, tokenleştirilmiş bir SEC uyumlu para piyasası fonu olduğu tahmin edilebilir.
Flux Finance, izinsiz yatırım sorununu çözüyor.
Flux Finance, Ondo ekibi tarafından belirli bir borç verme protokolüne dayanan merkeziyetsiz bir borç verme platformudur. Ondo'nun ön yüz ürünleri KYC erişimi gerektirdiğinden, Ondo arka uçta Flux Finance ile işbirliği yaparak OUSG gibi izin gerektiren tokenler için USDC, USDT, DAI ve FRAX teminatlı borç verme hizmetleri sunmaktadır. Borç verme protokolünün diğer ucu izin gerektirmemektedir; herhangi bir DeFi kullanıcısı katılabilir.
18 Ocak itibarıyla, Ondo'nun TVL'si 179 milyon ABD Doları, borç verme protokolü Flux Finance'in TVL'si ise 24.32 milyon ABD Doları'na, borçlanma miktarı ise 14.11 milyon ABD Doları'na ulaştı.
Ondo Finance'in Gelişim Süreci
Finansman Süreci
Ondo, 2021 yılında iki tanınmış yatırım bankası eski çalışanı tarafından kuruldu. Kurucu Pinku Surana, bankanın teknoloji ekibinin başkan yardımcısıydı ve blok zinciri geliştirme ekibini yönetti. Ekip üyeleri, birçok tanınmış finans kurumu ve protokolde geniş deneyime sahiptir.
Ağustos 2021'de, Ondo 4 milyon dolarlık tohum finansmanı turunu tamamladı, tanınmış bir risk sermayesi kuruluşu liderliğinde, birçok tanınmış yatırım kuruluşu da katıldı. Ayrıca, birçok sektörde tanınmış kişi de melek yatırımda yer aldı.
2022 Nisan ayında, Ondo 20 milyon dolarlık A serisi finansmanı tamamladı, iki tanınmış girişim sermayesi kurumu önderlik etti ve birçok tanınmış kurum da katıldı.
12 Mayıs 2022'de, Ondo belirli bir platform aracılığıyla 10 milyon dolardan fazla ICO finansmanı tamamladı ve token sayısı toplamın %2'sini oluşturdu.
token ekonomisi
Ondo Vakfı'nın önerisine göre: ONDO toplam arzı 10 milyar adettir, başlangıçta dolaşımda olan miktar yaklaşık %14.3'tür. %85'ten fazlası ONDO token'ları kilitlenecek ve başlangıç token'larının kilidinin açılmasından sonra 12, 24, 36, 48 ve 60. aylarda kademeli olarak serbest bırakılacaktır.
Özel yatırımcıların (belirli bir platform turu yatırımcıları hariç) ve ana katkıda bulunanların tokenleri en az 12 ay boyunca kilitli kalacak ve sonraki dört yıl boyunca kademeli olarak serbest bırakılacak. Belirli bir platform turu yatırımcılarının (%2) tokenleri tamamen serbest kalacak ve bu, başlangıçta dolaşımda olan arzın büyük bir kısmını oluşturacak.
Token dağılımı şöyledir: belirli bir platformun tur yatırımcıları (%2), ekosistem teşviki (%52.1), protokol geliştirme (%33), özel yatırımcılar (%12.9).
Özet
Ondo Finance'ın RWA ABD tahvilleri alanındaki başarısı, elit ekip arka planı ve üst düzey sermaye desteğinden kaynaklanmaktadır. Proje, uyumluluğa odaklanmakta, çok sayıda denetimden geçmekte ve ürün mimarisi olgun ve güvenilir durumdadır. Ancak, Ondo aynı zamanda rakiplerinden gelen rekabet baskısı ve ürün tekdüzlüğü gibi zorluklarla da karşı karşıyadır. Gelecekte, Ondo'nun daha fazla kanal açması, daha çekici ürünler sunması ve token teşviklerini kullanarak büyüme döngüsü yaratması gerekecek, böylece RWA alanındaki liderliğini sürdürmeye devam edebilecektir.