Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor - ve kıtanın en büyük telekomünikasyon şirketleri bu alanda yatırımlarını iki katına çıkarıyor.
Düşük maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere artan talep ile karşılaşan telekom operatörleri, özel fintech yan kuruluşları kuruyor, sermaye artırıyor, lisans alıyor ve kendilerini pan-Afrikan finansal güç merkezlerinin bir sonraki dalgası olarak konumlandırıyor.
Neden Telekomünikasyon Şirketleri Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü uzun zamandır finansal kapsayıcılıkta önemli bir rol oynamaktadır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanındaki milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişim sağlamalarına yardımcı olmuştur.
Ama bugünkü değişim daha yapısal – ve stratejik.
Ödeme bölümlerini yan iş olarak yürütmek yerine, telekom şirketleri giderek finansal teknoloji birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak ayırıyor. Bu, onlara şunları yapma imkanı tanıyor:
Bağımsız finansman artırma
Yüksek büyüme fintech pazarlarında değerlemeleri açın
Merkez bankası lisanslama gereksinimlerini karşılayın
Bankalar, girişimciler ve düzenleyicilerle daha etkili bir şekilde iş birliği yapın
Miras telekom yapılarının dışındaki yeniliklere odaklan
MTN Group: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Grubu bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformu bağımsız bir iş olarak ayrıldı, MTN Fintech, artık 15'ten fazla ülkede faaliyet gösteriyor. 2022'de şirket, fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini duyurdu ve stratejik yatırımcılar getirme planları olduğunu belirtti.
2024 yılı itibarıyla, MTN Fintech şunları yapmıştı:
63 milyon+ aktif MoMo kullanıcısı Afrika genelinde
15'ten fazla ülke canlı MoMo hizmetleriyle
1.6 milyon+ ajan ve 500.000 tüccar
Yıllık işlenen işlem değeri $250 milyar+
Gelir artışı: Fintech geliri son çeyreklerde yıllık %20–25 büyüdü
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla birlikte, ticaret ödemeleri, para transferleri, krediler ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde giriyor.
MTN MoMo, yüksek büyüme potansiyeline sahip pazarlarda aktiftir:
Nijerya ( Ödeme Hizmeti Bankası lisansı altında )
Gana ('da MoMo baskın bir dijital ödeme yöntemidir )
Uganda, Kamerun, Fildişi Sahili, Zambiya, ve daha fazlası
Bu ülkelerin birkaçında, MTN Fintech sadece mobil para penetrasyonunda lider değil, aynı zamanda sigorta, kredi puanlama ve uluslararası havaleler gibi komşu hizmetler alanına da geçiş yapıyor.
Regülatif kazanımlar da önemli oldu: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmeti Bankası (PSB) lisanslarını ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde elektronik para lisanslarını güvence altına aldı.
2021 yılında, MTN Group resmi olarak MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olan MTN Fintech'e ayırdı. Amaç açıktı:
"Fintech ve fiber işimizi yapı olarak ayırarak değer açmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle MTN'ye şunları sağlar:
Yerel finansal düzenlemelere uyun (özellikle Nijerya, Gana, Uganda)
küresel finans oyuncuları ile ortaklıklar kurun
Ana telekomünikasyon şirketini seyrelterek IPO veya dış yatırım peşinde koşmak
Fintech'i veri ve AI yetenekleriyle daha derin bir şekilde entegre et
MTN Fintech'i henüz listelemeyen MTN CEO'su Ralph Mupita, piyasa koşullarına bağlı olarak önümüzdeki 1–2 yıl içinde bir halka arz veya özel sermaye artırımı olasılığını işaret etti.
Airtel Africa: Fintech Listesi Görünüyor
Rakip Airtel Afrika benzer adımlar attı.
Airtel Money işi 2021 yılında kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla bağımsız olarak faaliyet gösteren Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik yan kuruluş, Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
Dış fintech sermayesini çekmekle birlikte kontrolü elinde tutmak
Merkez bankası gereksinimlerini telco dışı mülkiyet finansal hizmetleri için karşılayın
Bir hisse senedi halka arzı veya stratejik çıkış için net bir yol oluşturun
Bankacılık, ödemeler ve dijital kredi alanındaki ortaklıkları hızlandırın
2021–2022 yıllarında, Airtel Africa, Katar Yatırım Otoritesi ve Mastercard gibi yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon dolardan fazla fon topladı ve bu işi 2.65 milyar dolar değerinde değerlendirdi.
“Pazar koşulları izin verdiğinde, mobil para işimizi sonunda listeleme taahhüdümüzde kararlıyız.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılı itibarıyla Airtel Mobil Ticaret şunları gerçekleştirmiştir:
37 milyon+ aktif Airtel Money kullanıcısı
14 pazar içinde canlı, Kenya, Uganda, Tanzanya, Zambiya, Malavi ve DRC dahil.
Yıllık işlem değeri 110 milyar $'dan fazla
Fintech gelirleri yıllık %30 artış gösterdi, toplam grup gelirinin %15–20'sini katkıda bulunuyor
450.000+ ajan ve ticaret noktası
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında faaliyette ve 2024'te, şirket fintech birimini halka arz etme planını yeniden doğruladı, bu da yatırımcı iştahını ve işin etrafında stratejik netliği işaret ediyor.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya’nın Safaricom’u, M-Pesa aracılığıyla küresel olarak mobil para sistemini öncülüğünü yaptı, aynı zamanda bu harekete katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile iş birliği içinde, Safaricom M-Pesa Africa'yı oluşturdu; bu, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişimdir.
2024 yılı itibarıyla M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
60+ milyon aktif kullanıcı Afrika genelinde
$320+ milyar yıllık işlem hacmi (2023)
7 ülkede mevcut: Kenya, Tanzanya, Mozambik, DRC, Lesotho, Gana ve Mısır
600.000'den fazla ajan ve 500.000'den fazla tüccar
Safaricom’un toplam gelirinin %40’tan fazlasını üretir
M-PESA Uygulaması 10M+ kullanıcı tarafından yüklendi
M-Pesa Afrika şu anda 7 ülkede aktif, bunlar arasında Tanzanya, Mozambik ve Gana bulunuyor ve M-Pesa GlobalPay, tüccarlar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere büyük yatırımlar yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
VISA: sanat kartlarını ve küresel dijital ödemeleri güçlendirmek için
Western Union ve WorldRemit: Yurt içi havaleler için
Google: M-PESA entegrasyonu Google Play Store'a
Safaricom Ethiopia: M-PESA, 2023 yılında Etiyopya'da ticari olarak başlatıldı ve bu, önemli bir bölgesel genişleme dönüm noktasıdır.
2024 itibarıyla Safaricom, M-PESA Africa'yı ayrıştırma veya halka arz etme konusunda resmi bir plan açıklamamıştır. Ancak, analistler ve yatırımcılar şu spekülasyonları yapmaktadır:
M-PESA bağımsız olarak listelendiğinde 8B–10B $ arasında değerlendirilebilir
Bir şirket bölünmesi veya kısmi listeleme, Vodafone ve Safaricom'un değeri açığa çıkarmasına ve bölgesel operasyonları genişletmesine olanak tanıyabilir.
M-PESA'nın Etiyopya, Mısır ve Batı Afrika'daki genişlemesi olgunlaştıktan sonra bir IPO gerçekleşebilir.
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirket haline gelmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna yönelik yapısal değişim açıktır.
"Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek API, tek deneyim, tek Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Diğer Afrikalı telekom şirketleri de bunu takip ediyor:
Orange Money artık Orange Orta Doğu ve Afrika’nın Orange Bank Africa bünyesinde yönetilmektedir ve Batı Afrika ile Fildişi Sahili ve Senegal gibi Fransızca konuşulan pazarlara odaklanmaktadır.
Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki Ethio Telecom, 2021 yılında kendi mobil para hizmeti telebirr'ı başlattı - ve mobil finans talebinin artmasıyla birlikte muhtemel ayrılma ve lisanslama seçeneklerini değerlendirdiği bildiriliyor.
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki telekom tekeli, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü öncülük etmek için Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr sadece üç yıl içinde kullanıcı tabanı itibarıyla Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline gelmektedir.
Telebirr Sayılarıyla (2024)
Keşfedilmemiş pazar potansiyeli açısından:
Etiyopya'nın 120M+ insanı var, ancak finansal kapsayıcılık %35'ten az
Mobil telefon penetrasyonu: ~%60
Ethio Telecom hâlâ dominant telco konumunda, ancak Safaricom Ethiopia yeni bir girişim ( ve M-PESA'yı 2023)'de başlattı.
2024 itibarıyla, Telebirr dijital cüzdanlarda %90'dan fazla pazar payına sahiptir.
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından başlatılan, Afrika'daki en eski ve en yaygın mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde bir varlığıyla, sınır ötesi ödemeler, dijital cüzdanlar ve Fransızca konuşan Afrika'da finansal katılımda kritik bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Rakamlarla (2024)
38 milyon+ aktif kullanıcı
Batı, Orta ve Kuzey Afrika'da 17 ülkede mevcut
Aylık 120 milyondan fazla işlem
€100 milyar+ (~$107B) yıllık işlem hacmi
€770 milyon yıllık gelir finansal hizmetlerden (FY 2023)
40.000'den fazla ajan ve dağıtımcı istihdam ediyor
Orange, fintech işini iki ana araçla yürütüyor:
Orange Money
Mobil cüzdan, ticari ödeme, P2P ve fatura hizmetleri
Orange'ın telekom lisansı ve yerel düzenleyici onayları altında faaliyet gösterir
Orange Bank Africa
Lisanslı dijital banka ( Fildişi Sahili'nde, 2020) tarihinde başlatıldı
Tasarruf, kredi ve hesap hizmetleri sunar
UEMOA bölgesinde yavaş yavaş genişleme
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini Afrika'da finansal kapsayıcılık ve iş dönüşümü için iki motor olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu ve Afrika
Regülasyon İhtiyacı ve Yatırımcı Çekimi
Afrika’nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynamaktadır.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisanslama rejimleri tanıtarak, telekomünikasyon şirketlerini fintech operasyonlarını resmileştirmeye ve ayırmaya teşvik etmiştir.
Aynı zamanda, risk sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dayanıklı ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Fintech'leri ayrı birimlere ayırarak, telekom şirketleri temel telekom işlerini sulandırmadan bu finansman kaynağından faydalanabilir.
Sırada Ne Var?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında odaklanacaktır:
**Mobil para platformları arasında İnteroperabilite
Sınır ötesi havaleler ve ticaret finansmanı
Tüccar ödemeleri ve QR kodu benimseme
Telekom verilerine dayalı kredi, tasarruf ve sigorta ürünleri
API destekli ekosistemler, geliştiricilerin telekom-finans hatları üzerinde inşa etmelerine olanak tanır.
Rekabetin artmasıyla birlikte, bağımsız fintech kolları, telekom şirketlerine ödemelerin ötesine geçip tam teşekküllü finansal platformlar haline gelmeleri için gereken çevikliği ve odaklanmayı sağlar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
PAZAR ANALİZİ | Telekomlardan Fintechlere – Afrika’nın Telekom Devi Nasıl ve Neden Bağımsız Fintechler Haline Geliyor
Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor - ve kıtanın en büyük telekomünikasyon şirketleri bu alanda yatırımlarını iki katına çıkarıyor.
Düşük maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere artan talep ile karşılaşan telekom operatörleri, özel fintech yan kuruluşları kuruyor, sermaye artırıyor, lisans alıyor ve kendilerini pan-Afrikan finansal güç merkezlerinin bir sonraki dalgası olarak konumlandırıyor.
Neden Telekomünikasyon Şirketleri Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü uzun zamandır finansal kapsayıcılıkta önemli bir rol oynamaktadır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanındaki milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişim sağlamalarına yardımcı olmuştur.
Ödeme bölümlerini yan iş olarak yürütmek yerine, telekom şirketleri giderek finansal teknoloji birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak ayırıyor. Bu, onlara şunları yapma imkanı tanıyor:
MTN Group: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Grubu bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformu bağımsız bir iş olarak ayrıldı, MTN Fintech, artık 15'ten fazla ülkede faaliyet gösteriyor. 2022'de şirket, fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini duyurdu ve stratejik yatırımcılar getirme planları olduğunu belirtti.
2024 yılı itibarıyla, MTN Fintech şunları yapmıştı:
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla birlikte, ticaret ödemeleri, para transferleri, krediler ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde giriyor.
MTN MoMo, yüksek büyüme potansiyeline sahip pazarlarda aktiftir:
Bu ülkelerin birkaçında, MTN Fintech sadece mobil para penetrasyonunda lider değil, aynı zamanda sigorta, kredi puanlama ve uluslararası havaleler gibi komşu hizmetler alanına da geçiş yapıyor.
Regülatif kazanımlar da önemli oldu: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmeti Bankası (PSB) lisanslarını ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde elektronik para lisanslarını güvence altına aldı.
2021 yılında, MTN Group resmi olarak MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olan MTN Fintech'e ayırdı. Amaç açıktı:
"Fintech ve fiber işimizi yapı olarak ayırarak değer açmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle MTN'ye şunları sağlar:
MTN Fintech'i henüz listelemeyen MTN CEO'su Ralph Mupita, piyasa koşullarına bağlı olarak önümüzdeki 1–2 yıl içinde bir halka arz veya özel sermaye artırımı olasılığını işaret etti.
Airtel Africa: Fintech Listesi Görünüyor
Rakip Airtel Afrika benzer adımlar attı.
Airtel Money işi 2021 yılında kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla bağımsız olarak faaliyet gösteren Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik yan kuruluş, Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
2021–2022 yıllarında, Airtel Africa, Katar Yatırım Otoritesi ve Mastercard gibi yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon dolardan fazla fon topladı ve bu işi 2.65 milyar dolar değerinde değerlendirdi.
“Pazar koşulları izin verdiğinde, mobil para işimizi sonunda listeleme taahhüdümüzde kararlıyız.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılı itibarıyla Airtel Mobil Ticaret şunları gerçekleştirmiştir:
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında faaliyette ve 2024'te, şirket fintech birimini halka arz etme planını yeniden doğruladı, bu da yatırımcı iştahını ve işin etrafında stratejik netliği işaret ediyor.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya’nın Safaricom’u, M-Pesa aracılığıyla küresel olarak mobil para sistemini öncülüğünü yaptı, aynı zamanda bu harekete katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile iş birliği içinde, Safaricom M-Pesa Africa'yı oluşturdu; bu, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişimdir.
2024 yılı itibarıyla M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
M-Pesa Afrika şu anda 7 ülkede aktif, bunlar arasında Tanzanya, Mozambik ve Gana bulunuyor ve M-Pesa GlobalPay, tüccarlar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere büyük yatırımlar yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
2024 itibarıyla Safaricom, M-PESA Africa'yı ayrıştırma veya halka arz etme konusunda resmi bir plan açıklamamıştır. Ancak, analistler ve yatırımcılar şu spekülasyonları yapmaktadır:
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirket haline gelmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna yönelik yapısal değişim açıktır.
"Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek API, tek deneyim, tek Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Portakal, Ethio Telecom & Diğerleri: Trende Katılma
Diğer Afrikalı telekom şirketleri de bunu takip ediyor:
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki telekom tekeli, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü öncülük etmek için Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr sadece üç yıl içinde kullanıcı tabanı itibarıyla Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline gelmektedir.
Telebirr Sayılarıyla (2024)
Keşfedilmemiş pazar potansiyeli açısından:
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından başlatılan, Afrika'daki en eski ve en yaygın mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde bir varlığıyla, sınır ötesi ödemeler, dijital cüzdanlar ve Fransızca konuşan Afrika'da finansal katılımda kritik bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Rakamlarla (2024)
Orange, fintech işini iki ana araçla yürütüyor:
Orange Money
Orange Bank Africa
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini Afrika'da finansal kapsayıcılık ve iş dönüşümü için iki motor olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu ve Afrika
Regülasyon İhtiyacı ve Yatırımcı Çekimi
Afrika’nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynamaktadır.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisanslama rejimleri tanıtarak, telekomünikasyon şirketlerini fintech operasyonlarını resmileştirmeye ve ayırmaya teşvik etmiştir.
Aynı zamanda, risk sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dayanıklı ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Fintech'leri ayrı birimlere ayırarak, telekom şirketleri temel telekom işlerini sulandırmadan bu finansman kaynağından faydalanabilir.
Sırada Ne Var?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında odaklanacaktır:
Rekabetin artmasıyla birlikte, bağımsız fintech kolları, telekom şirketlerine ödemelerin ötesine geçip tam teşekküllü finansal platformlar haline gelmeleri için gereken çevikliği ve odaklanmayı sağlar.